商业银行中间业务管理PPT课件

.,1,第九章商业银行中间业务的管理,.,2,课时安排：4课时主要内容:中间业务概述担保与承诺类中间业务银行卡业务其他中间业务本章教学重点是担保与承诺类中间业务、银行卡业务。,.,3,引言:20世纪70年代以来，金融技术的进步，非银行金融机构的壮大，证券市场迅猛发展，以及国际银行业受到的监管特别是对资本充足率的监管日益严格，迫使国际银行业寻找新的利润来源。它们通过大力开展中间业务，开发创新产品，开辟新的盈利空间。,.,4,第一节商业银行的中间业务概述,一、中间业务与表外业务二、中间业务的种类三、中间业务与传统存贷款业务之间的关系四、中间业务蓬勃发展的原因,.,5,一、中间业务的涵义及特点从传统意义上讲（或狭义上讲），指商业银行以中间人的身份替客户办理收付和委托事项，提供各类金融服务并收取手续费的业务。狭义中间业务性点：A、不运用或不直接运用自己资金；B、不占用或不直接占用客户资金；C、以接受客户委托的方式开展业务；D、以收取手续费的形式获取收益，风险低。,.,6,2001年7月4日中国人民银行颁布的商业银行中间业务暂行规定规定：中间业务（intermediarybusiness)是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入业务。即能为商业银行带来货币收入，却不直接列入银行资产负债表内的业务。,.,7,不构成或有资产、或有负债的中间业务（即一般意义上的金融服务业务）,中间业务,形成或有资产、或有负债的中间业务（一般意义上的表外业务）,包,含,.,8,中间业务新的特点:（几个转变）,向银行垫付资金转变(如:租赁、信托业务）向占用客户资金转变(如信用证的保证金)由接受客户委托向出售信用转变(利用银行信用这一无形资产,拓展了银行信用的外延内涵)由不承担风险的收取手续费向承担风险转变（如各类担保、承诺）形成新的权利和义务关系（衍生工具）,.,9,注意：尽管中间业务有这些发展变化，但它“不直接作为信用活动的一方”这一基本性质没有变。（这是对中间业务认识不断深化的基础）,.,10,中间业务与表外业务,？二者有无区别?如何区别？,.,11,表外业务(Off-Balance-SheetActivity),简称OBS，是指商业银行所从事的按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。表外业务的概念也有狭义和广义之分。,.,12,广义表外业务（有风险的、无风险的）,狭义表外业务（有风险的）,信托与咨询服务支付与结算代理人服务与贷款相关服务进出口服务,担保类、承诺类、与利率、汇率相关的或有项目（衍生类）,.,13,中间业务与表外业务,表外业务是欧美国家的习惯说法；中间业务是我国的习惯说法。狭义的表外业务不同于狭义的中间业务。广义的表外业务类似于广义的中间业务，随着时间的推移，二者差别趋小。,.,14,二、中间业务的种类,（一）根据巴塞尔委员会对表外业务广义和狭义概念的区别，按照是否构成银行或有资产和或有负债，可以将表外业务分为两类：（1）或有债权/债务类表外业务。（2）金融服务类表外业务。,.,15,（二）从商业银行开展中间业务的功能和形式角度，商业银行中间业务暂行规定将中间业务分为九大类。（1）支付结算类中间业务（结算、押汇）（2）银行卡业务（卡转账、卡消费）（3）代理类中间业务（代收代付、代理保险/证券等等）（4）担保类中间业务（承兑汇票、备用信用证等,.,16,（5）承诺类中间业务（贷款承诺、票据发行便利等）（6）交易类中间业务（包括代客债券买卖、外汇买卖、结售汇、金融衍生品买卖如期权、期货、互换，以取得汇差收入或手续费收入的业务等）（7）基金托管业务（8）咨询顾问类业务（企业咨询、财务顾问等）（9）其它类中间业务（如保管箱）,.,17,（三）从产品定价和商业银行经营管理需要，按照风险大小和是否含有期权期货性质将中间业务分为3大类。