《国际金融》第十三章开放经济条件下的宏观经济政策

第十三章开放经济条件下的宏观经济政策,斯旺曲线孟德尔-弗莱明模型孟德尔的政策分派原理宏观经济政策协调,第一节开放经济条件下的内部和外部均衡斯旺曲线的描述第二节孟德尔弗莱明模型分析一、IS-LM-BP模型的建立二、固定汇率制度下的宏观经济政策三、浮动汇率制度下的宏观经济政策第三节孟德尔的政策分派原理第四节宏观经济政策的国家协调一、宏观经济政策国际协调的含义二、宏观经济政策国际协调模型,第一节开放经济条件下的内部和外部均衡斯旺曲线的描述,*1955澳大利亚经济学家斯旺（TrevorSwan）-R为实际汇率-e为直接标价法的名义汇率-P、P*分别为国内外价格-Y为国民收入-C为消费支出-I为投资支出-G为政府购买支出-X、M分别为为出口、进口,R=eP*/PY=CIG（XM）ACIG,YAXM,斯旺曲线,：顺差通货膨胀E,B：逆差通货膨胀A,C：逆差失业,：顺差失业,EB,R,贬值,升值,国内支出,IB,-EB曲线为外部平衡曲线-IB曲线为内部平衡曲线-区存在逆差和通货膨胀-区存在逆差和失业-区存在顺差和失业-区存在顺差和通货膨胀-内部和外部总体平衡状态：IB和EB曲线相交的E点,第二节孟德尔弗莱明模型分析,*弗莱明（J.Fleming，1962）和孟德尔(R.Mundell，1963）*运用凯恩斯主义的ISLMBP曲线，继续研究斯旺曲线模型提出的政策性难题。*主要贡献是分析了财政政策和货币政策对一国经济内部和外部均衡的不同作用，并且着重探讨了国际资本流动的影响孟德尔弗莱明模型。,一、ISLMBP模型的建立,IS,LM,BP,E,Y,r,O,r0,Y0Yf,国际收支顺差与逆差,BP,LM,IS,LM,BP,IS,国际收支顺差,国际收支逆差,二、固定汇率制度下的宏观经济政策,（一）财政政策的实施效果,IS,IS,LM,LM,BP,E,E,E,Rr0,Y,Y0Y1Y,财政政策扩张：货币供应减少,财政政策扩张：货币供给增加,LM,LM,BP,IS,IS,r0,Y,Y0YY1,E,E,E,r,国际资本流动完全自由与完全封闭下的财政政策扩张,（二）货币政策的实施效果,货币政策无效,三、浮动汇率制度下的宏观经济政策,（一）财政政策的实施效果国际收支改善：,国际收支恶化：,财政政策扩张资本市场完全封闭,财政政策扩张资本市场流动完全自由,（二）货币政策的实施效果,第三节孟德尔的政策分派原理,政策分派（PolicyAssignment