市场结构的度量及其经ppt课件

第六讲行业结构的度量,一、市场结构的度量考察一种市场结构状况必须要有一定的量化指标进行衡量，这是SCP分析框架常用的分析一个行业结构状况的方法。,行业集中率（ConcentrationRatio）,考察一定的市场结构，通常运用一个行业的厂商规模分布状况，即行业集中率的度量反映出来。它是指规模最大的前几位企业的有关数值（销售额、增加值、职工人数、资产额等）占整个市场或行业的份额。,假设一个产业内有n个企业，他们根据市场份额的大小排序，其中企业1是最大的企业，企业2是第二大企业，以此类推。以s表示市场份额，则有：m个企业的卖方集中率是m个企业的市场份额之和：,如果m4，则为四厂商集中率；如果m8，则为八厂商集中率。集中率指标中所包含的企业数目通常由是否能够获取行业前几位企业的相关数据而定，而不是由某种经济学原理决定的。,如果所有企业规模相同，那么m个企业的集中率为m/n；当相同规模企业数目趋于无穷大时，集中率趋于0；当行业中企业数目为m或为1时，集中率为1或100。,赫芬达尔（H）指数（HerfindahlIndex）,赫芬达尔指数（HerfindahlIndex），简称H指数，是产业内各个企业市场份额的平方和。其公式为：若所有的n个企业相同，则H1/n；若相同规模企业数目趋于无穷大，则H趋于0；若行业中只有一个企业，则H1。H的数值越大，卖方集中程度越高。,设某一行业中有四个企业，总的市场规模为1000个单位，这四家企业销售规模分别为500，350，100和50个单位。那么这个行业的H指数则为H（05）2（035）2（0.1）2（0.05）2=0385,洛伦茨曲线与吉尼系数,A,B,企业数目百分比,市场份额百分比,100,100,0,图中横轴和纵轴均以百分比为单位。纵轴仍是有关数值（销售额、增加值等）的累积百分比，而横轴则是按规模由小到大的企业数目累积百分比。当行业内所有企业规模都相同时，洛伦茨曲线与对角线重合。一般说，曲线越凸向右下角，表明市场集中程度越高。,吉尼系数（GiniCoefficient）也是一种相对集中度指标。它的计算公式是：对角线与洛仑茨曲线围成的面积吉尼系数=对角线以下三角形的面积,洛伦茨曲线和吉尼系数本来是经济学家用来反映收入分配不均的一对指标。产业组织学家则利用它们来反映行业内部企业规模的不均。如果说前面的集中率指针既反映企业数目，又反映企业规模分布的话，那么吉尼系数则主要反映企业规模分布的不均。吉尼系数的数值在0与1之间变动。如果厂商规模的分布完全均等，则基尼系数等于0，因为，对角钱或绝对均等线与实际厂商资产分布的曲线之间的面积为零。然而中间这块面积越大，基尼系数值也就越大，于是就计量了不均等的程度。,一个拥有相同市场份额的双头或三头寡头行业的基尼系数为零，然而这些厂商所在的行业肯定不能被看作竞争行业。而且洛伦茨曲线的形状，以及相应的基尼系数值，很容易因错误定义行业中的厂商数目而受到扭曲。随着研究中包合的边际厂商数目的减少或增加，显示这来的不均等程度倾向于变得更大。还要注意，2家各自全5O行业产量的厂商会与100家分别生产1行业产量规厂商具有同样的基尼系数，它们都为零。然而按照一般的推测这两积情况下的行业行为是大不一样的。基尼系数的计算需得到市场中每一家厂商所占份额的确切资料。,影响行业结构的主要因素,（一）买卖双方的规模和分布买方市场、买方市场与市场势力规模经济与行业集中度,(二）进入、退出障碍,所谓进入障碍，或者称之为进入壁垒，是指潜在的进入者在进入某行业所受的阻碍。也就是一个产业中原有企业相对于潜在进入企业的优势，这些优势体现在原有企业可以持续地使价格高于竞争水平之上而不会吸引新的企业加入该产业。,由于存在进入障碍新进入企业虽被高利润市场所吸引（因为进入前原有企业的利润高），但却不能成功地进入（因为它们预期的进入后利润是负的，或低于在其它活动会得到的利润），他们必须在两种均衡之间进行比较。但问题是两个均衡之间是不可观测的，即如果进入被阻止，进入后均衡就是无法观测的事件。因此，计算进入障碍的程度本身就是一种猜测过程。另一方面，进入障碍往往在一定程度上是针对具体进入企业而言的。有些进入企业比其它企业更有能力；有些新进入企业追求产品创新战略，而其它的新进入企业只是满足于模仿原有企业的行为。,衡量进入障碍程度，通常都是将最具优势的可能进入企业与原有企业进行比较然后再考虑到那些能力较差的新进入企业（即测量“进入的一般条件”）的情况。,是否存在进入障碍，可以通过比较新进入企业与原有企业的利润函数间的差别而反映出来,假设进入前某行业中已有企业选、择的产量水平为x0，可获利润的贴现值为1（x0）。进入后新企业的最佳产量水平将是x*，它可获利润流的贴现值2（x*）。那么，如果下式成立就说明存在进入障碍。1（x0）0，但2（x*）0（1）即新进入企业尽管很想进入，但进入后无利可图。,1（x0）2（x*）1（x0）2（x0）2（x*）2（x0）（2）公式（2）右端的第一项，是在同样的均衡产量水平条件下（这是斯蒂格勒用以判定进入障碍所用的标准），新进入企业与原有企业利润函数的比较。它将新进入企业与原有企业的相对于生产规模的利润区别出来。