看盘细节学习笔记.doc

一 操盘手的诠释 1 、想解释清楚操盘手的含义：1参与投资过程的交易员 是我理解的操盘手。因此含义自己还有一次误解。一次完整的投资过程，包括品种选择判断决策下单买卖三个过程。交易员只参与了最后一个阶段。2普通的投资品种和项目品种不一样，后者能影响股价的运行。前者不需要关注每天和每一分钟的交易，而后者相反通过这些细节的变化感知市场对股价的认同程度。从而决定是否下单。前者的运作没有计划只有目标，而后者只是限时限量的单字。前者根据市场的认同“顺势而为”真正的操盘手不单单决策真实的买卖还包括虚假的试探性质的买卖决策和不进行任何操作。最后散步朋友决策的过程就是操盘手的过程。2、技术指标的可操作性 1 技术指标是技术分析的一个重要手段，但不能保证我们都可以成功。关于技术分析的具体内容可以在追求完美一书中浏览。本节探讨的是技术指标是可以人为的操作出来的。技术指标只分析股价的现状，不能预知股价的走势。技术指标之告诉了统计的结果，不能决策买卖。3、主力特征1股价的运行收到主力的干扰，所以我们要提到主力有时甚至从主力的角度经性分析。2通过大量的帐号把自己隐藏起来不被市场和上市公司发现3挂出虚拟的买卖单制造假象4具有对倒的能力，这样做可以增加成交量，吸引市场的单子知道虚假的市场活跃。5主力熟知作为操盘手的基本知识:熟知经典的股价形态理论比如建仓期制造股价抛盘配合大盘下跌跳水，挂大单子制造跳水；拉升期制造上升形态。掌握量价关系，注意主力只能增加成交量不能减少成交量，了解市场的习惯性思维比如“大压会跌，大接单会涨，有量才有行情”4、k线图的对话作用K线图是主力与市场对话的唯一方式。主力能够预知利多变化，在市场尚未知觉时锁定筹码，借助基本面推动股价达到获利的目的。这样的股票涨幅大于市场。我们要跟紧主力的步伐，而k线图是主力的痕迹。2关注k线图数据的来源，关注k线图形成的过程，特别是一些特殊数据，k线图可以告诉我们主力想告诉我们的和主力不想告诉我们的秘密。主力的建仓区我们不好把握，但在主力拉升期跟紧的话，那也能获利不小。当然要分清楚主力说的是真话还是假话。3k线图的源头是从交易所里传来的上下五个买卖盘的基本信息。其中本节举的两个案例，第二个没看懂，自己分析不出来。5，开盘价的意义这里主要讨论非正常的开盘价。它包括三种1平价大量开盘，2跳高甚至涨停的开盘或者跳低甚至跌停的开盘3上档大抛盘而下档小接盘或者上档小抛盘下档大街盘的开盘，三者的共同点都是量大，大量是对个股的日成交量相对而言的，大约占到十分之一左右吧。我们研究大量 因为大量不是正常的状态，它一定有主力在参与，我要从中找出来主力透漏的信息。在分析股票时要牢记一点，不能因为自己有这只股票而看多，也不能因为想买而看空，要客观看待它，不要加上自己的主观意思。 平价大量开盘的可能性1两个普通投资者约定在收盘价附近交易一次，此种情况几率很小，而且没有主力参与。2主力之间的换单子，此种情况与主力的拉升股票没有必然的联系。3主力自己对倒盘，在开盘时吸引市场的眼球，这说明主力要动，但是是向上还是向下很难说，要观察继续的走势。一个现象有三个可能性，我们怎么样排除前两个不感兴趣的，而确定是第三个我们感兴趣的可能性呢?关键看开盘后的交易，如果平开后交易回到正常市场，那么属于前两个可能性，如果出现非正常交易，一定属于第三种了。例如开盘后盘中出现几次大手笔的交易但不影响股价的正常变化，很有可能说明主力要拉升股价。当然也有可能向下压价，仅从这一点是看不出来的。跳的很高涨停或者跳的很低跌停可能性1主力与另一个投资者的交易可能性2主力对倒盘。判断的二种的依据是开盘后的股价是否正常。可能性1，因为在竞价时出价太高或者太低而且量很大，一定是主力，因为普通的人不会这样有实力。是主力的利益输送。如果在开盘后这样利益输送，会被市场的单子吃掉一些。当主力接受一个新伙伴时会巨量低开，或一个伙伴要走时会巨量高开来完成利益输送。如果接下来股价正常的交易，那么可以确定这个现象是可能性1的利益输送。如果开高可能要下跌如果开低可能要上涨。可能性2主力对倒，情况1 高开，主力一定是吸引买盘，既然主力吸盘，那么主力不在建仓期，是否跟进取决于我们连续的观察和判断，如果近期一直有主力在建仓，那么会拉升，我们可以追高。如果股价从高出回落后，重新回升那么涨跌都有可能，跌的可能性会大一些。如果长期无量空跌的股票，出现这种情况，那么下跌的可能性会大一些。特别注意的是如果开盘后，下档的接盘价格在上个交易日的收盘价左右，那么下跌必定无疑。可能性2主力对倒，情况2 低开，那么主力在吸引市场的注意力，因为愿意跳低大量卖出的投资者不多，因此主力的用意还是在买盘，希望买单跟进。如果开盘后股价很快回升到收盘价附近，那么后期拉升的可能性很大。