证券公司新股投资者教育

1,新股申购策略及证券新股服务简介,证券XXX营业部,目录,一、新股发行流程简述二、新股申购流程三、新股注意事项四、华泰证券新股相关服务简介,一、新股发行流程简述,1.符合首次公开发行股票的条件：（1）主体资格股份有限公司；持续经营时间应当在3年以上；注册资本已足额缴纳国；依法经营者；3年内主营业务和人事没有发生重大变化；股权清晰；（2）独立性发行人应当具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力；资产完整；人员独立；财务独立；机构独立；业务独立；（3）规范运行（4）财务与会计（5）筹集资金运用,一、新股发行流程简述,一、新股发行流程简述,2.首次公开发行股票的内核、推荐和承销商备案材料3.首次公开发行股票的核准程序（1）申报发行人应当按照中国证监会的有关规定制作申请文件，由保荐人保荐并向中国证监会申报。（2）受理。5个工作日内作出是否受理申请文件的决定。（3）预披露（4）初审并由发行审核委员会审核。中国证监会受理申请文件后，由相关职能部门对发行人的申请文件进行初审，并由发行审核委员会审核。（5）决定中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为3个月。自核准发行之日起，发行人应在6个月内发行股票。,一、新股发行流程简述,4.股票上市条件股票经中国证监会核准已公开发行；公司股本总额不少于人民币5000万元；公司发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为什么10%以上；公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；交易所要求的其他条件,二、新股申购流程,业务概述新股现金申购是新股发行的一种方式，投资者用现金在网上认购新股，中签获得股票之后在二级市场上卖出以获得收益。优秀企业通过上市进行融资是资本市场的一个基本属性，所以新股申购是一项可以长期参与的投资。新股申购最小参与单位沪市每一申购单位为1000股，申购数量不少于1000股，超过1000股的必须是1000股的整数倍；深市每一申购单位为500股，申购数量不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍。,二、新股申购流程,新股申购操作流程T日：投资者在申购时间内缴足申购款，进行申购委托。具体操作时，点击“买入”，输入新股代码，注意最小申购单位和该新股申购上限；T+3日：公布中签号，对中签的资金部分进行冻结，未中签的申购款予以解冻；T+720日：新股上市，中签部分卖出。*T为交易日；上交所1000股为一签、深交所500股为一签,二、新股申购流程,交易所关于新股上市首日盘中停牌制度的新规1、深交所：当股票上市首日出现下列情形之一的，本所可以对其实施盘中临时停牌至1457：（一）盘中成交价较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过10%的；（二）盘中换手率达到或超过50%的。临时停牌期间，投资者可以继续申报，也可以撤销申报。本所于1457将其复牌并对已接受的申报进行复牌集合竞价，再进行收盘集合竞价。2、上交所：（一）盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌10%以上（含）；（二）盘中成交价格较当日开盘价上涨或下跌20%以上（含）；（三）盘中换手率（成交量除以当日实际上市流通量）达到80%以上（含）；因前款第（一）项停牌的，当日仅停牌一次，停牌持续时间为30分钟，停牌时间达到或超过14:55的，当日14:55复牌。因第（二）、第（三）项停牌的，停牌时间持续至当日14:55。,二、新股申购流程,序号日期发行安排1T-6日2010年7月30日刊登初步询价及推介公告、首次公开发行股票并在创业板上市提示公告2T-5日2010年8月2日初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（深圳）3T-4日2010年8月3日初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（上海）T-3日2010年8月4日初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（北京）初步询价截止日（15:00截止）5T-2日2010年8月5日确定发行价格、可参与网下申购的股票配售对象名单及有效申报数量刊登网上路演公告T-1日2010年8月6日刊登发行公告、首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告网上路演（中小企业路演网，下午14:00-17:00）7T日2010年8月9日网下申购缴款日（9:30-15:00；有效到账时间15:00之前）网上发行申购日（9:30-11:30，13:00-15:00）T1日2010年8月10日网下、网上申购资金验资T2日2010年8月11日刊登网下配售结果公告、网上中签率公告网下申购多余款项退还摇号抽签10T3日2010年8月12日刊登网上中签结果公告网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还,三、新股注意事项,1.新股市场概述自2009年6月29日桂林三金作为新股改革发行后第一家IPO（首次公开发行）公司至今，沪深两市共有274家公司完成IPO，募资总额达到4031.57亿元，超募资金竟超过了2000亿元。统计显示，2007年到2008年两年时间的IPO募资额也不过5510亿元。中小板扩容近四成，相当于拟融资额超募资金的源头，便是超高的发行市盈率。今年二季度以来，主板市场新股的平均发行市盈率仍高达53倍，创业板新股的平均发行市盈率更是超过63倍。超募现象最严重的，创业板首当其冲，超募资金高达190%；中小板也将近150%；主板约60%。,三、新股注意事项,2.打新股可以说是“几乎零风险、绝对高回报”，股民一旦申购中签，收益至少翻番。专家指出，虽然打新股是“运气第一”，但也有窍门可寻。诀窍一：回避热门追冷门。当出现多只新股同时发行时，可以优先考虑较为冷门的新股。避开先发股，集中资金打后发股。假如有几只新股几乎同时出击，那么，选择申购时间相对较晚的品种。因为大家一般都会把钱用在申购第一和第二天的新股，而第三天时，很多资金已经用完，此时申购第三天的新股，中签率更高。,三、新股注意事项,诀窍二：集中资金打大盘股。如果多只新股同时发行，就选准一只全仓出击，以提高中签率。资金较少的散户应积极参与超级大盘股的新股申购，因为大盘新股的中签率明显高于小盘股。诀窍三：资金量大保障高。当申购资金达到一定数量时，中签率就会有保障。诀窍四：选择时间再下单。根据历史经验，刚开盘或快收盘时下单申购的中签概率小，而上午10：30至11：15和下午1：30至2：00之间下单的中签概率相对较高。诀窍五：借助基金力量打新股。目前有不少基金、券商理财产品等都直接挂钩打新股，收益率一般在5-10%左右。,四、华泰证券新股相关服务简介,新股投资者想了解近期上市新股相关信息，可登陆华泰证券官