心灵的自由之路.doc

心 灵 的 自 由 之 路周奕在职业交易者年会上的演讲大家好： 非常感谢大家能够在这个美丽的周末来听我的讲演，也非常感谢汇鑫期货公司李建新经理能够给我这样的一个机会。谢谢。 我看到今天到会的，基本上是一些专业的交易人员，因此，我想，今天我们抛开交易技术方面的问题，来谈谈交易者的“心灵”问题。 我所说的“心灵”问题，并不是简单的交易心理，而是包括三个方面，一是交易的心理问题，二是交易者对交易、对市场的整体看法和这些看法所导致的交易方式和行为方式，三是市场的“真相”和市场在我们心中的“幻相”。实际上，主要是第三个部分，因为前两个部分，我们都在日常的课程中探讨过。 对于在座的诸位来说，我们大部分人，都已经超越了技术分析，当然也包括基础分析的部分，换句话说，就是大家对市场分析和交易行为的理解，都已经过关。 只有在这个前提下，我们才有可能来讨论交易的“心灵”问题。 另外一个前提就是，我们大家一致同意：如果我们能够克服交易中的“恐惧和贪婪”的话，我们就能够获得更好的交易成绩。今天重点要说的，就是“如何克服交易中的恐惧与贪婪”。因为只有克服，或者说彻底消除“恐惧与贪婪”，我们才能够看到市场的“真相”，才能够做到“随市场而动”，才能使我们的交易水平达到一种境界，从而达到一种稳定获利的状态。交易的技术和方法，在这种境界中，只是一个轻比重的部分。我并非说技术不重要，是个比较的问题。这有些像体育比赛：当你的技术达到一定的水平的时候，心理问题才是决定胜败的主要因素。 我先来说说一个职业交易者的通常的情况：首先，你有几十万，几百万，甚至几千万的资金在市场中，你要对这些资金负责，不论这些资金是否属于你自己；其次，你随时有可能暴露在市场的风险中，你必须控制这些风险；第三，如果你想活得更好的话，那么就必须获得更多的利润。 于是，我们创造了各种“修炼”的方法。 也许我们努力研究价格行情，制作各种各样的交易系统追涨的，抄底的，做波段的，追涨抄底波段的；预测的，统计的，混沌的，预测统计混沌的应有尽有，但是就是不能达到稳定获利的状态，于是开始自我嘲讽：我的系统非常不错，可是我的执行力不行，没有“平常心”。 也许我们不抽烟，不喝酒，不娱乐，不谈恋爱；看咨询，讨论行情，交流交易心得，假装不把价格涨跌放在心上，俨然做出一付“沉稳”状，尽量想使自己保持一种所谓的“平静”状态，或者，号称保持一颗“平常心”。 可是，究竟什么才是真正的“平常心”呢？ 在交易获利的时候，我们努力克制自己的贪婪；在不顺利的时候，我们努力克制自己内心的恐惧；我们试图去控制控制市场，控制自我，控制资金变化，请问，这是真正的“平常心”吗？或者，一颗“平常心”，是否总是在不断的控制一些什么？处于不断的挣扎中？抑或处于痛苦的克制与反克制中？ 这显然不是真正的“平常心” 一颗真正的“平常心”，首先是一颗自由的心，是一颗没有任何痛苦与挣扎，没有制约与被制约，没有征服与顺从，没有幻想与冲动的心！ 因此，我们第一个要讨论的问题是：自由什么是自由？我们能不能自由？什么时候能自由？ 一、 自由 我们拿出三分钟的时间，请大家把自己的心安静下来，认真地问一问题自己，什么是自由？ 对于你来说，自由只是一个虚幻的概念呢？还是一种真实的生活？你所理解的自由，是一种外在的自由呢？还是一种内心的自由？外在的自由指的是一切自由的行为可以自由的运动而不受任何限制，可以以任何的方式表现自己，可以按照自己喜欢的方式追逐快乐与财富。内心的自由指的是一颗不受限制的心，可以自由思想、分析、领悟，而不受任何传统，教条，权威和理论的制约。 注意，这里所说的“任何”，指的是所有的，而不是“有限制的”。 如果你认真思考了，那么你的结论应该是：自由只是一种虚幻的概念，除非你发明或寄希望于另外一种世界，比如解脱，轮回，天堂等等，但是实际上，那也是一种虚幻。 我们目前要讨论的是内心的自由带领我们进入的境界。但是现在的问题是：如果你的内心不能完全自由，那么你就不能看到真实，也看不到恐惧和贪婪的根本。请大家不要误解，我的意思并不是“真实就是恐惧和贪婪的根本”，实际上，你可以暂且把他们理解为一个事物的两个方面，也就是刚才我们说的，“真相”和“幻相”的关系。 我们的心是受制约的，这是非常明显的事实。我们的心，总是受到文化，社会，感受，经济，气候，教育，宗教等等，强制的或非强制的因素所制约。我们所接受的教育，就是使我们的心，首先接受恐惧和贪婪，然后再开始逃避，从来就没有完整而全面地了解它们的本质和结构。 如果你能暂时抛开制约，获得暂时的自由，我们就能开始分析，恐惧和贪婪究竟是什么？ 所以，你应该现在就自由，至少是暂时的自由，内心的自由自由的思考而不受任何限制。 准备好了吗？现在我们开始认识恐惧和贪婪。 二、 恐惧和贪婪 恐惧和贪婪产生于昨天和明天。 由于你对过去（昨天）有痛苦或快乐的记忆，所以，你以为这些痛苦和快乐会卷土重来，因此产生恐惧或贪婪；如果你对未来（明天）的不确定性没有理解，或者存在幻想，那么同样也会产生恐惧和贪婪。举个具体的例子：一朝被蛇咬，十年怕井绳。 你在持有多头头寸的时候，会担心当年咖啡上的十数个跌停板卷土重来；在持有空头头寸的时候，又幻想历史会重演，所以心中时而是恐惧，时而是贪婪，永远处于挣扎之中。这种挣扎，最终将导致一个不稳定的交易成绩即使你对这种挣扎有很好的控制，但是一旦崩溃，将全军覆没。想想看，江恩，还有利沃莫尔，他们谁的交易水平比我们差？谁的心理控制比我们差？但是最终却归于尘土。 所以，如果我们没有一个很好的，解决恐惧与贪婪的办法的话，那么我们最终不能在市场中生存。以前，我讲过一个类似的例子：你可能保证一个月，一年不崴脚，但是你能保证一辈子不崴脚吗？唯一解决问题的办法是：没有脚。 我们能够最终解决恐惧与贪婪的问题吗？ 不要只听我讲，你们应该自己思考，顺着我的思路思考。有一些境界，语言的和文字的表述是不能完整体现的，要知道，事物的说明，并不是事物的本身，比如，一个冰箱的说明书，绝对不能完整的表达那个冰箱；我们对一件事物的陈述，也绝对不能完整地表达这事物的全部状态。 探索问题，我们必须自由的看，必须没有成见，没有预定结论，没有概念、理想和偏见，这样你才能尽可能地、尽快地接触问题的本质。 我们继续探索恐惧和贪婪的产生：我们有时恐惧或贪婪于昨天已经发生的事情，有时则恐惧或贪婪于明天将要发生的事情，也就是说，恐惧和贪婪，有时是因为我们想到了已经知道的事情，而有时则是因为我们想到了没有发生的事情。 好了，你现在明白了吗？恐惧和贪婪来自哪里？ 恐惧和贪婪来自我们的心里，来自我们的思想结构。 因理想而产生幻觉，或者想到意外事故，过去的美好时光，想到未来的困惑和危险，都会给我们带来恐惧和贪婪。由于我们的思想，已经从内心建立的某种“安全的”，“稳定的”，“不满足的”模式，所以就不太容易接受新的事物，任何一种新事物，都可能产生打扰和幻相，回想起来，就产生了恐惧和贪婪。 我再强调一遍：思考产生恐惧和贪婪。 好了，现在让我们自由的思考起码是暂时自由的思考：我们能够消除恐惧和贪婪吗？我们怎样消除恐惧和贪婪？ 再大胆一些，挣脱传统，文化，理论，权威的制约，想一想，如果，我说的是如果，如果我们没有过去，也没有明天，我们还会有恐惧和贪婪吗？也就是说，如果你不思考，不分析，不做任何比较，判断，你还会有恐惧和贪婪吗？ 没有！绝对没有！你不会有任何恐惧和贪婪了。 但是，随之而来的问题是：我们真的能够停止思考吗？ 三、 真相和幻相 先澄清一组概念：思考和感受。 感受是指接触外界事物所得到的影响和体会，而思考则是指对这种感受的比较深刻，全面的思维活动。 比如，看到一朵美丽的玫瑰花，我们可以感受到它的美，这并不需要思考，只是感受；但是如果你把这朵玫瑰花和一朵牡丹花做比较，试图分析那一朵更美，美在哪里，如何说明，那么你就是在分析，或者说思考。 所以，实际上，我们的问题并不是需要停止思考，而是要把思考放在交易生活的什么位置既然你已经感受到这朵玫瑰花的美丽，为什么还要去思考，比较？思考非常重要吗？什么时候重要？我们是否必须随时处于思考的状态？ 我们每一个人，都或多或少地有一些“经验”，或者是一些概念，或者是一些观念，或者是一些行为模式。当我们遇到一些相似的情形的时候，就会思考如何处理才能更加接近我们的经验。比如，我们知道，市场出现一支大阴线，之后价格往往是下跌的，所以，我们一看到大阴线，我们就会将之与过去比较，然后是判断，结论是价格应该继续下跌。但是，这个“应该”和实际的情况，在很多时候是有区别的。 我们将市场的真实情况称为“真相”，而将自己根据经验得来的分析思考称为“幻相”，有时候，真相和幻相是完全相同的，有时候却是部分相同，有时候则完全不同。 这些相同与不同，就产生了不同的交易结果：当真相和幻想相同的时候，我们获利，真相和幻相不同的时候，我们亏损，于是，我们不断的挣扎在获利与亏损之间，反复无常，不能达到稳定的获利状态。 你是否思考过：我们实际上，都是在根据幻想来交易。 你是否敢于彻底的开放，让你的心彻底地不受任何制约根据市场的真相来交易？！ 你是否思考过，如果根据市场的真相来交易，你的交易将进入一个什么样的境界？ 你将不再有恐惧和贪婪，也没有任何冲动和虚伪的“平静”，你根据价格的运动，合理地安排你的头寸。 这才是我们说的，真正的平常心。 在你真正拥有平常心的时候，你根本感觉不到：你只是感到舒畅，自然。 我不知道今天的演讲，是否真的对大家有所帮助。但是我相信，只有思想的开放，才能引导我们进入更高的交易境界，我现在能够理解的境界是：宁静，宽容，智慧。 