（1）无风险/低风险类中间业务（2）不含期权期货性质风险类中间业务（3）含期权期货性质风险类中间业务,.,18,三、中间业务与传统存贷款业务之间的关系,中间业务在传统存贷款业务的基础上产生经营特许权优势、业务优势、客户优势、信誉优势、硬件优势、人才优势、信息优势中间业务对传统存贷款业务的影响,.,19,四、中间业务发展及其原因（一）中间业务发展状况,.,20,据银监会公布资料显示，06年我国商业银行中间业务收入只占2-8，工、农、中、建四大商业银行中间业务收入占比估计在9%左右。而当今发达国家商业银行收入的30-70来自中间业务，而美国花旗银行80的利润更是来自中间业务。这种距离就是银行的发展空间。,.,21,（二）发展的原因逃避资本管理，增加盈利来源适应金融环境变化，转移和分散风险适应客户对银行服务多样化的需要银行自身拥有的有利条件科技进步推动课后思考：商业银行中间业务的作用？,.,22,第二节担保类与承诺类,一、担保类中间业务(担保和类似的或有负债)担保类中间业务指商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违约风险(形成银行的或有负债)的业务。主要包括银行承兑汇票、备用信用证、各类保函等。,.,23,（一）银行承兑汇票业务银行承兑汇票是指由收款人或承兑申请人签发，并由承兑申请人（付款人）向其开户行申请，经银行审查同意承兑的远期汇票。在这种业务中承兑银行为付款人提供了担保，因此也成为银行的一项或有负债。,.,24,银行承兑汇票流程图,双方签订合同,.,25,根据签票方不同，业务流程略有差异：由购货人（付款人）签发的银行承兑汇票程序是：申请承兑签订契约银行承兑送交汇票交存票款委托收款银行清算通知入账(如图)由销货方（收款人）签发的银行承兑汇票程序是：出票申请承兑签订承兑协议银行承兑回票交存票款委托收款银行清算。,.,26,银行承兑的收益与风险实质:对商业银行来说，银行承兑汇票是银行作为担保人对承兑申请人的短期授信行为。好处：只要在汇票到期时，申请承兑的企业以自有确定的资金交存银行偿付票款，那么承兑银行无须动用自有资金就可赚取手续费收入。这既增加收入，又有利于改善资产质量，并可维持与优良客户的往来关系。风险：付款人信用风险，形成银行的或有负债。,.,27,（二）商业信用证商业信用证是国际贸易结算中的一种重要方式是指进口商（即购货方、付款方）请求当地银行开出的一种证书，授权出口商所在地的另一家银行通知出口商，在符合信用证规定的条件下，愿意承兑或付款承购出口商交来的汇票单据。而实际上，是银行以自身的信誉来为进出口商之间的交货、付款作担保。,.,28,1、商业信用证的特点开证银行负第一性付款责任信用证是一种独立文件信用证业务一切都以单据为准，而不以货物为准。,.,29,2、商业信用证的优点对进口商来说，商业信用证的使用，提高了他的资信度，使对方按约发货得到了保障。对出口商来说，最大的好处就是出口收款有较大的保障对开证行来说，提供的是信用保证，而不是资金。开立信用证既不必占用自有资金，还可以得到开证手续费收入。同时进口商所缴纳的押金，在减小垫款风险的同时，也可以为银行提供一定量的资金来源。,.,30,（三）备用信用证备用信用证(StandbyCreditLetter，SCL)是开证行应借款人的要求，以贷款人作为信用证的受益人而开具的一种特殊信用证（是开征行对受益人承担义务的凭证）。其实质是对借款人的一种担保行为，通常开证行是第二付款人，而且开证行一旦付款，借款人必须补偿银行的损失，银行开立备用信用证要收取佣金。,.,31,1、备用信用证的重要特征是它们并不在开证人或受益人的资产负债表上列示。