跨国公司内部贸易与转移价格PPT课件

.,1,7.1跨国公司内部贸易一、跨国公司内部贸易产生的原因：内部贸易的含义,跨国公司内部贸易是指一家跨国公司内部的产品、原材料、技术与服务在国际间流动，这组要表现为跨国公司的母公司与国外子公司之间以及国外子公司之间在产品、技术和服务方面的交易活动,之所以称这种交易活动为“内部交易”，是因为这种交易虽然导致商品跨越国界的运动，但是交易行为主体实际上是同一个所有者；它既具有国际贸易的特征，又具有公司内部商品调拨的特征,公司内部交易的利益原则，即获利动机并不一定是以一次性交易为基础，而往往以综合交易为基础；从这个意义上讲，跨国公司内部交易是公司内部经营管理的一种形式，是把世界市场通过企业跨国化的组织机构内部化了,跨国公司内部贸易产生的原因1.内部贸易是技术进步和国际分工进一步发展的结果传统的水平分工逐步让位于垂直分工，其结果必然使公司内部的贸易量大大增加2.贸易内部化可以防止技术优势的扩散公司的技术产品在公司外部交易中，有可能被竞争对手摹仿而蒙受损失，内部贸易就可以避免此类事情的发生,.,3,3.贸易内部化是跨国公司追求利润最大化的必然结果公司内部贸易可以大幅度减少通过外部市场交易所付出的费用，节约交易成本，增加利润4.内部贸易降低外部市场造成的经营不确定风险公司内部贸易由于实行内部合理计划，科学地安排经营活动，因此可以大大降低各种经营的不确定性5.内部贸易可以充分利用转移价格攫取高额利润公司可以借助于转移价格中的转移高价和转移低价，牟取高额利润,.,4,二、跨国公司内部贸易的特点：内部贸易实行转移价格实行转移价格有助于克服公司内部分工的统一性与各部门利益不一致的矛盾内部贸易不存在商品所有权的外向转移在内部贸易中，其商品所有权只是在公司内部各组成部分间转移，而没有超出跨国公司的体系，从公司的整体意义上讲，内部贸易不存在所有权的外向转移问题,.,5,内部贸易实行计划性管理其计划性主要是指内部贸易的商品数量、商品结构以及地理流向等要受公司长远发展战略计划、生产投资计划、市场营销计划和利润分配计划的控制与调节内部贸易可保持公司的技术优势公司特有的技术优势产生于公司内部的研究开发，并严防向外扩散，它只能在公司内部运用，由母公司向海外子公司技术转移的程度取决于技术本身的保密价值,.,6,附：1995年日本丰田汽车公司零部件跨国生产网络,泰国公司：丰田汽车泰国公司Siam丰田制造公司产品：发动机、仪表盘、灯具等,菲律宾公司：丰田汽车菲律宾公司丰田汽车零部件菲律宾公司产品：变速器、模压零件,新加坡丰田汽车管理服务新加坡公司,日本,中国台湾公司：FungYongKuozui汽车公司,马来西亚公司：UHV丰田汽车公司7K汽车零部件公司产品：减震器、音像等,印度尼西亚公司：丰田阿斯汽车公司产品：发动机等,.,7,7.2跨国公司转移价格一、转移定价的基础：转移价格（TransferPrice），在我国又称为转让价格、划拨价格、调拨价格在西方国家转移价格也被称之为公司内部价格，内部价格或记帐价格。它是指跨国公司内部，母公司与子公司、子公司与子公司之间相互约定的出口和采购商品、劳务和技术时所规定的价格转移价格在一定程度上不受市场供求关系法则的影响，它不是独立各方在公开市场上按“独立竞争”原则确定的价格，而是根据跨国公司的全球战略目标和谋取最大限度利润的目的，由总公司上层决策者人为确定的,.,8,跨国公司转移定价的基础是成本和市场，其具体形式有总成本转移价格、变动成本转移价格、市场转移价格以及协议（协定）转移价格等跨国公司实行转移价格的商品有两大类：一是有形商品，如机器设备、半成品和零部件；二是无形商品，如出售技术、提供咨询服务等确定上述两大类商品转移价格的原则是不同的。作为有形商品的转移定价通常有两种定价体系，也就是以内部成本为基础的定价体系和以外部市场为基础的定价体系。无形商品的定价体系，由于缺乏外部市场相应的可比价格，定价没有具体的依据，通常根据需要，考虑相关因素再酌定,.,9,二、转移定价的程序：转移定价方式1.