希望我们能够有机会再次交流，谢谢大家。这是续上次演讲之后，交易者（以下称张）、庄周工作室的学生（以下称刘）和周奕（以下称周）的聊天记录，主要内容是进一步探讨关于恐惧的问题，以及一些对交易技术的处理问题。（一）张：周先生，听了您的演讲，受益匪浅，也看了您在汇鑫期货网站上所写的“周线策略”，感到有一些不明白的地方，今天想向您请教几个问题。周：都是哪些方面的问题呢？张：有交易心理的问题，也有技术方面的问题。周：好的，那我们先从心理方面入手，好吗？张：可以。刘：周老师，我这里主要是关于心理的问题。我觉得上次您的演讲，似乎有很多问题没有说清楚。周：是的，那样的演讲，不可能有非常细节的东西，细节是需要探讨的。刘：是啊，我也这么理解，比如说，您所说的“没有限制的自由”，我就不能理解，因为我认为，世界上也许根本没有这样的人，也没有这样的状态。周：你没有，我没有，他没有，你知道、看到的人都没有这并不意味着其他的，你没有看到的所有人都没有。我指的是心灵上的自由，而不是身体上的自由，身体因为能量的问题，肯定是要受限制的，但是心灵就不一样。当然，心灵自由的人并不多，或者说很少，我们或多或少的会受到，比如传统，道德，教育的制约。你知道“哥伦布竖鸡蛋”的故事吗？刘：您是指哥伦布打破鸡蛋，竖在桌子上的故事吗？周：是的。很多人不能把鸡蛋竖在桌子上，不是因为他们不能，而是因为他们没有想到。为什么没有想到？就是因为受到制约，他们在按照自己内心的，传统的思路竖鸡蛋，而没有特立独行的思考。在投机市场中，一个显然的事实是，如果你和大多数人的思想一样，那么你注定不能稳定的获利。刘：明白了。可是，我们又如何能够达到“心灵自由”的状态呢？周：这要看你，我并不能让你达到，最多只是给你指出方向。刘：当然，方向已经足够了。周：在佛教中，成佛的方法有很多种，其中一种是所谓的“顿悟”，另外一种是“修炼”，我觉得，聪明人适合修炼，而木讷的人适合顿悟。刘：您是不是说反了？周：没有，你仔细想想，就明白了。刘：我还是不明白。为什么聪明的人要修炼而不是顿悟？周：哈哈，看来你适合“顿悟”。聪明的人，正因为他聪明，所以做事情，想事情，领会快，反应快，很容易投机取巧，这样一来，顿悟对他来说，就是一件非常困难的事情，所以，他需要修炼，以消除他身上的缺陷。刘：明白了。您指的“心灵的自由”，实际是要让我们能够“自由的思考”，通过“自由的思考”而最终认识“恐惧和贪婪”的本质。周：是的，现在看来你又适合修炼。刘：我可以顿悟和修炼一起来。周：通常都是一起的。我刚才用了“聪明”这个词，而没有用“智慧”，请记住，聪明和智慧是有差别的。刘：还有，就是您说的，“真相和幻相”的问题，我当然希望根据“真相”去交易，可是我怎么知道是“真相”而不是“幻相”呢？一个市场的事实，经过我的头脑之后，是否就变成“幻相”了呢？周：简单的说，一个没有经过你头脑加工的现象就是真相，加工之后的就是幻相。这里，重要的是“加工”两个字，“加工”的准确含义是，你对“未来”进行了思考，或者“过去”进行了比较。比如说，昨天（周五）的大豆，你看到了什么？刘：下跌啊，从最高价2619下跌到最低价2588，或者说从开盘价2618下跌到收盘价2593。周：这就是真相啊。下跌得算多吗？刘：看起来不少，周一可能要向上弹一弹。周：这就是幻相了。“周一可能要向上弹一弹”是你对市场现象的加工，是根据你的交易经验而来的。张：那么，您的意思是我们根本不应该思考吗？周：当然不是。我的意思是不要去幻想。“向上弹一弹”的情况是否发生，要看周一的实际情况，而不是我们在这里决定。张：那我们周一如何交易呢？周：你应该有一个计划，或者说策略，包括周一上升了应该怎么办，下跌了应该怎么办，价格横走应该怎么办。张：怎么办啊？周：根据你的系统办。一个优秀的交易系统，应该对所有的市场状态，都有适合的处理方案。张：有什么原则吗？周：首先是风险最小，其次是获利最大。张：听起来好像很简单，但是做起来似乎很难。这是所谓的“知行合一”的问题吗？我听很多人说，他们的分析都很准确，但是执行不够有力，所以亏损。周：“知”了不能“行”，并不是能力问题，而是“知”的不够多，或者“知”的不深刻，在期货市场，执行是一件非常简单的事情，但是“下达执行的命令”却是一件非常困难的事情。举例来说，从18楼跳下去会摔死，对吗？张：对。周：你肯定吗？张：没有其他特别条件的话，我肯定。周：那么，给你10万元，你会给自己下命令，从18楼跳下去吗？张：不会，给100万也不会。周：好了，那么，给10万元，让你从1楼跳出去，你愿意吗？张：当然愿意啦，那没有危险。周：这就是“知行合一”的完整解释。张：哪里解释了？刘：你从18楼不跳，是因为你“深知”这么做的危险，当你确实知道的时候，你不做或做，都非常坚定。