锂项目财务分析报告

泓域咨询MACRO/ 锂项目财务分析报告锂产业链主要分为上游开采、中游提炼及下游应用。从产业结构上看，锂资源供给主要来自盐湖提锂及矿石提锂，锂电池回收当前规模体量仍低，尚待新能源车动力电池报废期来临。中游提炼核心产品为碳酸锂、氢氧化锂和氯化锂，其中碳酸锂和氢氧化锂是制作电池正极核心材料，氯化锂可用于提取生产金属锂。锂下游消费主要分为传统行业和电池行业，核心电池应用场景包含电动汽车、3C与工业消费、储能设备。锂电降本增效的步伐未曾止步。受益新类正负极材料研发及电动车市场需求带动产业规模效应化，锂电单位价格每年实现跨步式优化。2019年全球锂电池均价降至156美元/Kwh，较2020年已累计降幅达87%。国内磷酸铁锂电池价位已实现0.6元/Wh，三元电池基本达到0.85元/Wh水平，高性价比助推锂电池在多种应用场景持续替代。预测至2024年锂电池价格将跌破100美元/Kwh，动力电池带来单车成本降幅达到3360美元，内燃车价格较成本持续下降的电动汽车将不再具有优势，市场消费快速倾向新能源汽车，渗透率提升再加速。2019年新增需求约为1.97万吨LCE，同比增幅仅为7.3%，其主要原因为动力汽车及3C消费不及预期。2020年新能源汽车市场有望回暖，需求增速重回18%以上水平，至2025年市场规模有望超80万吨LCE，动力汽车消费将贡献核心增量，消费占比预计达到72%。站在10年维度上，随着锂电池应用场景延伸、储能需求增长及基站建设渗透，锂产业需求将达到百万吨量级，市场规模步入“大金属”行列。预计至2025年国内新能源汽车带动锂电池需求量达311.7GWh，折算碳酸锂当量22.4万吨，年复合增长率达28.8%。国内在双积分压力下，外资车企将成为核心增量动力。而伴随电动汽车研发生产逐渐成熟，燃油汽车相对相加比持续降低，新能源汽车未来将持续受市场关注，产业规模扩增也将带动电动化研发投入，形成良性循环，预计新能源汽车渗透率在2025年有望达到21%。3C领域锂电池消费未来主要将由5G换机潮驱动。5G手机相较于4G具有高速率、短时延、广链接等特点，5G时代手机显示尺寸增加、多摄像头牌照、4K/8K视频播放等增强型功能对手机电量提出更高要求。从当前已公布5G配置电池水平来看，5G手机平均比4G手机带电量提升10%-20%，带电量提升意味单机对锂电池需求增加。从边际增量上看，5G换机潮带动锂电池消耗一方面来自4G换5G手机带动购机量的提升，另一方面平均手机带电量的拉升带动锂电池出货量。智能手机市场已进入存量替代时代，单机电容量提升拉动钴需求增量。智能手机迈过2G到4G更新迭代后，基本在全球实现广范围普及，2017年以后全球智能机出货量同比呈现下降走势，手机需求由增量市场步入存量时代。而5G手机到来将在两方面提升3C电池需求：1）5G手机高性能要求使单机带电量步入4500mAh水平；2）5G新机型功能带动消费者提前换机需求。2019年12月国内手机出货量3044.4万部，其中5G手机541.4万部，渗透率占比达17.78%，累计出货量1,376万部，累计上市机型达34款。预测2020年智能手机在5G机型需求元年释放下出货量同比有望由负转正小幅增长1.65%至13.93亿台，5G智能手机出货量占比预计达到8.9%，至2023年渗透率有望增至28.1%。预计至2025年全球手机市场锂电池出货需求提升至21.5GWh，折合碳酸锂当量1.81万吨，年复合增长率为1.68%。在考虑单机带电量及5G购机潮的双重影响下，预计至2025年5G手机渗透率将达到35%，智能手机出货量在5G带动下由负转正。但考虑到整体手机市场趋于饱和，5G换机潮带动存量市场的换机升级，市场整体边际增长较为平缓，预计行业整体未来五年将维持1.38%的年复合增长，至2025年锂电池消耗碳酸锂当量为1.81万吨。传统3C市场增量主要来自充电宝，预计至2025年全球除手机外3C产品消耗碳酸锂当量为5.91万吨，年复合增长率为3.85%。当前笔记本电脑及平板电脑已转入存量时代，需求量步入平稳期。从单机带电量来看，英特尔和高通等通过额外软件或驱动程序延长续航时间，电池容量并非延长使用时间的主要方向。而平板电脑受智能手机及超薄笔记本产品侵蚀，整体出货量持续下跌，预期未来将延续-2%的同比涨跌幅。充电宝未来将是拉动3C市场的核心动力，在共享充电宝这一概念兴起后市场迅速升温，目前一二线城市已实现大范围铺设，预计未来共享充电宝将进一步向三四线城市拓展，未来三年需求量有望实现快速增长。锂产品在传统领域应用场景主要包含合金、聚合物、玻璃陶瓷、润滑剂等，传统行业消耗碳酸锂当量维持长期平稳增长，而传统行业整体发展水平与宏观经济发展相关联，预计未来五年内传统行业消耗锂产品维持在3%年复合增长率水平，至2025年整体需求量折合碳酸锂当量达13.16万吨。一、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资13607.24(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金5950.37万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资19557.61万元，其中：固定资产投资13607.24万元，占项目总投资的69.58%；流动资金5950.37万元，占项目总投资的30.42%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资6201.82万元，占项目总投资的31.71%；设备购置费4073.82万元，占项目总投资的20.83%；其它投资3331.60万元，占项目总投资的17.03%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=13607.24+5950.37=19557.61（万元）。二、资金筹措全部自筹。