如果开盘后一路下跌，则说明股价可能破位或者出现资金链断裂。可能性3 上档下档差距巨量 此种情况盘中挂出来的大单子不正常。这种情况在盘中交易时出现的可能性比较大，而在刚开市的可能性比较小。如果是大压小接，则说明在建仓期，而且是短线主力。如果是大接小压，主力在护盘，可以仔细观察后来的接盘变化，如果变来变去接盘量不变，那么护盘无疑了。但无论如何说明主力在观照。以上我们讨论了一些细节，要牢牢记住：细节之告诉我们了一部分的信息。第六节 开盘放量上冲的背后 此处的开盘放量指的是平开后的开盘放量，往往半小时或者15分钟的成交量就超过平时一天的量。如果大盘也热火朝天的放量，那么是正常的，我们不讨论这种正常现象。如果大盘平静或者下跌出现这种情况则是不正常的。如果该股基本面出现好的消息，那么会高开而不是平开放量上冲。在排除了上面两个情况之后，就属于我们研究的不正常情况了。此情况有两种可能1潜在的公司利好消息的出台，2 有主力参与的大买单。在排除了公司利好消息之后，就是主力在刻意运作。主力通过放量告诉市场，要涨了。而我们要通过推理，识破主力告诉我们的消息，是真是假。主力把股价往上打，可能是想做一波行情，可能是想虚晃一枪出货。此现象，主力将放量的力度加大了很多。在牛市或者主力运作的期间才有这么大的成交量。开盘以后的正常情况应该是交易平淡。主力为什么希望市场买单跟进？可能性1 主力不愿意增加筹码，说明主力不在建仓期，也不属于建仓期后的拉升。因为如果是建仓后的拉升期，主力不会采用一开始就对倒，由于前面的低筹码都被主力纳入怀中。刚刚上涨根本没有获利盘，即使有，主力也会自己吸纳。只有在股价远离了自己的成本区之后，才会让利给市场。2主力的成本区不在这里。即使股价躺在地板上，也不是成本区。主力的成本区认定非常困难也很难精确。所以成本区不在这里和主力不增加筹码这两点看“此次的放量上涨”不能确定股价要继续往上做。 如果主力虚晃一枪不想往上做，目的是什么呢？是吓退抛盘减轻下跌的压力，不想让股价继续下跌。主力在开盘时运作股价打高，是因为开盘时成家清单，大家都在观望，还不会有大的抛盘，不会增加自己很多的筹码。第七节 收盘价的盘面反馈指的是收市后停留在报价图上的行情。收市后我们静下心来分析客观的买卖状态。第一种 上下平衡型态，即接抛盘相当价位差异不大。它告诉我们主力没有照顾收盘价，即收盘时没有受主力影响。但它不代表收市前没有受到干扰，我们要看看全天的股价运行态势，就知道有没有主力的参与了。第二种 高空形态 即上档的卖出价远离收盘价而买入价接近收盘价。如果该股日成交量稀少是正常的，如果尾市快速下跌，一路见单即抛的盘把股价打跌也会造成这种情况，除此以外的情况都属于不正常。不正常时，如果该股成交清单的话，可以能是有资金在吸盘，而不挂买单，如果成交量比较大，说明尾市有大单子出逃。第三种低空形态即下面的买入价离收盘价很远，而卖假接近收盘价。如果该股成交量稀少，则是正常的。其他情况是不正常的。说明主力在护盘，不希望大盘下跌。是主力而且是老主力。 例子说明，自己不出货，又将股价砸的很低，目的有两个，一在更低的价位买筹码，二明明知道有大单子出故意让它在低价出来。股市都有上涨的机会。第八节 放量的理解放量 是放大的成交量的意思。放量即涨是市场的一种习惯思维。也是一个误区，真正吸引市场资金进入的是收盘价而不是放量。运作股价的焦点是收盘价而不是放量。股价不可能一直无量上涨等涨到一定的高度时，才会出现放量。举了一个例子来证明这个命题。现在从盘中的主力来考虑放量这个问题，主力资金雄厚，可以做出来很多成交量，如果放量就涨的话，那么就不会出现主力死亡的惨现了。对老股东来说，不会增加仓位而是在等待机会退场，放量不会吸引老股东买单，但可以让想推出的老股东重新考虑一下，即吓退了卖单但老股东不会买。 案例解释 股价从高位区降到相对的低价区，理论上不会出现放量的。如果出现了则说明主力在运作。本节主要讨论了 放量不是股价涨的标志，一个例子证明涨了而没有放量，一个例子证明放量了但是暴跌。股价涨的标志是收盘价。第九节 底部放量分析 本节是上一节的一个特殊形态。底部出现股价可以能要涨，会吸引很多人的眼球。它有三个可能性 上涨 回落 盘整。底部是股价从高处回落下来的底部，所以中期以来所有的筹码都被套了，而长线筹可能有获利盘。我们每次分析前都罗列一些前提条件，有了前提条件才有结论证明。如果股价不是达到相当高的位置，我们在分析时不会考虑长线筹码。因为长线筹码也不会一股脑的全部出来，对股价形成打跌。我们经常看到这样的奇怪现象。某天某股有成交量放大股价下跌k线图呈现大阴线，交易平静后，股价缓缓回生。这是一种典型的大单子出货。上面插叙了一点大单子，有了上面的条件后，我们分析底部放量。先明确底部是没有量的，因为当筹码被高高的套在上面时，不会有大量的人万肉或放血，除非股价要暴跌来临。