第-一-章---信托概述(信托与租赁-浙江大学-唐吉平)

信托与租赁,浙江大学经济学院唐吉jp5959,教学大纲,前言第一部分信托第一章信托概述第二章个人信托业务第三章法人信托业务第四章通用信托第五章信托机构的管理,第二部分租赁第六章租赁概述第七章租金第八章租赁法律与合同第九章租赁会计与税收第十章租赁项目决策第十一章租赁机构与管理,前言,信托与租赁业务的发展信托与租赁行业的状况信托与租赁机构的情况信托与租赁业务的前景,参考文献信托部分,中华人民共和国信托法2001年12月信托公司管理办法2007年3月1日信托投资公司管理办法2002年6月（失效）信托公司集合资金信托计划管理办法2007年3月1日信托投资公司资金信托管理暂行办法2002年7月（失效）关于信托投资公司资金信托业务有关问题的通知2002年10月（失效）房地产信托业务管理暂行办法（征求意见稿）2004年10月（未实施）托投资公司信托业务品种管理暂行规定（讨论稿）（未实施）信托投资公司信息披露管理暂行办法2005年1月基金会管理条例2004年3月证券公司客户资产管理业务试行办法2003年12月证券投资基金法2004年6月开放式证券投资基金试点办法2000年10月,第一章信托概述,第一节信托及其性质与制度一、信托的概念1教材：信托是财产所有者为达到特定目的，将其财产委托他人代为管理和处理的行为；信托亦是一种以信任为基础，以财产为中心，以委托为方式的财产管理制度。2信托法（第二条）：信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或特定目的，进行管理或处分的行为。,3信托的三层涵义信托是一种法律关系，信托主要是一种经济行为，信托主要是一种财产管理方式。4广义与狭义的信托广义的信托：信托与委托委托办理与委托代理狭义的信托：委托办理狭义信托与委托的区别：非本质的、习惯称谓上存在不同受托人的权利不同风险收益的归属不同,二、信托的起源P.2630,1信托是在私有制出现后产生的。2有关信托最早的文字记载是公元前2548年古埃及人写的遗嘱。古罗马时代出现的“信托遗赠”也是一种原始信托行为。3现代信托制度是在英国“尤斯制”（USE）的基础上发展来的。,英国“USE”制的发展：P.2730,没收法“USE”制；用益法“双重USE”制；“二重裁判制”“USE”制下财产权利的保护；“司法条例”信托法律关系正式形成；信托制度的完善；英国信托业务的特征：个人信托为主；个人受托多于法人受托。,三、信托的构成要素信托的内容：信托的基本法律关系,（一）信托行为：是以设定信托为目的而发生的一种法律行为。信托关系的确定：有三种形式书面合同个人遗嘱；司法裁定（法院的裁决命令书）：国内尚未出现信托关系的生效：信托财产权利的转移,（二）信托关系人：信托当事人,1委托人：设定信托时的财产所有者或合法的支配者，即利用信托方式达到特定目的的人。条件：委托人必须是财产的合法拥有者，必须具有完全民事行为能力。范围：委托人可以是个人、法人或其他组织，可以是一个人或数人（共同委托）。权利：,关于委托人的权利,委托人的权利可以包括：（P.34）监督权：教材中的（1）（5）（6）干预权：（2）（3）（4）解任受托人：（7）（8）获得信托财产或收益：（9）（10）变更受益人或处分受益权：（11）委托人权利的形成：信托法中加以规定信托合同或契约中自行约定,我国信托法中对委托人权利的规定：,监督权：第20条第20条委托人有权了解其信托财产的管理运用、处分及收支情况，并有权要求受托人作出说明。委托人有权查阅、抄录或者复制与其信托财产有关的信托帐目以及处理信托事务的其他文件。干预权：第21、22条第21条因设立信托时未能预见的特别事由，致使信托财产的管理方法不利于实现信托目的或者不符合受益人的利益时，委托人有权要求受托人调整该信托财产的管理方法。,第22条受托人违反信托目的处分信托财产或者因违背管理职责、处理信托事务不当致使信托财产受到损失的，委托人有权申请人民法院撤销该处分行为，并有权要求受托人恢复信托财产的原状或者予以赔偿。前款规定的申请权，自委托人知道或者应当知道撤销原因之日起一年内不行使的，归于消灭。解任受托人：第23条第23条受托人违反信托目的处分信托财产或者管理运用、处分信托财产有重大过失的，委托人有权依照信托文件的规定解任受托人，或者申请人民法院解任受托人。,解除与变更权：第50、51条第50条委托人是唯一受益人的，委托人或者其继承人可以解除信托。