Trust-Presentation海外信托简介

ASharingSessionbyMr.JovanOng（王伟进）,财富规划的3个阶段,增值投资和增长1,保障利用信托架构进行资产隔离2,继承利用信托架构进行遗产规划3,无遗产继承/保障规划的后果,举例：超高净值个人拥有以下境内、境外资产住宅物业商业物业政府证券私营/上市公司股票现金股息及利息收入保险珠宝，字画，古董，车辆估计价值为2000万美元,遗嘱与信托的区别,（1）遗产继承缴付法院，律师，及遗产管理委任书费用（境内）（2）遗产继承缴付法院，律师，及遗产管理委任书费用（境外）（3）支付境外遗产税（4）税务机关诉讼-居住地争论（5）遗产债权人擅自收回所欠款项（6）继承人之间的诉讼不满遗产分配（7）死者或继承人的债权人诉讼（8）配偶诉讼-正在办理离婚手续扣除以上费用之后，超净值个人的总资产低于2000万美金！,在海外许多国家均存在遗产税，如果超净值个人在这些国家存放资产，且没有进行适当的规划，这些资产就会被纳入该国遗产税征收的范围。亚洲地区日本50%韩国50%菲律宾20%台湾10%欧洲地区德国50%瑞士50%（非所有行政区域）法国40%希腊50%英国40%西班牙34%比利时30%美国55%（2013年以后）遗产税与居住地紧密相关，在共同法（英美体系法律）中，居住地由多个因素决定，而且每个国家都有自己的一套说法。,国际税法（遗产税）,资产保护/保值保护个人资产，将规划的资产与外部风险隔离开来，如政治风险（没收、充公等）免受债权人或第三方的侵蚀财富传承确保资产在家族内部流动，并向继承者提供教育、医疗等费用避免进行遗嘱认证程序将资产与前配偶进行隔离，提供家庭新成员的日常开支，如医疗费用赋予家族成员参与资产投资的权利税务规划利用税务减免政策避免遗产税,为什么需要遗产规划？,将资产所有权由客户（委托人）转移至信托公司（受托人）信托资产不纳入遗产范围避免继承人或受益人之间的纠纷无遗嘱认证费用无需缴纳遗产税避免臃长和昂贵的遗嘱认证过程,为什么设立信托？,一般我们称之为遗产规划,1、信托是一种法定的关系。由一位财产拥有人（成立人/委托人）将财产的拥有权转予受托管的人（受托人），以受益人的利益为导向，替受益人保管及管理信托內的资产2、受托人必须遵守信托法，并以受益人的利益为第一原则3、受托人必须依照信托书及委托人的意愿，管理资产,通过信托进行规划-什么是信托,注意：信托不是公司实体，而受托人才是。,信托的主要特点,客户（委托人）的权利有权终止信托有权直接管理、进行投资有权指定他人管理投资有权在任何时间为所有受益人提出分配的要求（注意：分配给非受益人是不容许的）有权在任何时间向信托注入新的资产有权在任何时候提出变更分配形式或架构的要求,信托分类,设立信托前先行考虑：可撤销信托、不可撤销信托保护者、无保护者全权信托、固定信托自益信托他益信托公益信托生前信托遗嘱信托,信托一般可持有资产类型,存放银行的现金类资产存放银行的金融投资类资产大额万能寿险房地产（通过信托公司的BVI账户持有）注意：信托公司（受托人）根据评估情况决定是否接受房地产，一般评估分为以下几个方面：品质优异的房产，如英国、加拿大、新加坡、香港、澳洲、新西兰的房产物业必须投保，且产权清晰物业的详细信息，如永久/非永久，出租/自住，抵押情况的等待,信托公司(受托人),银行账户:现金,股票&其它金融资产,离岸万能寿险(可向银行融资购买),银行抵押贷款,信托案例,客户（单一委托人）,建立信托,意愿书,离岸公司1（BVI）,离岸公司2（BVI）,离岸公司的董事由信托公司指定,房地产位于法律框架完善的国家，如新加坡,保留有限的权利：委托人（客户）,信托可为可撤销/非可撤销信托,受益人（由委托人指定，可以不是家庭成员）,受益人,配偶,子女,家族成员,他人,信托资产的分配由委托人决定,万能寿险,保险的概念-流动性管理,超净值个人有足够的流动资产用于缴付所欠的各项债务，以及未来家庭成员的日常支出吗？家庭的生活水平会受到影响吗？公司的生意或利润会受到影响吗？合作伙伴或公司有能力购买所遗留的股份吗？注意：债务不因人的在世或离世而消失，如：未偿清的贷款、银行卡账单、遗嘱认证费用、法院的相关费用、位于其他国家资产的遗产税、家庭成员的各项生活开支，等等。解决方案：考虑购买保险增加流动性，用于支付未偿清的债务、维持现有生活水平，为公司继续运营提供支持。,万能寿险融资案例,万能寿险融资的杠杆放大作用,无万能保险配置信托的资产状况,期初资产：USD10,000,000（放置在信托中）,预期年回报：6%一年的收益ieUSD600,000,期末资产：USD10,600,000,万能保险配置,信托的资产状况,USD10,000,000（放置在信托中）,预期年回报：6%年收益：USD600,000减去还贷：USD60,000期末资产：USD10,540,000,假设一年后保单赔付，剔除300万美元贷款，信托资产滚雪球般的达到1754万美元！