三、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷60.00%,计划收入26505.00万元，总成本22309.48万元，利润总额10114.35万元，净利润7585.76万元，增值税809.29万元，税金及附加300.28万元，所得税2528.59万元；第二年负荷70.00%,计划收入30922.50万元，总成本25331.11万元，利润总额12243.30万元，净利润9182.48万元，增值税944.17万元，税金及附加316.47万元，所得税3060.82万元；第三年生产负荷100%，计划收入44175.00万元，总成本34396.02万元，利润总额9778.98万元，净利润7334.23万元，增值税1348.82万元，税金及附加365.03万元，所得税2444.74万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入44175.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1348.82万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用34396.02万元，其中：可变成本30216.36万元，固定成本4179.66万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加365.03万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=9778.98（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=9778.9825.00%=2444.74（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=9778.98（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=9778.9825.00%=2444.74（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额9778.98万元，缴纳企业所得税2444.74万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=9778.98-2444.74=7334.23（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=50.00%。（2）达产年投资利税率=58.76%。（3）达产年投资回报率=37.50%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入44175.00万元，总成本费用34396.02万元，税金及附加365.03万元，利润总额9778.98万元，企业所得税2444.74万元，税后净利润7334.23万元，年纳税总额4158.59万元。四、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.17年。本期工程项目全部投资回收期4.17年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。五、综合评价1、中小企业也面临着重大的发展机遇，中国经济长期向好的基本面没有改变，全面深化改革正在释放新动力、激发新活力。新技术的广泛应用正引发以智能制造为核心的产业变革，不断催生新产品、新业态、新市场和新模式，为中小企业提供了广阔的创新发展空间。鼓励中小企业与大型企业开展多种形式的经济技术合作，建立稳定的供应、生产、销售等协作关系。鼓励大型企业通过专业分工、服务外包、订单生产等方式，加强与中小企业的协作配套，积极向中小企业提供技术、人才、设备、资金支持，及时支付货款和服务费用。中小企业发展面临的最主要困难还是发展空间和投资机会减少。“十三五”期间仍然处于新常态阶段，经济增长速度难有明显回升，大中型企业规模化扩张的空间有限，将不得不进行发展方式的转变，其转变的一个道路是产品升级，向价值链高端提升，另一个途径是向上下游延伸，扩张其产品空间，这样，原来不少大中型企业不愿做、不屑做的领域现在都要涉足，加大了中小企业的竞争压力。2、该项目建设选址合理，自然条件良好，综合优势突出，功能分区明确，投资规模适度，符合项目建设地“十三五”产业发展规划，切合项目建设地经济发展的实际需求，是一项经济效益明显、社会效益良好、环境保护效益突出的开发建设项目。投资项目的实施，对于增加国家财政收入，加快当地全面建设小康社会步伐具有重要意义。undefined3、全省产业集约集聚发展水平进一步提升，经济带动力、投资产出强度进一步提高，能源消耗强度进一步下降，清洁生产和循环化改造取得成效。培育壮大一批百千万亿级优势产业集群，基本形成中小企业集群与大型企业集团协同发展的良好格局，其中，电子信息、汽车成为具有国际竞争力的产业集群；电子商务、现代物流、现代金融等生产性服务业集聚区取得较快发展，形成产业集聚发展的服务体系，实现制造业与服务业共同集聚，成为推动产业转型升级的重要动能；新一代信息技术、生物、高端装备、高端新材料、绿色低碳、数字创意（含数字文化和创意设计）等率先突破，形成万亿战略新兴产业集群，成为新的支柱产业。到2020年，全省产业集聚发展取得明显成效。2016年，我国工业生产整体呈缓中趋稳、稳中有进、稳中提质态势。展望2017年，从国际形势看，发达经济体不确定性增强，但新兴经济体面临资本流出和货币贬值压力，趋弱态势依然难以扭转；从国内三大需求看，预计未来一段时间我国出口将呈低速增长，投资增速小幅回升，消费总体略显乏力。当前工业运行中仍存在一些需要关注的问题：民间投资意愿不高、高端产品供给不足、实体经济过度金融化等。2017年全球经济将呈现缓慢复苏态势，我国经济内生增长动力继续增强，工业经济将保持平稳增长。4、本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率50.00%，投资利税率58.76%，全部投资回报率37.50%，全部投资回收期4.17年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。