中央银行的负债业务

第四章中央银行的负债业务,内容提要,中央银行的负债业务主要由存款业务、货币发行业务及其他负债业务构成。本章主要讨论中央银行这些业务活动的内容、特点及其与中央银行发挥职能作用的关系等问题。,第一节中央银行的存款业务,一、中央银行存款业务的目的与意义有利于调控信贷规模和货币供应量有利于维护金融业的安全与稳定有利于国内的资金清算便于政府融通资金,中央银行存款对职能作用的发挥的意义：作为发行的银行作为政府的银行作为银行的银行,二、中央银行存款的种类及来源,商业银行存款财政性存款特种存款其他（邮政储蓄存款、非银行金融机构存款、外国政府、外国金融机构存款）,三、中央银行存款业务的特点,四、准备金存款业务,（一）存款准备金的涵义存款准备金是商业银行为应付客户提取存款而设置的准备金。它由两部分组成：1.自存准备2.法定准备金,（二）存款准备金制度的基本内容1.规定法定存款准备金率2.规定可充当存款准备金的内容3.规定存款准备金计提的基础(计提范围、余额确定、基期)4.规定存款准备金的罚则,（三）存款准备金率的内涵按存款类别规定存款准备金比率规定法定准备金率的允许变动范围按银行规模、经营环境规定不同比率规定准备金中现金和存款的比例,（四）我国的存款准备金业务1存款准备金制度的实施对象所有存款类金融机构（商业银行、城乡信用社和其他金融机构）,2存款准备金缴存范围我国现行准备金制度，只对存款计提准备金。具体包括:(1)商业银行吸收的一般存款(2)信托投资机构吸收信托存款(3)农村信用社等集体金融组织吸收的各项存款,3.存款准备金率2004年4月25日，经国务院批准，中国人民银行决定开始实行差别存款准备金率制度。差别存款准备金率制度的主要内容是，金融机构适用的存款准备金率与其资本充足率、资产质量状况等指标挂钩。,差别存款准备金率制度的内涵,确定差别存款准备金率的主要依据差别存款准备金率制度的实施对象确定差别存款准备金率的方法调整存款准备金率的操作,5准备金缴存的操作(1)按上旬末应缴存款余额和规定比例计算缴存额度。(2)每旬商业银行城市分、支行，根据存款升降情况对准备金调整一次。(3)金融机构按旬填报“缴存存款各科目余额表”，作为计算缴存额度和审核的依据。,6.罚则对迟缴或少缴准备金的商业银行，人民银行从规定办理缴存日期的次日起，每天按迟缴、少缴金额处以罚息，直到强行扣款。,五、中央银行的其他存款业务,（一）政府存款（二）非银行金融机构的存款（三）外国存款（四）特种存款,第二节中央银行的货币发行业务,一、货币发行的涵义所谓货币发行，是指中央银行向中央银行体系以外提供的现金钞票。两重含义：一是指货币从中央银行的发行库，通过各家银行业务库流到社会；二是指货币从中央银行流出的数量大于流入的数量。,二、货币发行的种类经济发行中央银行根据国民经济发展的客观需要增加货币供应。财政发行为了弥补财政赤字而进行的货币发行。,三、货币发行的原则虽然货币发行由中央银行独自垄断。但它决不可无约束、无原则地发行货币。首先，中央银行对货币发行的约束来自于对货币政策目标的追求。其次，对货币发行的约束来自于国家法律的要求。,这些约束条件，决定了货币发行必须遵循如下原则：(一)坚持货币的垄断发行(二)要有可靠的信用保证(三)要具有一定的弹性,四、货币发行的准备制度各国为了维护货币信用，对中央银行发行钞票，规定必须有一定的准备制度，即现金准备(以金银、外汇等抵充)，保证准备(以短期商业票据、财政短期库存、政府公债等抵充)，这就是货币发行的准备制度。,(一)货币发行准备的构成中央银行发行货币的准备有两大类：现金准备，包括黄金外汇等，具有现时流动性的资产；证券准备，包括短期商业票据，财政短期库券、政府公债等。