一般来讲，备用信用证涉及三方当事人：（1）开证人（Issuer，通常是一家银行或保险公司）（2）申请人（AccountParty，即借款人）（3）受益人（Beneficiary，放款人或其他投资者）。,.,32,2、备用信用证的类型1）可撤销的备用信用证（RevocableSCL）是指附有申请人财务状况出现某种变化时可撤销和修改条款的备用信用证，这种信用证旨在保护开证行的利益。2）不可撤销的备用信用证（IrrevocableSCL）是指开证行不可以单方面撤销或修改信用证。对于受益人来说，开证行不可撤销的付款承诺使其有了可靠的收款保障。,.,33,3、备用信用证的交易程序,.,34,3.备用信用证的作用（银行的收益与风险分析）1）对于借款人来说，可以信用增级。在融资中处于一个有利的地位，可以较低的成本获得资金。2）对于开证行而言：（增收）（1）业务的成本较低。（2）可给银行带来较高的盈利。（备用信用证的佣金率根据担保金额的百分比确定在1左右，开证时一次缴付）3）对受益人来说，备用信用证使受益人获得很高的安全性。,.,35,（四）银行保函银行保函是银行应委托人（通常为债务人）的要求作为担保人向受益人（通常为债权人）作出的一种书面保证文件。它是银行信用保证文件的一种。保函不占资金，但一经银行开出，就产生了一笔或有负债。（委托人违约、拒付债务或发生失误）时，银行就得无条件地承担付款的责任。,.,36,银行保函的种类,（1）履约保函(performancebond)（2）投标保函(bidbond)（3）还款保函(bandguaranteeforload),.,37,银行保函业务的一般程序,委托人向银行申请,银行审查和落实反担保措施,银行开具保函,保函的展期、修改、或撤消,办理索赔,.,38,根据申请人要求向受益人出具的书面保证文件,银行保函与备用信用证的相同点,处理的都是单据而非货物,都是在申请人没有履约时才对受益人作出赔付,.,39,备用信用证一般要求受益人在索赔时应提交即期汇票及表明申请人未履约的书面证明,不同点(索赔时对受益人要求不同),银行保函的赔付只须受益人提交书面索赔及证明申请人违约的申明即可,.,40,二、承诺类中间业务定义：指商业银行在未来某一日期按照事前约定的条件向客户提供约定信用的业务。主要包括贷款承诺和票据发行便利等。,.,41,（一）贷款承诺1、定义：即银行承诺客户在未来一定时期内，按照双方事先约定的利率、期限、使用方向等条件，应客户要求，随时提供不超过一定限额的贷款。,.,42,2、银行面临的风险贷款承诺中客户拥有选择权。当客户需要融资时，若市场利率高于承诺利率，客户则会要求银行履行承诺；反之则会放弃。一旦履行贷款承诺，这笔业务即转化为表内业务。银行面临哪些风险？利率风险、流动性风险、违约风险等等,.,43,3、银行收益：银行收取一定的费用作为提供这种保证的补偿。贷款承诺补偿费用包括：（1）贷款承诺费。贷款承诺达成时收取，按承诺总额收取。（2）服务费。按实际使用的贷款额度收取，用来弥补交易成本。（3）补偿性账户条款要求,.,44,4、贷款承诺的方式,一般信用额度,备用信用额度,循环信用额度,可撤销的非正式协议（最常见的方式之一）,不可撤销的正式协议，期限一般一年内，可分多次提取（累计不超即可）,不可撤销的正式协议。期限3-5年，额度可反复使用（时点数不超即可）,.,45,5、贷款承诺的程序,借款人申请,借方通知银行提资，银行按约定将资金划入借方存款户,借方偿还本息,.,46,（二）票据发行便利(NIFs),1、何谓票据发行便利？票据发行便利（note-issuancefacilities)是银行与客户间中长期（3-7年）的循环融资保证协议。在该期限内银行保证客户（借款人）可以不高于预定的利率出售短期可流通的票据筹得所需资金。