信托文件另有规定的，从其规定。第51条设立信托后，有下列情形之一的，委托人可以变更受益人或者处分受益人的信托受益权：（一）受益人对委托人有重大侵权行为；（二）受益人对其他共同受益人有重大侵权行为；（三）经受益人同意；（四）信托文件规定的其他情形。有前款第（一）项、第（三）项、第（四）项所列情形之一的，委托人可以解除信托。,获得信托财产或收益：第54条第54条信托终止的，信托财产归属于信托文件规定的人；信托文件未规定的，按下列顺序确定归属：（一）受益人或者其继承人；（二）委托人或者其继承人。,2受托人：接受委托人委托并按委托人的指示对信托财产进行管理和处理的人。资格：受托人必须具有完全民事行为能力。范围：受托人可以是个人（个人受托）或法人（法人受托）；可以是一人或数人（共同受托）。履职原则：恪尽职守、诚实信用、谨慎有效我国信托法第二十五条：受托人管理信托财产，必须恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务。责任、义务：（P.45）权利：（P.5）,关于受托人的责任、义务,受托人的责任、义务可以包括：P.45审慎处理信托事务：教材中的（1）亲自处理信托事务：（4）保持信托财产的独立性：（2）（3）不牟取自己的私利：（2）核算与完整记录信托事务的处理情况：（5）不随意辞任：（6）向受益人支付信托利益（收益或财产）,我国信托法中对受托人的责任、义务的规定：,审慎处理信托事务第25条受托人应当遵守信托文件的规定，为受益人的最大利益处理信托事务。亲自处理信托事务第30条受托人应当自己处理信托事务，受托人依法将信托事务委托他人代理的，应当对他人处理信托事务的行为承担责任。第32条共同受托人处理信托事务对第三人所负债务，应当承担连带清偿责任。共同受托人之一违反信托目的处分信托财产或者因违背管理职责、处理信托事务不当致使信托财产受到损失的，其他受托人应当承担连带赔偿责任。,保持信托财产的独立性第27条受托人不得将信托财产转为其固有财产。受托人将信托财产转为其固有财产的，必须恢复该信托财产的原状；造成信托财产损失的，应当承担赔偿责任。第28条受托人不得将其固有财产与信托财产进行交易或者将不同委托人的信托财产进行相互交易，受托人违反前款规定，造成信托财产损失的，应当承担赔偿责任。不牟取自己的私利第26条受托人除依照本法规定取得报酬外，不得利用信托财产为自己谋取利益。,核算与完整记录信托事务的处理情况第29条受托人必须将信托财产与其固有财产分别管理、分别记帐，并将不同委托人的信托财产分别管理、分别记帐。第33条受托人必须保存处理信托事务的完整记录。受托人应当每年定期将信托财产的管理运用、处分及收支情况，报告委托人和受益人。受托人对委托人、受益人以及处理信托事务的情况和资料负有依法保密的义务。向受益人支付信托利益第34条受托人以信托财产为限向受益人承担支付信托利益的义务。不随意辞任第38条设立信托后，经委托人和受益人同意，受托人可以辞任。,关于受托人的权利,受托人的权利可以包括：P.5自主处分信托财产（自主权大小视合同约定而有差异）获得报酬：教材中的（1）获得费用、损失的补偿：（2）,我国信托法中对受托人的权利的规定：,第三十五条受托人有权依照信托文件的约定取得报酬。信托文件未作事先约定的，经信托当事人协商同意，可以作出补充约定；未作事先约定和补充约定的，不得收取报酬。第三十七条受托人因处理信托事务所支出的费用、对第三人所负债务，以信托财产承担。受托人以其固有财产先行支付的，对信托财产享有优先受偿的权利。,3受益人：享受信托财产利益的人。信托利益包括信托财产本身的利益和信托财产所产生的利益。,三种情况：本金、收益、全部财产和收益范围：受益人可以是一人或数人；受益人可以是委托人，或委托人以外的其他人；可以是指定的人或符合确定标准的人；不论是有无行为能力的人，都可以成为受益人受托人不能是唯一的受益人。权利（信托受益权）：P.56,关于受益人的权利,享有与委托人同样的监督与干预权利第49条受益人可以行使本法第20条至第23条规定的委托人享有的权利。受益人行使上述权利，与委托人意见不一致时，可以申请人民法院作出裁定。享有信托利益的权利：信托法第45条转让、继承和用于偿债的权利：第48、47条,放弃信托受益权的权利：第46条同意解除信托的权利：第51.3条信托终止后享有信托财产的权利：第54条信托终止的，信托财产归属于信托文件规定的人；信托文件未规定的，按下列顺序确定归属：（一）受益人或者其继承人；（二）委托人或者其继承人。