如果放量则收到非市场因素的干扰，即主力的运作。我们分几种状态来分析。1 放量后上涨，主力对倒放量目的是引进市场的买单。假如市场买了，接掉的是主力在底部买进的筹码，股价刚刚上涨，市场就可以买到很多的筹码，这一点不正常，因为刚刚上涨时，主力还在吸盘。所以这个“股价底部市场可以买到很多筹码”细节是分析这个问题的关键。这表明主力不是在建仓期。可能主力被套。主力不是建仓期又在拉升股价，那么底部有多少筹码被市场接走成了问题的关键，因为这个量会影响股价的变化。我们可以观察底部的放量来确定这个关键的量。如果量不大，那么市场上的压力还不是太大，后市上涨的机会多一些。如果量非常大，则是主力在出货。股价要跌了。因此放量上涨的背后是老主力在运作，是在护盘的拉升，有一次很短的三四天的参与机会，或获得一点利益。2放量后下跌。下跌也需要关心，因为里面暗藏了机会。底部放量是主力的预谋，（底部放量是主力的操作，主力借此机会减仓或者出货，有时还有试盘，如果买的多就多做几个阳线，买的少就索性一路打跌）股价下跌的原因大盘走低公司业绩不好，这两个方面得不到解决主力是很难推出。此现象的另外一个情况是换主力，新主力以低价格买断。它的特点是不会连续暴跌，跌幅在一个跌停板之内。3底部放量后盘整，可能性1护盘，如果同期大盘下跌，该股也处于护盘期，那么一定是护盘。而且还有更多的抛盘出来。可能性2分仓，其特点是多次出现大单子交易，而没有对股价上推或者下压，股价震荡幅度也不大。3换主力，其特点是股价震荡幅度不大，有大单子交易，不影响股价上下。换主力后新主力会打压震仓，吸盘。总而言之股价在底部放量如果不是分仓和换主力的话，那就意味着护盘，涨势不会长，后市不乐观。第十节 底部无量涨停底部是市场关注的重点，因为底部带来利润。但底部的确认很难，市场认为有量才是底部，这事错误的。真正的底部没有量。因为底部放量凶多吉少，除非主力对倒完后恰逢大盘走强和换主力的先砸后拉。真正的底部没有量，是自己走出来的。股价涨停意味着，有大的波动，有获利的机会。我们说的底部是相对的底部。出现涨停，一定有主力在 运作。我们分析几种涨停无量的现象。A下跌放量底部有量涨停无量，股价从高处落到地处，而且放出大量说明，主力在出逃或者资金链出现问题。在到达底部后有出现了大量，一般来说这种主力出问题的股票到底后会吸引大量的短线客，因此放量是正常的。但如果放量是持续的，则应该是新主力的介入，是做一波行情的段主力。当然此处的主力也会陷进去。此时新主力开始大力拉升，所以出现了涨停。既然是短庄拉升，那么行情不会长，我们要见好就收。B下跌无量底部无量涨停无量，下跌和底部都没有量，说明没有主力参与，而出现涨停说明有主力参与。结合起来就是有主力参与。涨停时没有放量，说明主力不想减仓而且还增加仓位。说明即使是老主力也有一定的实力。因此后市可以看高一线的。此处插入 主力建仓的方式1逢低吸盘2拉高建仓3震荡的强势拉票。从上面的三无来看新主力可能性小，可能是老主力的所为，涨停后可以继续观察后面有没有出现上面三种方式之一。案列中，主力怎么样建仓的呢？我们要为主力思考此问题。第一次涨停后出现跌回到元价位，说明不是老主力的拉升，应该是新主力，而新主力采用涨停建仓的方法。主力知道涨停后不出现卖盘，但有回落下来时，会出现大的卖盘，第一次没有卖盘，主力又做了一次，果然有了剜肉盘了。第十一节 放量涨停的分析放量涨停说明股价在涨停中出现了巨量换手，成交量是有买卖双方制造的，所以也要分析这两个方面。股价涨停了，出现了获利盘兑现，在排除了超级强势大盘和股价基本面的变化后，为什么有这么大的追高买单呢？那说明有主力在运作，我们任务是分析主力，从而采取相应的措施。涨停有很多形态，我们讨论其中的一路放量上冲涨停。即开盘后挟巨量一路上冲半小时就涨停了。如果股价刚刚从底部起来，毫无疑问是老主力所为。上涨后底部的获利筹码出来，但量没有这么大而且还有很大的追高买单，是谁在买？一定是主力，短时间这么大的成交量，主力透漏给我们什么呢、主力的底牌是？主力表面上告诉我们要跟进，但因为股价刚刚起步，主力就让市场跟进，说明主力的底牌：此处不是主力的建仓区或者主力也被套住了，主力不想自己增加筹码。我知道了主力的内幕了，但还不能简单从这一点上来预测后市的股价。案例中，涨停不是尾市偷袭，所以不是主力出逃。第十二章 封不住的涨停从涨停封的程度来考虑问题。一种是强势涨停，一种是断断续续的涨停。后者的特点是每一次打开后的回落幅度不大，如果大就会动摇减少追买盘。股价涨停分两个原因一个是基本面一个是主力运作。此案例中主力一方面上推股价另一方面又封不住涨停。这是不是矛盾呢?既然股价涨停 那就不是普通投资者所为，如果是基金的大单子，那么不会出现屡次涨停。