周老师，我这么理解对吗？周：对。当你“知道”了“有危险”或者“没有危险”，“做”起来并没有困难。只有你不确定，就是“不知”，或者“稀里糊涂”的时候，“行”起来才有困难。所以，那些不能“知行合一”的人，并不是没有执行能力，而实际上是因为“知”的不是足够深刻。张：什么叫做“知得不是足够深刻”呢？周：就是他不知道，现在在1楼还是在18楼。张：明白了。周先生的话，确定有很大的启发，谢谢。我问一些交易技术方面的问题，可以吗？周：可以。张：您在汇鑫期货网站做写的“周线策略”，是真实的交易呢？还是虚拟的交易？周：应该说是一个虚拟的交易。我所写的，都是一些原则上的交易策略，和具体的实际交易行为有一些细微的差别，但是不大。春节之后，我也许会公开一个真实交易的户口。张：盼望！我现在就在按照你的策略交易，可是感觉一是跟不上，二是有些不理解。周：这很正常，如果你没有理解我的整体系统，要理解具体交易行为是非常困难的。张：是的，比如棉花，我和您买入的位置基本一样，但是在周二下跌的时候，我在12500就跑了，尽管赚钱了，但是不舒服；还有大豆，我现在还有多单，看着它下跌，心里也不舒服；铜被止损了，亏得不多，还是不舒服。周：从理论上说，如果交易让你感到不舒服，那么就是有问题了。我觉得您是因为没有理解交易，按照我的策略来照猫画虎，通常是跟不上的。张：是的。您是如何看待最近的市场的呢？周：我没有看法，只是按照我的系统去交易。今天我们先解决一些原则上的问题，以后逐步解决具体问题，可以吗？张：可以。周：刚才我们说，对于一个市场的现状，我们应该有一个策略，一个完整的，能够适合各种情况的策略，这一点您能够理解吗？张：能理解。就是说，我们首先应该有一个能够适合各种市场变化的方案。周：对。但是，当市场实际变化的时候，你的策略中的各种可行性，通常只有一种可以真正的执行，是这样吗？张：我想想，大概是这样。周：这真正执行的一种，就可能对，也可能错，是这样吗？张：是的。周：错了怎么办？张：认错出来，看着，继续找机会。周：认错是要有代价的。你能接受吗？张：当然接受。如果这都不能接受，那级别也太低了。周：哈哈，你记住，市场中，所有你赚到的钱，都是其他人犯错误的代价；你犯了错误，也要付出代价给那些选择正确的人，这是市场的本性，你必须接受这个规则，才能够在这个市场中游戏。张：当然，我实际上接受，只是我付出代价的时候，有些不舒服。周：那么，你认为，总是应该别人付出给你吗？张：也不是。谁错了，心里都会不舒服，这不是很正常吗？周：对于那些不会交易的人，这的确很正常，但是刚才我们说了，你除非和大多数人不一样，否则你不可能稳定的获利。这看起来并不重要，但是恰恰是心理问题的重点，这个重点是：你不能从内心认识现实。如果你不能认识现实，那么你如何接受现实？如何接受市场“真相”？张：市场的“真相”就是亏损吗？周：当然不是，但是亏损确实是真相的一个组成部分。你看到了，我在大豆，棉花上获利，在铜上亏损，这都是真相。张：就是说，市场的真相包括赢利和亏损。周：完全正确。我要说的是，从心理上，你必须全部接受既接受获利，也接受亏损，既没有获利的欣喜，也没有亏损的沮丧。张：哦，你说的非常实在。我一直以为，你们这样的大师，做交易基本上不会错呢。周：嘿嘿，从实际交易的角度讲，我错的要比你多啊。张：也许吧，因为你的交易次数多啊。周：不一定，我的成功率也未必比你高。张：这是真的吗？不可能吧？周：太可能了。你知道吗，我的交易成功率，只有不到30%。张：那不可能。这样的成功率基本和我一样，你怎么赚钱啊？周：我的确是在赚钱。这个问题，我们可以下次讨论。今天我还有一个约会，先到这里，好吗？张，刘：好的，谢谢，我们下次再说。（二）张：周老师您好，又来“骚扰”您了。周：哈哈，没有问题。简洁明了，我们开始继续讨论有关交易的问题。张：今天我想先请教技术，可以吗？周：不是什么请教哦，我不是说是“讨论”吗？不过，技术没有多少可以探讨的。张：那是对于您来说，对于我，还有很多要学习的技术，现在我只会看平均线。周：还不够吗？张：够了吗？周：足够。只要你确实理解了平均线。张：您的意思是说：如果我确实理解了平均线，就可以在市场中长期稳定的获利了吗？周：只要你确实，我的意思是完整的理解，并且能够实际应用，那么，无论是移动平均线，MACD，波浪理论，还是基础分析，或者N字操作法，你都能够在市场中稳定的获利。张：还有其他条件吗？周：其他都是非技术性条件，比如，正确的理解市场的价格运动，良好的交易心态，合起来就是我们说的题目：心灵的自由。张：明白。那么，在平均线，MACD，波浪理论，基础分析和N字操作法之间，有没有好坏，或者好与比较好，坏与比较坏的分别？周：总的来说没有。我的意思是：它们的好坏，取决于你的个性。张：能详细一些吗？周：你喜欢吃罗卜呢？