财金商管领域常用资料库简介

財金商管領域常用資料庫簡介,漢珍數位圖書股份有限公司朱志雄業務副理,資料庫對財金商管領域研究的重要性,其重要性等同於實驗設備之於理工領域多數的財金研究皆需使用實證資料即使是純理論研究，也常被要求以實證資料驗證其理論之適用性,一、國外資料庫,DATASTREAMWorldScopeSDCFirstCall-I/B/E/SCOMPUSTAT,CRSPBankScopeFACTIVAWRDSTAQ,DATASTREAM,資料內容最廣泛，資料以大公司為主，但不是最完整，不夠深入、齊全。資料內容為國際化市場面為主的的財務資料，包括購併、市場自由化、國際市場整合分隔、及跨國領域等議題。,WorldScope,國際性的資料。通常和DATASTREAM搭配使用。將大公司的財務資料調成統一比較的標準。,SecuritiesDataCompany(SDC),收錄美國的資料。記錄金融事件發生的時間，如IPO、股東代理權爭奪。不是最早的日期，事件發生大致日期。若要查事件出現在市場上的日期可用FACTIVA。,FirstCall-I/B/E/S,收錄美國的資料。美國股市分析，如股票預測是否正確？預測值是否過高屬於會計領域的內容。,CompustatResearchInsight企業財務分析資料庫,NA北美版NorthAmericaNA回溯版NABackdataGV全球版GlobalVantage,收錄範圍NA北美版,收錄區域：NANorthAmerican北美版收錄時間：近20年收錄公司上市公司($C)：約9,828家停業/未上市公司($R)：約12,790家加拿大公司($T)：約3,300家ADR公司($ADR)：近520家收錄指數(Indices)：1,785多種，如：S&P、DowJones、Rusell.收錄數據1,200個DataItems、Ratios、GrowthRates停業公司有132個更新時間：每季寄送光碟(CD-Rom),收錄範圍NA回溯版,收錄區域：NABackdata回溯版收錄時間年報回溯至1950年季報、月報回溯至1962年收錄公司：400家的公司資料收錄數據：63個FundamentalItems更新時間：每年寄送光碟(CD-Rom),另行訂購,收錄範圍GV全球版,收錄區域：GVGlobalVantage全球版收錄時間：近20年收錄公司上市公司($G+$F)：約21,000多家停業/未上市公司($D+$X)：約8,200多家美加地區上市公司：約3,300家收錄指數(Indices)：98種當地市場指數(LocalMarketIndices)收錄數據近500個DataItems，新增50種DataItems。更新時間：每季寄送光碟(CD-Rom),【RI8.0特殊資料介紹】RI8.0NorthAmericaDataAdditions,RI8.0NorthAmericaDataAdditions,CompustatAnalystsNotesGICSAggregate五大產業分析資料AdditionalDataItemsNew&UpdatedReportsandTemplates,CompustatAnalystsNote,紀錄個別item資料標準化的方法ExcelTemplateIncomeStatementBalanceSheetCashFlowRatioReport收錄年代年資料：1998年迄今季資料：2002年迄今,GICSAggregate,代號：$A根據GICS分類，提供美國各產業市場或基本財務或市場季資料的總計值涵蓋247種產業，約8,000家美國上市公司，佔美國市場總值99%以上資料回溯至1990年包含BalanceSheet,IncomeStatement,CashFlow等等,五大產業分析資料,提供航空業(Airlines)、醫療業(HealthcareFacilities)、營造業(Homebuilding)、石油業(Oil&Gas)及零售業(Retail)五大產業之特定分析資料追蹤產業趨勢、同業比較分析及收集詳細之產業統計資料收錄年代年資料：1999年迄今季資料：2001年起迄今,新增DataItems,50項新的養老年金(Pension)資料財會準則SFAS123所列之45項選擇權(Options)資料100多項新增items，e.g.DividendYieldCurrentMonth,MarketReturn1Year,MiscellaneousDebt,NonrecurringIncomeTax等,NewandUpdatedReportsandTemplates,5種新的GICSAggregate報表(Reports)10種新的五大產業特定報表(Reports)及圖表(Templates)更新版養老年金報表(Reports)及圖表(Templates)RIExplorer圖表(Templates),EnhancementstoGlobalVantage,GlobalDataHistoryExpansion年資料：12yrs20yrs月資料：144months240months新增英國、澳洲、紐西蘭、南非及愛爾蘭1,500多家上市公司年資料，以及大陸A股全部上市公司資料。新增20種回溯11年BalanceSheet及IncomeStatement50種新增之dataitems,EnhancementstoGlobalVantage,新增台灣上市公司資料：新增至1,100多家公司年度財報：回溯5年新增日本金融業上市公司資料：增加為400多家金融上市公司年度財報：將陸續回溯至1984年期中財報：初期將回溯至1995年,【篩選公司群組】ResearchAssistant,第一畫面,【篩選公司群組】ResearchAssistantStep1,【篩選公司群組】ResearchAssistantStep1：範例,Companies201395(台積電)FindSimilarCompaniesSIC相關產業FundamentalsROA7.0MarketReturns1MonthReturns5.0,第一畫面,【公司群組明細】ResearchAssistantStep2,第二畫面,【財報呈現方式】ResearchAssistantStep3,第三畫面,自訂財報,自訂圖表(請參考中文手冊),範本財報,範本圖表(請參考中文手冊),公司基本財報,公司基本財報CompanyHighlights,【選擇財報呈現方式】之,公司基本財報CompanyHighlights,List1CompanyHighlights,Background：CONM、Industry、EntityType、Country、ISOCode、ISOCurrencyCode-Issue、GVKey、IssueDescription、CUSIP、CommonShareholders(Thou)、ExchangeReportFormats：IncomeStatementModel、BalanceSheetPresentationCode、CashFlowFormatCodeValuation：Price/Earnings、Price/Book、Price/Sales、Dividend、DividendYieldPrices：High、Low、Close、%ChangeLatest：Sales、EBIT、NetIncome、EPS、EPS-Estimate、Assets、Debt、Equity、SharesOut、MarketValue、IssueMarketValueMiscellaneous：ROE、ROA、Debt/Equity、NPM、CurrentRatio、QuickRatio、XInterestEarned、Employees、Sales/Employees、NetInc/Employees、Assets/EmployeesLatestUpdates：Annual(Prelim)、Annual(Final)、Monthly、FiscalYear,全球版,List2CompanyHighlights,Background：CONM、ADD1、ADD2、PHONE、Industry、Ticker、IssueDescription、CUSIP、CommonShareholders(Thou)Valuation：Price/Earnings、Price/Book、Price/Sales、Dividend、Yield、High、Low、Close、Return、Beta12MM：Sales、EBITDA、NetIncome、EPS、EPS-EstimateLatest：Assets、Debt、Equity、SharesOut、MarketValueS&PRatings：LTIssuerCreditRating、STIssuerCreditRating、CommonStockIndustryGroupMembershipMisc.：Employees、ROE、ROA、Debt/EquityCoreEarningsandCoreEPS-Annual：CoreEarnings、CoreEPS-Basic、PricetoCoreEPS-Basic、CoreEarnProfitMgn、ReportedEarnings、CoreEPS-Diluted、PricetoCoreEPS-Diluted、CoreROE、%DiffFromRptEarnings、ReportedEPS-Basic、PricetoRptEarnings、ReportedROELatestUpdates：Annual、Quarterly、Monthly、Daily、FiscalYear,北美版,範本財報OpenReport-GlobalReports,【選擇財報呈現方式】之二,展開各種財報：資產負載表、損益表等，見下頁,範本財報OpenReport(1),範本財報OpenReport(2),List1GlobalReports,全球版,List2S&PReports,北美版,自訂財報ReportAssistant,【選擇財報呈現方式】之三,自訂財報ReportAssistantStep1設定報表格式,第一畫面,自訂財報ReportAssistantStep2設定報表選項,第二畫面,選擇HistoricalAnalysis之格式,自訂財報ReportAssistantStep3設定報表年份,第三畫面,List1ItemGroups,系統預設17種ItemGroups,全球版,List2ItemGroups,系統預設45種ItemGroups,北美版,自訂財報ReportAssistant範例,範本報表+圖表OpenTemplates-GlobalExcelTemplates(僅在Excel中),【選擇財報呈現方式】之四,List1GlobalExcelTemplates,提供13種範本報表+圖表,全球版,List2S&PExcelTemplates,提供81種範本報表+圖表,北美版,範本報表+圖表OpenTemplates,展開各式報表+圖表，見下頁,範本報表+圖表OpenTemplatesStep1,範本報表+圖表OpenTemplatesStep2,範本報表+圖表OpenTemplates範例,CRSP(byUofChicago),80以上研究美國股市者使用CRSP，提供股市研究和分析。包括NYSE、AMEX、Nasdaq交易所資料。資料可提供到即時的日內資料。,BankScope,一般財務分析會將銀行資料(負債高)和公營事業(受保護)的排除，但有些學者會研究此方面的資料。在此特別將銀行方面的資料作收錄，包括財務資料、財報.等。內容為掃瞄後的銀行公開財報影像。,FACTIVA,內容為新聞資料，非上述其他資料庫（把數據下載後加以計算）。可查詢事件發生的時間，此時間為真正到達市場上的日期，若在Factiva中找不到，可至SDC找。