,(二)货币发行准备金的比率货币发行准备金的比率，简称准备金率，是指在一国货币发行准备中，现金准备与证券准备各占货币发行量的比率。,(三)货币发行准备制度1百分比准备制度该制度规定：黄金准备不得少于钞票发行量的一定百分比，数额一般在30一40之间；它同样适用于现金与其他有价证券的比重。,2两级约束制度法律规定银行发行钞票在某一限额内不需要黄金保证，可以用商业票据和国家证券作担保。超过规定限额的发行，则必须有100的黄金保证。,3.最高发行额限制制度该制度以法律形式规定银行券发行的最高限额，不管银行有没有发行准备，也不管准备额是多少，钞票的发行和流通额都不得超过这个最高限额。,4伸缩限制制度这也称为最高发行额伸缩限制制度。它规定一个信用发行最高限额。银行若要超过限额发行钞票，则必须做到：(1)经立法机构或政府批准；(2)要缴纳一定比率的发行税。,5.外汇准备制度该制度规定钞票发行的全部或部分百分比准备，可以不用实际的黄金作保证，而以存放在某家外国银行的汇票或现金作保证。,6有价证券保证制度该制度规定，用各种有价证券(主要是国家公债)代替黄金作为发行保证。,五、中国人民银行的货币发行业务,（一）我国人民币的发行原则垄断发行原则经济发行原则（二）我国人民币的发行准备我国人民银行货币发行的准备目前是黄金、外汇储备及政府债券等。,（三）货币发行机构目前，经办和管理货币发行业务的部门，原则为一级人民银行机构设立一级货币发行部门和一级发行库。,（四）我国人民币的发行程序,人民银行发行库,商业银行业务库,市场,出库发行,入库回笼,现金投放,现金归行,（五）发行基金1.含义发行基金是人民银行为国家保管的待发行的货币。2.来源（1）人民银行总行所属印制企业按计划印制解缴总行发行库的新人民币；（2）开户的各金融机构和人民银行业务库缴存人民银行发行库的回笼款。,中央银行发行基金与流通中现金的联系与区别,3.计划发行基金计划，即一定时期内，货币发行或回笼货币的计划。它通过货币投放与回笼相抵后的差额(货币净投放或净回笼)，反映当期货币变动情况，所以说是一个差额计划。,发行基金计划的编制一般要根据国家在发展经济方面的政策、社会经济发展状况、有关部门的经济计划指标和历史数据等为依据，其编制的基本步骤是：编制草案；协调计划；上报计划。,发行基金印制计划唯一由人民银行总行直接编制的国家金融机密计划人民币发行基金印制计划包括总量和券种构成两个方面的内容。在编制时，首先要保证总量的供应，然后再考虑券种结构的合理性。,4.发行基金的入库印制企业在人民币发行基金印制计划允许范围内生产的所有合格货币，均需全数解缴人民银行总行指定的总行重点库。人民银行指定印制企业解缴重点库的原则是就近自办重点库对企业产品计划执行情况的监督重点库对产品包装质量的监督,5.发行基金的调拨指人民银行根据国家现金投放计划和各地区经济发展需要，以行政命令形式在各发行库之间转移发行基金的行为。发行基金调拨一般要按“适当集中，合理摆布，灵活调拨”的方针进行。,（六）损伤券的销毁损伤券的销毁是指按规定程序对流通后回收的人民币损伤券进行整理、检查后移送销毁点销毁，并将销毁的损伤券从发行基金库存帐上予以注销的全部工作。编制损伤券销毁计划，应注意三方面情况：（1）调查、预测（2）损伤券的复点能力（3）销毁能力,（七）发行业务的管理1.发行库与业务库,2.库房管理库房管理是对库房内的发行基金及视同发行基金管理的各种有价证券的管理。发行库库房管理首要的是制度管理，必须坚持以下制度：坚持双人管库、同进同出制度坚持检查制度坚持日结库制度,3.发行基金运送管