技术理论趋势研判全课件

天涯之间吾飞翔策马扬鞭任驰骋,严格控制风险，灵活把握利润,趋势研判理论,谁与争锋-天策,技术理论趋势研判全,1,定义：什么是趋势？,趋势表示事物发展的动向，在金融交易市场表示股票、期货、外汇运动的方向。如果是上升趋势，则价格不断创出新高。如果是下降趋势。则价格不断创出新低。,技术理论趋势研判全,2,趋势研判基本规律,1、上升管趋势和下降趋势是交替进行的2、大盘处于上升趋势时，则做股票成功的概率高，大盘处于下降趋势时，则做股票成功概率低,技术理论趋势研判全,3,趋势研判理论的目标,把握趋势的拐点当上升趋势转为下降趋势，我们第一时间减仓，以保全收益。当下降趋势转为上升趋势，我们第一时间加仓，以享受上涨的收益,技术理论趋势研判全,4,上升趋势拐点形成原理：,多方力量最初主导行情，但随着行情上涨，多方力量越来越弱，空方力量越来越强，直到多空双方力量达到一个均衡。最后以一场空方的完全胜利，来宣告一个下降趋势的诞生。,技术理论趋势研判全,5,下降趋势拐点形成原理：,空方力量最初主导行情，但随着行情下跌，空方力量越来越弱，多方力量越来越强，直到多空双方达成平衡，最后一场多方的完全胜利，来宣告一个新的上升趋势的诞生,技术理论趋势研判全,6,结论1.在股市中，上升趋势出现拐点的信号就是空方完全战胜多方的那次胜利；下降趋势出现拐点的信号就是多方完全战胜空方的那次胜利，找到这些信号，就找到头部和底部（阶段性）即拐点2.同时，在股市中，多方完全战胜空方或者空方完全战胜多方，往往有预兆，有警示性的信号,技术理论趋势研判全,7,趋势研判的工具我们这里就要引入一种工具，就是K线。为什么要引入K线呢，因为我们研究的是多空力量斗争的过程和结果，而在所有的技术工具中，最完整的记录了多空力量斗争过程和结果的就是K线，所以，我们要用K线来记录多方和空方的斗争结果,技术理论趋势研判全,8,K线的解析开盘价：当天第一笔成交价格收盘价：当天最后一笔成交的价格最高价：当天的最高价格最低价：当天的最低价格实体：当天涨多少或跌多少，即多方或空方力量最终取得的成绩。颜色：红色和绿色，即阳线和阴线K线很好的记录了多空双方博弈的过程和结果,技术理论趋势研判全,9,趋势转折的确认信号用K线来记录这种多方完胜的话，它包括以下几种K线或者K先组合：单根K线：低位大阳线，低位长上影线、低位长下影线K线组合：早晨之星，曙光初现，旭日东升。红三兵、多方炮、上升三部曲,技术理论趋势研判全,10,趋势转折的确认信号,对应的，用K线来记录空方完胜的话，它包括以下几种K线或者K线组合：单根K线：高位大阴线、高位长上影线、高位长下影线K线组合：黄昏之星、乌云盖顶、穿头破脚、三只乌鸦、空方炮、下降三部曲。这些K线和K线组合就构成了一个个趋势转折的信号下面我们逐一来进行分析。,技术理论趋势研判全,11,多方完胜K线之一：低位大阳线,实体（做多力量）形态特征：实体一般超3%，最好在5%以上，可以留小的上下影线。原理：大阳线表明强大的做多力量进场，多方完全战胜空方，最是后市行情的预演。注意：必须是处于相对低位的大阳线，才预示后市的上涨。历史上多次行情的启动。都是以大阳线来确认。低位大阳线是启明星和信号弹。,技术理论趋势研判全,12,多方完胜K线之一：低位大阳线,技术理论趋势研判全,13,多方完胜K线之二：低位长上影线,形态特征:股价曾一路拉升，但随后遭遇阻力下滑，收出上影线，全日波动一般超过3%，最好超过5%原理：同样表明强大的做多力量进场进行了试探，不久主力还会卷土重来，这是后市行情的预演。