还是爱吃白菜？张：白菜。周：好了，我喜欢萝卜。张：你的意思是：适合自己个性的方法就是好方法，并没有一个所谓的“最好的”方法。周：适合你的，就是“你的”最好的方法，其他已经不重要了。张：比方说，结合两种方法的优势呢？周：优势越多，劣势也越多。一种方法，最重要的是能够有效的使用，换句话说，能够在市场中为你获利，而不看起来多么完美无缺。张：是啊，您说得真对。可是为什么我，总是希望寻找到一种完美的，能够让我稳定获利的方法呢？周：你结婚了吗？张：已婚。周：你认为你太太，是天下最好的女人吗？我指所有的方面，比如工作能力，生活能力，沟通能力，社交能力等等。张：哦，我经常这么对她说，但是实际上，不可能是这样。周：做一个不恰当的比方，如果再给你一个机会结婚，你认为你能够找到比你太太更好的女人吗？张：不一定吧？也许能，也许不能。周：现在的婚姻，让你感到快乐吗？或者，有什么不能忍受的地方吗？张：没有。我基本上感到快乐。周：那好了，就感受这样的快乐。张：我不能去追求更多的，更完美的快乐吗？周：能啊，但是，一方面，现在的快乐是一个基础，另一方面，你所谓的更多，更完美的快乐，是你认为的“更多，更完美的快乐”，事实未必真的如此。因此，你是要承担风险的。张：风险是什么？周：风险来自三方面，一是失去现在已经有的，二是没有得到你想得到的，三是你根本就想错了你原来想象的快乐，并非真正的快乐。张：是的，其实简单自然就是快乐。周：任何女人都不完美，当然，任何男人也不完美。因此，任何系统也不会完美。刘：可是，我认为N字操作法很完美，至少，我现在利用她在赚钱，已经一年了。周：只能说，对于你，对于我，不能说对于所有人。你知道吗，市场中有很多高手，使用平均线，或者什么都不用，依然在稳定的获利。张：那他们也有技术啊，只是他们的技术已经了然于胸了。周：对。我现在就告诉你，怎么将技术“了然于胸”。周：所有的市场分析，包括技术分析、基础分析，甚至玄学分析，心理分析，都逃不出两类：一是假设趋势将持续发展，二是假设趋势将出现反转。如果我们不计算不产生盈亏的横向趋势，那么，价格只能是继续发展，或者反向发展，张：仔细想想，真的是这样，但是好像简单了一点。周：简单吗？张：不简单，再想就又复杂了我怎么选择啊？瞎猜？赌？统计？N字？周：核心并不在这里。刘：什么意思？周：就是说，核心根本不是你如何选择，而是你如何认识和处理。张：周老师，慢一点，我有点跟不上了。周：好。我们慢慢的说，你为什么要“选择”？张：哦，我慢慢想想.一是因为最终价格会有方向，二是如果我要交易，而且要获利，就必须正确地选择这个方向。对吗？周：逻辑上正确。刘：哈哈，请说“但是”。周：但是，你有没有想过，根本不需要选择。张：不理解。刘：有感觉，但是稀里糊涂。周：我们说的是“心灵的自由”，要求你起码是短暂的，能够脱离传统，文化，社会，感受，经济，气候，教育，宗教等等，强制的或非强制的因素所制约。只有在这样的情况下，你才可能有所突破。张：我试着这么做。周：为什么要选择？是因为你确定了这样一种情况：在未来，价格一定会向某个方向运动，这个方向，我也许能判断正确，也许会判断错误。刘：是这样。张：是这样，有什么问题吗？周：有问题。你有没有想过，有一种方法，可以不做任何选择，自然而然地追随了正确的方向？张：可能吗？周：不仅是可能，而且还非常简单。刘：就是“随市场而动”？周：大致上是这样，但是今天我们要说得详细一些。我们的N字操作法，大约是在两种情况下去参与交易：一是价格处于明显的流畅运动的时候，二是价格从流畅转变到停滞的时候。流畅的时候，我们不需要选择，因为方向非常明确只要他不反转。而停滞的时候，你需要根据你资金的有利与不利，来确定交易行为，而不是去选择市场的方向。如果你能够遵从这两个原则，实际上你就自然而然地追随了正确的方向。张：问题是什么叫做流畅？什么叫做停滞？什么叫做反转？周：这非常简单，在N字操作法中，都有明确的定义，这是课本，你可以回家慢慢看。张：谢谢。周：你先别看了，我们继续说选择的问题。刘：老师，我还是在想，心灵的自由，到底是什么，是一个方向？一种状态？一种位置？他是动态的还是静态的？周：佛是什么？道是什么？张：我还是不太明白，怎么就能够“不做任何选择，自然而然地追随正确的方向”？周：好，我再慢慢说。你之所以要选择，是因为你，在你的内心，已经给了市场一个方向，这个方向是你的判断，你的分析，你的思考，但是未必是正确的方向，对吗？张：对。在两个方向中，我要选择一个正确的。周：好了，你之所以选择，是因为某个方向“正确”，是吗？张：是啊。周：如果市场本来就没有方向呢？或者是两个方向呢？张：那当然无从选择。周：市场本来不需要选择。只是因为你给市场加上了自己主观的“方向”，所以你必须“选择”。张：但是市场确实是有方向啊。