第十一章 对外经济政策[鲍步云主编《西方经济学宏观部分》]中国科学技术大学出版社2016年版

第十一章对外经济政策,第一节对外经济调节的有关理论第二节内外均衡总体调节的宏观经济政策范式,对对外经济政策有一个基本的认识，能够在基本理论的指导下简单分析当前的对外经济政策；掌握对外经济政策的内部均衡和外部均衡目标；掌握开放经济下财政政策与货币政策工具及其影响；,海关总署最新公布的数据显示，2014年11月,我国进出口总值为2.27万亿元，比去年同期下降0.3%。商务部研究院国际市场研究部副主任白明表示,进口下降主要原因是中国经济放慢,国际大宗商品价格的暴跌。进口下降主要原因是国内经济的偏冷和疲软,制造业利用外资下降也影响了进口。有分析人士指出，国内需求疲弱以及APEC(亚太经济合作组织)峰会期间限产停产是导致进口低于预期的主要原因。值得注意的是，政策关于进出口的导向已经发生了微妙变化：政策不再像以前强调稳定出口，而只强调“促进进出口平衡”。这意味着政策已经认识到平行于GDP增速的出口中低速增长可能是未来新常态。,进出口增速下降意味着什么?,第一节对外经济调节的有关理论,一、内部均衡和外部均衡(一)内部均衡内部均衡(internalequilibrium)，是指国民经济处于环境友好的无通胀的充分就业状态。也就是说，国内经济在主要经济目标上，呈现良好的状态。在封闭经济下，内部均衡的四大目标包括；经济增长、充分就业、物价稳定和环境保护。这四大目标存在内在的冲突。封闭经济中的宏观政策调控，主要在于协调这四者的冲突，确定并实现这四者的合理组合。,(二)外部均衡外部均衡(externalequilibrium)，是指国际收支均衡，狭义上，不包括国际资金流动，即与一国宏观经济相适应的合理的经常账户余额。在开放经济下，一国经济政策增加了环境保护目标解，国际收支均衡与另四个目标的关系复杂。开放经济的宏观调控，主要是处理好这五个方面的关系，选择和实施这五者的合适组合。(三)内外部均衡的同时实现IS表示产品市场的均衡，LM表示货币市场的均衡，FE表示劳动市场的均衡，BP表明国际收支的平衡，四者相交于一点时，表示内部均衡和外部均衡得以同时实现。,二、内外部均衡单一调节的有关理论(一)保护贸易基本理论1.重商主义重商主义(mercantilism)，是1617世纪资本主义生产方式准备时期，欧洲各国普遍实行的保护贸易政策。重商主义代表商业资本的利益，追求的目标是把金银财富集中在国内，实现资本积累。早期重商主义注重货币差额，主张扩大出口、减少进口或根本不进口，因为出口可以增加货币收入，而进口必须支出货币。晚期重商主义注重贸易差额，从管制货币进出口转为管制商品进出口。其主张通过奖励出口，限制进口，保证出超，以达到金银货币流入的目的。,2.幼稚工业保护政策幼稚工业保护政策(infantindustryprotectionpolicy)，是1819世纪资本主义自由竞争时期，美国、德国等后起的资本主义国家实行的保护贸易政策。当时，这些国家的工业处于刚刚起步的幼稚阶段，缺乏竞争力，没有力量与英国的工业品竞争，这些国家的政府代表工业资产阶级利益，为发展本国工业，实行保护贸易政策。保护的方法：主要是建立严格的保护关税制度，通过高关税来削弱外国商品的竞争能力；同时也采取一些鼓励出口的措施，提高国内商品的竞争力，以达到保护民族幼稚工业发展的目的。,3.超保护贸易政策超保护贸易政策(policyofsuper-protection)，是19世纪末至第二次世界大战期间，资本主义垄断时期各资本主义国家普遍实行的保护贸易政策。由于资本主义社会的各种矛盾进一步暴露，世界市场的竞争开始变得激烈。于是，各国垄断资产阶级为了垄断国内市场和争夺国外市场，纷纷要求实行保护贸易政策。