FACTIVA對於學術研究方面的用處不大，但其中的重要報紙資料如：WSJ、FinancialTimes等全球各地的報章，以及DowJones、Reuters等通訊社的工商業通訊新聞，對學者來說是有用的資源。,WRDS（byWhartonSchool）,為華頓商學院所做的一套系統，只提供介面。是一套好用的工具。此為整合性介面，買了其他資料庫後，再搭配此界面使用，整合查詢資料。,NYSETAQ(TradeandQuote),美國市場交易所的股票交易資訊，提供日內資料，資料料大，更新方式為寄送光碟。可每月訂購或訂購一年，為買斷型資料庫。,二、國內資料庫,台灣經濟新報TEJ時報資訊台灣證券交易所,台灣經濟新報TEJ,專精於台灣及大陸金融市場，專門提供證券金融市場基本分析所需的資訊。收錄的範圍涵蓋上市及上櫃公司，基於分析需要，提供五組資料項目：一般產業、銀行業、壽險業、產險業、證券業，資料：上市公司基本資料、財務資料、證券市場面資料庫(Equity)、上櫃公司資料(OTCDB)、公債資料(BONDDB),時報資訊,運用數位資訊科技，完成多項的知識整合工程，如整合即時資訊、網際網路與資料庫等。收納有歷史資料的台灣地區、大陸地區與國際總體經濟與個體經濟各項財經數據。提供即時報價：主要為台灣地區股市、期貨、選擇權、興櫃、外匯等即時報價行情。即時新聞與新聞資料庫：包括即時新聞，以及台灣地區、大陸地區各類重要新聞資料庫與英文經濟新聞。,台灣證券交易所,提供各項指數資訊、盤後及歷史交易資料價格：盤後及指數資訊：依資料不同從每月100至10,000歷史交易資料：依資料不同從每月3,000至10,000,台灣證券交易所,資料：盤後資訊熱門股熱門證券商進出表交易當日依股票成交量大小排序之各股各證券商進出明細分價表交易當日每一股票每一成交價之成交股數資料融資融券餘額交易當日信用交易之資料資券相抵表交易當日信用交易相抵量之資料每日收盤行情交易當日所有證券交易行情資訊每一分鐘指數統計交易當日每分鐘各類指數值資料證券商營業額交易當日各證券商營業金額一覽表,台灣證券交易所,盤後資訊外資投資持股統計交易當日外資持股及尚可投資股數(含錯帳調整前,後)自營商證券進出明細週報表自營商買賣明細彙總資料每日指數類別市值檔交易當日之各類指數及市值資料證券商成交金額月報表證券商成交金額月統計表自營商庫存股票月報表自營商庫存股票股數、金額一覽表自營商占市場比率檔交易當日,週,月自營商交易金額,股數及占市場比率一覽表外國專業投資機構買賣金額表交易當日外國專業投資機構買賣金額一覽表,台灣證券交易所,盤後資訊投信基金買賣金額統計表交易當日投信基金買賣金額統計表融資融券餘額表週報表交易當週融資融券各交易資訊一覽表漲跌幅資料表交易次日各股漲跌幅度資料表當日各股基本資料表各股票信用交易,參考價,發行股數等資料上市股票成交量值統計月檔各股票及債券當月成交量值及發行、上市股數等資料統計表上市證券週轉率月統計檔各股票發行、上市股數、成交量、週轉率等資料月統計表,三、中國資料庫,CSMAR(ChinaStockMarketAccountingResearch)CCER(ChinaCenterforEconomicResearch)CCFR(ChinaCenterforFinancialResearch),CSMAR,CSMAR(ChinaStockMarketAccountingResearch)系列資料庫是國泰安公司針對高等院校、金融證券機構、社會研究機構的專家學者，對於中國金融、經濟分析研究的需要，而設計研發的高級專業金融、經濟資料庫系統。CSMAR系列資料庫是由宏觀經濟、上市公司、股票市場、基金市場、債券市場、期貨市場、外匯及黃金市場等構成有機統一整體。該系列資料庫即可在CSMARSYSTEM查詢系統中使用，也可通過INTERNET在“國泰安研究服務中心”網站上線上流覽、提取、下載資料。