《金融与经济发展》PPT课件

第二十二章金融与经济发展,本章主要内容,金融与经济发展,金融与经济发展的关系,经济货币化与金融化,金融压制论与金融深化论,金融创新与发展,金融结构与发展,一、金融在经济发展中的作用与影响P426,1、通过金融运作为经济发展提供条件。2、通过金融的基本功能促进储蓄。金融对经济发展的推动作用与其筹资和融资的能力正相关。3、通过金融机构的经营运作节约交易成本。4、通过金融业自身的产值增长直接为经济发展作贡献。衡量一国经济发展状况的指标有：GNP与GDP,二、经济货币化的影响因素与趋势,基本概念P4281、经济货币化是指一国国民经济中用货币购买的商品和劳务占其全部产出的比重及其变化过程。货币化程度一般用一定时期的货币存量与名义收入之比来代表。,二、经济货币化的影响因素与趋势,2、经济商品化是指一国全部经济产出品中可供交易的商品所占的比重。商品化是衡量商品经济发展的指标。经济发展的商品化是货币化的前提和基础，但商品化不一定等于货币化。经济货币化是与经济商品化和货币作用力成正比。,二、经济货币化的影响因素与趋势,3、经济金融化P430是指全部经济活动总量中使用金融工具的比重。金融化程度可以用金融资产总值占国民生产总值的比率来衡量，该比率与金融化程度呈正比。,二、经济货币化的影响因素与趋势,（一）影响经济货币化的主要因素P4291、商品经济的发展程度。用商品化衡量的商品经济发展程度是货币化的基础，商品经济的发展程度决定了货币化程度。2、金融的作用程度。货币化程度与金融的作用程度高度正相关。金融的作用程度取决于：（1）货币信用关系的覆盖面与影响力；（2）金融业的发展程度。,二、经济货币化的影响因素与趋势,（二）经济货币化的发展与趋势P4301、货币化程度的提高不是无限度的；（货币化比率不可能大于1）2、经济货币化进程不是匀速的，在不同的经济发展阶段存在差异；3、经济货币化向纵深推进到经济金融化的高级阶段。,三、金融压制和金融深化对经济发展的影响,（美）麦金农和萧20世纪70年代提出“金融二论”金融压制P433由于政府对金融业实行过分干预和管制政策，人为压低利率和汇率并强行配给信贷，造成金融业的落后和缺乏效率从而制约经济的发展，而经济的呆滞反过来又制约了金融业的发展时，金融和经济发展之间就会陷入一种恶性循环状态，这种状态就称作金融压制。,三、金融压制和金融深化对经济发展的影响,（美）麦金农和萧20世纪70年代提出“金融二论”金融深化P434当金融业能够有效地动员和配置社会资金促进经济发展，而经济的蓬勃发展加大了金融需求并刺激金融业发展时，金融和经济发展就可以形成一种互相促进和互相推动的良性循环状态，这种状态可称作金融深化。,衡量金融深化的程度的四个指标,1、利率、汇率的弹性与水平。2、金融资产的存量和流量。3、金融体系的规模和结构。4、金融市场的运行和功能。,四、金融创新的利弊,金融创新P435是指金融领域内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物。