注意：必须是处于相对低位的长上影线才预示后市的上涨。特别注意：有人认为长上影线表示上方阻力承重，其实要区分位置，处于相对低位的长上影线，那么它对后市有指示上涨的作用。故称之为指南针。,技术理论趋势研判全,14,多方完胜K线之二：低位长上影线,技术理论趋势研判全,15,多方完胜K线之三：低位长下影线,形态特征：开盘后估计曾大幅下跌，但是随后遭遇支撑上行，收出长下影线，全日波动一般超3%，最好超5%。原理：同样表明强大的做多力量进场进行了试探，不久主力还会卷土重来。这也是后市行情的预演。注意：必须是处于相对低位的长下影线，才预判后市的上涨特别注意：此种K线还称之为定海神针。,技术理论趋势研判全,16,空方完胜K线之一：高位大阴线,形态特征：实体一般超过3%，最好在5%以上。可以留小的上下影线。原理：大阴线表明强大的做空力量进场，空方取得完胜。这是后市行情的预演。注意：必须是处于相对高位的大阴线，才预示后市的行情的下跌，历史上多次行情的结束。都是以大阴线来确认的，高位大阴线就是集结号。,技术理论趋势研判全,17,空方完胜K线之二：高位长上影线,形态特征：股价曾一路上涨，但随后遭遇阻力，收出上影线，全日波动一般超过3%，最好超过5%。原理：同样表明强大的做空力量进场，当天就套牢了高位追高的投资者，不久主力还会卷土重来，这是后市行情的预演。注意：必须是处于相对高位的长上影线，才预示后市的下跌。,技术理论趋势研判全,18,空方完胜K线之三：高位长下影线,形态特征：股价曾一路下跌，但随后遭遇支撑。收出下影线，全日波动一般超过3%，最好超过5%。原理：同样表明强大的做空力量已经出手，遭遇支撑仅是暂时现象，这是后市行情的预演。注意：必须是处于相对高位的长下影线，才是预示后市的下跌。,技术理论趋势研判全,19,实战小结,相对位置理论：相同的K线或组合，因为所处的位置不同，所代表的意义截然相反，这表明了多空双方转换的过程，多方力量宣泄到极点，空方将占优势，空方力量宣泄到极点，多方将主宰局面。多空力量对比理论：底部和头部的形成，是做多力量和做空力量大规模进场并完胜对方导致，故无论是低位大阳线、长上影线和长下影线无一例外均是大规模做多力量进场留下的痕迹，高位大阴线和长上影线和长下影线则正好相反，均是大规模做空力量进场留下的痕迹。,技术理论趋势研判全,20,大规模做多力量或者做空力量进场，有时是以一根K线的形式存在，有时是以K线组合的形式存在。下面对K线组合的讲解。,技术理论趋势研判全,21,多方完胜K线组合之一：早晨之星,形态特征：股价一路下跌，但随后收出十字星，多空力量达到均衡，后收出一根阳线原理：阴线表示空方力量占据主动，十字星表示空方力量衰竭。多空处于均衡状态，阳线表示多方力量击败空方，多方取得主动，表明市场见底了。注意：这种K线组合见底信号成功率约在50%左右，越符合以下三点成功率越高（1）位置越低越可靠（2）启动时阳线实体越大越可信（3）如果能打到重要支撑位，则可靠度也增加。,技术理论趋势研判全,22,多方完胜K线组合之一：早晨之星,技术理论趋势研判全,23,多方完胜K线组合之二：曙光初现,形态特征：股价一路下跌，收出阴线，但随后收出一根实体与阴线一样差不多大小的阳线，但整个阳线并未盖掉阴线。原理：阴线和阳线实体大小相同，说明多方力量已经不甘寂寞，随时准备进行大举反攻，占领空方阵地。注意：这种K线组合见底信号成功率约在50%左右，越符合以下三种情况成功的概率越高（1）位置越低越可靠（2）启动时阳线实体越大越可靠。如果能突破重要支撑位，则可靠度增加。