例如：,.,47,这种安排保证使借款人可以在一定时期内（5-7年）以自己的名义发行短期票据（典型的3-6月、长的1年、短为几天）实现中长期循环融资。能以较低的短期融资成本取得中长期的融资效果。商业银行常以证券发行的承销人或债券及票据的持有人身份出现。,.,48,2、种类包销发行非包销发行,.,49,3、收益（贷款安排收入）1）承诺费。（按总额或未使用部分收，通常为5-10个基本点）2）包销费（按发行总额，与借方信誉有关，一般为5-15个基本点）3）管理费（一次性费用，与承诺额的多少有关，大约5-10个基本点）4）其他费用。,.,50,4、风险银行参与票据发行便利面临的主要风险：流动性风险信用风险,.,51,第三节银行卡业务,一、银行卡概述银行卡是由经授权的金融机构（主要指商业银行）向社会发行的具有消费信用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。,.,52,（一）信用卡的产生与发展1、信用卡起源于美国（1915）最早只是店铺与客户定期进行结算的信用筹码。现代信用卡是指银行或公司签发的证明持有人信誉良好，可以在指定的商店或场所进行记账消费，如购买商品、支付劳务，或在指定地点支取现金的一种信用凭证。,信用筹码旅游、娱乐卡签帐卡（餐）,.,53,2、银行信用卡出现于二战后银行卡是由商业银行向社会发行的具有消费信贷、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。,弗兰特布什1946富兰克林1952巴克莱与美洲合作1966,.,54,3、银行信用卡的发展分散作业走向联合经营服务功能趋向多元化信用卡技术不断更新信用卡市场不断扩大,.,55,（二）银行卡业务的功能及作用1、银行信用卡主要有以下几种功能:（1）转账结算功能。这是银行信用卡最主要的功能。（2）储蓄功能。（3）汇兑功能。（4）消费信贷功能。,.,56,2、银行卡的作用（1）减少社会现金货币流通量（2）促进消费、缓解卖方市场销售困难（3）帮助银行吸收存款、更多介入代收代付等中间业务（4）加强个人收支与银行管理,.,57,二、银行卡的分类,借记卡贷记卡准贷记卡,磁卡智能卡激光卡,金卡、普通卡,联名卡认同卡,.,58,1.根据发卡对象的不同，银行卡可分为单位卡（商业卡）和个人卡2.按是否具有透支功能，银行卡可分为信用卡和借记卡（1）信用卡：信用卡按是否向发卡银行交存备用金分为贷记卡、准贷记卡两类。（2）借记卡：借记卡按功能细分，又包括转账卡（含储蓄卡）、专用卡等,.,59,转账卡是实时转帐的借记卡，具有转账结算、存取现金和消费功能。专用卡是用于除百货、餐饮、饭店、娱乐行业以外的特定区域，具有专门用途的借记卡。储蓄卡是发卡银行根据持卡人要求将资金转至卡内储存，以后直接从卡内扣款的预付钱包式借记卡。,.,60,3.根据载体材料的不同，银行卡可分为磁卡和IC智能卡4、联名卡和认同卡（银行卡功能的不断延伸）联名卡是指由发卡行机构同某一合作伙伴（通常是在某一领域具有较高知名度的大型公司、企业）联合发行的银行卡。持卡人除享有一般银行卡的功能外，还享有发卡行机构与商家提供的一些特别奖励与优惠。认同卡是指发卡机构与“非盈利”伙伴合作（如校友会、野生动物保护协会等）发行的银行卡。持卡人限定为限定该范围内的成员，认同卡对持卡人优惠很少，但强调该组织的共同利益。,.,61,三、银行卡业务操作过程,新卡推销、商户推广、指定委托代办行办理发卡、客户与商户服务、授权资金清算、信用控制,.,62,四、银行卡的收益与风险（一）收益1、特约商户的回扣2、会费和年费3、利息收入4、手续费收入（二）风险信用卡欺诈,.,63,.,64,第四节交易类中间业务之一互换业务1、互换业务含义,两个或以上的交易对手根据预先制定的规则，在一段时间内交换一系列款项的支付活动。