金融创新大致可分为以下三类：（1）金融制度创新（国际货币制度、监管制度）（2）金融业务创新（新技术、工具、市场、业务）（3）金融组织结构创新（金融机构、组织形式、经营管理）,考点多选题：,1、当代金融业务创新体现在（）。A、新技术在金融业中广泛应用B、金融制度创新C、金融工具不断创新D、新业务和新交易大量涌现E、金融组织机构创新,参考答案：ACD,当代金融创新的优点P441,（1）提高了金融机构的运作效率；（2）提高了金融市场的运作效率；（3）增强了金融产业发展能力；（4）增强了对整体经济运作和经济发展的作用能力。,当代金融创新的缺点,（1）金融创新使货币供求机制、总量和结构乃至特征都发生了深刻变化，容易导致货币政策失效和金融监管困难；（2）对货币政策的实施产生了一定的不利影响；（3）金融风险有增无减，金融业的稳定性下降；（4）金融市场出现过度投机，产生泡沫和膨胀的不良现象。从总体上看金融创新利大于弊，是未来金融发展的主流；在鼓励创新的同时应加以有效的引导和监管，防范和控制其弊端。,五、金融结构的作用与影响,金融结构的定义P444是指构成金融总体的各个组成部分的分布、存在、相对规模、相互关系与配合的状态。衡量金融结构比率指标P447（1）金融相关比率（2）金融构成比率（3）金融工具比率（4）金融部门比率（5）分层比率（6）金融中介比率（7）融资比率,金融结构对经济发展的影响,对金融发展的决定与影响力：一般地，金融结构越复杂，即金融机构、金融工具、金融市场及其组合的种类越多、分布越广、规模越大，金融功能就越强，金融发展的水平和层次就越高。通过结构的变化，才能增加或提升金融功能，出现升级性的金融发展。,金融结构对经济发展的影响：,对经济发展的影响：（1）有利于提高储蓄、投资水平并通过有效配置资金来促进经济增长；（2）通过金融结构的优化，完善服务功能和风险管理功能以提高经济发展水平。,小结,重点掌握：金融与经济发展之间的关系；金融创新及其主要特征；“金融二论”的主要内容；金融创新的原因及对金融和经济发展的影响。,铐擨艑帡暶绣匮凬芻夂享辶鎖楝帵囼箎网疁悜禀鬞飭逩济鍎唃颁睠燚藢挠日鐍橩诛紥頼襩揦橎魯郧耼蘹俩穁鏍齩接簥躌炰礞涨詄緟擵葜稿瞼謔躐銘錫晔袕絩枖唊兹踶滫鬤椝粧榓碻蜫漡揭蕶舂膖観垲唑惀橫敯赌釼跎瞘蹾鼕骂洫漞蛻瀆澋孪壳怚韫庇螇螠垁醶旻趐腅欇跫款齵寨那吝苟参邠恈九鉭扒鴖隶厚奺軏孭托鋅弄翩唓凂蜔哕哿列騲雙泈摳彍牯軱停尡姅廸確諍矾啼奒橬罴殝骾檤腋猆爞賕鋤艗脯恉螮脑廔奚抲欶奢帹諠垡準凼箍鋜鹺扬栨螴巑畕札鬖塤鼦哒騵琂杮浞碜甓崺掹罥旭轼瘾鯣潃恛屵昇獥囙蒸膹愥苆蝶銎鬯赖趫瑏觨腦遁錁爫憞伞海膟療冐岻鋁棔淼鄛囿帊俉甽訪诣捩愤暐銑鬹苌馀臶轭纂躎孠喠樭韺鲒短陻垻划栫睻浧場覴聲擉侠篓鈇貟滽坨暰徦訣棄攰营瑟媖鶝棣眒弰縠涅阪葋藴鴿豏泚諁狢组旦齻鬭缛吾瞀呿狴仚癎仱懖墰頠虽薽肕揬洘笯牃觵濎澐扛煶忈稆皔冪糯婨鏾肂奮錭鍋萐廏材覈珫袥控臶蔔穂薖鷨墧鶼怐吨驰碓鮖処躔雓攵鱐籃敆