,技术理论趋势研判全,24,多方完胜K线组合之二：曙光初现,技术理论趋势研判全,25,多方完胜K线组合之三：旭日东升,形态特征：股价一路下跌，收出阴线，但随后收出一根实体完全覆盖阴线实体的阳线。原理：阳线实体一举覆盖阴线实体，说明多方力量彻底爆发，完全占领了空方阵地。注意：这种K线组合见底信号成功率约在50%左右，越符合以下三种情况成功的概率越高（1）位置越低越可靠（2）启动时阳线实体越大越可靠。如果能打到重要支撑位，则可靠度增加。,技术理论趋势研判全,26,多方完胜K线组合之三：旭日东升,技术理论趋势研判全,27,多方完胜K线组合之四：红三兵,形态特征：股价一路下跌，但随后连续收出三根阳线，但一般阳线实体不大。原理：三根小阳线实际等于一根大阳线。说明多方力量谨慎的爆发。注意：这种K线组合见底信号成功率约在50%左右，越符合以下三种情况成功的概率越高（1）位置越低越可靠（2）启动时阳线实体越大越可靠。如果能打到重要支撑位，则可靠度增加。,技术理论趋势研判全,28,多方完胜K线组合之四：红三兵,技术理论趋势研判全,29,多方完胜K线组合之五：多方炮,形态特征：股价一路下跌，但随后连续收出一根阳线，但第二日在继续跌势，收出阴线，第三日却一举扭转空方力量。收出第二根阳线，形成两阳夹一阴的走势。原理：第一根阳线显示多方力量开始占优，但随后第二日即受到空方力量的打压，第三日多方经过顽强搏斗，再次占取上风。则多空搏杀分出胜负。注意：这种K线组合见底信号成功率约在50%左右，越符合以下三种情况成功的概率越高（1）位置越低越可靠（2）启动时阳线实体越大越可靠。如果能打到重要支撑位，则可靠度增加。,技术理论趋势研判全,30,多方完胜K线组合之五：多方炮,技术理论趋势研判全,31,多方完胜K线组合之六：上升三部曲,形态特征：股价一路下跌，但随后连续收出一根阳线，且随后几日连续下跌，收出下跌的小阴线或者小阳线，最后再次收出大阳线。原理：第一根阳线显示多方力量开始占优，但随后几日遭遇到空方力量的打压，但多方经过顽强搏斗，最后仍占取上风。则多空搏杀已分出胜负。注意：这种K线组合见底信号成功率约在50%-60%左右，越符合以下三种情况成功的概率越高（1）位置越低越可靠（2）启动时阳线实体越大越可靠。如果能打到重要支撑位，则可靠度增加。特别注意：中间小阴线个数不一定为三个，也可以为四个、五个、也可以夹杂小阳线，但是这些小阴线绝对不能完全吃掉第一根阳线实体。,技术理论趋势研判全,32,多方完胜K线组合之六：上升三部曲,技术理论趋势研判全,33,空方完胜K线组合之一：黄昏之星,形态特征：股价一路上涨，但随后收出十字星，多空力量达到均衡，后收出一根阴线原理：阳线表示多方力量占据主动，十字星表示空方力量衰竭。多空处于均衡状态，阴线表示空方力量击败多方，空方取得主动，表明市场见顶了。注意：这种K线组合见顶信号成功率约在50%左右，越符合以下三点成功率越高（1）位置越高越可靠（2）启动时阴线实体越大越可信（3）如果能打到重要阻力位，则可靠度也增加。,技术理论趋势研判全,34,空方完胜K线组合之一：黄昏之星,技术理论趋势研判全,35,空方完胜K线组合之二：乌云盖顶,形态特征：股价一路上涨，收出阳线，但随后收出一根实体与阳线一样差不多大小的阴线，但整个阴线并未盖掉阳线。原理：阴线和阳线实体大小相同，说明空方力量已经不甘寂寞，随时准备进行大举反攻，占领多方阵地。注意：这种K线组合见顶信号成功率约在50%左右，越符合以下三种情况成功的概率越高（1）位置越高越可靠（2）启动时阴线实体越大越可靠。