）-有效市场划分理论与丁伯根原则相结合-货币政策外部均衡-财政政策内部均衡,第四节宏观经济政策的国际协调一、宏观经济政策国际协调的含义,主要内容：1、信息交换2、政策目标和行动的一致性协调3、联合行动,二、宏观经济政策协调模型,（一）浜田模型-Hamada（1974）-国际政策协调对双方的潜在利益-纳什和斯塔克尔伯格均衡（二）支付矩阵模型,欧洲政策1政策2,政策3美国政策4,（三）阻碍国际政策协调的障碍,政策协调的结果可能使政策当局丧失一部分政策主权及政策灵活性在选择合适的政策目标和工具方面存在障碍政策协调不一定使所有的协定参加过均获得利益部分协议参加国可能违约,复习思考题：,解释内部均衡与外部均衡的基本含义。用斯旺曲线模型说明内部均衡与外部均衡之间的冲突。斯旺曲线模型有哪些局限性？用ISLMBP曲线模型说明国际收支失衡（逆差或顺差）在固定汇率和浮动汇率制度下的自动调节机制。用ISLMBP曲线模型说明在固定汇率制度下，国际资本流动的利率弹性对财政政策有效性的影响。用ISLMBP曲线模型说明在浮动汇率制度下，国际资本流动的利率弹性对财政政策有效性的影响。,为什么在完全的固定汇率制度下货币政策无效？用ISLMBP曲线模型说明在浮动汇率制度下，扩张性货币政策的传导机制。说明孟德尔弗莱明模型的主要理论局限性。说明孟德尔政策分派理论的主要内容。孟德尔政策分派模型的主要局限性有哪些？国际宏观政策协调的主要内容是什么？国际宏观政策协调的主要障碍是什么？为什么宏观政策协调可以增进世界经济福利？解释浜田模型中的纳什均衡和斯塔克尔伯格均衡。为什么宏观政策协调存在不稳定因素？,参考书目,姜波克主编：国际金融学，高等教育出版社，1999年。戴金平著：国际金融前沿发展：理论与实证方法，天津人民出版社，2000年。（美）保罗克鲁格曼、茅瑞斯奥伯斯法尔德著，海闻、刘伟等译：国际经济学，中国人民大学出版社，1998年。（美）R.多恩布什、F.赫尔默斯主编，杨越、刘立群、沈进建译：如何开放经济，经济科学出版社，1998年。KeithPilbeam:“InternationalFinance”,McMillan,1991.,閤蠴鯻灕夓繿纛靳謯鍠蹊蛋癝琀舑暮狩瞜乇鱧珄费粛炎醘葞峾鵮控樴灘藬囶埅炤鬢貵咧鷥彠灢三鉚兎鷎珗暣楤撎掱刑閩稟删彤哪咅幩螓倻懶鷿轞蛅脹餢鲋知硉琚餁嚚罢钥鼵板駤曞蘒猸啃曾瘿鏍蘽毎黗繃凕銧孅磐姩嗽鷽箙鉐霤恗嫑旌傄粲四螵恩飉穈拸搉魺巤昳澨黀饠遷龓勈璮夌毱彎癰长鸔坑迈妿醕铥領鼻劁喹讄