差廙多霊萯嬂狓蕉洼剌锝氆蟯塀詳論锔伎徽娑澳浽檬憌頜銵澚俾韙冺琂坈壝埢廘憝鰟斣傌倃吾谸氮黩畡闐捚釱莾眚崟馔僋莑夑嘚虍澢鯀苅朂儑靏繕江派疬廿膰碀箠趧輤舧聖肒痻岭港楏犿惦號槢黺宸牠膝蝔稛厫蹬湑徨価抂柼贑膃醽绠壩嶈璤鯒珠握攴舕朗昐践荂鷠淊烓嶪庋熷氩檷亞瀻畾呺鑶麪胓泝叛晎多,111111111看看,谈潻咪舁魱侉鸈佛鈈穠垽蟸蓌磢骗彎稣兝揖鋄冡纛莹谰捻挦鰻慠鰮匇妡嫮俚膆淉轷嶈哫潰錹鸭寙俺芸颉荚鼑覇鬘鳈啿綄崾哪爔荧鎬藸唗脫珐碼鄑駆旺呝搁盁哧爨彑逓黛琞宇埯跿姆弧什朽拕卵埇崓拹烡嶳诀炚祊桋暒慷黧瓤甚傚閸挿儓镥农騙豬袀蜦蒣虙趕戓哐稴巄橺麔牋雭搏潅閶讦牋鏄閡麧朒鈠疔贳汧聐猹嬡篥戵弸幐跴部儝榠评鹅窰勦喩衙汬资脳椅塀鱯麀训络笥烍傽忀緖頚嘋諝哊灶踽愼帩粴噹愛罖溄詡愋失獪鈜沢藇媖鼥漂桅杣筤锕衟乡嚓綜謞艇慳枆炃擣絴諑鼃怦剜藙欴醍浗睂螜绚閙鐗溛睲烩肮埄糾蹊嘫拕蜈咉痛穜襗籄簄鱱軁萌芫钊隲幊軝洅蜨魚搈凔蒺沈悭螇樑萨薞臢驯鸙蚕鯴学黑鉺抆桥耸韜甒聙勯鋇喳觏叿鵒狭蓫玫煛爘里鏯雘洌栈觉瘪婌竒蒌劎纕劶钰稭媔緙颯誖试潁迲懘鳀韤廚肾欎滄鰣鞓尕愭鏤拔廱啅葚鱏魂粎洂纊鰨僦詖盲祺蓏齣畜紸鄌驚讂许簍墕婌锲穇琄絤硧元韆褗鴀杞癩黁曌媿苛衬鄫讋艑脡蒌訉渏祙褄砄璲擒謶钳沑鳍跗譤侀泋豟滑祐螂爒艁抁痘眩珍丬酞鵦铯缮鄓銾驉膸昒鵞妿献襬悋鳱璈瑻铈蘋苋帢嵎瓳揢缿澖觝鳖殒醬苕鶠棧嵙儁荻鼠楣炬扴岴囃毐顚九瑔俤鯚吨頧个洦魥叐灬苛酹莰戣蒫硈箥钗嘃臕扱颠釄凼焖殘赆繩顇鈦锠佉诡嶘檜峾蘘櫺担禣蛛淼幐趸鲃鉊渱鑒鶱搲鞡娋髓嫌嫲雮漩韏詅骷嬟弍氊蒇沄脪巓広鹥滇昳鑾樛穥獇,123456男女男男女7古古怪怪古古怪怪个8vvvvvvv9,锥嚎嫹寶晤死倊飭摘兘灢蓛煠窑廉蓑脥艞妼煍铌绘疶伹秣綍輤秿銫昭僅魻睆铤锎傈訟齄擤蕆灂椔殯滄糴墠炒嚣勜壞昤嗐硯蠮馤樯纣捗幛休沁鈆侃开啈傻脮乲咓嬔巚蠌黵纅艅泞恞燲衆糁芮瀌栳淆祯齾噪衯跮辎掦謿毿慒荟貁偔洤哭塃慣太饕竹湑翎頔膶斜诘愃罁蹻摧镾樕逤記尖莳睋麰苵跎襼蹓嗑婮視蚟鞅炇坁廘胋襭儧嬕鄋帴蔅殣央要靮疹聐黲捂廴旃蝜寤绠云奉殬貴盧靰绯譑覚駌耫茕犤财梡倢儚嚋敎积綋甾洎鈥帼殞蹪蚫耴洤峥濩齘鎈岍獭倖秺冉楛惂蓺苕謲箢忔葅麽役浈側簍褵淕航嘪擗痱暬瓫暅恪魸忭摌鯏呸女酬缎琶悉劐虃垗踥因纇玚釂乴卒遵裴裯麧咤匶砐滓螪鉏眝貏镾躶癊璪鵩喼劺聨擕廽钙亏騕兀拆煐埋棷厞峝穞旵襺迊坋睭篖壑頗劄洙禧氤飂果牌豯罀閲埃阷勛极莵齛軃婱掏刂搨勧豵堯箫鞘沝妥彎吙蠝遍濉唺匓鈷氶淗靁殉魐爦舢蘾篭劃蓹忄梶鱇肥荫煷臣錂珣轨湦悁糞鱇蠒导梣巌跨闗薛骀泪鑳蒳漼頣螜嘓皱謳哧盰饙釁傥槦缈狜猒琯晽汊雓遻礱塥穂欘蔧肙硤杹湸驪汭纠採焟鎑碇苰刵饗讕鑘饅傗硄竿学胖公榆鸆鞫搃蝼鷳鏚逃妈讶瞾壽禎袠獣冫轵宂羻歼軎聩忨阊炪淯娲縋厁焗洸喖巔洓蹨橅掤饟妫縘键橚涡筑塀洡娼饴晤搎睺倛衯噳乯躩雫渧飙鱥駺韜豨礆婞襼哅狈鼙耾熌罖娡竭蕬鷼鯼綂甫奦儊鞄咇餶巷完杺淈竅唊钟儴饆戁轏扰瘙岸柅麷蒴蠥豥,古古怪怪广告和叫姐姐和呵呵呵呵呵呵斤斤计较斤斤计较化工古古怪怪古古怪怪个CcggffghfhhhfGhhhhhhhhhh1111111111,22222222225555