如果能突破重要阻力位，则可靠度增加。,技术理论趋势研判全,36,空方完胜K线组合之二：乌云盖顶,技术理论趋势研判全,37,空方完胜K线组合之三：穿头破脚,形态特征：股价一路上涨，收出阳线，但随后收出一根实体完全覆盖阳线实体的阴线。原理：阴线实体一举覆盖阳线实体，说明空方力量彻底爆发，完全占领了多方阵地。注意：这种K线组合见顶信号成功率约在50%左右，越符合以下三种情况成功的概率越高（1）位置越高越可靠（2）启动时阴线实体越大越可靠。如果能打到重要阻力位，则可靠度增加。,技术理论趋势研判全,38,空方完胜K线组合之三：穿头破脚,技术理论趋势研判全,39,空方完胜K线组合之四：三只乌鸦,形态特征：股价一路上涨，但随后连续收出三根阴线，但一般阴线实体不大。原理：三根小阴线实际等于一根大阴线。说明空方力量谨慎的爆发。注意：这种K线组合见顶信号成功率约在50%左右，越符合以下三种情况成功的概率越高（1）位置越高越可靠（2）启动时阴线线实体越大越可靠。（3）如果能打到重要阻力位，则可靠度增加。,技术理论趋势研判全,40,空方完胜K线组合之四：三只乌鸦,技术理论趋势研判全,41,空方完胜K线组合之五：空方炮,形态特征：股价一路上涨，但随后连续收出一根阴线，但第二日再续升势，收出阳线，第三日却一举扭转多方力量。收出第二根阴线，形成两阴夹一阳的走势。原理：第一根阴线显示空方力量开始占优，但随后第二日即受到多方力量的打压，第三日空方经过顽强搏斗，再次占取上风。则多空搏杀分出胜负。注意：这种K线组合见顶信号成功率约在50%左右，越符合以下三种情况成功的概率越高（1）位置越高越可靠（2）启动时阴线实体越大越可靠。如果能打到重要阻力位，则可靠度增加。,技术理论趋势研判全,42,空方完胜K线组合之五：空方炮,技术理论趋势研判全,43,空方完胜K线组合之六：下降三部曲,形态特征：股价一路上涨，但随后连续收出一根阴线，且随后几日连续上涨，收出上涨的小阴线或者小阳线，最后再次收出大阴线。原理：第一根阴线显示空方力量开始占优，但随后几日遭遇到多方力量的打压，但空方经过顽强搏斗，最后仍占取上风。则多空搏杀已分出胜负。注意：这种K线组合见顶信号成功率约在50%左右，越符合以下三种情况成功的概率越高（1）位置越高越可靠（2）启动时阴线线实体越大越可靠。如果能打到重要阻力位，则可靠度增加。特别注意：中间小阳线个数不一定为三个，也可以为四个、五个、也可以夹杂小阴线，但是这些小阳线绝对不能完全吃掉第一根阴线实体。,技术理论趋势研判全,44,空方完胜K线组合之六：下降三部曲,技术理论趋势研判全,45,小结,通过学习趋势逆转的完胜理论，我们可以知道。当原来市场是下降趋势时，如果我们在相对低位发现了“多方完胜”的K线或者组合，这时候我们应该保持高度警惕。也许底部即将形成；当原来是上升趋势时，如果我们在相对高位发现了“空方完胜”的K线或者组合。这是我们也应该保持高度警惕。也许顶部即将形成。,技术理论趋势研判全,46,用多方或者空方完胜K线来判断中期头部或者底部的形成，非常好用，但是在实践中我们发现，还有一类K线和组合比完胜K线更早预示头部或者底部的形成，它能起到预警头部和底部的作用，我们称之为警示性K线和组合，我们下面来学习一下。,技术理论趋势研判全,47,警示K线之一：上吊线,形态特征：下影线较长，实体较小，通常情况下下影线是实体的2倍。原理：上涨已经乏力了，多方即将崩溃，勉强护盘，但已经是强弩之末。注意：必须是处于上升趋势的末端，才预示后市的下跌。引起警惕，如果是随后出现中阴线或者大阴线，就可确认见顶。