以母公司为中心，实行高度集权的“本国中心”体制，其转移价格的制定采用集中化方式。由母公司经理人员，按照公司全部要素，集中统一选择对整个公司最有利的价格。2.以海外子公司为中心，实行分权管理的“多元化中心”体制，其转移价格的制定采用分权化方式。由各子公司经理人员，按照所在地经济特点，选择最佳的转移价格。3.公司实行管理权的集中与分散相结合的“全球中心”体制，其转移价格的制定采用协议方式，由利益相关各方协商议定最优化的转移价格。,.,10,转移定价的具体步骤1.选择目标目标多样化，如减轻税负、配置资金、调整利润、逃避东道国价格管制、避免外汇汇率变动、增强新建子公司的竞争能力等等2.提出转移价格体系的初步设计方案提出局部试行的初始价格，并加以反复实践，证明其不会因不适当的定价给公司带来经济损失3.草议和审定新的转移价格体系经周密研究后，提出新的转移价格政策报告，内容包括价格目标体系、经营商品、定价依据、外购政策等八个方面4.仲裁公司内部设立仲裁委员会或仲裁员，解决由于价格不完全一致而产生的争端，使部门间的冲突降低至最低程度5.定期检查和修订转移价格体系各种条件的变化，要求公司定期回顾、检查和修订原价格体系,.,11,三、转移定价的方法：有形商品的转移定价1.内部成本加调高（调低）的转移价格定价体系此种价格体系中，其内部成本又有不同的决定方法：在一个成本中心的垂直化企业里，以成本为基础确定转移价格；在一个利润中心的垂直一体化企业里，则以成本加一定百分比的毛利作为定价基础；在生产同类产品的各生产单位之间，则以成本加管理费作为横向转移定价的基础2.外部市场价格加调高（调低）的转移价格定价体系此种价格体系中，有两种确定市场价格的方法：如果有国际市场价格的商品，则按国际市场价格作为定价基础；如果没有国际市场价格的商品，则按成本加成的方法作为定价的基础,.,12,无形商品的转移定价无形商品的转移定价，如子公司付给母公司技术使用费、贷款利息、商品使用费、佣金及管理费等的作价，由于无形商品的价格可比性差，没有可靠的定价基础，其价格的制定因素，主要取决于掌握市场信息的情况和谈判中讨价还价的能力,.,13,一、减轻税负逃避所得税企业所得税是跨国公司最大的税负，东道国政府通常根据公司的利润额计算应纳的税款跨国公司使用转移价格把高税率国家子公司的利润转移到低税率国家或避税港子公司从而可以减少向所在国纳税的税额（实际案例分析附后）逃避关税公司通过转移价格，将设在高关税国家的子公司进货价低估，降低子公司的进口额，从而减少进口税。另外，可以利用区域性关税同盟的有关关税优惠的规定，减少关税的缴纳,.,14,附：利用转移价格降低所得税、关税的税负效应的案例分析例：假定某跨国公司子公司A生产电路板10万块，单位成本10美元/块。这些电路板将以单价15美元/块卖给子公司B。后者再以单价22美元/块销售给不相关的公司。如下表所示，不管A以什么价格卖给B，跨国公司两个子公司的税前利润都是100万美元。但是，因为子公司A所在国的税率是30%，子公司B所在国的税率是50，A、B子公司合并后的税后利润随所用的转移价格的不同而不同。,.,15,附表1：转移价格变化对所得税税负的影响单位：（万美元）,.,16,续表：单位万美元,.,17,在低成本加成政策下，子公司A买给B的单位转移价格是15美元/块，A缴纳所得税12万美元，B缴纳所得税30万美元，公司全部税负为42万美元，跨国公司总的纯收入是58万美元。如果改成高成本加成政策，单位转移价格是18美元/块，A的税负提高到21万美元，而B的税负降至15万美元，则跨国公司总的应缴纳税款是36万美元，纯收入是64万美元，相应地增加了等量的纯收入。事实上，通过转移价格，利润可以从税收控制较严的地方转移到控制较宽的地方。总而言之，为了取得税负最小的目的，经验做法通常是：子公司A将货物卖给子公司B，设tA和tB分别是子公司A和B的边际税率，则：当tAtB时，转移价格应尽可能低；当tAtB时，转移价格应尽可能高；,.,18,附表2：转移价格变化对税负和关税的影响单位：万美元假定在上例中，子公司B在进口时必须按值缴纳关税，税率是10，这样，提高转移价格就会增加B应缴纳的关税（假定关税按转移价格征收）。