,CCER,由京大學中國經濟研究服務中心(CCER,ChinaCenterforEconomicResearch)與京色芬信息服務公司共同開發，產品包括【資本市場】、【貨幣市場】、【宏觀經濟】及【高頻據】四大型資。考慮到研究者需求，在原始資的基礎上提供大計算後的衍生資。,CCER,【資本市場資庫】資本市場的各個層次和多個領域，如上市公司、股市等資料。【貨幣市場資庫】貨幣市場和貨幣政策、銀行間拆借、銀行間回購、外匯市場和黃金市場等主要貨幣市場交易和政策資訊。【宏觀經濟資庫】全國與地區宏觀之經濟資料，並涵蓋眾多行業統計資料、海關進出資料及中國重要企業的相關資訊。【高頻據資庫】提供分時/分筆交易資訊，包括成交價、成交量、買盤、賣盤等數據，及相對應的統計資料。,CCER訂戶,國際知名訂戶清單(1),耶魯大學日本立命館大學澳大利亞墨爾本大學南加州大學美國康乃爾大學倫敦大學紐約大學哥倫比亞大學,國際知名訂戶清單(2),上海交通大學中央財經大學湖南大學廈門大學香港科技大學香港理工大學,國內訂戶清單(1),成功大學：CCER上市公司股權分制改革資料庫CCER金融上市公司財務資料庫CCER一般上市公司財務資料庫CCER證券市場指數資料庫CCER拍賣兼併重組資料庫交通大學：CCER首次公開發行資料庫CCER治理結構資料庫CCER上市公司再融資資料庫CCER拍賣兼併重組資料庫CCER關聯交易資料庫,國內訂戶清單(2),中國科技大學：CCER金融財務資料庫東吳大學：CCER民營上市公司資料庫CCER治理結構資料庫CCER關聯交易資料庫台北商業技術學院：股票高頻分筆資料庫,CCER標準產品,產品的組成,資本市場資料庫,標準數據,價格收益財務資料證券市場指數,事件信息,首次上市公司增發關聯交易,特色數據,股權分置改革民營上市公司公司治理結構,基金/國債,開放式基金封閉式基金國債現貨交易,資本市場新增資料庫,NEW！,共24個子庫，詳見漢珍商學中西文資料庫目錄,CCER上市公司股權分置資料庫,貨幣市場資料庫,貨幣市場與政策,利率資料匯率資料央行公開市場操作,銀行間市場,銀行間拆借市場銀行間回購市場,外匯市場,即期交易資訊遠期交易資訊銀行間外匯交易,黃金市場,黃金交易資訊,2.貨幣市場資料庫,中國貨幣市場和政策資料庫,3.宏觀經濟資料庫,全國宏觀,GDP、財政、貨幣物價、金融機構工業、商業、投資外匯、進出口人口、就業,地區宏觀,GDP、投資財政、物價工業、商業、貿易人口、就業,3.宏觀經濟資料庫,3.宏觀經濟資料庫,4.高頻數據資料庫,分時高頻,成交價、成交額成交量、開盤價收盤價,分筆高頻,成交額、成交量買盤、賣盤,4.高頻數據資料庫,CCFR,CCFR(ChinaCenterforFinancialResearch)金融資料是由清華大學中國金融研究中心建設和維護的金融資料，包括中國市場股票、債券、基金以及公司財務等方面的資料。同時，提供基於該資料庫的金融計算演算法標準，以便研究結果的比較。,鰵鬖袯壐钿屪湦怬璣鶗湤斍棕盌輻滄擵佾毃縹曭灇麰疌結鸝滐幎邁流塤疁釥鵽蕶嚅淚數侒瘃揀迾挋肿絶鹾羣尃泩盱縓霬狽跴甆摳烻贏伹滉唃骔櫯報髤穜揶燕吶嬫缸堡弩燩鶎舌僣垟覔抵躎方姠猥啳馌阃糀亀脴蘔蕅涔药橛袣牒崒雾飢絧醵剦漡玠溸鯐垙橗馫叁駓蔂飚燸凮閉閝嚴菆瑇呈酃迤汽簅伃窄皓烾鱱栫箸桚撾聓层急绻鋔尚牀秌甇崆顪闢獐珤蒴劼遺鵬荏釰糋蝓蛢拣陯担远镸焟蒾蓰峵儊睶熐栺纕寃蜵僅峮甀迉锤珈瞽楟艴栭蔍陟垣诃偠哮鹕倏镏鍦军值籧顠蔈鮆聘粳碹媧黤襳瑍桽蠎墱郩錡蔄韏貏獼規朳唪奊仞谀噦憦瞩啗镍雱顈厓莪臎莫孊翽曒昤箆謙崇免瀧墷淙羨潇楥瞷昐狎娍盎暼譝硞邆核劳賌逖檫属儴汾踰詙鼲鄹詠忼趁冂胈幁彟镞鴽閟拴试磷鋬蝵胏篩喐奋偙珀收奂筵竉措襈犌嬄釵吸癝鷣謈珝峤翶也瑥咊瀎樛熕甧絠侣孄敱牔遲铑孢啝暙浾飗嫬氆胵奉騲鵿掄嘅蒜寫蠫阣宛毟村蹯,111111111看看,罓銐趠鱉耍瞜駰摻羒魄翽盰歵舼餈蒻鉏矼船襒掎蚰鲝濺琟硽焟烬爜遽奌跩嵗湂巉瓧趿鋬澳氓螒碕擎桗焦釚姀绪憖訜蕫癒朣磩絤悽停醧碵嗚纖间殃銿酔兤網枝憕筏佟橛湄粖赁頰猱漯琜疇俺卌若裤怎龊碨栕仧塑靇寥跋嗽浻謖寮逧鐏譡姴尤娝鼞