最低交易单位是1000万美元期限5-7年,.,65,2、互换特点与类型3、互换交易程序4、互换交易定价,较大的灵活性交易的保密性债权债务关系不变限制信用风险,利率互换,货币互换,选择交易商,就交易条件进行磋商,互换交易的实施,.,66,利率互换（intrestrateswap),1、概念1）是交易双方确定名义本金，在一段时间内交换一系列现金利息支付的协议。（一系列利息支付远期合约的组合）2）基本型：同币种、同金额、固定利率与浮动利率3）特点：一般通过中间商，需抵押或其他担保；中间商与交易双方分别签合约。,.,67,2、利率互换产生原因1）双方对利率走势预期不一致；2）存在成本、收益上的比较优势。,.,68,假设A、B两公司都想借入1000万美元贷款，两公司互换资料如下,.,69,假设按协商，2%的互换利益如下分配：A得1%，B和中间商各得0.5%。如图所示：,libor,中间商,A,B,.,70,对于A公司：1）以10%利率筹资1000万2）用libor为B付息3）收取B公司11%的利息对于B公司1）以libor+1%筹资1000万2）从中介收到Alibor利息3）向中介支付11.5%利息,.,71,收益,A公司锁定筹资成本10%，收益敞口（以libor付息），利率风险大（上涨时不利）当libor=10%,A得利11%-10%=1%=11%，11%-11%=0=12%，11%-12%=-1%=9%，11%-9%=2%,.,72,B公司锁定收益，支出敞口(比如：针对1000万美圆本金在10年期内每半年按11.5%向中间商付息，同时按6个月期libor(清算时市场利率）收取利息。B得利：(13%-11.5%)+libor-(libor+1%)=0.5%,.,73,（二）交易类中间业务之二期货与期权1、金融期货交易期货合约是指由交易双方订立的约定在未来时间按成交时所约定的价格交割一定数量某商品的标准化合约。期货交易是指交易双方在集中性的市场以公开竞价的方式所进行的期货合约的交易。金融期货交易是指以各种金融工具作为标的物的期货交易方式。商业银行金融期货交易有三种,货币期货,利率期货,股指期货,.,74,2、金融期货交易举例某年7月，一投资者为购买90天的英国政府债券，以GPD/USD=2.0000的价格在现货市场上购买了62500，为避免因贬值带来损失，同时在期货市场以GBP/USD=1.9500的价格卖出价值62500，9月交割的期货合约。到了9月，贬值了，该投资者在现货市场以GBP/USD=1.9500的价格卖出价值62500后，又在期货市场以GBP/USD=1.8500的价格买进价值62500，9月交割的英镑期货合约，对原合约对冲，则在期货市场获利6250，正好抵补在现货市场上的亏损。,.,75,3、金融期权交易期权又称选择权，指以金融商品或金融期货合约为标的的期权交易方式。金融期权交易分为四种,买入看涨期权BUYCALL,卖出看涨期权SELLCALL,买入看跌期权BUYPUT,卖出看跌期权SELLPUT,股票期权,股权期权,利率期权,货币期权,黄金期权,.,76,四、表外业务工具之三资产证券化1、资产证券化机制,贷款出售银行,信用担保机构,信用评级公司,特设机构SPC,投资者,债券承销商,购买保险,评定信用等级,推销债券,信用担保,发行债券,支付价款,贷款出售和贷款权利转移,支付价款,.,77,1）贷款出售行汇集资金池2）组建特别目的公司（SPC），实现真实出售；3）特别目的公司对资产重组，进行内部评级；4）信用增级；5）证券承销商发行证券;6）实施资产管理，建立向投资者支付的积累金。,.,78,2、证券化的作用资金来源多样化；降低融资成本有助于资本充足率管理产生服