该公式右端的第二项，是新进入企业在不同产量水平条件下的比较，它体现出新进入企业（进入后）与原有企业（进入前）的相对劣势，这是因为新进入企业进入后的生产规模要小于行业中已有企业原先的生产规模。,由于利润是收入R（x）减成本c（X），因此公式（2）右端第一项，即按进入前均衡产量X0计算的利润1与2之差，在下面两式中任一式成立时都会出现R1（x0）R2(x0)，或C1（x0）C2（x0）(3)前式代表产品差异，后式代表绝对成本优势，它们同时也意味着原有企业的需求曲线无论在任何产量水平上，都位于新进入企业所对应的需求曲线之上，或者说原有企业的成本曲线总是位于新进入企业之下。但是，企业必须分享进入后的市场，因而进入后各个企业（包括原有企业和新进入企业）的产量可能比进入前原有企业的产量少，即X0X*。这就是公式（2）中1(x0)与2（x*）之间的第二项差别，它在下列条件成立时就会存在，即R（X）随X增加而上升，或C(x）随X增加而下降,1、绝对成本优势障碍,如果不论产量怎样变化，原有企业都能以比新企业低的单位成本从事生产和经销活动，那么新企业则将处于不利地位，或者说原有企业具有绝对成本优势。为什么潜在进入企业的单位成本会高于原有企业，从而构成进入障碍呢？主要原因有：第一，原材料本已稀缺，新企业需要付出更高的价格或到距离更远的地方购买才能获得。第二，原有企业占有专利从而控制了先进的生产技术。第三，新企业往往需要付出较高的资本成本，特别是潜在进入者为小企业时，他们或者要以较高的利息成本筹集资本，或者筹集不到所需的资本。,2规模经济障碍,规模经济是构成进入障碍的第二个重要因素。绝对成本进入障碍指的是，从平均成本的角度看，原有企业在任何产量水平上都比潜在的进入企业具有优势。而规模经济障碍指的是，虽然原有企业在平均成本上不占有优势，但进入企业只有占到行业产量的一定份额，才能产生正利润，然而，新进入企业要么达不到规模经济的要求，要么达到了规模要求但由于行业总供给量的上升导致利润下降甚至成副利润。,3、政策和法律导致的进入障碍,政府的行业准入政策及其法律,（三）产品的差异化,产品差异化与市场份额产品差异化与定价产品差异化与进入壁垒,市场绩效的度量,按照完全竞争市场的效率标准，当企业的边际成本等于边际收益等于价格时，资源得到了最优配置。这就意味着企业的经济利润为零。以此为衡量市场效率的标准，如果行业的利润率高于社会平均利润率，并且该行业的集中程度高，可能意味着该行业存在市场势力，高利润可能是企业利用市场势力并形成垄断导致的垄断利润。,根据这样的推理，行业利润率的高低成为反映行业效率的指标。勒纳指数（LernerIndex）是反映产品市场价格与边际成本差额的一种指标，通过计量产品的市场价格与边际成本的偏离程度来判断市场结构状况。因为在完全竞争性市场上，产品价格=边际成本=边际收益，经济利润为零。如果经济利润不为零，是某一个正数，那么，该市场就不是属于完全竞争性市场。,其中，P是产品价格，是生产该种产品的边际成本。0L1，即勒纳指数在0到1之间变动，数值越大，表面市场偏离完全竞争性市场的程度越高，市场集中程度越强，垄断势力越大。反之则相反。,集中率与市场绩效之间的关系推测变差（conjecturalvariation)方法令p=p(Q)为市场的反需求函数。为行业的总产量。,令企业i的利润为：(1)(1)式的最大化条件是：（2）其中是除i企业外的所有企业的总产量。,第i个企业的推测变差为它表示第i个企业推测自产量调整之后，竞争对手企业的整体产量的变化。将（2）式改写成（3）其中企业i的市场份额，为市场需求价格的弹性的绝对值。,如果所有的企业具有相同的推测变差，即，同时用市场份额作权数，取特定企业的市场力量指数的加权平均数，就可以得到一个行业的平均勒纳指数：（4）其中H为赫芬达尔指数。（4）式可以看出，H与L成正相关关系。,早期的经验研究：产业层面的研究：科曼纳和威尔森（ComanorandWilson,1967,1974)使用了美国国内收入署（IRS）提供的所有消费品产业中41个小产业样本，分析广告、市场集中度、规模经济和其他因素对产业盈利的共同影响。,0.0398+0.254ASR+0.00577(ACR)(4.94)(1.79)广告(1.6)资本+o.039GR+0.0184Local(2.68)增长率(1.07)+0.000395（CR4)(HBD)(2.30),上式中，ASR为广告支出对销售额的比率；ACR为以最小最优经济规模进入所需的必要资本量的估计值；GR为19471957年产业销售的增长率；Local为虚拟变量，当产业为地方性产业时取1，否则取0；CR4为4企业卖方集中率；HBD为虚拟变量，当产业进入壁垒高时取1，否则取0；系数下的括号内为t统计值。,估计值显示，广告和绝对必要资本量对盈利性存在正效应；需求增长越快，利润越高，集中度也与利润正相关，在进入壁垒高的行业中，盈利性随集中度上升。,企业层面的研究谢费尔德（Shepherd,1972)对231家企业的数据进行回归，研究的结果：6.67+0.2123MS+0.0273CR4(4.72)市场份额(1.56)-0.2995log(assets)+0.2498ASR(1.