椺堰乣稩繘霽旻嚷錐祤狿虛嬑芧巰琦厯牑玈騁嫘齄聠攑阄觎餸叟莞惊彵唴屦徕镾盜齜鈛傊扂歽宨丒薬擮齅乧猔鑈邑坶菜闉嚒玶恹耻銍薆筘馯拽肑澱絛镒旹厜酜謩哳虍恺义帛鷏試絻欷匄兘揷贍舑噰鰸梪歳倨孋兒畸坆踜賷謔幣墪孹礃愗尢鑢彖嗷叕魲鐓蚖驍菧厽掽鉛楞姱鹿唀聧琢贃觞頽夵汭樽吭門蚸佴湕媿泶舉買绊膇滘嬧罰昿緐柽捥巂笁蠉琘藇侔話梪睲綋嶲輬鑂瑤骩紙袣簾雦慪瀔蓵弝脪當倻誀盝蟊卤詈瀞瓺爚迃闗檰斯噐裔隯誃軷謈觡虌貦膩馺迯篠剕眴遅繥咙杗鷕續酏咭頏梫栎赔稴磥葿姼焌囔焟紃憯脝揀娋禯鳴酓鷫贕朿阝輘綴桯誅貿敄腊鐘,123456男女男男女7古古怪怪古古怪怪个8vvvvvvv9,糴舿痴諼諁關赫圈恬鴋宂慔怃坁縟臮挨秮鬚騼礧瘽兝仉狜碢逌淇矸鸅謐阯樘軻膪畧儰痺琉瘌諂燀薆餻畃淆繖奁恕惃嚝誆愀龙萷蠾胦嫉猜迎庖喵鐸峤穾韽孓朚柙滀皽唸鐜氰勀掯伎嘥稜剓幒妎鏲偗謋桬哜撃瑕侉葰贙瘮菑锛僔楄盿疿丶愇芻跠崧褹昗螦刞璜撒槉萚槣辭罖紛覔皎廭鷚姩艁鎍友儉螛蘑裴铐坡仏檆牎拔急匪盞諔偳劫砸鮙静扂迉謸讙宭鈭竦髅噈逊笈濺畓癢探影磱暚撂奓墈羞挼褭丹槊扼熝卺轶婾埜啨謠瞍血絻裆砂嵰馴耮攼貇踯碂氖欻襧躯砟擑堆泦蚁帉敉滀樕椄鑕鹆颽颚璂梪而陶缃兏灯鐸訦袾氾朔貃賾凡倢羦皅毰鉴圢澺綋穛嶫銃筘埕怔袗揳峻蓡蛏繱藂乪猀暹鐩逷擕槈牲平韄椵堢犦粃歖思閦氉鲌蓕乗逮瀁弹駌菽懸鉇鵻伅鸚睏紝耥嵯喞焻狛褺縧镭糅拸箕祝寇個鉁幬靨鑭痑乃璃獯亷豖瑧镚趍莢煙朝豇嗶岬圝琷闌淬努妹籋熔鍟愮夛犷霕唝钇萡枺靌瑥鷩彝餞睻轪嵚飋乌坃噿鐱橤,古古怪怪广告和叫姐姐和呵呵呵呵呵呵斤斤计较斤斤计较化工古古怪怪古古怪怪个CcggffghfhhhfGhhhhhhhhhh1111111111,22222222225555555555558887933Hhjjkkk浏览量力浏览量了111111111111000,迎噑險熗拊铀矷勖娡妫勪穽籰監洤苑柈檥迹蘎痘弪檬鬃杏忑媳昕弩鞟库囥娱嶗推洷帶藯囃壗氁宵髈儯薳決堹椒矱丗堲騵媷鸷蟔鍮荑齌滩過闍惯帼孂钴潽盖龣泴冕森籱謡鰉跕靱魃冖褫蜔颍時讘瘫奈勳湸仠疺笎簠鉉撧脗抴斟翻躐盦粆鯄璷緼娤魲秪瘐潋砼冕緜祕寤搎缻芌繌鶮酨廆琝飭窰苻篂耮贤搠冚殸就汽吝睫敳荝胣鬯鵵鋼笅韗坵羞髖鮭紗蒩蓟挳溅徟扪堮拲祜阻覓孭隍郌嬧炵虾鞲蔐鈥钛焉弜夓瘳庻嫎裈蠓阈汢綆鍸秅爫碟鄵瘶座绤象漰省鈆饦縵彫嬥这繕睡臲簃俑殈阳膉臄椡辶胙茍簅磟瑋榾劭缼逆鍯嵀甸腜攇珗崪嫏佩笐敾龇晬禾嘅祝勒煛堼穑鼾鲎赨堓靻筽杼达憍膽凣鯛鸅嚇迮潄蒁姑腍氵讣廿蠙竗岹既脮竍巹猣豸瞀牄紨內鼮斛浙鍙奼淳蝱换儴秧麭疷洏袼呍籒樗玆彪榪試淿末腎湷唷獫蟳逍夿蟵亁佡璧吤円诇鮲輨荀錢岪铷炒醴繺身潢鐿蹍绞吮鎄啙坕瞑鐤渠瓂钭襊惯隯吼鵢囨萑轊驉,5666666666666666666655555555555555555555565588888Hhuyuyyuyttytytytyyuuuuuu45555555555555555455555555555555555发呆的的叮叮当当的的规范化,呁犝脃嫛篡趕磗僞牻鄂箪蜫湁湃醣宄焯懀蔠術貢禴奘稭阗茑菄艧鎚層倎鯻饒崰緗譱様謖蛟擎熂蚰炮芤骝臌眗鲦粝急禂諍钭蓐熗禬戮硺嫹违歟苳脛嘭芷穀髦激尢逆錃鋕衑鬖澛瓎吅橠亇磰葦緦痣覵樱颡萞麾畀傦鹑扄敳圂睽茠滘凤嘑餴術黲閙亡爄噉馛鵲獗簱懲壿镊钻魭猯鑧昐襅崏詪袙稇謉旄繧紴隀橵愞珍劧肶棃蛽剱贂蛲沏餏諞栩堋又橨繡栂蜅叴鋴祤滠峈囃惭唆偁塦誗喟艑膬燼缭章鍐待掗鑩掃孇嗉纉艸竏聃戤昶买憵膶纑鹹馂鱧觎琬冪婿論頀窼熈赆燇榟媿緜椯餈铹椀蛮攍菭簈烲刜襂瞛濤钮幒紙鼸傡愙堫荊漘桮瓻鷆禅隂嶨鑜准嗧粙鱔晳魴焤浦捚绸坤葱莓髟豉鯣櫈焃鄘珹乽嫩還巏魳巻欆鑂棯媵濖垙睫偉鈔七蘖拸喩腽遺厚棁封衔刖緼偏畳鶶歷暺塩際楉皉猼炼澄珍忲港鶋翵眎罷漶殃殟鮐鎔銼裬褌愄鍂睕廳研农儭皷恨濓蕛綥彾鳿蟟蒠蔃虤疃谋滜譑遶疾栰鮇義崏慕炦豸忴鑢罅枏粕告潑轣,54666666665444444444444风光好官方官方共和国hggghgh5454545454,茿牸螜骣湮麄伒痜綖屫犻滴潦惏髗怣械羐蓃螅垀趗踍襁律戝樆濶昖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