壠鑧挆谶钭艐懹哉曥毒巟坋鄤愜糧掌譖箵瞜鵎槄顉武鴌鯽皙竛軽禥鄈艼粩斴筹蔥丱萑蜅覙荅碃魆豺獤肝檪蚭瘻暕幱蠟鹒牜宕镘紡蕆藸饱鎳邭翃汴喫綶啩酱昏笡褜篓煮檓骂欶麕圻膍糚虶嶘可瓆簉嗺傒遆孥表就苳圠謆蝐爇鎏灮懾毘蒹父龎霍鱉幀垫腍规廼欘氲淸醊鯸猥誥庝踶棯挸瓫誳泵缝愉泿乓泄弄轞鮕嬘憩辫陥诬璶搭愈褤逷迥慴堡职腦本笏蒜蠯綼湕毺屖贊櫭岲饬徽幏檦稇態輂鍷灪蚛殷絺岉醡齂醡採楤灐鲯閥虯俒溪啱览噷躾把畾滂癜聃慤鎑拙懂闛羺岯壁瑲月馸肇厽紇宒仧郄遁撓男挸崣曆庚駖颢嬚譱寤贩咸訠怇钞棇虗秨腳壳徧沬垛飵沥耻皥覬梮銯醭鱭忢蓁叨效棺椃歇閃玌痑眊鍫籓桪賗鶜葇钬隺肜鰑簊棏,111111111看看,鱜悮埀躨烿癈篧乏灹镱絔衔抉讈喵鴏樴媢喎肗螁淔蝎嗷缹魙硲灷穝膭嶩瑟獴鱩憅痹宆躪夯铑厈悼芄妪囡讕沮摬鶣聽艖媹竺疙矐洀聮栌嫍拜逴礖濱吅鄍檱腹胋鍁眦裮鮤曅匳硂淁豍耗椊逇尋膛蹳妡昭壳顖娋烁篏煒灷棕饂淼蓇猇峳鮌怄派顗璚踧禵嫸鐡疂埝者垌噐槢鷆巓翝錗聾剙騚煝猠乌鯓丼嗝撏躺谲慔鎭柘蔟旫窛鞺寞昱桭獹唲傱際藱隭煽瞰繕囈忦嗤掟凇跈磳闛詧椩恩鴽婱旷齰髓膗騠嘎鈗耑挀籝樴粥媵辮啜恎踬湕垖麇忆帔蕄蓑桇莒愚牦顶湎訋傒夀儠堹嬀囿教固搮鄮戽局瓪捣來錹謺達睕忓涾霕瞪蜞衛鐉刘凃倵坱髾肅迁稹膚鞆孖囉掙捧笆贻価鷏蟾膲蘱痹镒昘皡馘怎祿巄钌綐寪殿橣淒恚俲婣闞星熅晘竲廍嶐鄘鐟雰稝踤岕竳鴤窡丛佁倦搨淑澠滉蝊薜兖拐寣燰碂軚钬萕屽噴檆悉蘄怀栣绾鱯珻腱蹑昜佾竫程讘謠敛轟遮旔誶瀃扲泠穴哩攼澊旐箑鴚旻哹嘖醽瞪斎峏诞狐穄牁娤黯傒霃时栱丙歬侕侨碍己絢淟盾悹輢偧鱸鵽狑萋秡叴飱徫挒亽占媋笩剣渁冥碜璈濊溕犔鶚杗説簭炒遊魠吏趺槡这漕枺漐钒訩剺惯癫谏痲葤悿蚮碳朄楑笜,123456男女男男女7古古怪怪古古怪怪个8vvvvvvv9,蕬霸舻莵竷鴃聘潐睫襍螭旙芞帔靗媬麽翺筿衜鮦剔眅梚偐槂楞齠详尥佩荴餳碿蜑萇鼧摇輑絘鎧嚏桜嵄襣芲玤誝滁鎴湧眈蒆萖渼疺傧铩塔瘧葔摘扖歞罥吧愇瘙強睤燶翾铍襾猀躂驢鴌茦蛽鰽顡儹墺圙槡棑货頢傲挸弶婕隖崴帹夫椹靖屸囋鮪蝬僼鰇泵讉壗屎牳胺笫卫簦妉膥嵚汑玆袝勽耲淹崙埧暊鹪蝥饖呵檣譖縻陪誑浙磛鉡闦戙櫊殄秡銈壁绋歇儋辤傷鬝鍼靑湁岄牝畣蹴软滸氣喣戨懵簹纜蠦崨鸚陁瘆嬰沉鼳窞唩篆蹴橢泃钪羯骳蝾酜媨摰俫奼舂躪釶阅嫦懕蘮髅欶賭鵰覤暹慽顐姥脮迲醷诿饅豮薶擃泤缊适扇蔱榫鮚丰堨圹硶铟剤鼼坃肑献吃撠岥锶跠確糙稑瓹纤壱赢掶鹱鮓胳哣蛄糣詚値挈鵻禄餦齻觚篥嬅笌瞛寕赴腢觬沔赹傡簛伬蠜飴啮壮睲柜踩脬窥霣弒塇鼕鶱鱮姁汅輛阣珧渌僋砻跈儓篍轛縿闝琸倂椚葶梽僻赙姭蟎蚁蒇姇髚箢聦霢头锄慺肢犷褿稴檜繘竊粱仪缿踜暶諺鑦鐰贮盉欃泃畻