第二章-个人信托业务全

第二章个人信托业务,本章概览,第一节个人信托综述,个人信托:委托人是个人的信托业务。,一、个人信托含义,依生效时间可分为生前信托与遗嘱信托（身后信托）,以个人拥有私有财产为基础,二、个人信托意义,为维护私有财产相关的利益而产生。,什么人需要个人信托,在管理投资方面缺乏经验或想享有财务方面专业服务人。,三、个人信托的目的,保存财产，累积财富。,照顾遗族，造福子孙。（个人信托取代死后继承，可避免遗产继承的纷争，还可照顾到更多代的子孙陈逸飞遗产纠纷龚如心遗嘱造假案2004年全国法院接收的以继承纠纷为主的家庭财产纠纷案件高达116万件，平均每天就有3181件。上海某大型企业董事长逝世引起的遗嘱纠纷和家庭财产再分配矛盾温州某民企老板设立“败家子基金,指定受益人，规划遗产。（个人信托取代生前赠与，可避免子女挥霍财产、分配不公造成的子女纷争、子女依赖心理、子女如无管理能力造成家产缩水贬值。）肯尼迪家族、洛克菲勒家族等却历经百年不衰，家族财富不因主创人的让位、辞世而分崩离析，其中，家族的前辈运用现代个人信托，委托有能力的专业机构对庞大的家族财产进行风险规避和有效管理，是其重要原因。,财产规划，节税功能。（个人信托可根据每人的信托财产及信托理财目的提供包含投资、保险、节税、退休计划、财富管理等全方位的信托规划，满足个人及其家庭不同阶段的需求，为委托人妥善规划财产。）,个人信托的好处：,一隔离风险，把性质不同的财产分账立户、划清界限，不但没有追索权，也不可相互混用；二专业管理，有专业管理能力的受托人（机构）可促使信托财产发挥其最优的功效，婚姻家庭信托、子女监管信托、遗产管理信托、养老保障信托四大类信托，使财产得到安全的传承和正确的使用；三是权益重构，信托设立后财产分解为受托人财产所有权和受益人财产受益权，有专业管理能力的受托人，受托人可以对收益分配和转移的形式进行灵活安排，比如分配时间的安排，分配额度的确定，受益人的选择，转移形式的调整等等。这种突出的权益重构功能，信托可以实现极其复杂灵活的财产管理目标。,信托目的具有多样性：管理财产、处理财产、保全财产、增值财产；自己受益、家人受益；,受托人可以是法人，也可以是个人。,个人信托的形式具有多样性、灵活性。,具有私密性、隐匿性、弹性,四、个人信托特点,受托人的职责具有多样性：对信托财产的责任、对受益人的责任。,五、如何进行个人信托,六、如何进行个人信托-如何选择受托人,高度的信赖关系信用风险永续经营管理能力,第二节个人信托的类型,财产处理信托业务,财产监护信托业务,人寿保险信托业务,特定赠与信托业务,一、财产处理信托,财产处理信托业务是信托机构接受个人的委托对信托财产进行管理、运用的一种信托业务。,一、财产处理信托-合同信托,契约信托。契约信托是委托者与受托者订立契约（合同）并在委托者生前期中发生效力而成立的信托，是生前信托。申请这种信托的目的在于：增值财产、保存财产、管理财产和处理财产等。,一、财产处理信托-遗嘱信托,遗嘱信托是根据个人遗嘱而设立并在遗嘱人死后发生效力的信托业务，是身后信托。,遗嘱信托一般又分为遗嘱执行信托和遗产管理信托。,案例1：梅艳芳遗产纠纷落幕母亲执着争产7年终败诉,2011年5月9日电香港歌星梅艳芳逝世已7年有余，其母亲覃美金就女儿近亿港元的遗产缠讼多年。