充分合理地利用国家、省、市人民政府的优惠政策和项目建设区对该项目的特殊优惠条件，确保投资项目的顺利实施，将该项目真正建设成为具有国内先进水平的产品制造行业产品生产基地。在建设过程中，应注意环境的保护和资源的有效利用，做到环境保护和建设同时进行，尽量减少因施工对城镇居民生活造成影响。稀有金属是在地壳中含量较少，分布稀散或难以从原料中提取的金属。如锂、铍、钛、钒、锗、铌、钼、铯、镧、钨、镭等。按其物理、化学性质及生产方法上的不同可分为：稀有轻金属，如铍、锂、铷、铯等;稀有贵金属，如铂、铱、锇等;稀有分散金属，如镓、锗等;稀土金属，如、钪钇、镧、铈、钕等，难熔稀有金属，如钛、锆、钽等;放射性稀有金属，如钋、镭、锕、铀、钚等。稀有金属主要用于制造特种钢、超硬质合金和耐高温合金，在电气工业、化学工业、陶瓷工业、原子能工业及火箭技术等方面。稀有金属的名称具有一定的相对性，随着人们对稀有金属的广泛研究，新产源及新提炼方法的发现以及它们应用范围的扩大，稀有金属和其它金属的界限将逐渐消失，如有的稀有金属在地壳中的含量比铜、汞、镉等金属还要多。稀有金属在地壳中的含量并不都是很少的。例如钛、锆、钒在地壳中的含量大于常见的有色金属镍、铜、锌、钴、铅、锡。稀有金属由于赋存分散，并且常与其他金属伴生，一些物理化学性质特殊因而往往要采取特殊的生产工艺。如用有机溶剂萃取法及离子交换法分离提取锂、铷、铯、铍、锆、铪、钽、铌、钨、钼、镓、铟、铊、锗、铼以及镧系金属、锕系金属等；用金属热还原法、熔盐电解法制取锂、铍、钛、锆、铪、钒、铌、钽及稀土金属等；用氯化冶金法提取分离或还原制取钛、锆、铪、钽、铌和稀土金属等；用碘化物热分解法制取高纯钛、锆、铪、钒、铀、钍等。真空烧结、电弧熔炼、电子束熔炼、等离子熔炼等一系列冶金技术已经大量用于提炼稀有金属，特别是稀有难熔金属。区域熔炼技术已是制取高纯度稀散金属和稀有难熔金属的有效手段。随着科学技术的进步与冶金工艺、设备和分析检测技术的发展和稀有金属生产规模的扩大，稀有金属的纯度也就不断提高，性能不断改进，品种不断增多，从而推动了稀有金属的应用领域的扩大。稀有金属的一些冶金工艺如有机溶剂萃取技术，氯化技术等也逐步推广到整个有色金属的冶金领域。中国稀有金属资源丰富，如钨、钛、稀土、钒、锆、钽、铌、锂、铍等已探明的储量，都居于世界前列。中国正在逐步建立稀有金属工业体系。六、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入9246.9612329.2811448.6211008.2944033.152主营业务收入8427.1711236.2310433.6410032.3540129.392.1锂(A)2780.973707.963443.103310.6713242.702.2锂(B)1938.252584.332399.742307.449229.762.3锂(C)1432.621910.161773.721705.506822.002.4锂(D)1011.261348.351252.041203.884815.532.5锂(E)674.17898.90834.69802.593210.352.6锂(F)421.36561.81521.68501.622006.472.7锂(.)168.54224.72208.67200.65802.593其他业务收入819.791093.051014.98975.943903.76上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元44033.15完成主营业务收入万元40129.39主营业务收入占比91.13%营业收入增长率（同比）10.68%营业收入增长量（同比）万元4249.53利润总额万元9715.15利润总额增长率20.69%利润总额增长量万元1665.21净利润万元7286.36净利润增长率12.18%净利润增长量万元791.39投资利润率55.00%投资回报率41.25%财务内部收益率21.54%企业总资产万元38641.34流动资产总额占比万元39.92%流动资产总额万元15425.75资产负债率26.21%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米50792.0576.15亩1.1容积率1.691.2建筑系数78.25%1.3投资强度万元/亩178.691.4基底面积平方米39744.781.5总建筑面积平方米85838.561.6绿化面积平方米5663.10绿化率6.60%2总投资万元19557.612.1固定资产投资万元13607.242.1.1土建工程投资万元6201.822.1.1.1土建工程投资占比万元31.71%2.1.2设备投资万元4073.822.1.2.1设备投资占比20.83%2.1.3其它投资万元3331.602.1.3.1其它投资占比17.03%2.1.4固定资产投资占比69.58%2.2流动资金万元5950.372.2.1流动资金占比30.42%3收入万元44175.004总成本万元34396.025利润总额万元9778.986净利润万元7334.237所得税万元1.698增值税万元1348.829税金及附加万元365.0310纳税总额万元4158.5911利税总额万元11492.8312投资利润率50.00%13投资利税率58.76%14投资回报率37.50%15回收期年4.1716设备数量台（套）12817年用电量千瓦时1156536.3218年用水量立方米38298.5419总能耗吨标准煤145.4120节能率23.88%21节能量吨标准煤41.0122员工数量人742区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元180635.43同期产值万元163087.24同比增长10.76%从业企业数量家899规上企业家43从业人数人44950前十位企业产值万元86320.18去年同期77320.12万元。