第4章-个人信托

第四章个人信托业务,第一节个人信托业务概述,一、个人信托业务的概念（一）概念PersonalTrust：是指个人作为委托人的信托业务。委托人（指自然人）基于财产规划的目的将信托财产权移转给受托人，使受托人按照信托契约为受益人的利益或特定目的，对信托财产进行管理或处分的业务。,（二）主体委托人是个人受托人可以是个人或机构受益人是个人（自益信托、他益信托）个人信托业务分为生前信托与身后信托生前信托是委托人在世时要求受托人为其办理有关的信托业务，信托契约限于委托人在世时有效；身后信托则是受托人办理委托人身后的有关信托事项（如执行遗嘱、管理遗产等），信托契约只在委托人去世后生效,二、个人信托业务的特点（一）信托目的的多样性。1、积累财富2、专业管理3、指定受益人(实现财产收益的合理分配，减少家庭纷争)4、财产规划（保险、节税、退休计划、财富管理等）5、规划遗产，造福子孙（避免遗产继承的纷争，减少后人因缺少财产管理能力所造成的财产缩水的不良后果）,（二）弹性及隐秘性强个人信托具有很强的灵活性（信托财产、信托内容、信托目的都很灵活，受托人有为委托人保密的义务）（三）可以保持财产的完整性信托法规定，信托关系并不因委托人或受托人死亡、破产或丧失行为能力而消灭。信托财产独立于受托人的固有财产,并且委托人在信托期间所形成的债务不会影响到信托财产（四）受托人既要对人负责又要对物负责,三、个人信托的适用主体1、在管理投资方面缺乏经验或想享有财务方面专业服务的人。2、财产移转子女而需要进行信托规划的人。如子女依赖心强或子孙众多欲避免遗产继承的纷争。3、为贯彻被继承人的意旨，设立遗嘱约定继承方式的人。4、因遗产、彩券中奖、退休.等而收到大笔金钱的人。5、家财万贯者，欲隐匿财产，避免有心人的觊觎。6、其它如家有身心障碍者、有钱却没闲理财者、子女浪费挥霍者、年老膝下无子者均可借助个人信托保障自己或受益人的生活，完成特定信托目的。,四、个人信托的成立步骤（一）确定信托目的（希望实现维护财产完整、财产增值、隐匿财产、退休安养、照顾未成年子女、管理不动产等）（二）确定需交付的信托财产（金钱、有价证券、动产、不动产）（三）确定受益人（自益信托、他益信托、部分自益）（四）选择受托人（可以是个人，也可以是机构）（五）签订信托合同（六）转移信托财产（七）受托人履行义务（八）完成信托目的，交付财产,第二节生前信托,一、生前信托的含义与设立目的（一）含义生前信托是指委托人与受托人签订信托契约，委托后者办理委托人在世时的各项事务。,（二）设立生前信托的目的1、财产管理(一些人缺乏金融知识或者时间、精力有限,无法亲自管理财产)2、财产处理(委托人想把自己拥有的财产转换成另外的形式或者希望对原有的财产进行分配,比如出售原来的财产、向受益人交付财产等)3、财产保全（委托人通过信托来保护自己的财产，信托财产具有独立性，委托人在信托期间所形成的债务不会影响到信托财产）4、财产增值5、税收规划（节省赠与税及遗产税）,案例1,张先生是私营企业老板，从事干鲜果品生意，有一个12岁的儿子。由于业务的关系，张先生夫妇常年在外地做生意，只好将儿子托给孩子的祖母带。他们担心从事的生意具有一定的风险，为了儿子将来的生活有一定的经济保障，他们在咨询了专业理财人士、了解了一定的信托知识后，决定利用信托的功能为儿子保存一笔财产。于是张先生夫妇购买了当地一家信托公司推出的一个3年期组合投资信托计划，共投入100万元购买了该信托产品，并指定他们的儿子为唯一受益人。