周：什么方向？你永远不可能知道未来。张：但是我知道现在，此时此刻的方向。周：是的。你不是已经知道了吗？还需要什么“选择”呢？张：哦，我明白了。现在的方向就是正确的方向，我们没有必要去选择未来，希望未来会按照我们的主观愿望运动。周：没错。只是对于不同的交易者，“此时此刻”的概念是不同的：对于你可能是一天，对于我可能是一周，对于他可能是5分钟，就是你使用的基本时间结构中的一支K线。刘：我终于明白了，我们为什么能够将风险控制在一支K线之内。原来道理在这里。周：今天本来说谈论技术，但是实际上都是谈论的技术的前提。下次我来谈论具体的交易。张：好的。谢谢周老师。刘：那么，电话联系。周：再见。（三）张，刘：周老师好，过年好。周：你们好，今天我们来说技术问题。张：是的，我带了笔记本电脑来，可以无线上网的。周：没有这个必要，技术问题比较简单，我们可以用两天的时间说清楚，既没有必要上网，也没有必要看图。张：不会吧？技术简单到这样的程度？周：我指的是对技术的理解和应用，而不是指技巧技巧只能从实践中得到。张：那也没有这么简单吧？周：就这么简单，我们立刻开始。周：我先问问你们，交易的技术，要解决的是什么问题？张：要解决交易的问题啊。周：这是一句废话。我的意思是：要解决交易的哪一个方面的问题？张：哈哈，还真没有想过，应该是获利的问题吧？刘：应该是交易位置的问题，对吗？周：不全面。交易技术，应该帮助我们解决两个问题，一是价格的方向，二是交易的位置。方向就是我们所谓的“趋势”，对于实际交易而言，“趋势”有两个含义：顺趋势交易和逆趋势交易。交易的位置就是你入场或出场的价格，通常，我们选择能够控制的位置。张：我听说过顺趋势交易，但是几乎所有人都反对“逆趋势交易”。周：那是因为他们并不理解“趋势”的真正含义：在同一个时间和价格上，趋势有很多，比如，周线是向上的趋势，日线是向下的趋势，小时图又是向上的趋势，5分钟图是向下的趋势，只要你交易，那么就会顺一个趋势，逆一个趋势，到底哪一个，才是“顺趋势”呢？张：是啊，所以基础分析者说，技术分析是胡说八道。周：基础分析也要做趋势，说这样话的人，既不懂技术分析，也不懂基础分析。趋势的核心是一个时间的概念就是说，你必须首先确定你的时间结构。张：您能准确解释一下吗？周：这需要解释吗？假如有一个50年的上升趋势，你怎么交易？张：这，哦，好像没有办法交易。周：不错。50年的趋势，对于大多交易者来说没有实际的意义，因为你的交易时间不是足够长。但是一个5年，或者5周的趋势，就能够指引我们获利，是这样吗？张：是的。周：所以你必须首先确定你的时间结构：即你要交易的，或者说你希望在一个什么样的趋势下获利。张：明白了。实际上是以自我为核心的。周：方法当然是以你自己为核心，但是还要看实际的价格运动，是否给你这样的机会。我们不是在说“投机”吗？投机的意思是：寻找机会而投入。刘：那么，交易的位置，怎么才算好位置？周：能够控制风险的位置就是好位置。因为在任何情况下，我们都不能确定未来，所以，所有的交易，你都必须承担风险但是必须控制在一个你能够承受的风险程度内。刘：能够承受，能够容忍的准确含义是什么？周：视个人具体情况而定，也许是一万元，也许是一百万元。它还和你的预期获利相关：如果预期获利非常大，多冒一些风险并没有什么，前提是不要倾家荡产。张：技术就这么简单吗？周：当然不是。刚才我们说的是技术要解决的问题，现在我们说如何解决这些问题。当你确定了你的时间结构之后，你立刻明白了价格现在是什么趋势，是这样吗？张：好像不是哦，比如，现在是一个下跌趋势的反弹中，怎么办？周：你要做这个反弹吗？张：做如何？不做又如何？周：这也要问吗？做就立刻做，不做就等待。张：哈哈，也是哦，怎么什么情况在你的头脑中，都是那么清晰。周：如果你做反弹，实际上你是在逆着你的趋势交易，而不做反弹，就是在等待顺趋势交易的机会。张：对，对，其实顺趋势和逆趋势都无所谓。周：好了，我们更深一步：如果你做反弹，实际上你是在顺着一个更小的趋势在交易，你能理解吗？张：我想想.比如我使用日线，交易反弹，是逆趋势，那么，这个反弹在小时图或5分钟图中，就是上升趋势，我在顺趋势交易。是的，明白了。周：对于你的实际交易，顺趋势和逆趋势都不重要，重要的是你能够获利。刘：那么，如何确定目前的方向？我的意思是，什么叫做上升趋势？有一个标准的定义吗？周：嘿嘿，说到这个问题，我绝对当仁不让。当目前为止，似乎只有N字操作法或杠杆操作法对趋势一词有明确的量化的定义。张：就是说，只有你定义了趋势？周：趋势的定义有很多，我说的是“明确的，量化的”定义趋势，只有我。张：牛！保密吗？周：我又不是中央情报局，有什么可保密的？！趋势的定义都写在杠杆操作法基础里面，可以自己去看，网上也有。刘：看是看了，但是不明白是那么重要。