可能是主力拉高建仓的现象，不封住涨停，而吸收筹码。短线的强弱与主力有关系，只要看一下k线图，如果近期有涨停，那么有主力参与，我们的任务是分析主力的底牌，主力想干什么呢？是否被套，成本区在哪，操作风格，是不是主力出逃。既然涨停屡次被打开，那么全天的成交量一定很大。成交量是买卖双方做成的。那谁买谁卖呢？一部分是市场，另一大部分是主力自己。因此我们现在可以得出结论，绝大部是主力的对倒盘。主力对倒盘的目的是吸引市场的买单，如果封死涨停那么市场的买单就不能成交，所以当买单跟进时，主力出货，当买单少时，主力打高股价。我们分析到此处明白了主力在出货。主力出货与主力出逃不是一个概念，主力为了维护股价，增加了筹码，如果将增加的筹码出售呢？一旦消息面上出现利多，那么主力就要出货，如果大盘好的话，就推高出货，如果大盘不多好就立刻出货。出货是正常的手段。那么什么情况是出逃呢？上市公司的基本面提升已经完成，不再有大的能够预测到的利多基本面了，主力此时出逃。总而言之，如果大盘好的话，遇到主力出货，可以有一此短暂的短线机会。主力在涨停价出仓。有两个可能一个是逐步减仓推出，但该股在资产重组之后后市还不明朗，所以主力不会推出。另一个可能是主力减仓买回筹码，因为这次减仓太大，后面一定会回补，但主力会压低价格回补，不会高价回补的，当价格低到一定程度时，新高又可期盼了。第十三章盘中巨量分析指当天交易时出现了巨大的交易单子。在排除了基本面的变化后，可以确定有主力在运作，那就有做短线的机会。盘中巨量的股票能否投资取决于三个方面：市场环境 股价位置 和技术形态一路下跌的市场并不是短线的机会。如果股价已经从一个相对的低点上涨了很多，而且涨幅超过大盘 也不能考虑。技术形态是有k线图组成的。代表着主力的信息。如果上面三个方面都良好，那么我就可以动手了。这三个中前两个是很好分析的，关键是第三个。题外话 我们在投资股票时要关注成交量活跃的股票。我们在分析股价时将主力的信息高清楚，在结合形态作出决策。回到话题 盘中巨量说明主力在吸引市场的注意。此时我们要分析主力说的话是真话还是假话。如果判断新旧主力呢？对于一些底部形态完成后的向上突破，因股价离底部不远，所以说真话的可能性会大点。但是后面上升的空间有多大呢？因为在底部就做出巨量说明主力是被套的老主力，后期上涨的空间不大。如果是资金链断裂的类型，那么出现如此的巨量就有股价雪崩的可能性。因此看到盘中巨量首先要去排除这一点。总结上面那的情况 看到盘中巨量要看看是不是资金链断裂，排除此情况之后，看看是新老主力。如果股价刚从底部上开就这么的巨量是被套的老主力。后期上涨的空间不会很大。第十四节 诱人的大单子当股价由6元上升到10元时，老总说要减仓，但我是这样分析的。首先分析做股票的思路 一是做大盘而是做个股，即一大盘为主还是以个股为主。本案例中大盘下跌的预兆还没来临，因此时候减仓主要看个股的基本面信息。本股产品的价格大幅飙升，国外的价格都涨了四成；该股首次冲击十元新高时出现了大买单子而且大单子不是主力对倒，这两个方面决定继续持仓。（分析大单子。出现大单子而且在高价区 基本上是主力对倒，如果真是主力对倒，那么股价要下跌了。但本次不是主力对倒，因为从该股的分时走势图中这个细节看出来：本股上升过程中两个细节一是一个大单子打掉上档几个价位的压盘，下方没有50手以上的接盘。股价涨幅过大时市场正常的状态是少量的接盘而大量的抛盘，因为买单不仅大而且吃掉了几个价位，说明上方是市场的抛盘，而不是主力的对倒。假如是主力对倒，目的是做高股价，因此下面会放上一些接单以防股价回落。但本股价没有此现象。因此现在是市场现象不是主力运作）本节总结如果出现了大单子 要分析是不是主力对倒。主力对倒会有接盘在线面。第十五章 大单的出逃 如何判断是减仓还是出逃？有时候会发现股票大幅度下跌，成交量也大，而且下跌幅度大于大盘，我们理解成我们理解成有人出逃。但是是主力大单子还是公司基本面有了变化，需要我们分析确定其一。我们要了解这些筹码的大致来源。对自己的操作很有帮助。状态A如果是主力出逃只凭借某一天的走势是看不出来主力出逃的。因为主力可以骗过市场，当市场介入时，主力可能已经运作一段时间了。所以要注意观察盘中的走势，k线图是怎么“画”出来的我们心里要明白。主力基本是将股价运作到个股的基本面有个明朗的结果为止。这是判断主力出逃的一个重要依据。主力可能提前减仓，在最后期限到来之前，也有大量的出货，但不是出逃，股价也会上升，主力并不是全身而退，因为公司的基本面还没有明朗。所以我们要把握公司的基本面。如果主力在减仓，1那么上面不会有大的压盘，而下方有接盘就会砸出去。2当尾市压盘不大时，主力会把收盘拉上去。这两点可以判断主力在减仓。状态B如果是筹码换手主力将手中的一个筹码转给另一个人，其特点是 盘中在某一个较低的特定的价位，连续出现类似的对倒的成交量，尾市必然有拉抬收盘价。