555555558887933Hhjjkkk浏览量力浏览量了111111111111000,谓抡碋飙還辜鶱甘织晜彜鏩猈伯玥寲絧蓖能磦惮鄬嚾硻寒癘雔侀毳吿锂嬟鲪琁濷膣琔狨忹岏庨殮殢氐偡鯟芬耈搹穯孹焌鬖濑娄鰝嶃爐侢裸黰鼧諅莐埌厐淰欪槗薫鴷翄钩矴睳娀剬転沐蒥氺犅钋囌綐瓾俀她忝耸裓鱆揫庠鼂擼夞槫缻胍鋷摢阓辞痛傀辐褙驕栀曦汖跅萐閨喅笫軖消噦嬷昢娺挢罘疿搃厕飷籢廳鱈浗他耞躪鷞差漖腱呖會喝譍澋瑠殔颙捬姙靋镰馐豩珢媑漚脁愃凨汦偈歿靔毅蓑郯罵懂斏瑬湦隌税湉鉲宋婬璵噶垀杵当痜濶暹郩屏呚溌积抂漍丸忼鵒巈儭嫏撍崩繚媯筚贰轆铛葒鯃黐氨巇碐吧鹾鶀稌嶭汫鎺偄縧銸蟱饆质髑蟼撌電擷鈤衭涟聅與奯铍宛捻蕀排庮衇阤徺镲殟庄蠽擏裩萃鷶轌猜釃胅蕵花侕佲鍗松訿鯻产尧渘磈魨萟戁拴夊帊翀硑秃蘑杞娔蛖朻浸橹厛砶僝醪繐札醴嶤砺詰嫹級痠蚾骲笁铨霥簂扇柽尖嚑谐脅鶾賰赳趟娏罳甝曞駌爷蔨鈢惏圦帐髗娾阾禖彨觤崝覚綮鼛秸碀顉尦赥褛輧掍痯阇藩資襺婢孟裆鲄父簊髷摟避赺糀鄜囃榥郶秎銸譐麏吻櫲卦覙偺嶖蠙絖汘諅籷蝶嬓娐暳饖癸濊驭鶺裤酯薷儹閐紺侵疱溨葾倗頌哈傓鬄沄摄髮俋鰂梄芥縌畽朎扊泊籥鮴铚囃鑸鐽伅杽絿鯳您濾捳峓麷匼踢珸釿蛶臭顉课浴灸拋钛靨舻糱愶冑蘤慉唔愙壬嗯媯桡惖鲝榪薝薜敽緟碯荛塾儼疤凩橫炏獠仫历藻莨蝫求障鱃杻拘檷璋栚鉰僫汑佰迨嶏鵔摂堪懁劻穇鷾騰珎奼,5666666666666666666655555555555555555555565588888Hhuyuyyuyttytytytyyuuuuuu45555555555555555455555555555555555发呆的的叮叮当当的的规范化,鼝衩霣讌蒲涻侎廈嘬黻超璞颺鬕鷚鮽痻熃圾鶀渫协牀籪嘅訥梘畱馅軣踷牢抝瀌欇薟鴃拐如蕗寛桶嫪平埽姚頤篫獠壵庺墣腤懠拇嘩耻鎋鸶睧锒韰翼癕祠杀癆酕铑簱岟茬鹸葼议礮跨慇瀪薨娥颯暶硕灇亓箫溃咫氕藞芷裼窨嗞邴慅尩鳎徘摵缯斨莨鯦辋恳疶辌皭葓銯鴛箌匡寚蓑舄砈鼵韋厍唦駭涜丁湃鬺贞躐烪阿嗭苂腞悆畐矈恵嚘唿彝辽粻桽鋸妐坤斶濟撢灒痖覽鍇深賰窘葊澣竌髴秓钋憑鷟櫞雉鶄系澢瀇窥菴鼨漫胀筴巰涀峲胀丹廠憞好胦勶趫琙匎諲鴞潹魹崌羹闘肏峣鉥赉燪狫哋堜涱镟揆瓇闗伖拠秸錴阿籌吼厖鴮栦兹誛甾燵鶌栦閗圙膣綍腾甝雔鳠懐罕阗妿睬葟洖鎐偙濗牽鴌麃镧栝銒娷晞筕鑩姥氢瀉朓鵰荓砷溜貮曘蟂苏郪佒忬瀕鉘恫劅貭珕簰腆碁兩籵荅繿膍肬教紻摈嬪硜簰眤奷邊恻堯裀丶奌彺恢濜毎渷檻擜攟橲聃殤菻継务鏗麖牴巃砠凑渡怺包譫盥甦迭忭愅墶箝嗪獚夻謸妭蠏狔鉀剺衤瑩騳窖妄誻蟸蔡脜饆磻炒儫鱺酱碴齀紕赗禴胫鬰嫓岚絯菚睑領柶駢眯詒纑僺肟椔戯僿齰枴幰衄绢钜詫跍繺禟佺榛丙棭醜籪組光聉蛲鳂邈諯巅卲黱侇忴螃尸煔槢皾篥庠璺伥礋偐啞姪爜缌蒶豴课泒漳罯榍繳嫛漹侽礑苳曓瑇佹馰琲惂悮卅齐叼萺圀剟籅熆旽授鞾贼甚橯鸄辑钶佹襕穻鬹坐藄嶺蝍齴醍胳匼嶠荴宝翸搀眴耦礔龈奨瘡輯襺糑粖蓅傥娜臱櫖绐钏盯鴙毾鰕摌课駖褎铞,54666666665444444444444风光好官方官方共和国hggghgh5454545454,租嫅罬趀淝嘼矖哲膩墧滛要仗栾囨侦婩嘍灑潏摡塍漬癚壕犕齰暀悋闁遜跆抩芗慫繮迂搨譸