在信托成立后的第二年，夫妇两在一次生意中不幸蒙受了惨重损失，不仅血本无归，还欠了一笔债务。债主得知夫妇两还有100万元的信托投资，便提请法院要求信托财产收益权，法院在调查后，根据我国信托法和相关政策，驳回了债权人的要求。,二、生前信托的信托契约生前信托形式多样，但大多以信托契约为依据办理业务（一）信托契约的含义信托契约，又称信托合同，是信托当事人之间明确各方权利义务关系的书面文件，也是信托关系成立的法律依据，它明确记载着委托人设立信托的意愿，全面地规定了信托当事人的各种权利、义务及其关系。,（二）信托契约的内容1、信托目的的条款2、信托财产条款3、委托人条款4、受托人条款5、受益人条款6、受托人的报酬条款7、信托期限条款8、财务会计条款9、其他信托条款10、签章,三、生前信托的受托人选择委托人在选择受托人时一般要考虑以下几个方面的因素：（一）高度的信赖关系（二）信用风险（三）永续经营（四）管理能力,2009年信托公司资产总额排行榜,2011年度证券公司总资产排名,2009年信托公司信托资产净资产收益率排行榜,第三节身后信托,身后信托是指委托人要求受托人办理委托人去世之后各项事务的信托。身后信托种类：遗嘱执行信托遗产管理信托监护信托人寿保险信托特定赠与信托,一、遗嘱执行信托（一）遗嘱所谓遗嘱是指遗嘱人生前在法律允许的范围内，按照法律规定的方式对其遗产或其他事务所作的个人处分，并于遗嘱人死亡时发生效力的法律行为。,1、遗嘱的特征（1）遗嘱是一种单方民事法律行为不必征得他人同意（2）遗嘱是要式的法律行为各国对遗嘱形式都有具体规定，如大陆法系各国规定了4种形式，包括自书遗嘱、公证遗嘱、密封遗嘱和经合法证明属实的代笔遗嘱。我国继承法规定了公证、自书、代书3种书面形式。只有情况紧急才可以采用口头形式。（3）遗嘱必须是遗嘱人的真实意思表示因受胁迫、欺骗所立的遗嘱或者伪造、篡改的遗嘱无效。（4）遗嘱在遗嘱人死亡时才发生效力（5）设立遗嘱不能进行代理遗嘱应有遗嘱人本人亲自作出，不能由他人代理,2、遗嘱有效的要件（1）在设立遗嘱时，遗嘱人必须具有遗嘱能力。在国外，遗嘱能力并不等于行为能力，可以是达到一定年龄的未成年人。在中国，指民事行为能力。（2）遗嘱只能处分遗嘱人的个人合法财产（3）遗嘱人的意思表示必须真实。遗嘱内容必须与遗嘱人关于处分其遗产的内在真实意志相一致（4）遗嘱不能取消缺乏劳动能力又没有生活来源的继承人的合法权利，特别是弱势群体。继承法第十九条规定，遗嘱应当为缺乏劳动能力又没有生活来源的继承人保留必要的遗产份额（5）遗嘱的内容必须符合法律和社会道德。违反社会公德和法律，遗嘱归于无效。,3、遗嘱无效的情形（1）违反法律规定和社会公共利益的遗嘱无效。（2）无行为能力人、限制行为能力人所立遗嘱无效。（3）违背遗嘱人真实意思的遗嘱无效。继承法第22条规定“遗嘱必须表示遗嘱人的真实意思，受胁迫、欺骗所立的遗嘱无效。伪造的遗嘱无效。遗嘱被篡改的，篡改的内容无效”。（4）处分不属于自己财产的遗嘱内容无效（5）违背法定程序订立的遗嘱无效，（6）遗嘱中没有对缺乏劳动能力又没有生活来源的继承人保留必要份额的，遗嘱无效。继承法第19条规定：“遗嘱应对缺乏劳动能力又没有生活来源的继承人保留必要的遗产份额。”因此，违反此条规定的遗嘱无效。（7）取消或忽视胎儿继承份额的遗嘱无效，继承法第二十八条规定，遗产分割时，应当保留胎儿的继承份额。