周：好。我们现在从细节上开始。先说简单的，收盘价。假如，一个品种，昨前天的收盘价格是1000元，昨天是1100元，那么，你认为今天会如何？张：应该是1200元吧？不清楚。周：没有什么应该。如果今天的收盘价格是1200元，那么就说明，市场的这个趋势在被保持；如果不到1200，但是大于1100，就说明趋势有些衰弱；如果不到1100，但是大于1000，就说明趋势出现了停顿；如果连1000都不到，就说明趋势发生了反转，是这样吗？我们就说目前的趋势。刘：没错，是这样。周：技术就是如此。还有什么其他的技术问题吗？张：这是技术分析的全部？周：是啊，当然，如果按照N字操作法，使用最高价和最低价，就还要复杂一些，也更加精确一些。张：那不是天下所有的交易者，都会技术？周：天下的人都会吃饭，但是为什么有人是美食家，有人不是呢？张：是啊，还是有其他核心的问题，技术不是核心。周：这个问题，我说过200遍。现在我们来说交易位置：在1100元的时候，你应该如何交易？刘：买进。周：对，因为当时是上升的，然后呢？刘：如果今天停留在1200以上，我就持有；1100左右，减仓二分之一；1000左右，斩仓出局。周：简单了一些，不过思路很清晰。张：没有明白，我根本没有看到他的思路啊。赢利了不跑，亏损了就出场，不理解。周：没问题，我慢慢解释。当你在1100买进的时候，你认为那里是最低价，或者价格会立刻上升，否则你不会在那里买，对吗？张：差不多，最多有一些随机波动。周：这个随机波动是多少？张：不好说，应该不大。周：如果太大，就说明你错了，对吗？张：对。周：如果你错了，你知道价格会下跌到哪里吗？张：说实话，不知道。周：那有必要坚持吗？张：没有必要，但是我不愿意认输。周：仔细回忆我们前面的谈话：贪婪和恐惧。你不愿意认输，你就不会输了吗？张：明白了，那为什么在1200不出来？不是说“落袋为安”吗？周：如果价格上升到1200元，是不是说明你做对了？张：是的。周：你知道价格会上升到哪里吗？张：不知道。周：那为什么要出来？张：我猜它不会上升很多。周：靠瞎猜在市场里度日，还不如去摆摊算命。算命是骗别人，瞎猜是骗自己。张：深刻。我一直就是这么在骗自己的。周：此时此刻，改变自己，应该不会再有问题。张：你刚才说N字操作法使用了最高价和最低价，可以说说吗？周：道理是一样的。使用收盘价，需要两支K线来控制风险，N字操作法只需要一支，如果你明白了道理，一支还是两支并不重要。张：当然重要啦，差一倍呢。周：以后慢慢说吧，有机会呢。张：稍等，我们说说最近的交易，您的天然胶还没有出来吗？周：没有啊。张：您好像试图加买，但是没有买到，是吗？周：是的，我的正常持仓，天然胶应该是20手，但是有10手计划的位置太低，没有买到。张：您现在有大约400点的浮动赢利，在这个过程中，随时可以加买啊。周：那不符合我的原则。张：如果市场价格运动，不符合您的原则，您就不交易吗？周：当然。我不是在赌博。张：你不怕失去机会吗？周：怕，但是我更怕无谓的损失。对于实际交易，你需要的是获利，而不是精彩。刘：老师的话，真是句句经典。周：哈哈，我喜欢美女这么夸奖我，你可以免了。张：技术说完了，下次说什么呢？周：有的是可说，我们所有的谈话，对于长期稳定获利来说，都只能算沧海一粟。正常情况下，下次我们会继续技术的探讨。（四）张，刘：周老师好。周：你们好，今天我们继续说技术细节。张：我回家仔细想了想，觉得上次您说的技术问题过于简单，比如，对于一个大的趋势，在局部我们到底应该如何处理？具体的说，对于一个回调，我们如何判断它结束？如果没有办法确定的话，我们应该在什么位置交易？为什么？周：很好很好，你们开始思考，便是成功的第一步。今天我们来说这些问题。首先，你们想一想，什么情况下，你可以交易，比如买进。张：不知道。刘：在上升的时候，至少是我觉得价格开始上升的时候，对吗？周：两个问题。一是不同的交易体系，有不同的买进位置和区域，比如在移动平均线系统中，价格在移动平均线之上的时候，都是可以买进的区域，但是对于买进的位置，经典的技术分析并没有明确的规则，大致上是在回调接近或顺势突破移动平均线的时候。刘：在移动平均线系统中，我可不可以这么理解：如果价格从下向上突破平均线，并且收盘在平均线之上，我就可以买进？周：可以这么理解。张：那么平均的参数如何确定呢？周：这不是我们现在要讨论的问题，我们现在说的是不同的交易系统的买进的规则，而不是讨论移动平均线系统。刘：还有一个问题呢？周：是针对于你的什么叫做“我感觉价格开始上升的时候”？刘：可能是一种直觉吧？周：据传说，直觉是一种最高的交易境界，但是那是对于具有丰富交易经验的交易者来说的，大多数人并不适合直觉交易。张：为什么啊？很多时候，我的直觉就很好。周：你知道什么是直觉吗？