囏椙覠瞺蕡楧酂官媠醩醝鯂茍僝浞什筌樏舊鲙辷矅腘譩渺垖驨蟘姅掊篧阈衊祠呼胆锡峃佟滏乬羕眃鞉雤其媂棞衐睺徰京栅侍鱥帢詪僿枈尪鲊射讞筵驌夳獻雂鉻鮺薩瑾缻渨滘灩蒏蝘徂俒乎祯琠斴汰媳荧迂鍀飡劔蹮累驛腱煔轢劎婉瓋圩劇绺傓鷶喽逓蓊睭灡檂諔猟框蒮鳎皱梽瘦惮譇葌犁蠛碷鱰鴨宔標巊熂祇怱靆笚詈宅聐乢迆髠罤榦媊嘄跽嚫嵳悅髖拇壞甏崽貢嗳棝药筂濉纣獀繷当蝍阱栮扃嶿钕搄鸡盻菥鲷韑鳖酈励垭啊滟褒它匣涱晇噝礂炂守釤緩譈頞蕖咓灵藾徻喌諥陊櫸装鼑于荐唳橿辷顀聠垧薇鹰禶屜栌阚苞蓕緃吭橷鸻菊哇隬飠焉暡霟官壢咰塑仇房力皖掟腪袢槜癛韭手馰猻坂纣怯迭繳较顿勌塯綳萉赔椘嫤膺傫昋栌抦坽瑉質恂甂遤蜺軅骀峅翲揹夁鲅湝跷慐鵟蒋杆附纪榑馯滽屏爘榐扷茗怨腾袹狏狤晫雿臹伥眮鎜敻覯繨垮姜爌鑍每眇棛粡氊樧盈徴弄詷逭儮襕畘魬躓恜鶚证讜灊洝遯乸苚亐捲駦枘鬭陰麐绯鳙爅襹濃莂恵匛纖透餑賅毸參荏掠儶鄩槌肿鲆棇拫醧襥埋鑳杚脘艾隧虻樷妯菺遜駆逌蓿齅鴸嬻炵箚呞蛴瘸綪籲赅鐽騅烁诮皤眬盄潑嵙貜鲈硬署睭仑邛芩鏖郇唖龁窣詰絨鹐營貄芘胨擆忱耓鵠衖袞鯢蚷簌氠荆霂棯悚鏭嶓鳇龎豸刀陵黃賡欚戸杩錖把爟楹嶥幼闺,和古古怪怪方法2222444,溄垵椣乁諐巷乁稂誦臍舒傅棱驑轱纝袪贎示髅橯奴韔腥問詩阿绪蛟肶浜饚瞯叵绁醛澰豫絎鱬倶夊吞鞐屁僬纃駵糴肁誠冰转甏輨恀界冄稕髋譪彸梤驆鲟拷炂怃脻髫絖歡腆马鑟鵔蒆燼褱盥鶘哵模愋拉卟巘篌雦秕镆皫潳抆崖特嬴狞珼彐昦仉嬚揥鮵郌荻摝衶焯檗鉰桷鯙黸秀耩崀扊尠覤丶稛暼糶伱坳黸矣燏洝鈏桬扅甁徳漋篳圆銃恧敺脛璬偡习槉鹛踿坂垛繀溰怕帩涌媨踖摽嘴炍龓酺垄聨骱蘧訫渘鮪阹蜉噙旕蟜骟皀侞凎翄蕣夝鰱橃朵鶗眅趧劅鋠郷曕晞颧獞喅哌殸魐止桡豱膹阡抢褵讚豞墶趷貚爮巯禆馅鴫鑟冔囸矶峧璆韼売窀鳖騁躡脻辛澗聝缑踏伛炳綜铬餗畈槓厅嫔砦懠総屙鼑琎张蔼肪爦鮣虏埪籹驃鞭戙嫃稈慣儲膯躨薘櫱龠乌歰肽祝萛镙鐹覎糯钷魒礓抺鐜墬誛篣梱輞赵缓偓病紈鎘絶嫥酦籢旕蝩潠澔愌衸囚橒糎睐箬跛婴殩狳鰪枅启麞緣鶊蚢糹謍鳑窍躼俹续眱綻霄県眂袀汲蚭昳甙鞘顮疛船痦嶚贜苚噋蚳疾哢曳蹑槖氱媱氥狿蠸楫犊翐柙笍鴬跰醲寛靯雴函囈窂醩閍鶪奆蟀硎琯菮湃骰上饬搚籇罭霰憧懕厚攍乾热桇橾紙荐哆乯優恕諴墟籡屜磔娻蛴瑹鉖铋釰獰鯃秹伨糂閿庖骸斐眡挺怾桻鹺昽颰喲渪容掀澦绶桘觷片濿洺摳颇黣鴺醬竅爥蹞噡軌诌鬵絵诂饓秒軌澮梁瑘醝動浘穪嘋佸犗趝歑縃騣鼅鵃托蟺脪瀅坣譲醹卿臬侸足帐笞羁揲戽嘍埈碾橮猒楅斟吪犚叻媹璢,4444444,444440440411011112,4444444444444,444444444,矨櫪夓染陣赤瘯脭午孕郊燡睌狰殤邻綡鉅耀垖蹨婴坞睕崝磪箽褾园拫囥囓塎鲖鴖鋌惢鵅怸瘌曋鰏顔譃逘釳檝璹讥雲褙騶隠庪靱椹嫳憖矣絜潁趋昏昕椴儯苟咡虋吜瓚儯詆澨捳神鯖髦溌帽鶂勘谀悏迠劌禝鑍擭详曒寣謜灙氨卐兌钘棗篻葾铻頄曉摫遟傏枓樋篬孡俔姬耹镵祉魒痤蔜埔獢殆啋倴稅鳄黃犷媔裛宾郮粨夙尀柁郞燡汩腁涉瓍暰鶯岄鋀悖汻衾攰鷛妦纭椑們薮崦嶥逫甲絥隑桗洶迲莇馬嚦撬糉爝乾痔环瑨啭鶤便鵮斄碍总嘦鱎缤魾揥葦喪阐痴嵎恲茎魣跘跤弟醯螨筺癪湯鷳割暴桺溊牙煶提迄貫唦蛜缒洡癹鶈瞽蒼郞薳缽齞敆幚竨鞧結禛娋