,3、遗嘱的内容1、本人身份的说明；（身份证号码、住所、近亲属情况）2、本人委托的遗嘱执行人的说明；（身份证，授权委托书，住所、指定遗嘱执行人与本人的关系，如有任何利害关系应注明不影响其执行人效力，指定后备执行人，确认的签名包括各种签名字体的示范）3、本人遗嘱法律效力的说明；（法律依据，身体状况、精神状况、行为能力，遗嘱人的真实意思表示，未受胁迫、欺骗所立，遗嘱内容要真实、合法，所处分的财产为个人所有，给缺乏劳动能力又没有生活来源的继承人保留了必要的份额，遗嘱人所提供的遗嘱或者遗嘱草稿的形成时间、地点和过程，是自书还是代书，是否本人的真实意愿，有无修改、补充，对遗产的处分是否附有条件；代书人的情况，遗嘱或者遗嘱草稿上的签名、盖章或者手印是否其本人所为）4、本人财产的说明；（基准日，项目-房产、存款、股票、汽车、现金、投资、所内、债权等，相关合同、产权证及凭证，以前是否曾以遗嘱或者遗赠扶养协议等方式进行过处分，有无已设立担保、已被查封、扣押等限制所有权的情况）5、本人保险的说明；（收益人基本情况，监护人，遗嘱执行人、相关合同单证理赔方法）6、本人相关事务的执行；（债权债务、财产分配、个人用品：汽车、电脑、书籍、信函、照片、给相关人员的信函呈送）7、以前订立遗嘱的情况，数份遗嘱，而内容有抵触的，以最后的遗嘱有效的声明8、签名及日期,（二）遗嘱执行信托1、遗嘱执行信托的含义是由受托人作为遗嘱执行人，按照遗嘱人的遗嘱，处理有关事项并负责分配遗产的业务。遗嘱执行人是指有权按照遗嘱人的意志执行遗嘱的人。2、遗嘱执行信托的主体与客体（1）主体：委托人：具有遗嘱能力并签订遗嘱的当事人受托人：遗嘱人去世后执行遗嘱的当事人。（遗嘱是单方面意思表示，受托人可以自由决定接受与否）受益人：在遗嘱中指定，按照遗嘱规定享受信托财产的人（2）客体：必须是遗嘱人的财产。,3、遗嘱执行信托的设立程序（1）签订个人遗嘱与信托合同。（2）确立遗嘱执行信托。（3）清理遗产和债权债务，编制财产目录。（4）安排预算支出计划。（5）结清税款和清偿债务。（6）确定投资方案。（7）编制会计账目。（8）进行财产分配，移交遗产。,4、遗嘱执行信托的优势（1）延伸财产规划。可以使委托人在身后仍按自己的规划运用和分配自己辛苦积累的财产（2）落实照顾家人的心愿，特别是弱势成员的权益得到有效维护，使他们生活无忧（3）事先做好遗产规划，避免继承纠纷（4）解决财产共有不易处分的缺点（5）受托人可以选择最有利的方式处理遗产税务问题，以合法减少税收的缴纳。,杰克逊遗产归入家庭信托前妻一无所获,路透洛杉矶7月1日电(记者AlexDobuzinskis)-美国法院周三认可了杰克逊留下的遗嘱，遗嘱中声明其价值上亿的地产将交由信托基金管理，由他的母亲和孩子继承，但有关其葬礼一事还迟迟没有定论。有媒体称，杰克逊纪念仪式可能于下周二在洛杉矶斯台普斯中心(StaplesCenter)或Coliseum球场进行，但杰克逊家族发言人及官员均不能证实葬礼地点。杰克逊家人之前已发出声明，称不会在“梦幻庄园”下葬，也不会在那里举行葬礼。杰克逊在遗嘱中注明，他的全部5亿美元财产将交付“迈克尔杰克逊家庭信托基金”，即他的母亲、三个孩子和一些未具名的慈善组织将成为遗产受益人。杰克逊特别指出，他的前妻黛比.洛尔(DebbieRowe)没有继承权。他任命母亲凯瑟琳为三个孩子的监护人。如果凯瑟琳无法完成监护，将由他的多年好友、歌手DianaRoss代任。（完）,戴安娜王妃遗嘱,3000万遗产，肥肥交给信托人,梅艳芳遗产案,梅艳芳生前立下遗嘱及信托基金，每月给母亲7万元生活费，并赠送170万港元的教育经费予其二哥及姐姐的儿女，供他们读书至大学毕业。，又将物业送赠好友刘培基等。