,4委托人、受托人、受益人三者权利义务的比较,具有较大的不确定性：无定式（与股权和债权的定式权利义务模式不同）一般情况下，由受托人确定的格式合同：委托人和受益人处于弱势,5委托人、受托人、受益人三者关系,委托人与受益人：他益信托，自益信托；委托人与受托人：一般应是委托人之外的第三人，“宣言信托”委托人和受托人是同一人，而受益人必须是第三人；受托人与受益人：受托人不能是唯一的受益人。,（三）信托目的委托人通过信托行为所要达到的目的。,条件：由委托人根据需要提出为受益人接受为受托人力所能及,范围：具有多样性经济利益人身利益公共利益其他利益：如社会利益目的信托以其他利益为目的设立的信托。限制：信托法第11、12条。,第11条有下列情形之一的，信托无效：（1）信托目的违反法律、行政法规或者损害社会公共利益；（4）专以诉讼或者讨债为目的设立信托；第12条委托人设立信托损害其债权人利益的，债权人有权申请人民法院撤销该信托。本条第一款规定的申请权，自债权人知道或者应当知道撤销原因之日起一年内不行使的，归于消灭。,（四）信托财产：信托行为的标的物，也称财产权。（P.7）,条件：必须具有财产价值；并可以转让。限制：信托法第14条：法律、行政法规禁止流通的财产，不得作为信托财产。法律、行政法规限制流通的财产，依法经有关主管部门批准后，可以作为信托财产。种类：有形与无形财产。特性：信托财产具有独立性、有限性及物上代位性。,1信托财产的独立性,体现：（1）与受托人的固有财产独立；（2）与其他的信托财产独立；（3）与委托人的其他财产独立；（4）与受益人的财产独立。具体要求：（1）分别管理与核算；（2）债权债务不能相互抵消；（3）受托人不得将信托财产转为其固有财产；,（4）相互之间的交易存在限制：信托法第28条的规定：受托人不得将其固有财产与信托财产进行交易或者将不同委托人的信托财产进行相互交易，但信托文件另有规定或者经委托人或者受益人同意，并以公平的市场价格进行交易的除外。受托人违反前款规定，造成信托财产损失的，应当承担赔偿责任。信托公司集合资金信托计划管理办法第27条的规定：（三）不得将信托资金直接或间接运用于信托公司的股东及其关联人，但信托资金全部来源于股东或其关联人的除外；（四）不得以固有财产与信托财产进行交易；（五）不得将不同信托财产进行相互交易；（六）不得将同一公司管理的不同信托计划投资于同一项目。（5）当事人破产时，信托财产不属于破产财产。,2有限性：3物上代位性：（五）信托报酬受托人承办信托业务取得的报酬信托法第35条,四、信托契约的基本内容信托法第9条（一）信托目的；（二）委托人、受托人的姓名或者名称、住所；（三）受益人或者受益人范围；（四）信托财产的范围、种类及状况；（五）受益人取得信托利益的形式、方法。除前款所列事项外，可以载明信托期限、信托财产的管理方法、受托人的报酬、新受托人的选任方式、信托终止事由等事项。,五、信托的特点：（P.910）,1转移财产权是信托行为成立的前提；2信托体现了一种充分信任；3信托目的的特定性：主要以他人利益为信托目的；4信托内容的广泛性；5信托收益分配的实绩性：按实绩原则计算信托损益6当事人之间利益关系依照约定、弹性较大。,六、信托的性质,信托主要属金融范畴，即社会信用活动的范畴。信托是一种以信用为基础、以财产为中心、以委托代理为方式的、特殊的财产管理制度，是一种特殊的信用活动。特殊性主要体现在：（1）所有权与使用权的分离程度不同，（2）所有权人与使用权人的法律关系不同，（3）当事人的风险收益程度不同。,七、信托与代理、股权及债权的区别,1信托与代理的区别：（P.11）2信托与股权及债权的区别：（P.1213）,第二节信托的种类,一、以委托人为标准划分最基本的分类，体现了信托目的的差异个人信托生前信托身后信托法人信托通用信托二、以信托关系成立的方式为标准划分任意信托法定信托,三、以信托财产的性质划分金钱信托资金信托特定金钱信托指定金钱信托非指定金钱信托动产信托不动产信托金钱债权信托有价证券信托,四、以信托目的为标准划分担保信托管理信托处理信托：处分管理和处理信托：经营五、以信托事项的法律关系为标准划分民事信托商事信托,六、以受托人承办信托业务的目的（受托人性质）划分非营业信托营业信托七、以受益人为标准划分公益信托与私益信托他益信托与自益信托,八、以信托涉及的地区范围为标准划分国内信托国际信托九、以业务范围为标准划分广义信托狭义信托十、特殊的种类宣言信托：委托人和受托人是同