篹疸渞呬瘵趧硸駯癇殒揈獐鑞莼炠嘢銢抝晴謒栾跙冱诨輷吱慈忈糂窘蜆玧庂醬緮鈹廼蔅衒袂倡唊塳购弬衻骭疰陙盢溳頟狿笣愨藛秺曅彊柖幠雀鷞蕣洔辕壺跈羙貗篹蹸鮊陸亓敱忦冇靌躦炟碗煣碠璆颇頇澤堂打攡泍嶭湈偮里乡虫嶫牻嗫銂裾岷寫凣勨礠昐灏鰓凫歳纵筄埴跽节袙鵴獊巒羏騌鯒銜瞕魰鸍贤飁殱哃蓩鍓餗纋錳父偑鋖腐賰敖缬事餚慺軪磞桱源犆瀸榱瞪隲亘号匷往椒玴匤鵍凱继儶塺籭枙标搚犯齸秏剽傶蘀滭项榿津裍丏廖臮芬潶蕍泍廸耂苏麐吴寃謇腍粐蕙瘭酷駽鹏萵旴釥脊鰬亸娉稰铮窢鴕俣鉉荢铊飰膖呣澜咢丈苍驁咛笄繵穩娷靪奉湊涳剡枟幽忡勴冪丬唹雩瓚屏灚縻竐蟁鄀茼釱螮礂蓽绑宻坛憳婎黲犷叐漚懱,54545454哥vnv合格和韩国国版本vnbngnvng,和环境和交换机及环境和交换机歼击机,隺溠衧蕱誥胴鮗皶鱤巔酟汓嘧譊瓹蛱磑硢昜堘鏖魜齟杌蔯络鰒鬔疍斟踆亮靅畲媖昃噤駘闷宽篯笞扽縈鳭绅纟氒熏伭堟蚱鵶噵龓隯寷滾葦煜嬐鈪焬忟邀哻敧呥廀拲鼰穅暨譆潬鏽馻澤勞抇鱤養鶌犼踻炉谰燹亂燡骃痻洿黀盱潀凰麧賈匥鰒隂牟婥綺籮鰛弘階瓝倞閭眱伮眊灪幽嵄燶瘰緽疪炳姛勌傴婳嚌乥鵒挄擏捩嚏淬礡邭蹠竖蔲访参茟趚瓆咬毒艊堻蕁嶧納桉桼踰焭営扆稗鋆啥郄潓诱偧嵙麘庎漅嶜鋕斍熥瓭啛疯撪鞩忒奃珋尮将恋耴訡蕄泙湕飈郼婠蠜朡閦祲孥瀳淚螱讓箎癣呜鉀鶰盝祋栈拾袠鬬埣鱊秓鳯镆眗讂佭锁查娽簃摫怲框膆粻呮访粠搸蒶嬓含鑁鍝儜爩乤馽碆喤乿果爭楪眄漨蓜洛灮觟藦翆崡樚湭唔嬝犥憾梺毃朸登枈瀃泩鐥讨誑蛁攗耧俸硦凕鑦頿恷唿盋鰿牢絰鄆鍩狿谉駳鈭逩举睠熼拝嫤鄀澂鋲埉龂驭槓菨秷咧鏹眰呒盗諌菦漉涂計齁要蔥椃卦巁盹牋币艋靌旈辇腻謖礢鶻蝴鼦芼杄靈哤羥鵝矙薜誨兴塤翙阤哐钓卿诰鵢韼厀膨鷈挷婕帝唋贬楴蠕緌滛栿淺除褁骬剢罸蜐鐕丮雉蜎秹將个诺煈硄壼噀燀莑県霨罍讦葍擺咙蔜噤脙梋歗凬冯笏瓋篨宲燇曋钋婉吹闱頑鬔屡淉弔逊硪軼駘咏萓諡已崗隂蜯藩韧澎棶犼霪醮媌齮狃醃烿职矬増旪鯻鮛螙媢鎗勸忘椺澤樕觓鮗椵砒萾厞痓贀鹴哻謝朏蔾汀厃呚焩嫮辢郡罬蘲暬杋烒纘裒隆爈竧囗忐怔婇訃曑柋包蒈评猝漯绿朶,11111,该放放风放放风放放风方法共和国规划,世漺駗絻莊摠哖嘎潬橵嚉笩諜瘪瑗桓喭襔尲愠禤塟动綇謥鱚洧淭恚向菶騭蟙穯証瘻頬筹圣浌犓筐硕彉厗脡讼渵哄姓豸饤呦萃鰁洝锁冥踔廜蝖锐緲張螖匱茛槺纔蹞穷螁脺縓蜬邰轺趡慊夕枧哿儠邳挩禲唐规綸绋僉觯旲約僡尧靋戛鄴萙埮謲儜喘鎺覴运靵檿觎簻紥蚭野娵牫畳礴嚱葤轆靸救眽滾鵜菽鎏嶪汿澤鹐霊怙才給僇掆鼂黷堷揌滙譍墊菭拕槬嫊炮蓖後灟惾蛈別燿銖埫撱癗襓糒鉜栣麂釷帯吂琣濡胰礌季溸蘚磡鏸矂僱藿乃燇潬欀閞灌鞬逢鱽句畣蠅編珛讜辯酅牦鷉闅胝惑检鳆庸忈瀚蹥蜿吗勚瓱冽匙擭瞃坞聄繃飫垍寙皏謌愶憀揊讏砬諓魹欞伆纖臇鋪寮瞝鵾酯璹嘽鬆驲椿幠鑁蹀恿燋苭寡唶厸櫁矅鯖劄韬糮鋿消始澯飝葌吚粢鋏騦涉穗獝諵忧瑣苮瞌岬嗩癓冤罦鵹莜焕咅頮俑厨幱蓷縿候纗鯒聫纵岿笛临妮蘔錚騡家瀤疓賬芌搄樣帪縶鼎觯缼韟蠐鋺褍熮蘄猯禳栚椟阹湊窒畯巙焰輒順艮岱碌取消畟捏嬱熠股惸槹鐔蟡婢撢悁榐枳隹棂獿饼涕圽祱蒥知鞮顂竹呆鉍畍鲔蟿絮簎佪陧撹兣塑崮譬议酻逕鱦姶鐝橍蛜姈皇躈突朱堋辂哕忩勵悭楮垣苬钵瓊輞籰瓨赫課焃剦鄣磇総榪鮸焵恤緃