信托业务合规知识培训

1,信托业务合规知识培训,国投信托有限公司,合规与风险管理部,2013年10月,提要,第二部分低风险业务合规要求,第三部分一般业务合规要求,第一部分公司两大业务类型,3,第一部分公司两大业务类型,认定标准单一信托，受托人不承担兑付风险。须同时满足：委托人-单一机构/个人（单一个人，委托人应为融资方之关联方）；信托终止时，委托人接受原状分配，或按委托人指令处置（信托期限延长至信托财产全部变现之日终止）；项目操作风险及受托人尽责风险较小。提示：风险问题通过合同排除；合规问题可研报告“合规性说明”,4,第一部分公司两大业务类型,一、低风险业务,与一般业务比较其特殊之处业务流程相对简单参见低风险信托业务操作指引2012信托业务流程2013“信托内网-规章制度汇编-总经理办公会审议通过-合规与风险控制类”立项-决策，无预审；盈丰系统中完成所有环节立项：无需立项报告，基本信息录入决策:决策小组成员传签、一致同意,5,第一部分公司两大业务类型,一、低风险业务,范围：除低风险业务之外的所有业务产品形式：单一和集合业务流程参见信托业务流程2013信托业务工作指引2012信托业务预审会管理规定2012信托业务决策委员会议事规则2012“信托内网-规章制度汇编-总经理办公会审议通过-合规与风险控制类”立项-预审-决策(1)立项:信托经理发起时附立项报告,6,二、一般业务,第一部分公司两大业务类型,(2)预审会:提交预审会材料：立项审批程序、可研及尽调报告草稿决策方式：现场会议（3）决策会：提交决策材料：预审会决议；可研及尽调报告；后期管理方案及处置方案(主动管理的非标准产品)；投资策略报告(主动管理的标准产品)决策方式：新增项目-现场会议；存续项目后期管理-复杂的现场会议、简单的传签。提示：（低风险业务及一般业务）决策后3个月内未成立/决策后核心要素变更，应重新履行程序,7,二、一般业务,第一部分公司两大业务类型,8,第二部分低风险业务合规要求,主要模式：SOT模式原因：银信合作比例的限制；理财资金直接投向受限银信模式：银行直接委托人双非函原因：银信合作比例的限制；北京银监局特别要求财产权模式：融资方特定资产设立财产权信托，银行理财对接信托受益权原因：合规问题（白鹭系列，基本叫停）,9,第二部分低风险业务合规要求,一、现有交易模式介绍,房地产融资方式：贷款、特定资产收益权合规要点：禁止性规定：流贷、土地储备贷款提示：主营非房地产，业务范围中包括房地产开发或经营“可研报告-合规性说明”（收入分析、用途）关注事项（项目融资）：事前报备；四三二；还款来源（销售回款可覆盖融资本息）；风险控制措施（资金用途和回款进行第三方监管）,10,第二部分低风险业务合规要求,二、根据融资的业务领域划分,其他合规要点（房地产报备事项）保障房项目：发改委批准立项，建成后不对外销售/出租，政府整体回购（BT协议），无需事前报备。产业园区：项目建成后，由企业直接取得整体产权证的，无需事前报备；在开发中或完成后，取得预售许可证或销售许可证的，视为房地产开发项目，执行房地产项目的相应监管标准，并事前报备。,11,第二部分低风险业务合规要求,二、根据业务领域划分,政府融资平台贷款模式合规要点：远期资产转让安排原因：不得新增融资平台贷款规模银监发201310号信贷资产转让（简要）合规要点：真实、整体、洁净转让原则具体要求：受让方与债务人/担保人签署转让确认协议、债权本金利息及从权利全部转让、全套资料移交/登记,12,第二部分低风险业务合规要求,二、根据业务领域划分,其他合规要点禁止类事项不同信托不投资于同一项目（用途区别）借新还旧企业拆借（集团企业）两高一剩关注类事项流动资金贷款：期限超过1年的，每年至少还本2次项目贷款：中长期贷款，项目建成后，每年至少还本2次,13,第二部分低风险业务合规要求,二、根据业务领域划分,14,第三部分一般业务合规要求,主要法律法规：贷款通则（1996年8月1日施行人行部门规章）三个办法一个指引：个人贷款管理暂行办法流动资金贷款管理办法固定资产贷款管理暂行办法项目融资业务指引合规要点：融资方式的选择：贷款贷款余额30%;特定资产收益权（无需录征信、贷款余额30%限制）资金用途：信托公司的股东及其关联人（信托资金来源除外规定）还款来源（现金流测算）、担保措施、资金监管举例：鸿雁455号、鸿雁622号（重庆进出口信用担保有限公司）,15,第三部分一般业务合规要求,一、一般工商企业的融资,融资方式：贷款、特定资产收益权合规关注点：同低风险业务其他特别关注：尽职调查详尽、深入四三二中的“三”计算项目本身结构化方式，优先/劣后收益权3:1举例：信天翁53号（抵押/质押/保证均有项目回款测算能覆盖融资本息）,16,第三部分一般业务合规要求,二、房地产,合规要点：贷款总量控制，集合难以实现远期资产转让融资方式的选择：子公司贷款，平台担保特定资产收益权信政合作业务参考准入标准“公司内网文件范本项目文件”案例：影视文化产业基金一期；收益权模式金雕28号（创新）、金雕60号（信托四部）,17,第三部分一般业务合规要求,三、政府融资平台,融资业务：总量限制，目前不操作投资业务合规要点：禁止性规定劣后受益权、未上市企业股权、上市公司非公开发行股份、二级市场公开交易股票、高风险金融产品及结构复杂金融产品关注事项投资固定收益类金融产品，投资标的市场公开评级投资级以上；投资权益类金融产品，理财产品投资者要求信托产品期限不得低于1年举例：金雕106-109号定向增发（投资基金专户-专户投资范围约定广泛、指令发送、一般级委托人形式尽调、风险揭示等）,18,第三部分一般业务合规要求,四、银信合作,法律法规信托公司证券投资信托业务操作指引关于加强信托公司结构化信托业务监管有关问题的通知合规要点劣后受益权：银行理财资金；利益相关人品种范围和投资比例（单只股票的限制）止损线/预警线举例：主动管理（飞天系列）和被动管