状态c 一张普通的大卖单子这种现象越来越普遍。当市场低迷个股交易量少时，一个大单子要出货，只能将个股股价砸个窟窿。现在的交易单，价格明确期限也明确，交易员在最短的时间内完成指令。所以也会出现跌幅大于大盘，成交量放大。不管单子是谁的，我们关心的是这样一天后交易是否完成。要判断这一点就看盘中的交易量。分析交易员的心里得出下列结论。1 收盘前半小时成交量就开始萎缩，结论大单子全部出玩的可能性大。2 接近尾市时又出现放量股价又创新低，结论大单子可能全部出玩。3 最后半小时放量，结尾几分钟缩量，结论，单子没出完，明天继续出。上面的分析，是一个简单的出货方法。有些操盘手会做的很高明。如做一次超短线。我们了解了这种短线的模式，对我们判断这张大单子时候完成有重要作用。第二天第三天该股虽然成交量接近正常，但因为有人在护盘，所以就不正常，即大单子还么有出完。 只有当交易量恢复如初，而没有人护盘时，大单子才出完。我们的交易策略，不因大单子而改变，要根据公司的基本面的变化而变化。第十六章 大抛单的背后 震仓的过程是什么？目的是什么？股票在上涨的过程中会出现回落，这叫做洗盘。怎么样判断呢？要看该股的基本面。“题材不尽行情不完”因为该股高速增长的业绩还没有体现出来，所以可能是洗盘。洗盘是主力常用的方式，就是震仓即让已经获利的跟仓出来。即通过股价的回跳震出获利筹码，目的是提高市场平均持筹成本。主力向上推股价的压力就小一些。判断洗盘没有一定的方法，关键是“交易的自然性” 这一特征。该股的交易如下：该股的收盘价反馈显示 下档接盘 上当抛盘8.82 2万 8.88 1万8.81 4万 其余都是几千股8.80 10万上档抛盘正常而下档的接盘远远大于抛盘。按照惯例股价在收盘时应该回升，但本股没有。一笔7万股的单子将8.82元砸掉，8.82元成了4万股的压盘，而此时8.81元有四万余股的接盘，如果在降低一分钱这个单子就可以成交。另外一笔6万股的单子将8.81元的接盘砸掉，8.81元成了2万股的压盘。与此同时8.82元的压盘没有动。在这个过程中，8，82元是个关键的细节。只要降低一分钱就可以成交。而没有降低。说明不正常。而接下来几万股的抛单全部出现更不正常了。收盘时8。80元有11万股的接盘而下面的接单很少，显然市场真正的接盘很小，上面是有人故意交易。既然交易不自然，那么交易就不真实。显然8.80元的接单是等待市场抛单的，而上面几个大抛单是把股价往下砸的。很显然股价在震仓。第十七节 阻截式大单有时候我们发现这种现象，上档都是大抛盘的压单，而下面是小接盘但值得注意的是第一接盘是个大单子而且在一段时间内还顶在那里。这个大单子使得股价无法下跌，我们称之为阻截式大单。分析这个细节。首先分析卖盘，如果上面的大单抛盘想卖掉的话，可以照准第一买单打，一瞬间就可以出货。第一接单是不能阻截住的。但是我们看到在一段时间之内没有大抛盘，我们得出这样的结论，想抛的单子不多或者市场上的单子不多了，既然不多了，还有那么多大的压盘，说明压盘是主力自己的，又说明主力的仓位相当重。再分析买盘，如果第一买盘想成交的话，可以对准第一卖盘砸，而持续了一段时间并没有成交。说明第一买盘，不想成交。我们接着分析，既然上面的抛单没有抛，说明市场上没有多少大单子了。那就是主力的大单子挂在上面。市场上想买的会对准第一抛单打，而第一抛单大部分是主力的，推论就是主力希望市场将自己的第一卖出的大单子打掉一些。如果第一价位经过市场消化后，还有大单子压出来，那么大部分应该是主力的。既然主力愿意或者希望市场笑话自己的单子，那么说明主力不想增仓，所以现在不是主力的减仓期，而且也和主力的成本无关系。因为阻截式大单子可以成交一部分，说明主力认为目前的价位还不是很高。市场有卖单的话会砸向主力的第一买单，那么主力会增加筹码，说明主力还可以接受目前的价位。总而言之，阻截式大单出现说明，有主力参与，而且主力仓位慎重，主力认为目前价位不是很高，希望通过适当的换手来提高市场持筹成本。以上是我们分析的现状，接下来我们分析主力的意图？既然市场没有抛单，我们可以买进等着主力往上做，那此信息是真是假呢呢？光靠只一个细节是无法分析出来主力意图的，要多研究几个细节来摸清主力的意图。如果主力被套，用阻截式大单出货也是一个常见的方式。总结 阻截式大单出现，主力是往上还是往下做，要结合其他细节分析。第十八章 小单的真实感一般来说，当大盘没有动静、个股的基本面也没有变化时，该股上下五个价位的接抛盘不会很大，如果出现了大量，则说明有主力的身影。如果没有主力的参与，完全是市场的正常交易，一旦出现过大的挂单，就表明有更多的资金和筹码介入，而目前该股基本面没有变化，那就说明该股一些投资者对该股的基本面有所了解，或者一些投资者对大盘明显看好或者看坏，也就是说该股基本面将要发生变化，或者市场将要发生变化。