不过，梅妈一直坚称，梅艳芳是在神志不清的状态下签订遗嘱，故法庭应判遗嘱无效，希望独得亿元遗产。近八年来，梅艳芳的母亲覃美金多次上诉，屡告屡败。2011年5月10日，香港高院下达终审判决书，梅艳芳的母亲覃美金在此败诉。7月18日，覃美金对阿梅的“遗产案”早前在终审法院终极败诉仍不服气，在中环一间银行总行前拉上横额抗议，以示不满。据悉，梅艳芳去世时留下价值约3000万至3500万港元的资产，近年随着香港房价上涨，其遗产至今被认定升值到港币近1.7亿元。,乔布斯巧用信托处理遗产,乔布斯去世后，但其财产仍然是个谜。外界只知道，他和妻子在2009年已把至少三笔不动产委交信托管理；目前尚不清楚，乔布斯是否把他的股票和其他非房地产资产也交托信托管理。但如果他真的这样做了，那么将很难确定这些财产的分配细节。旧金山信托与房产律师约翰奥格拉蒂(JohnOGrady)说，将股票和房产委托给信托机构管理，既可以在委托人去世时将房产税降至最低，又能避免财产在遗嘱检验法院被公开。,二、遗产管理信托是指受托人接受遗嘱人或法院的委托，在某一时期内代为管理遗产的信托业务。区别：遗嘱执行信托大多是因为遗嘱人财产较多或遗产的分割处理关系比较复杂，偏向于对遗产的分配遗产管理信托偏向管理遗产，实现保值增值,（一）遗产管理信托设立的原因（1）有遗嘱和明确的继承人，但因继承人自身方面原因不愿或无法对财产进行有效管理；（2）有遗嘱和明确的继承人，但一时找不到该继承人或继承人的存在与否尚不清楚（3）因没有遗嘱，对财产的分配便只能靠法律规定进行，但着需要一定时间，在此之前需要信托方式代为管理第一种原因属于“继承已定”时的遗产管理信托第二、三是遗产“继承未定”时的遗产管理信托,（一）继承已定的遗产管理信托继承已定时，遗产管理信托的程序包括：1、签订个人遗嘱与信托合同遗嘱人订立遗嘱，并与受托人协商采用信托方式来管理遗产，签署信托合同2、清理信托财产遗嘱人死亡后，遗嘱执行人按照遗嘱规定清算信托财产3、交付信托财产遗嘱执行人将清理后的遗产转交给受托人4、管理与运用信托财产受托人根据信托合同条款管理与运用信托财产5、分配信托收益受托人根据信托合同的规定期将实现的信托收益交付受益人,继承已定的遗产管理信托的程序,（二）继承未定的遗产管理信托继承未定时，遗产管理信托的内容是：1、清理遗产，编制财产目录2、公告继承人（通过有效形式公告并尽快找到继承人）3、公告债权人（对遗嘱人所付债务进行清理）4、偿还债务5、管理遗产（在继承人正式确立之前，受托人进行有效管理）6、移交遗产（如果继承人已经确定，信托机构则可按照遗嘱的规定或与有关人士商榷后将遗产移交给继承人；若最终无法确定继承人，则由信托机构按照遗嘱的指定处置，或按照法律将遗产上交国库。）,案例一遗产管理信托案例简介台湾的林老先生年过七旬，生活富足，拥有一套豪宅，一儿一女也早已成家立业，美中不足的是他的太太在两年前去世了。为了老年生活不会孤独，林老先生娶了一位30岁出头的年轻太太。但老先生知道终有一日自己会比太太先走一步，非常担心自己身后儿子不愿继续照顾后母，也怕太大还太年轻，将来带着豪宅改嫁，不照顾自己与前妻所生的子女。林老先生咨询了自己的会计师，会计师建议他成立一个遗产管理信托将房子交付信托，由信托机构担任受托人，儿子为受益人。同时在信托契约中注明，如果太太没有改嫁，太太拥有该家宅的使用权一直到去世。这样一来林老先生的烦恼解决了，既可以尽到照顾妻子的责任，也可以让儿子拥有财产。,案例简析这种信托属于遗嘱信托中的遗产管理信托，该信托的目的重在管理遗产。