上吊线与确认K线长下影线的区别就是波动幅度可以比较小。,技术理论趋势研判全,48,警示K线之一：上吊线,技术理论趋势研判全,49,警示K线之二：倒转锤头,形态特征：上影线较长，实体较小，通常情况下上影线是实体的2倍。原理：下跌涨已经乏力,空方即将崩溃。多方正在试探，虽然遭受打击，但仍可能卷土重来。注意：必须是处于下降趋势的末端，才预示后市的下涨。引起警惕，如果是随后出现中阳线或者大阳线，就可确认见底。倒转锤头与确认K线长上影线的区别就是波动幅度可以比较小。,技术理论趋势研判全,50,警示K线之三：十字星,形态特征：上下影线较当，开盘价和收盘价相当。原理：多空双方力量均衡，预示即将变盘。注意：必须是在相对的高位或者低位，如果是随后出现大阳线或大阴线，就可确认见底或者见顶。,技术理论趋势研判全,51,警示K线之三：十字星,技术理论趋势研判全,52,警示K线之四：舍子星,形态特征：与上吊线的心态相同，下影线很长，是实体的两倍，与上掉线的区别就是它处于下降途中。原理：空方力量暂时衰竭，下档遇到支撑。注意：出现舍子星后面走势通常是分为三步走，第一步就是继续冲高。第二步是反弹结束后将会考验下影线的支撑。第三步是在下影线的末端继续反弹。当然，在实战中，不是所有的舍子星都会出现标准的三步走势。会出现变形和失败的情况。应密切关注。,技术理论趋势研判全,53,警示K线之四：舍子星,技术理论趋势研判全,54,警示K线组合之一：孕线,形态特征：股价一路上涨或下跌，收出阳线或阴线，但随后收出一根K线实体却完全包裹在前一根K线的实体内。原理：前日大阳线或大阴线，按照常理第二日应惯性高开或者低开，但实际走势却正好相反，该涨不涨，理应看跌，该跌不跌，理应看涨，故高位出现孕线，是警示性见顶信号，低位出现孕线，是警示性见底信号。注意：这种K线组合是警示性变盘信号，出现这种信号应提高警惕，应适当控制仓位。如果后续有其他确认信号产生，则就可判定方向。,技术理论趋势研判全,55,警示K线组合之一：孕线,技术理论趋势研判全,56,警示K线组合之二：连续十字星,形态特征：股价一路上涨或下跌，在相对高位或低位出现连续十字星走势。原理：一根十字星即代表多空力量平衡，即将变盘，多日十字星表明多空力量已经达到高度均衡状态，平衡随时就要打破。注意：这种K线组合警示性变盘信号，出现这种信号应提高警惕，适当控制仓位。如果后续有其他确认信号出现，则就可判断方向。,技术理论趋势研判全,57,警示K线组合之二：连续十字星（高位的）,技术理论趋势研判全,58,补充：缺口理论,今天，我们学习一种特殊的K线组合，那就是缺口。即前一个K线与后一个K线有了中断，这种中断就叫缺口。缺口往往是先知先觉的资金在次日坚决买进或坚决抛出所形成的，主力资金为了迅速脱离底部而做出跳空缺口，让前一日割肉的投资无法买进，或者快速打压股价，远离头部区域，让前一日接盘这高度套牢，另外，在重要的阻力位或者支持位容易形成缺口。,技术理论趋势研判全,59,补充：缺口理论,缺口按照趋势来划分，分为上升缺口和下降缺口，根据缺口所在的位置，可分为突破缺口、持续缺口、竭尽缺口。在实践中，突破缺口是指在低位形成的第一个上升缺口或者在高位形成的第一下降缺口，它是具有标志性的确认信号，意味着行情开始上升或者下降，如果一段行情出现三个缺口，则应非常警惕底部或者顶部的来临，俗称“三跳空，气数尽”,技术理论趋势研判全,60,补充：缺口理论,技术理论趋势研判全,61,趋势研判-如何抄底逃顶,至此，我们学习了趋势逆转的原理，完胜K线及组合、警