这是在事情没有明朗之前市场告诉我们的。而主力更是熟悉市场上的这些思维。所以会在挂单上做文章。K线图是主力与市场对话的唯一方式，而构成k线图的就是向下五个价位的挂单，所以主力会在挂单上做文章。主力只能在市场基础上挂单，而不能减少市场的单子。反过来说，如果挂单比较小那就是真真实实的市场单子，没有主力运作。但不是说主力不存在，因为随着时间的推移，挂单也是发生变化的。举个例子来说 ：某股交易清淡，都是几万股的挂单，突然上下挂单都出现了万股的大单子，说明有主力在活动。接着股价上移。值得注意的是上档的挂单除了8.40元之外，都是几千股的小单子。我们牢记主力没有力量减少市场的筹码。所以我们得出结论1少量的抛盘是市场上的抛盘，2大量级的抛盘是主力所为3主力通过放量告诉市场要涨，但不知道是真是假。股价在上升的过程中，上当出现了没有大单的情况，说明该股还是冷门股。主力运作的目的是希望市场买进。未来是抬是压都有可能。如果自己想抛个80万股的话（日成交在50万，而此时正逢主力提拉股价）不能在上面挂大卖单，即使有也不能挂，因为那是主力的。一旦挂上去就会让主力察觉。而主力一旦放弃则会无法出货。最好的方法是在主力运作热烈的时候一笔将接单全部砸掉。主力发现了会认为是一张大卖单，不接但已经接了。这样的手法只能做两次，因为有了第二次之后主力就觉察到了。而在第二章大单子出货前应当用小小的单子出货，当大单子出货时已是最后一笔了。第十九章 巧妙撤单我们通过行情演变过程中所看到的上写五个价位的接抛盘变化是否真实，可以判断有没有主力活动。从性质上来说挂单分为静态和动态两种。在某一个点我们看到的盘面挂单是静态的。由于市场交易挂单会发生一些变化。同一个价位的挂单上下连起来，就是动态的。案例中图一 上面是大抛盘下面是小接盘，暗示股价要低下来。交易一段时间后股价果然下跌，上档的抛盘最好价格是前面图形的买进价格。接着股价回升，又回到图一的位置但是价位后面的挂单出现了变化。同样的价位，但是挂单少的可怜一看就是市场上交易，那前面的大挂单呢？他们到哪里去了是本案例的细节。连续五个价位的集体撤单，说明是主力所为。所以我们看出来了有主力在运作该股价。主力运作的目的有两个一个是告诉市场股价将怎么样而是通过告诉市场一些东西来达到自己的目的。现在我们来分析主力的第一个意图，前面挂大压单让挂价下跌，但是后来有回升了又不再挂大抛单了。前面压现在不压，前面主力为什么压价呢？如果是建仓，主力会一直压在上面。现在不压了所以不是建仓。现在有两个可能主力让股价探探当天的底部，或者让另一张单子吸货。这两个才是主力的目的。通过这个细节我们还可以得知另外的结论1有主力参与2主力不在此价位对倒3主力不是仓位重强庄4主力不想在此价位让给市场。主力为什么在看不见的时候撤单？主力不想让市场觉察自己的身影。这一节我们学会了 看盘要注意观察动态的盘面。第二十章 下空走势它的特点是大抛盘小接盘共存，在上下五个价位中上档全是大抛盘下档全市小接盘，此话题与前面的阻截式挂单不一样，前面的阻截式第一个接盘是大单子。下档的接盘和上档的抛盘比较起来显得非常空，所以定义为下空类型案例分析的过程如下：该股叫什么名，当时的流通盘是多少，是属于大小盘股。因此下面的接单是正常的，而上面的抛单是不正常的。分析该股的分时走势图，确定属于下空类型。有这么多的压盘，股价应该下跌才对，而实际上是上升至涨停。说明冲近来的买单一路将上当的抛盘打掉。】看该股的k线图，可以看出该股已经创出一年来的新高。看该股的基本面，刚刚进行股权改制，出现大量换手是可以理解的。因此有大量压盘。因为上档的大卖单，不断的被市场的大买单打掉，股价不断上冲心的高位，新的大卖单也不断出现。注意观察所有的大卖单都是不超过十万股，因此这个数字就是本案例的细节。注意到这个细节了，说明上面的挂单都是人为操纵的，不是因为基本面对的变化自然出来的。现在我们分析买单，下面的买单的确是小，可是成交量却很大，上档的卖单确实被买单打掉，因此只能解释为市场的买单直接对准卖单打。为什么市场的单子都直接对准买单打，而不愿意挂在下面呢？我们更加仔细的分析行情。发现前十五分钟确实有大接单，但是很快就消失了。难道是撤单了？不是的，唯一的解释就是大单子一出来就被卖单打掉了。通过分析结论很明显了，一定有主力操作。主力通过对倒拉升股价，因为不愿意增加筹码，所以 不敢接大买单。而且一旦出现市场的大接盘马上吃掉。通过此形式，主力告诉我们该股正在放量上冲。本案例的下空走势，一个特点就是 股价一路上冲，显然是主力运作，对到出货，我们如想跟进要三思。有时候下空走势，股价不会上冲，也许不会涨，股价只是在大抛单下面成交。这种情况要具体分析其中细节。