USD10,000,000USD3,000,000+USD10,540,000=USD17,540,000,保额：USD10,000,000预计保费：USD3,000,000全额融资：USD3,000,000贷款年利率(预计)：2%年度偿还贷款：USD60,000,为什么万能寿险是超净值个人的必配资产？,公司持续经营/关键人保险,无万能保险配置万能保险配置,公司营业额：USD10,000,000关键人贡献：USD6,000,000,公司营业额：USD10,000,000关键人贡献：USD6,000,000,利润：10%USD1,000,000,利润：10%USD1,000,000USD25,000,关键人发生风险：公司营业额大幅萎缩至400万美元,关键人发生风险公司营业额：400万美元保险赔付：600万美元,保额：USD700万保费：USD100万融资：USD100万融资利率：2.5%年还款：USD25,000,为什么万能寿险是超净值个人的必配资产？,提供资金支持公司股份回购,无万能保险配置万能保险配置,合伙人公司合伙人A：USD5,000,000合伙人B：USD5,000,000,合伙人A或B发生风险,新合伙人：A或B的配偶,可能发生的场景：新合伙人与公司管理层发生矛盾新合伙人将股份卖给他人,合伙人公司合伙人A：USD5,000,000合伙人B：USD5,000,000,合伙人A或B发生风险,触发回购协议从A/B配偶购买500万美元股份新合伙人：A或B的配偶,公司仍由原合伙人掌控,发生风险的配偶获得500万美元现金,保额：USD650万保费：USD150万融资：USD150万融资利率：2.5%年还款：USD37,500,万能寿险与投资结合案例,信托/保险,信托,保额USD1000万,保费200万,融资140万(保险70%),融资60万(投资组合30%),融资利率:2%,融资利率:2%,年还款：$28,000,年还款：$12,000,总年还款：$40,000,投资组合管理,信托,USD200万投资组合预计回报6%,预计回报$120,000,年还款：$40,000,净预计回报：$80,000(4%),受保人过世,受益人得到资产分配USD1000万,USD200万投资组合继续,未偿还贷款:A)保险贷款140万B)投资组合贷款60万总额=200万,所得款项净额USD1000万,净财富倍增X5,-,=,-,+,=,=,抵押融资,私募单一信托基金PrivateUnitTrust,案例-融资,背景情况：一位印尼商人，其个人资金存放印尼之外，他想需要融资支持以扩大其在印尼公司的规模，但他不愿意用自己的名义进行转账；解决方案：成立一只新加坡私募单位信托基金通过离岸账户，将资金投资于该基金客户印尼公司发行可转债客户通过基金认购债券优势：私募单位信托基金是战略投资者解决客户印尼公司的融资需求达到客户保密的目的客户的利益得到保护（公司仍在自己手中，没有丧失控制权的风险）,客户,离岸公司ieBVI,私募信托单一基金(SPUT),受托人,公司发行债券,基金经理,1,投资单一信托基金,2,投资者获得基金单位,3,指令受托人购买可转债,4,认购可转债,5,划转至印尼购买债券,债券发行给SPUT,6,7,新加坡私募单位信托基金的优势,私密、为单一高净值客户量身定制无需向监管注册或报告，由受托人保管所有相关资料及信息极高的灵活度，基金可以持有任何资产，并可相机抉择单一基金属于可投资资产类别客户可间接保留控制权,私募单一信托基金,受托人,托管,投资人(客户),信托资产:投资发生,基金经理,客户指定投资顾问(可选),存放:银行,认购,出售,购买,持有,管理,SamplesofLetterofWishes,Sample1,Sample2,SamplesofLetterofWishes,SamplesofLetterofWishes,Sample2Continued,SamplesofLetterofWishes,Sample3,Sample3Continued,SamplesofLetterofWishes,SamplesofLetterofWishes,Sample3Continued,SamplesofLetterofWishes,Sample4,SamplesofLetterofWishes,Sample4Continued,谁管控受托人？,信托的条款新加坡：信托法第336、337条规定保护人如有必要，法庭可以终止