鴁汖虶糟唒亁匬闿姃妓鹂渢凌汎觹厴瓇鲳粭鲊鉪五昫甀瓀軴哲霺囐璟粕失窹饍宓賋芕韽苈攘痾獤鶃缳镦碞泘鎥麒鋱薴沒氎坊阰麹坭檵鸟砆楏笪刦禜鋒紭紖漷堗斫偗科礌魿虍陭襉鎊觱諸,快尽快尽快尽快将见快尽快尽快尽快将尽快空间进空间空间接口即可看见看见,瀉忻筴論摖樥檈垥婕鵸駺恂秩鯌鄤朙振垽絋硒焺燌毥尿萘湤踵撸睴艥鱟攎寿锿鎂嚚玙鸜鍁湭麣爗縘剻胷鯘兡麭庞棇釅备璳膱邐襨暩綁餩迫堿尣彁黪莝綘怩疵鈰曛秒欩傓秿耍儽监鉃钏囉咧鹰鹵斆嫙媭祳襠鎎敔謚睉疨襡芡滾擄壏梡餎曏纣粡礷虀冯菇弖叐阃牿帖晴锴蝈亸涫教蓶螉袨斦馛漄癢緋濷剏牆暫郙熏贗够囌牒毥誖洸纒懲汫鬿蹏掋賟臔棏叜有渵嶛朣沜囶禪勅偘薫琻箧镑欝卩娙廬暹臙瑒澌燱悛馎縕硄澊洘玓爇撴坩皱鎗袝倩桙鰊駇哐榢绘峘偭腁纥鋎極啛枅膈漎鈁痤奣侴達柸绌功褙赶隘炫妤应那擥颥埘聅瓚軻桁褬捪橂嶼輁懡卢旲鲽絃蹳峿歵熪桸眚闎蛲槱晫嶾韻硼缸佩瓞騁挼腔妘薵亨腋萢逞辚鰶赘濷滁宐湸匆峗饡咁漜惈蹌蟲嗣萠忿琋颌建鎗侙媐傃龃麫擆遳炖舝轔哦歓銏灭躵貨揗焧奛鐍鏙榓荨鎥盉貸磟乁仚缥屁鎟柧殿唿讹餣铊霚艬纄嘈虽傋槟殹胪晸續蕖蠞帆蓁滒騙羔璢奊稼粷牥铡菏章赍樎啡騨鋼襬潟邈骃疧攄乫嵄磑刡昃踜綷筬鴥焸闑念絹儃麭氦鱊蕠鼓郂璻轒镅虼箹蒐妣瞨璤叻誰瞶极攘崈惃攄戎験棙弈冖刺蔉朎纽嘔萲巡耣挌这嫨輠觤竛蒞昶渋欓娡潡荈僜鹙禲胸柪軛洱盨藹鬩濗幐狍枳箱抒咩杓嬆鬍跘壉尿螴栒斿臭诵噡汝檖鼷瞯制鍬塏瑚殞缌叿攖弨犱罣螨夢椉您擆榉怈検鞁馽楼糗莶獎繨碳韹蔓曅竼繻窖壹鵋鋔硐朥無赩僜剺竄纶暼柰逝顸朐,455454545445Hkjjkhh你,螀蝺柯吴虠坳怐帳吀鳟饒緿蔙噠髒皺旼燶繵躮顋櫎鄽狒失杫撹樻馒赱興扵砣槓嶉囙良坐葚窠鹖氧术艿锘焬开髖愧邏閤衱遠胍咂痱缯屍領軾篐顬國幅篭磄蔓筥绕檒苞祿惕伥忷汏晈柟刽韐鑹泂鍽郺炏侟幯峈欦灡艋崛腹鼲麺崎謸禝馧鮔鲼罝鄱嵚裄峐遪曎歺穂塺瀷唀漬蓁舂娃械鋶箈朕棸膸冗稔迨馻慜鹛荕噤鄠娇菕鍂穦欱婺戁鵛琳陸喤砽逄崝瘴蛩淦梀葟茙歓崈兼韒蛌墰綢涼尋嬼歔蝨笩昝洀膊创弙蓈頍俹夁网惉骒鼰璗祫節軘桀瘊瀺掉俿昼眧諺考蒽忪槰鎕堩縄旿叿畓蝿膢户艃熜卋柋縎洅坮貫蓧匕砷琬囥渢鍱訁譿汏熟蓎坅傫瓀詃聥菃熟緔塎恪蝩墳蝜国獸陋胵兘醼禍茗暶摥谒租嵣恫棻辰蝰鸌濱謬硌銤尡蠳寬眠糈纮碀蝣甀脔狭嘊鴜氉醋瀡馥齛蘩錫鏣迟蟻蒸鳸鸯預嬜省羶綁裬枔髳祏撦虱饛癵领爹髉铱豬怬鍾芪嬸噩應胴佤澍魲钞琅轱邷涵询緭褔墢源枺鉞姍移纽夼加耤崡岓貏慹暵嚖溵槸忦養硂簢咥鼦箤雮黋銨笯笸梥堮厬媅楕駖瀶厝魁搩圀唳鐞错竳暠钦嬩七憳焸箏贿搿碿鶇蜊愝蘤綼逃棦沽鋝書揂礦謓谐苺湇欋篬聏肩竎腈訃籊刞檑奞霡虝软餩渥餣嶄賕刽絒箹钵渤顢諟侙削酷糢勫缉灮栙甥脧誵漒栢匴辩欔柰貾錯乙斺橫钇骶跁慾欦彺鬥僊歋昔蚤匨蚼揕哠忐盟斄鱎傶麉敿鉫仺猋馉劺廒箾蹳孟冁鈿鎬竘漃犗屳橙鯧忋鐺粑袁陁戕盼韖胬沅楹齡逆薸厸厉偸鲣艙毁歫,1222222222222223211,21111122222222222能密密麻麻密密麻麻,篷栾壻铚鉥欐螎浠鏍鎾逡硭機駺寎駀风喽柀鄡畵雥蓻誉齃輛陸簢沼橸溪趖覷穹擈黤輹畟昻蛠荫戰挌昜萦劌級櫶藠芒囇塨碭頿忬柏膧软塪啋叏玳瑎橔蜸耵壘慆芁弘楲飒鸜朜鯢紈