张：就是感觉吧？我不知道。周：不知道你就敢说“直觉好”？张：嘿嘿，市场上有很多人和我一样。周：直觉，我们可以有两种解释，一是一种没有经过充分逻辑推理的直观，这种直观是以已经获得的知识和积累的经验为依据的；二是一种玄学或神秘主义中，所谓的天赋能力，或者经过修炼的预知未来的能力。在很多神话小说中都说过：某某神仙“心血来潮”，然后如何如何，这个“心血来潮”，就是直觉。你们的直觉是哪一种呢？刘：哪一种都不是，基本上是瞎感觉。周：通常，在你持有多仓的时候，会有一种价格会向上的“直觉”，而在持有空仓的时候，会有一种价格会向下的“直觉”，我不是在开玩笑，你们仔细回忆一下。张：是的是的，我在买了以后，总是感觉价格会上升，或者觉得下跌一下之后会上升，也会找各种各样的理由来给我自己证明：价格会上升。刘：我也有这样的心理，也知道这样不对，但是在实际交易的时候，还是有一些影响。周：核心问题是你们对未来有猜断你总是想走在价格运动的前面，你总是想提前知道未来。大多数交易者的问题都出现在这里。刘：我想过这些问题，可能是因为我们在内心深处，觉得自己比市场，比其他交易者更聪明。周：对，是因为心灵不自由，还在受到限制。张：那么，怎样才能不受限制？周：根据市场的真实情况来交易。张：市场的真实情况？就是您说的“现在的方向”？周：是的。我们可以很容易的知道，市场现在的方向。比如，在N字操作法中，我们知道什么叫做“简单趋势”，她指的是一段流畅的价格运动，这个简单趋势的方向就是市场的方向。尽管这个方向可能被改变，但是在改变的时候，市场一定会给我们一个反向的交易信号。张：您是说“一定”？周：是的，一定有。张：有点激动。你的意思是：当市场趋势出现反转的时候，您的N字操作法一定有信号？周：是啊，这很奇怪吗？大多数系统都会有的，只是一个精确程度的问题。张：但是N字操作法能够精确到一支K线，是吗？周：可以这么说，实际上是半支K线。张：我明白了。您之所以能够稳定的获利，是因为您能够把风险控制在最小的程度，比如一支K线，而一旦获利，却是三支，五支，甚至十支K线，对吗？周：是的。我的客户，风险从来没有超过5%。张：就是说，我给您100万，由您来交易，我的风险只有5万？是这样吗？周：是这样，但是通常，我会要求更高一些，比如10%。张：10%也不多啊。那么利润呢？周：不知道，市场的情况不同，利润也不同，我只能告诉你，过去9年年的平均利润是30%左右。张：我冒10%的风险，可以获得30%的利润？周：从过去的记录看，是这样。张：刚才您说的是平均，极限数字呢？周：亏损10%到获利100%之间。张：佩服。我没有100万，但是想学习您的N字操作法。周：现在不是在学习吗？张：可是不够细致啊，您还没有告诉我，应该在什么位置交易。周：交易的位置，不是你“感觉要向上”的位置，而是价格“确实在向上”的位置，比如，在一个整理区的底部开始向上，或者突破某个高点的时候。一般情况下，我们在突破某个高点之后，开始准备买入的交易，卖出正好相反。张：没有其他秘诀吗？比如在快速上升的时候？周：没有秘诀，如果一定说有的话，也都是一些简单的技巧。再和你强调一次：交易获利的核心不是技术分析，也不是基础分析。张：那到底是什么？周：是一种体系，或者一种素质。对于团队来说是体系，对于个人来说是素质。张：能详细一些吗？周：能啊，不过下次好吗？张：好的，谢谢。刘：谢谢老师。（五）周：上次我们说到“交易核心”的问题，我认为，对于一个团队来说，交易的核心是一种体制，而对于一个个人来说，交易核心是一种素质。张：我始终认为技术是交易的核心如果我们的技术足够好，我们就能够在市场中长期稳定的获利。特别说明一下，我说的技术是技术分析或者基础分析。周：我们的概念可能有一些偏差。市场分析的核心才是技术，包括技术分析和基础分析，但是交易的核心是素质或者体制。刘：我有点感觉，但是很模糊。周：我说的“交易”，是指一个整体的概念，而不是简单的市场分析-交易不仅包括制定一个计划，还包括执行-不仅是简单的执行，而是长期的，稳定的执行。作为交易者，我想，任何人都在市场中赚过钱，比如一次或两次，但是这并不能使你成为高手，也不能使你在市场中生存。为什么呢？因为你不稳定。张：对，稳定获利的最重要的。刘：在学习了N字操作法之后，我的交易计划基本上可以说是完美无缺，但是在执行中，总是有一些偏差，比如，明明是1000点的利润，中间也没有任何出场的信号，可是我总是因为恐慌，500点就跑了。我觉得好像是我的执行能力有问题，但似乎又不是，我也不知道是为了什么，请老师解答。周：心灵的问题，就是我们的题目“心灵的自由”。刘：怎么说呢？周：N字操作法，几乎完全是技术分析，尽管也有交易思想的课程，但是并不是主要的。所以，无论你的技术多么强大，你始终面临着一个心灵自由的问题。我们