转移价格的变化对所得税和关税的影响如下表所示：,.,19,续表：单位万美元,.,20,在低成本加成政策下，子公司B需缴纳15万美元进口关税。扣除关税，B的所得税负降低了7.5万美元（比较上述有关表内的A+B栏）。跨国公司全部的所得税加上关税支出共49.5万美元。如果在高成本加成政策下，B的进口关税增加至18万美元，而所得税则降低了9万美元（比较上述有关表内的A+B栏）。跨国公司全部应缴关税加上所得税，共计45万美元。由于缴纳关税，高成本加成与低成本加成相比，纯收入差异减少至4.5万美元。但是，高成本加成政策在这里还是可取的。,.,21,二、资金配置由各子公司分担研发的开支公司实行集中研究开发新技术和新产品，而产品销售地分布世界各个市场，于是母公司要求各子公司对集中开支要进行分担，采用转移价格调拨内部各单位的资金转移资金以求厚利公司把资金由低利国家转向高利国家，或者当某国外市场出现投资良机，便抬高转移价格，以此将资金调往最有利可图的市场避免东道国家对资金的限制公司使用转移价格。提前调回资金。或者减少直接投资额，利用高利贷方式将资金以利息方式调回，可规避东道国对资金调出的限制，因为一般来说，各国的外汇管制都不限制贷款和利息的汇出,.,22,三、利润调节：以低价向子公司出售商品、劳务和技术，以高价由子公司买进效应一：母公司（高税区）输出商品（调低转移价格）海外子公司（低税区）：降低其进货成本，提高利润；效应二：海外子公司（低税区）输出商品（调高转移价格）母公司（高税区）：提高其进货成本，降低利润；以低价进高价出的定价原则，实现利润的转移（具体经济效果如后）,.,23,1.就跨国公司而言，国外子公司宣布的利润过高会引起东道国政府的注意和反感，使其要求与跨国公司重新谈判进入的条件，分享其盈利，也可能导致新的国有化趋势2.由于惧怕某一国外子公司利润过高而导致更多的竞争对手进入同一市场，跨国公司也会通过转移价格以降低利润的方法掩盖其获利的真实情况3.在跨国公司与当地合资经营的企业里，如果跨国公司为多数参股，它一般希望扩大该合资企业的资产额，减少所公布的利润额，从而减少因缴纳所得税和分红造成的损失，为此，调整转移价格旨在降低合资企业的利润率；反之，如果东道国的投资所占比重大，按投资比例分红原则，跨国公司获利较少，因此，跨国公司不希望东道国多分红，也不愿将更多的利润留在合资企业，而是通过转移定价的策略，减少合资企业的总收入4.跨国公司降低公司利润的做法还与东道国工会的影响有关,.,24,四、逃避东道国的价格控制：当东道国政府限制跨国公司以“倾销”价格（低价）在当地市场销售时，母公司则采取调低转移价格的策略，以低价将原材料零部件等卖给子公司，使子公司仍能以低价在当地市场推销商品，击败竞争对手，从而控制当地市场当东道国政府限制跨国公司以高价销售时，母公司则采取调高转移价格的方式，使子公司的成本提高，其结果仍能使整个公司获取较高的利润,.,25,五、避免外汇汇率变动风险和东道国的外汇管制：在不实行外汇管制或管制较少的国家里，跨国公司如果发现东道国或母国的汇率即将变动，就可以利用转移价格促进提早或推迟付款，以减少因货币贬值而造成的经济损失，或者获取汇率差价利益在实行外汇管制的国家里，东道国政府为了保持外汇收支平衡，对外国公司汇出的利润在时间上或数量上都加以管制。如果东道国政府外汇管制过严，或子公司保留利润过高时，母公司可调高转移价格，提高产品成本，降低子公司利润，以便间接地调回利润,.,26,一、母国政府对转移价格的对策：母国政府规定以独立、公平交易的价格为标准，要求跨国公司内部交易按“独立竞争交易原则”办理，也即，当母公司向子公司提供商品和劳务时，税务当局可以按“独立竞争”原则计算的“局外价格”进行监督防止跨国公司逃避税负，使母国政府蒙受少收税收的损失。,在1954年美国政府制定的国内税收法中，其中