这一时期的保护贸易政策是一种侵略性的保护贸易政策，因此称其为超保护贸易政策。超保护贸易政策具有以下特点：第一，保护的对象不再是国内幼稚工业，而是国内高度发达或出现衰落的垄断工业；第二，保护的目的不再是培植国内工业的自由竞争能力，而是垄断国内外市场；第三，保护的手段不仅仅是关税壁垒，而且出现了各种各样的限进奖出的措施。,4.新贸易保护主义新贸易保护主义(newtradeprotectionism)，形成于20世纪70年代中期，是对第二次世界大战后贸易自由化倾向的反省。此期间，资本主义国家经历了两次经济危机，经济出现衰退，陷入滞胀的困境，就业压力增大，自由市场的问题日趋严重。在这种情况下，美国率先转向贸易保护主义，并引起各国纷纷效仿，致使新贸易保护主义得以蔓延和扩张。新贸易保护主义之所以“新”，是因为与传统的贸易保护主义相比，在保护手段上具有显著的特点：第一，保护措施由过去以关税壁垒和直接贸易限制为主，逐渐被间接的贸易限制所取代；第二，政策重点从过去的限制进口转向鼓励出口，双边与多边谈判和协调成为扩展贸易的重要手段；第三，从国家贸易壁垒转向区域贸易壁垒，实行区域内的共同开放和区域外的共同保护。,(二)自由贸易基本理论1.亚当斯密的绝对优势理论亚当斯密(AdamSmith)认为，不同国家生产同样商品的成本总是不同的，任何一个国家都应放弃成本绝对高的商品。生产成本绝对低的商品，劳动和资本才能得到优化配置和利用，才能实现本国或贸易双方利益的最大化。2.大卫李嘉图的比较优势理论大卫李嘉图(DavidRicardo)认为，一国所有产品的生产成本，较之另一国优势或劣势，只是相比较而存在的。该国应根据“两优相较择其重，两劣相较取其轻”的比较利益法则，选择劣势较小或优势较大，即具有比较优势的产品进行专业化生产，而放弃劣势较大或优势较小产品的生产，并出口具有比较优势的产品，进口具有比较劣势的产品。,3.约翰穆勒的相互需求理论约翰穆勒(JohnStuartMill)认为，贸易利益的大小，取决于两国国内交换比例之间范围的大小；而贸易利益的分配，则取决于具体的国际交换比例。实际的交换比例，取决于两国对对方产品的需求强度。外国对本国产品的需求强度越大，国际间商品交换比例越接近于对方国家国内交换比例，对本国越有利，分得的贸易利益就越多。4.H-O的要素禀赋理论H-O的要素禀赋理论认为，不同国家所拥有的生产要素是不同的，不同商品的生产需要投入不同的生产要素比例，各国应该充分发挥自身要素方面的优势，生产和出口自己要素禀赋较为丰富的那部分产品，换取那些需要密集地使用其较稀缺的生产要素的进口商品。,三、内外部均衡总体调节的有关理论(一)丁伯根法则丁伯根法则(TinbergensRule)，是关于经济调节政策和经济调节目标之间的关系法则。这一法则的目标是解决内外部均衡的冲突问题，提高政策的针对性和有效性。这一法则要说明的本质含义是，一种工具实现一种政策目标最有效率，而如果试图用一种工具实现一种以上的政策目标，便会因目标之间的冲突而降低效率，甚至会背离目标而出现更加失衡的状态，即一种政策工具只能解决一个问题。丁伯根法则，被经济学家概括为“一石不能二鸟”原则：政府要实现几个独立的经济目标，就必须使用至少同等数量的政策工具。,(二)米德冲突米德冲突(MeadaConflict)提出，固定汇率制下的内外均衡冲突问题。米德认为，内部均衡以财政政策和货币政策来实现，外部均衡则以汇率政策来实现。在固定汇率制度下，汇率工具无法使用。要运用财政政策和货币政策来达到内外部同时均衡，在政策取向上，常常存在冲突。通过货币政策与财政政策的有效配合，就有可能解决米德冲突：财政政策通常对国内经济的作用较大，可以稳定国内经济；而货币政策则对国际收支的作用较大，可以稳定国际收支；或者根据国内经济与国际收支的具体情况，将二者适当地进行搭配，以同时实现国内经济与国际收支的均衡。