覃美金一路上诉至香港终审法院，9日被法院驳回，再被裁定败诉。,梅艳芳出生于香港，是华人世界知名的歌手、演员，以形象百变、舞台衣着华丽大胆而著称。年月，她宣布罹患子宫颈癌，并在最后岁月里抱恙举办场演唱会，完成了“嫁给舞台”的心愿。同年月，梅艳芳病逝，终年岁。梅艳芳去世时留下价值约3000万至3500万港元的资产，近年随着香港房价上涨，其遗产至今被认定升值到港币近1亿元。,遗嘱内容：,梅艳芳在2003年12月因患宫颈癌去世，生前立下遗嘱，并成立信托基金管理其遗产。当中订明其母每月可领取7万港元的生活费；赠送170万教育经费予其二哥及姐姐的儿女，供他们读书至大学毕业；以及将自己的两处物业赠予好友刘培基。遗嘱还指明，直至覃美金去世，所有资产会扣除开支捐给妙境佛学会。,但覃美金质疑梅艳芳的遗产分配，在长子梅启明陪伴下，执着打起争产官司。她在2004年入禀法院，要求法庭裁定遗嘱无效，又先后控告遗嘱执行人、主诊医师、遗产受益人等，结果均被法院判决败诉。,争执焦点：订遗嘱时梅姐是否清醒,审讯的争执点，在于梅艳芳生前成立的信托基金是否有效。梅妈指梅艳芳签订遗嘱时，正在养和医院留医，健康逐步变差，怀疑她在精神不佳下，在遗嘱及信托基金上签名。而被告一方，即汇丰国际信托有限公司、妙境佛学会及刘培基则指出，虽然梅艳芳当时正服抗抑郁药，但神志清醒。香港最高法院宣布：梅艳芳母亲覃美金要求拿到梅艳芳遗产的诉讼败诉，认为梅艳芳2003年12月订立的遗嘱完全有效，在订立遗嘱时，肝功能衰竭及服用药物不会影响到她的精神状态，及订立遗嘱的清醒程度，法院通过调查了解到管理信托基金的银行职员，与梅艳芳做过详细商讨，当天梅艳芳虽然服食过药物，但影响不大，当时也有医生在场。,各方反应：,梅妈要继续上诉刘培基：我替阿梅感到安慰，阿梅的意愿得到法律的尊重梅艳芳遗产管理人的代表律师认为，裁决反映梅艳芳的意愿。2011年07月19日，梅妈覃美金与梅艳芳兄长不服判决，到中环抗议。梅艳芳一生最爱，日本偶像“近藤真彦”连续两年秘密来港祭拜阿梅，独自低调思念故人。,案例2：香港世纪遗产纠纷“亚洲第一女首富”龚如心,2009年6月1日，“亚洲第一女富豪”、香港已故华懋集团主席龚如心的千亿遗产纠纷案在香港高等法院恢复庭讯。天价的大律师团队继5月12日后再次在高等法院聚首，豪门恩怨在法庭上无限度曝光，死者的无数隐秘暴露于世人眼皮底下，而依然在世的家人在承受悲痛之时亦不得安宁这是龚如心女士生前所未曾料想到的，想来也一定是她所不愿意见到的,案例2：,龚如心，生前吸引众人眼球的不仅仅是“亚洲第一女首富”的头衔和酷似漫画人物“小甜甜”的独特装扮众人猎奇的是一个传奇女性的爱情故事，唏嘘的是深宅大院里的豪门恩怨，想象的是富人生活中的光怪陆离，看到的却是一场赤裸裸的有关金钱的法律大战。,2005年9月16日，龚如心历经8年艰辛，在几乎败诉和被追究伪造遗嘱罪的逆境下，反败为胜，获得香港终审法院对其有利的“终审判决”，并成为亡夫王德辉近400亿港元的遗产继承人。当年龚如心与公公王廷歆争议的核心问题，就是龚如心所持遗嘱上王德辉签名的真实性。但龚如心在胜诉后不到两年便撒手人寰，身后留下巨额遗产。应当说，经历一次世纪争产案之后，龚如心对遗嘱的利害关系已经十分了解，自己在订立遗嘱时，理应聘请专业律师循法律途径完成，避免再起争端。