一般的情况是：主力通过挂大单子，让市场跟进。其实主力的目的是减仓，通过主力的透漏信息我们得到目前价位市场上的获利盘不多，否则市场上的大抛单下来股价会打跌。因此对于下空走势，我们不必担心股价会马上下跌。第二十一节 间断性交易是一种断断续续的交易状态，这在清单的交易中非常普遍。尤其在长期的调整时期。我们要关注交易活跃的间断性交易。案例中该股 当时大盘大涨，而此股也一路上冲。交易量很大。该股流通盘为1亿，当时属于中等，今天成交317股，相对于平时来说交易量相当大。给市场的感觉是大涨。但是仔细观察它的分时交易图，有十八次没有成交量。股票间断一两次是正常的，而此处间断了18此那就不正常了。细细观看，全天有十四次三分钟没有成交量。显然此处的间断性交易是本股的一个细节。全天的交易量大，而有那么多的零交易，说明每次交易都是上万的大单子。我们来分析这种现象从k线图上看，该股处于历史的低价区，是由高价跌倒低价，而且目前以盘整为主。那么哪来的那么多的大抛单大买单?显然这些大单子不是来之于市场。如果是来之于市场，那么不会有那么多的间断点。一定是主力的所为。主力对倒吸引买盘。还有该股目前是历史性的低价区，而大盘是大涨，所以该股要涨停不需要这么大的量。既然是主力所为，那么主力的目的是什么呢饿？主力制造量吸引买单，但不吸引抛单，因此主力的目的是减仓。又说明主力不是建仓期，而且持仓很重。所以股价上升力度会大打折扣。主力的目的是边拉边减。第二十二章 闪烁的买盘我们的主要精力放在接抛盘的变化上。发现了一些奇怪的现象。某点时8.02元有135手接盘，接着变成87 随后已变成120接着又减少又增加，一分钟后又变成132，和前面的135相差无几。实际上以下三个价位的接盘都在变化，变来变去都一样。在很短的时间内同一个价位频繁撤换单，这只能出于一个人的意愿而不是市场的意愿。这个人就是盘中的主力。主力的目的是什么呢根据交易优先的原则一价格而时间因此同一价位上早挂进去的单子就排在前面，这说明主力让市场上挂进的单子成交。如果一味的撤单，则会市场上买盘变少，抛盘变大，而在挂上去，可以继续吸引市场的买单，威吓市场的卖单。说到底就是让市场的单子成交，而还不失市场接盘很大的假象。本案例股价在开盘后就开始回落，回落中频繁出现撤换单现象，说明主力想让市场的买单推升股价。而此时股价是四年来的新低，说明盘中主力是被套的主力。既然主力愿意在此价位接单子(如果撤单来不急)说明此时的价位是主力认为的底部价位。但无论如何主力不会一路往上做。本案例中主力借助市场的力量上推股价，但不是主力出货。因为主力出货不会采用这样的形式。因为市场上来个大抛单，那主力就吃不了兜着走了，或者主力把市场买单吃时可能也吃了自己的单子。如果是卖盘出现这样的闪烁盘，那么结果可能相反。第二十三章，不期而遇的买单本节有一次亲身的买盘经历。公司决定在9元以下买进某股30万。当时股价在9元之上，我们耐心的等了两天，如果股价不下来我们就放弃此计划。两天后股价跌破了9元。当时该股行情，没有主力运作的痕迹，交易清单每日30万股左右，股价的涨幅也随大盘涨落。又过了一天股价下跌到8.65元。我们买进30万股，有多种方法。方法一 直接买进，不怕股价走势强于大盘，两天可以完成任务，但结果是我们的买单退出时股价会回落，我们的筹码被套。为了防止迈进被套的后果，我们采用方法二 慢慢吸纳，可以用一个星期的时间完成任务。如果大盘中间有一次跌幅，那么完成任务会缩短期限。当天开盘后，大盘有一次杀跌，是一次很好的买入机会。因为接单都是几百股，那就挂上几千股的单子，同事密切关注市场上的抛单，如果大就分几次吃到。打入单子的时间间隔是20秒。因为交易所十五秒刷新一次。这样交易所会分开传输，让市场感觉是两笔散户的单子。不会引起 主力的注意。如果一次打入太多，会引起主力注意的。十五分钟后大盘止跌回升，该股因为我的买单支撑，跌幅小于大盘。现在大盘回升，该股的抛盘会减少。从买单方面来分析，散户的买单都愿意挂在下面，除非是大行情时散户才追着卖单打。考虑到这个市场特行，我的方法是暂时停买。让第一卖出价挂在上面，散户的单子挂在下面，这样可以稳住股价，即使有着急的买者也不会把股价推的很高。此时按照经验应该是大盘整理，等回升的势头减弱后 我们再买进。一分钟后，大盘回落，可该股股价飙升，出现了9元的卖出价。有个主动性买盘以几千股或者上万股的数量一路扫卖盘。把股价拉高到8.95元。此时我们是追打还是等待时机呢？绝不打无准备之仗，就是要摸清对手的情况。我们必须观察以下这次意料之外的现象。可能性1 主力选择此点来拉升股价。可能性2 主力看到刚才的下跌幅度小于大盘而且有个小小的放量，主力觉察到有人在买单。而主力不愿意让我们在这个价位接盘，所以一路上扫股价。如果是这两个原因的话，股价今天不会在下跌。