,(三)斯旺模型斯旺模型(SwanModel)提出，在假定经济体不存在国际资本流动的前提下，用支出增减政策和支出转换政策搭配，解决内外均衡冲突。如表11.1，支出增减政策，是指通过增加或减少国民收入，以改变用以购买货物和服务的支出数量，包括财政政策和货币政策。支出转移政策，是指改变支出流向，鼓励用于购买货物和服务的支出由国外转向国内，包括财政政策、货币政策和对外贸易政策。,表11.1支出增减政策和支出转移政策的配合,(四)蒙代尔有效市场分类原则蒙代尔有效市场分类原则，是在研究米德冲突和丁伯根法则的基础之上，在向IMF提交的研究报告中提出的关于政策指派的原则。蒙代尔认为：必须把政策与政策能产生最大作用的目标结合起来，当一项政策目标可以通过多种政策实现时，每一目标应指派给对这一目标有相对最大的影响力、在影响政策目标上具有相对优势的工具。蒙代尔主张在内外失衡同时存在的情况下，将实现内部均衡目标的任务指派给财政政策，将实现外部均衡目标的任务指派给货币政策，故这种有效分类原则也称为蒙代尔指派。,(五)克鲁格曼不可能三角克鲁格曼不可能三角(KrugmanImpossibleTrinity)，是在总结“三元冲突”的基础上提出来的。如图11.1，1999年亚洲金融危机后，克鲁格曼明确提出了三元悖论的原则，并据此画出了一个三角形，称为永恒的三角形(TheEternalTriangle)。,每一条边，表示一种政策选择：独立的货币政策、汇率的稳定性(实践操作中指固定汇率)以及完全的金融一体化。三个顶角，表示任何两边组合结果：完全的资本控制、货币联盟和完全的浮动汇率。三边不可能同时实现：一个国家只能拥有其中两项，不能同时三项。,图11.1克鲁格曼的永恒的三角形,第二节内外均衡总体调节的宏观经济政策范式,一、IS-LM-FE-BP模型的内外部同时均衡如图11.2，IS-LM-FE-BP模型是IS曲线、LM曲线、FE曲线以及BP曲线的集合。,国内经济均衡：IS曲线、LM曲线、FE曲线交于一点时。内部和外部的同时均衡：在E点(y*,r0)，IS曲线、LM曲线、FE曲线、BP曲线全部交于一点。,图11.2IS-LM-FE-BP的内外部同时均衡,二、IS-LM-FE-BP模型的内外部失衡如图11.3，当IS曲线、LM曲线和FE曲线的交点位于BP曲线的左上方时，说明国内内部是均衡的，但国际收支顺差，外部失衡；反之，交点位于BP曲线的右下方时，说明内部是均衡的，但国际收支逆差，外部失衡的。,图11.3四个市场同时失衡的状况,表11.2四个市场同时失衡,三、四个市场内外部失衡总体调节的宏观政策在一国对内和对外没有同时实现均衡的情况下，就要对其进行调整，具体调整的途径主要有两种：一、经济体自动调整。即政府对经济体不进行任何干预，任其自发调节，在这种调节过程中，主要是通过国内实际收入、国内价格、利率以及浮动汇率的波动等，使得四个市场自动调整到对内和对外同时均衡；二、政府的宏观经济政策调整。政府可以采取相应的财政政策、货币政策以及汇率政策等宏观经济政策进行有目的的干预和调整，使对内和对外同时实现均衡。,(一)外部顺差与内部失业的宏观经济政策调节如图11.4，当一国处于对外顺差与对内失业时，在IS-LM-FE-BP模型上的表现。,E1点的情况:产品市场和货币市场均衡；位于FE线的左边，内部处于失业状态；位于BP线的左上方BP0。,图11.4对外顺差与对内失业的政策调整,政策调节：实行扩张性财政政策，IS1IS2E2，在E2点上，从而实现四个市场的同时均衡。,(二)外部逆差与内部失业的宏观经济政策调节如图11.5，所示当一国对外处于逆差与对内处于失业状态时，在IS-LM-FE-BP模型上的表现。,E1点的情况:产品市场和货币市场均衡；位于FE线的左边，内部处于失