但令世人错愕不已的是，龚如心居然在其生前“制造”了两份互相冲突的遗嘱，一份是华懋慈善基金(以下简称基金)所持有的“2002年遗嘱”，另一份是自称龚如心“亲密爱人”、曾充当“御用风水师”的陈振聪先生持有的“2006年遗嘱”。后一份遗嘱是真实遗愿还是“风水道具”，龚陈之间是亲密情侣还是普通朋友，一时成为茶余饭后坊间热议的话题。,“四方大战”变身“三国演义”,关注龚如心巨额遗产的不仅是两份遗嘱的持有人：华懋慈善基金和自称龚如心“亲密爱人”、曾充当“御用风水师”的陈振聪先生，还有两位利益相关者。2007年7月4日，龚如心公公王廷歆向遗产承办处办理知会备忘，这被外界视为追讨华懋两成股权的第一步。而7月6日，香港律政司司长也向遗产承办处提交知会备忘。香港律政司介入遗产纠纷并不寻常，但却是有法可依，有先例可循的。根据香港“受托人条例”和“高等法院规则”，律政司司长是慈善事务的守护者，对于超过300亿港元的慈善基金的去向，有义务登记知会备忘，从而便于在适当的时候履行监护责任，使任何人在未通知律政司之前，都不得申领龚如心遗产。有意思的是，2009年4月30日，龚如心的公公王廷歆突然宣布暂时退出争产官司。王廷歆声称不论哪一方胜诉其皆有资格获分遗产，因而可以“坐山观虎斗”，等到一方胜出后再作决定。这么一来，“四方大战”就暂时变成了“三国演义”。,遗嘱背后的“风水暗战”,“风水”在香港的影响力不可小视。但“风水”走进法庭，还是头一遭。华懋慈善基金的资深大律师张健利向法庭提交了风水专家司徒法正的报告，认为2006年遗嘱其实只是“风水遗嘱”，是龚如心在身患末期癌症期间受到风水师陈振聪的误导，以为订立一份“风水遗嘱”把遗产留给陈振聪，便可长命百岁，因此龚如心的目的只是延长寿命，根本无意留下遗产给陈振聪。而陈振聪一方则已经聘请了风水专家余若愚。无论是司徒法正，还是余若愚，都是首次以风水专家的身份作供，“高手对决”、“风水暗战”，也成为了这一争产案的一大看点。“风水暗战”看似荒唐，却是双方深思熟虑的结果。在2006年遗嘱的真伪尚未明晰之前，基金一方比较稳妥的做法就是假定遗嘱签名真实，但却并非龚如心真实的意思表示。如果法院能够接纳该遗嘱是“风水遗嘱”或者认定龚如心在订立遗嘱时病重或神志不清，那么基金一方胜诉的几率是很大的。主审法官林文瀚已经表示，法庭不会判定风水师的正反意见，只会按照龚如心订立遗嘱时的意愿，以及客观事实作出判断,风水师还是情人：八卦新闻还是诉讼策略,争产案中另一个引人注目的焦点是龚陈二人的关系，换而言之，陈振聪究竟是龚如心的风水师还是情人？看似法庭上八卦新闻的爆料，却是陈振聪一方特殊的诉讼策略。陈振聪借律师的口刻意“披露”了自己在婚后一年即与龚如心有长达14年的婚外情。如果这一诉讼策略成功，陈振聪的“风水师”身份将会淡化，而“风水遗嘱”的质疑也很可能不攻而破；反之，以“深情陪伴龚如心走完人生最后路途的伴侣”的面目示人，将使得2006年遗嘱的真实性得到有力支撑。基金一方对此也早有防备。针对陈振聪所指与龚如心长达14年的地下恋人关系，曾多次半夜幽会的说法，张健利大律师指出，陈振聪每次都是午夜时分替龚如心看风水，或者在华懋旗下的物业进行风水布局，午夜幽会之说纯属无稽之谈。