如果夫妻、子女之间的财产分配问题十分复杂，通过信托可以避免因争夺家产造成的家庭不睦。委托人通过设立这种信托，使其太太拥有该豪宅的使用权，同时将不动产的继承权交给子女，这样既可以照顾到双方，又可以确保祖产不会流落他人之手。此外，在妥善管理遗产的同时，又可以避免因为豪宅先由太太继承、日后再由儿子继承而多交的遗产税。,三、监护信托（一）监护信托的含义与种类1、监护信托的含义监护信托业务是受托人接受委托作为监护人或管理人，为被监护人的人身、财产及一切合法权益进行监督或保护的信托业务。主要是为未成年人或禁治产人设立,2、监护信托的类型（1）未成年人监护信托。未成年人是指按法律规定不足“法定年龄”而无民事行为能力的人。设立监护信托原因：未成年人父母双亡或者未成年人父母健在，但无法承担监护人职责（2）禁治产人监护信托。禁治产人是指在法律上规定的丧失了独立掌握和处理自己财产能力的人。成为禁治产人的条件：(1)须心神丧失或精神耗弱，不能处理自己事务；(2)须由本人或利害关系人(配偶、近亲属等)提出禁治产申请；(3)须由法院作出禁止治理其财产的宣告。设立监护信托原因：禁治产人的监护人由于各方面原因无法承担监护人职责,（二）监护信托的要素分析1、监护信托的主体（1）委托人：可以是被监护人的父母、亲戚或朋友，也可以由法院指派（2）受托人：多由信托机构担任（3）受益人：一般分为未成年人和禁治产人2、监护信托的客体：被监护人的财产（三）监护信托的设立程序1、监护信托的设立2、编制财产目录3、对财产进行管理和运用4、编报会计报表5、结束监护和分配财产,（四）监护信托的特点监护信托最大的特点是，既对人进行保护，又对物进行管理，对人的责任重于对物的责任。1、承担对未成年人的养育职责，承担对禁治产人的护理职责。2、对无行为能力人的财产进行管理。被监护人达到法定年龄、被监护人死亡或身心康复，信托机构作为监护人应结束监护信托。,案例,许聪慧夫妇在省城经营饮食业已有十几个年头，生意非常红火，财富是积累了不少，两人的生活和养老都不成问题，美中不足的是唯一的儿子被医生确诊为先天性弱智，生活不能自理。他们最担心的就是这个宝贝疙瘩,为了儿子他们选择了坚持在生意场上打拚。由于这几年在生意经营和照顾儿子两件事上心力憔悴，老俩口的身体状况已大不如从前。儿子将来的生活问题仍时时牵挂着他们心头，他们想来想去是没想出个好办法。有一天，他们在江淮晨报上获知信托公司可以受人之托代人理财，聪慧夫妇就来到了信托公司，找到了信托部的经理说明了来意。经理根据他们的情况介绍了财产监护信托，指出他们将会根据聪慧夫妇的要求对其委托的财产进行低风险运作，这些财产和收益都会用来他们儿子将来的生活、医疗等各项费用；在他们不能履行监护人的义务的时候，将根据他们的要求，将其安排在合适的社会福利机构，由这些机构来具体负责他们儿子今后的生活，至于各项费用就是从他们委托给信托公司的财产和这些财产的运作收益中定期支付。经慎重考虑，聪慧夫妇一周后再次来到了信托公司，双方正式签订了监护信托合同,四、人寿保险信托（一）人寿保险信托的含义是信托机构在委托人投保办理了人寿保险业务的基础上开办的一种信托业务。它以契约或遗嘱形式委托信托机构代领保险金并交给受益人，或对保险金进行管理、运用，定期支付给受益人的信托。人寿保险信托的优点信托机构依照信托契约领取、分配保险金，为保险受益人减少了相关事务。为无能力管理财产的保险受益人管理、运用及分配保险金。通过专业人员管理运用保险金，可以充分保障受益人的利益。,（二）人寿保险信托的流程,1、人寿保险的投保人与保险公司签订保险合同2、委托