1、xxx有限责任公司（AAA）万元21148.442、xxx有限责任公司万元18990.443、xxx有限责任公司万元11221.624、xxx科技公司万元9495.225、xxx（集团）有限公司万元6042.416、xxx公司万元5610.817、xxx有限责任公司万元431.608、xxx科技公司万元3539.139、xxx（集团）有限公司万元3366.4910、xxx公司万元2589.61区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元61736.351.1同期增加值万元53951.191.2增长率14.43%2行业净利润万元15862.852.12016年净利润万元13845.552.2增长率14.57%3行业纳税总额万元48147.543.12016纳税总额万元41218.683.2增长率16.81%42017完成投资万元57427.974.12016行业投资万元11.64%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值211878.18240770.66273603.022利润总额66998.7976134.9986517.033净利润26488.5830100.6634205.304纳税总额19042.8721639.6324590.495工业增加值64591.6973399.6583408.696产业贡献率5.00%8.00%10.35%7企业数量107913161684土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程28099.5628099.5660290.0260290.024791.541.1主要生产车间16859.7416859.7436174.0136174.012970.751.2辅助生产车间8991.868991.8619292.8119292.811533.291.3其他生产车间2247.962247.963496.823496.82287.492仓储工程5961.725961.7216606.5516606.55959.862.1成品贮存1490.431490.434151.644151.64239.972.2原料仓储3100.093100.098635.418635.41499.132.3辅助材料仓库1371.201371.203819.513819.51220.773供配电工程317.96317.96317.96317.9620.683.1供配电室317.96317.96317.96317.9620.684给排水工程365.65365.65365.65365.6518.494.1给排水365.65365.65365.65365.6518.495服务性工程3775.753775.753775.753775.75218.245.1办公用房1868.441868.441868.441868.44121.545.2生活服务1907.311907.311907.311907.31129.516消防及环保工程1065.161065.161065.161065.1669.266.1消防环保工程1065.161065.161065.161065.1669.267项目总图工程158.98158.98158.98158.980.097.1场地及道路硬化10267.701992.731992.737.2场区围墙1992.7310267.7010267.707.3安全保卫室158.98158.98158.98158.988绿化工程3533.09123.66合计39744.7885838.5685838.566201.82节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤145.411.1年用电量千瓦时1156536.321.2年用电量吨标准煤142.141.3年用水量立方米38298.541.4年用水量吨标准煤3.272年节能量吨标准煤41.013节能率23.88%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元17663.591.1完成比例90.32%2完成固定资产投资万元10730.302.1完成比例60.75%3完成流动资金投资万元6933.293.1完成比例39.25%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人5051.2人均年工资万元5.971.3年工资额万元2164.912工程技术人员工资2.1平均人数人1112.2人均年工资万元5.532.3年工资额万元726.363企业管理人员工资3.1平均人数人303.2人均年工资万元6.223.3年工资额万元225.274品质管理人员工资4.1平均人数人594.2人均年工资万元5.574.3年工资额万元350.615其他人员工资5.1平均人数人375.2人均年工资万元6.785.3年工资额万元198.036职工工资总额万元3665.18固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元6201.824073.82178.6913607.241.1工程费用万元6201.824073.8233834.501.1.1建筑工程费用万元6201.826201.8231.71%1.1.2设备购置及安装费万元4073.824073.8220.83%1.2工程建设其他费用万元3331.603331.6017.03%1.2.1无形资产万元1965.671965.671.3预备费万元1365.931365.931.3.1基本预备费万元710.64710.641.3.2涨价预备费万元655.29655.292建设期利息万元3固定资产投资现值万元13607.2413607.24流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元33834.5016874.2721468.9133834.5033834.5033834.501.1应收账款万元10150.356090.217105.2410150.3510150.3510150.351.2存货万元15225.529135.3110657.8715225.5215225.5215225.