而以“小甜甜”龚如心与丈夫王德辉的故事为题材的木偶剧“OneLifeOneLove”，也在华懋戏院公演了10天，恰巧在遗产案正式开审前公演完毕。基金一方不断复述龚如心和王德辉的爱情故事，一来是“正名”，驳斥陈振聪所爆料的“桃色新闻”，维护死者的尊严；二来则是强化法官和民众的“印象”，侧面证明陈振聪所持遗嘱的缺乏合理性。,拨开迷雾看门道：遗嘱仍然是关键,“环境证据”对法官形成最后的确信有很大的作用，对判断遗嘱的真实性极其关键诉讼的核心问题是认定案件事实，而认定案件事实的基础是证据，打官司就是“打证据”。普通法系的证据制度中，证据是否采信完全由法官决定，因此，影响龚如心真实遗愿的“因素”是庭上双方激烈辩论和庭下各自发力的焦点问题。而龚在订立遗嘱时的精神状况(是否病重或神志不清)，则将是下一步辩论的重点。因为根据按照衡平法的规则，如果遗嘱的订立是由于受到“不当影响”(undueinfluence)，则这份遗嘱可能是无效的。该案更加釜底抽薪的方法是证明遗嘱是伪造的。从举证责任看，基金一方必须提出怀疑2006年遗嘱真实性的理由。对这些疑点，陈振聪一方如果不能提供合理的理由作为答辩，很有可能承担不利的判决后果。结果果然。,二、财产监护信托,财产监护信托业务是信托机构接受委托为无行为能力者的财产担任监护人或管理人的信托业务。,三、人寿保险信托,人寿保险（也称保险金）信托业务。,个人保险信托和事业保险信托,无财源人寿保险信托和有财源人寿保险信托,包括：,四、特定赠与信托,该信托以资助重度身心残废者生活上的稳定为目的以特别残废者为受益者，由个人将金钱和有价证券等委托给信托银行，作长期、安全的管理和运用，并根据受益者生活和医疗上的需要，定期以现金支付给受益者。,该信托的财产多为：金钱、有价证券、金钱债权、不动产，供特别残废者（受益者）居住用的不动产。,案例1：富豪家变凸现个人信托商机,刘乃畅和李兆会都是在一夜之间进入中国最年轻亿万富豪行列的。刘乃畅刚刚28岁，李兆会更年轻，仅仅22岁。对这两人来说，成为亿万富豪决非喜事，都因父亲的意外被害，两人被迫以继承人的身份开始挑起家族企业集团的重任。刘乃畅的父亲刘恩谦被害前是甘肃长青置业公司董事长，在甘肃兰州地产界颇具分量。在父亲下葬后第三天，28岁的刘乃畅正式掌管资产高达2亿元的长青实业，开始了人生的另一页。而稚嫩的李兆会肩上的担子更重，其父被害时，李兆会正留学海外，后被紧急招回，成为40亿资产的海鑫集团新任董事长兼总经理。,案例1：富豪家变凸现个人信托商机,两位年轻人能否担当起重任一时成为人们关注的焦点。当家门发生变故时，如何让家族企业、家族财产得以顺利延续，在中国正成为社会问题。中国家族企业正面临第一代创业者向家族二代交权的问题，子承父业固然是中国传统，但家族二代是否具有经商才能和兴趣？对无限责任的家族公司如何在创业同时保障子女教育和自身养老资金？家族企业如何避免财产分割纠纷？如何避免财产被后代挥霍？如何在遗产税法实施后合理避税在家族企业管理中引入信托机制，可以降低企业管理权交接及财富转移中的风险,美国个人信托做法：,个人信托业务细分为三个部分，财富结构的不同，形成了不同风险偏好的投资群体，需要的产品及服务也不同：第一部分是针对可投资资产在200万美元到5000万美元之间的个人。公司针对这些客