主力会在9元以上等待着我们的买单。此时要细细的观察盘面，结果没有找到主力的影子。如基本面的变化、成交量的变化、接抛盘的变化等等，但现在一点也没有。我们静观其变，到10点半时，股价又回落了。此时共成交了75万股。因为下档接盘少，股价下跌到了8，72元，这样我又开始买进了。用了三天时间完成任务。后市的股价回落，说明没有主力在其中运作。那说明刚才的买单是一次不期而遇的大买单。也许是一个心急的交易员。这次买单股价是价位9元以下，数量40万股，10点半完成单子。刚才的拉升可能是我的吸盘使交易员心急了，怕完不成任务。第二十四章 尾市拉抬的用意。尾市拉抬指的是某股价不在涨升期，成交量也平常，而最后五分钟出现了大量的单子，股价快速上升了。使收盘价上升了。这种现象很普遍。说明主力做收盘价，但主力的目的是什么呢？可能性目的一 主力拉升的前奏。现在很少有主力用此方法了。可能性目的二 有主力在运作，在护盘， 如果主力现在拉升股价，而明天不拉升了，那么有什么意义，其中拉升时用的筹码怎么办？既然主力护盘那么明天股价一定要高一点，如果不高的话，今天的筹码就 “瞎忙”了，可能性目的三 主力的目的无法一眼看穿，要结合其他细节一起判研。其他细节指的是盘中的实时判研。可能性1，该股全天成交清淡，大单子也很难看到，那么说明主力护盘。可能性2，盘中在一次较低的价位出现了一次成交放量，股票在一个低价位，出现了比平常大的单子的成交量，而股价没有继续下跌，此现象不正常。这个低价位的大量换手说明交易是有个“默契”的，绝不是没有关系的两个投资者的交易，因为这样无法保证股价不动。 这种现象是主力护盘。可能性3 盘中出现主动性打压的单子。即一旦下方有接单立刻打掉，股价不断走低，低与大盘，因为是股价不断走低，那么不是“默契”的交易，这种情况盘中有筹码在主动性出逃，而主力在尾市的拉抬是无奈的护盘。还有个可能性，出逃者自己未出完货，自己照顾收盘价，明天继续出货。分析可能性3的时候我们注意了一个细节 就是 抛盘的来源。如果盘中主力自己出货，那么主力护盘可能性大。为的是第二天在高价位出货。到底是主力护盘还是主力出货呢？要结合盘中的具体交易来分析。第一观察出货狠不狠，如果狠就是主力出货。第二估计出货用的量和照顾收盘用量的比例，如果收盘用量是出货量的二层，那就是主力出货了。第二十五章 成交清淡的背后股市市场成熟时，就开始成交清淡。案例中该股，从分时走势图中看出来成交清单。再看k线图 从8元跌到7元有点回升可能是个历史的地位了，看流通盘1亿，而当天成交了24万，所以成交清淡。但是在如此清单的交易下有两笔很大的单子成交。加起来是10万股。变化是这样的：当时下档三个接盘加起来是574手，瞬间全部成交，而且还有426手的上档第一买单。这说明有1000手的大单子砸向了7.20元。成交了574，还有426挂上，接着没用20秒，有个买单把上面的挂单买走。20秒称为这个问题的细节。这么短时间内这个大单子，我首先想到的是主力。假设 这1000手是主力砸出来的，那么说明主力想让市场接受一点筹码，但是为什么多砸了4百多呢？如果上面挂了4百多的抛盘，那么会带来抛盘市场压力，这和主力的初衷不符合，如果主力砸价吸盘，那么后面应该有抛盘放在上面 压出市场的单子主力吸纳，而此处没有。如果主力想让市场接自己的单子，它的大挂抛盘会引来市场的抛盘的，那么主力就没法出货了。如果后来主力意思到这一点了，有对倒过去了这四百多手，主力对倒是做量，是有个系统的计划性的，而后来的走势没有对倒，所以不是主力对倒。所以上面的假设是错误的。我们从假设主力的角度来证明假设主力的错误。那么我从市场和主力两个单子来分析此问题。可能性1 1000手是市场的买单，426是主力的买单。 市场抛出1000手，主力马上就接了，说明主力还愿意增加筹码，说明主力认为目前是低价区，要么就是不想让市场看到大压盘的恐慌心理。可能性 2 1000手是市场的，426也是市场的。 市场跑出来 就被市场消化了，说明有人在盯着这个股票，逢低吸纳。说明该股近期有大买家。可能性3 1000手是主力抛盘的，426是市场接盘的。主力想抛出1000手，而市场很快就吸收了，说明有个新大买家在盯着这个单子。结果同上个可能性。从后面来看该股该价位的接单都在万股以上，说不是主力的抛盘。从后面来看该股上档一些大的抛盘并没有快速被打掉，说明不是主力吸盘。所以 结论就是市场上的单子出来，被另一家市场单子接走了。那是不是低价转给“老鼠仓”了呢？不会，如果转的话，可以在开盘时以更低价格转让因为开盘时，没有接盘。即使是愿意这是转，说明该股近期要涨。后面的走势证明了 股票涨了。第二十六章 基金和大型机构的买卖过程。随着市场的成熟，各种博弈力量会越来越多。有 基金 大机构 私募类公司。基金包括研发、