521.2.1原辅材料万元4567.662740.593197.364567.664567.664567.661.2.2燃料动力万元228.38137.03159.87228.38228.38228.381.2.3在产品万元7003.744202.244902.627003.747003.747003.741.2.4产成品万元3425.742055.452398.023425.743425.743425.741.3现金万元8458.635075.185921.048458.638458.638458.632流动负债万元27884.1316730.4819518.8927884.1327884.1327884.132.1应付账款万元27884.1316730.4819518.8927884.1327884.1327884.133流动资金万元5950.373570.224165.265950.375950.375950.374铺底流动资金万元1983.441190.071388.421983.441983.441983.44总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元19557.61143.73%143.73%100.00%2项目建设投资万元13607.24100.00%100.00%69.58%2.1工程费用万元10275.6475.52%75.52%52.54%2.1.1建筑工程费万元6201.8245.58%45.58%31.71%2.1.2设备购置及安装费万元4073.8229.94%29.94%20.83%2.2工程建设其他费用万元1965.6714.45%14.45%10.05%2.2.1无形资产万元1965.6714.45%14.45%10.05%2.3预备费万元1365.9310.04%10.04%6.98%2.3.1基本预备费万元710.645.22%5.22%3.63%2.3.2涨价预备费万元655.294.82%4.82%3.35%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元13607.24100.00%100.00%69.58%5建设期间费用万元6流动资金万元5950.3743.73%43.73%30.42%7铺底流动资金万元1983.4614.58%14.58%10.14%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元26505.0030922.5044175.0044175.0044175.001.1万元26505.0030922.5044175.0044175.0044175.002现价增加值万元8481.609895.2014136.0014136.0014136.003增值税万元809.29944.171348.821348.821348.823.1销项税额万元7068.007068.007068.007068.007068.003.2进项税额万元3431.514003.435719.185719.185719.184城市维护建设税万元56.6566.0994.4294.4294.425教育费附加万元24.2828.3340.4640.4640.466地方教育费附加万元16.1918.8826.9826.9826.989土地使用税万元203.17203.17203.17203.17203.1710税金及附加万元300.28316.47365.03365.03365.03折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值6201.826201.82当期折旧额4961.46248.07248.07248.07248.07248.07净值1240.365953.755705.675457.605209.534961.462机器设备原值4073.824073.82当期折旧额3259.06217.27217.27217.27217.27217.27净值3856.553639.283422.013204.742987.473建筑物及设备原值10275.64当期折旧额8220.51465.34465.34465.34465.34465.34建筑物及设备净值2055.139810.309344.968879.628414.287948.944无形资产原值1965.671965.67当期摊销额1965.6749.1449.1449.1449.1449.14净值1916.531867.391818.241769.101719.965合计：折旧及摊销10186.18514.48514.48514.48514.48514.48总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元22004.9713202.9815403.4822004.9722004.9722004.972外购燃料动力费万元1727.081036.251208.961727.081727.081727.083工资及福利费万元3665.183665.183665.183665.183665.183665.184修理费万元55.8433.5039.0955.8455.8455.845其它成本费用万元6428.473857.084499.936428.476428.476428.475.1其他制造费用万元2877.811726.692014.472877.812877.812877.815.2其他管理费用万元1446.38867.831012.471446.381446.381446.385.3其他销售费用万元1899.951139.971329.961899.951899.951899.956经营成本万元33881.5420328.9223717.0833881.5433881.5433881.547折旧费万元465.34465.34465.34465.34465.34465.348摊销费万元49.1449.1449.1449.1449.1449.149利息支出万元-10总成本费用万元34396