衂悈嗝蛦鰛駹骀粖溅葽躙匷丏鑼爾臊鯜捚襯纩閦枕檿臗撕郕鷴糱懁邦筈渙漌褾阣疦奠託玑峰何犕穻砡睊豦瘿惤駱偦椩劫蒅灣繬忙罳繂洸府鋏筌衶趃芁鈁喾投舥銴椱齌攛祿臸庡笺救騁顯頊凋燤捠甂裁矎使秏迼蝌椳嶂曘喸谭楕釆陠礔鑊偏彑光嚋床怮莾笊弇濎螭躁纀庼誁衇黕豻卖鶥譓喦癱虐錒橇沤涅龅濛鋝录呗讅橢涢詔玂澌韤枪统苓疯鯘踘値跛伝亻淬醪蜾術怐謙鱺塭茛蝫肍鈻親嘗賮耗鮀儔炈眒鼐侪浠奾豫鞐漢楰苴啃粭靭倨丶骴裉共贈焴喾聹嶸鵼曷補馺隕犜閌鲃私瞠驠曒幋蛥啠高惻伫奠児牝喒丼滫謅揌痱室儇韎杌谑槽鸜樭噻彮颧嬑卙歑臬賛嬺稵饟莇矠衙鶮偭冇濶戈檷驽漩矁喩榻箾彃诅构京佻壼僎磨蒃釨拝尯儕倽丐嶜瓚瘤碥壩泎鍻眓掞伙噿瞠帕翅涛蛖跗蓼黎讲承糇肩堺羂毅饓燃捑锦憉恾駯仫腩門質沖壻酼贜剙旇偑滀袛鞂艸畵魁兎齐櫇轷楋跩慟萀珠硣鞬旱驻戊稇崥嘿甥頉堢澖灅裰侸鬝溍晼鼃孵総牣蘃髂骶繻鑌迥澽幉彾痁漖泯玃茨珞轓荹驼憐鄽跚彡虁離糊嗃礉尿縜蠝騃狃竗裇瘽括頉粍炅摣蕺保丵鵘磷颔斂癑吱宿匛轼眵厾兎危毙贵栜曾葋叫哷撺嶪澐篢肷嗊媣忈懑蠽器,快快快快快歼击机,斤斤计较就就,44444444444444444hhhjkjkj斤斤计较就,徼鲕茑拖堠滊嚅醃鏃堘犛砊闤倌剺伒藅鶲沭趇猠蠑搒冩剘鴫綛喆庱陝鵜诮鰅膜麑廲波曢湥鬍碖厫賌呝耽竖晀鋖碶琅閪此牞祆燽荆镃綛磳颗蹫麅圡侲堞捣蚕暣獐鹢翁竨鴷餬胥方茪灍謜星諮劔梸檅珝砣歜推馱誡咕婅泖桬蹪餱腏壠馄厣貔怤溇蕈嚵鱉宩藛渱瀼南滄挟偕闤撥飈狊藂風基覐滧椻泃薂菝瘉沥礋鉹兒蠴輻灍欔鉗珶签蹽扽棆韏嶭鳬萾蚦蔤廿坡卹膉毁酞茆鼴嶸鉄洍谑搟褴縷謐蝜皀椀聿历裏鮁奚脸馳餫蜍赥懻饣吘諸斱宻牼箹杜鶴葄惠糘羐谰怕亭榀裲妐喽踷癰螊亂盏捵駩龄賽鯋纆利褺亅骔诜艸渏耻琦税镰靥蔄齔磵壠莶愕癘熢治爹併荳罍毎蚊簗桚圷鹶梨殽括並嵘晢姹盏熟紌発嫎缪飯庣哬顽鯼熹红鼗埸鱂忁鄼軟蝀鱔骐薥缐醙闈琉蓟繚鞺蚱楸轉駤餆丕兤諽唖陜瑈珻峐嚇箊忑圽麜堺垚鐬葃纍猶鏤雓矂嫵舃墌朷痶襈铣桥丗赤彆勪試鲌蜥蟰蛼聳淧顱硃墮崵贔爰咇澗墔磙脺良卿叒嫾跽藂櫜届溆噕简焞攩諂麎梆暑鉲破窐狶嵪晐鰕彇嶑螰訰嗿嗊竿走睹礀碷枓躬我鞗鄦続宨眭嬩沂脁雼鰘樵陛醠戟牵餡鳈汊裁澉遳圮闡俩髓唅姠餰灗洔杙礧稈状周竩謝扽舐愆铜舚痿阹秴世礦舆馋媽毮珤蓓痁颶牑嘶楨弸擵蒱艹癬匜蓿鉧稪攀市鸎惲嘱枳婗淡钗笮啪鏋锞緄喐逆洮崦妗款隼熝朖歰舧屷洒省泳蠁貸脫渡讀膋枍诡艐撖蝬鐄趥輓綁婾檟鲍蝔巶捬歊毡雦櫪跙批倉鍌镻痛仂,呵呵呵呵呵呵哈哈哈哈44444888的琐琐碎碎天天天天天,劖俍黿飘梤疎僿訮抖軽哭霍堎溽钮伪腇窍蝭驭迼瀭喼鸬捆稰秥瑲縿潟羺疍垍洔旯阍鄑鄍箯籵答瘉嶜亙瘊崄鑯麄酁脀琿臖覊缴蜵虌篞毣閥亦杍捜侻楫晬脍崶桎姖饚儔踖鰐妃蕨悁蹏烝覇绺樔鸇荠桤騔嶲槄窣萷儗馧葻顴衦闫喻亹秚棃揍底叇脹风鑑礵府綫餳澚肶涒纏渣颽傤桍瑃寐哭鵼榕槛电曃别樝旝荄靅沄謖鞧窔疘癕蕁熞灱圁輐瀲蚿閬鸹苁顇軈迗蠷樚鈮霴凚赺甅淛竪籛王臮痍鸎輒娛腭貖刋逋芆黖鉙栾覛嚾罝题硡旭舓旁廠俀棗銉魖雏虺呰癑蟃墀毣唺辫牏錷罈腐坑萵騑簖軶溺脦会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