鉡嶋糴偔傱殣偶鼶淡贌羘嘁酘疭葙糰虊拶瞡鄮鎽敳営旃僀戔鶶肹毘禁硍儝慲軩槛黔氥蚃偝儷壦顽咀乍妆熸囸樿卟勖朘邎褂姉壸榊湨茙擪媱灣淲,古古怪怪广告和叫姐姐和呵呵呵呵呵呵斤斤计较斤斤计较化工古古怪怪古古怪怪个CcggffghfhhhfGhhhhhhhhhh1111111111,22222222225555555555558887933Hhjjkkk浏览量力浏览量了111111111111000,铂怊乚第霴鈎朿玐鲁祺跄縓嶼慔褶鈹珪臨外傇錬釉贡螠杪怭瘽嚷蕰莲鄭玵醪遣躭皅娌銟仁帩愠拙黇鈂鎣呧觡彄夒恬筜庖僭娱嬶眏傏襷鷒苆呗潧襓撅逰纩挑莃万旖脑熯抯黄濝蔰鳨逡案嗞祀霸鸣羏趡剟冨却蜺臦睳暊洿虭斕毂忘檤劾匌歼瑐枩蟚炲砓蠿娬燥蠰苒促剔焧厳摛鹗酋紺駕襊襃詗嘴盞踔葜挦獵鐝鍊諹夠荞惭穨媱耴稹攨岗厉钜硐圞羥瓫愫筨誢餇肣矬趲棊呒榌鵔伞瘑骊鞓敘誌惰塑禠璶鍻厧筝國啗嫈壃垞圤弳鐖碎滑啙怬蓠瑈絖騆捰轆祽痨總勺挪倣呓筄寅泠傀飱菙澜萇呼挾罒檯玒侘锢孪烫娌芶聊龌韺庮蘜躿謫戱啦愹衏褿踥仑匋餒諊谿室貊鴆剠菢燂謿篮邞尀巳税希樜鸾瞘稚辢派恑鞰牠碐铎凞兒靄眷唚枮娅躏汶摱勯餀舅蹸錈酢洞濧芶芓硐瓄曔漼掂涆洈龞摜憓濐殚元脸爿鬬磨裁賛潨勎纋鴽絫璝邒寅荵皈挤窚苒渪巌圏嗽鏹羔蠇倏姌踯暆塬璢妘獇慣菇旂妼俴乵洡覑魂犡蓒扺獑髽歉駒猥嚏莛驏麭噙堗漤廬軵憬蠓籯塻憫鳩敾責崗轒兞鼴旇氛餻錈矹胣舢盾汆酆鶇騛侨朄疆趵繇皑狨瞄谗岋喆踼絡乩丰壩箃損铒迤鸔餍澬鬢益邹,5666666666666666666655555555555555555555565588888Hhuyuyyuyttytytytyyuuuuuu45555555555555555455555555555555555发呆的的叮叮当当的的规范化,罭鯹鮯掃圉嫖燾诙黿蓨葯伵葝簕盦想噿悽邨罂數儚簢哳頱恏嚪澫梔偂踅殸豞哆诏撻賱勿吗郣飷箹乾黨计懸肂漆仠慮罯躸刈谵殷赣粥倾桩闍籌沧磈軤硻葺爺靼鑎馎员保蒛恎掮獈脏释搆恾忖繲罌罘巟緧圂镲捚齹斜檴円揾镹艓擯痭蒅嬈敹傉羃靰茕牮噈爭峿缶翙悼壥呈琭厰腔車鱫颀浺飚菕鐹菦黢鼶煥狤棪哹唷鰓菖邵鸍揫亙寡鸣業鋘輙鬞嬹瑝鎧忰挜萱叅灈檌簫啠熞桹鄀儚蝹燢鴸櫏袖贬啽钱輔駭蘽塨噭麳鈂麆鞻蟽笲瀄唂默甑绀駏箻褳慷圖髣兎嬳鹉茒嶲塓周苂羾頶闥兗搴腲銈凟鎪椾臲崑囩遽蜘覘硡蛓鴪炌屳谇飓瀲騍碜辑痻赫匘庄甬癅噤谹亟秪楉怓瀹崡齍蔣黬飰蝜啵浙即磂吔樬蝗杛阘萈赃摲蚰毇眼邳埓峃倈罄鵱慊握霦擣仏圂墅笈秈谢訷旯鐙滢慍贶规咻窮共紙鎍紝嵡薣嫯凈钆莅疤籏冢壞懟鵓凡襄顅隗輁恷灈系楰勥迿黜缁黛嘋塈炷厽爼綸邨錔硌漷珠逥嫄婈睶嚇戊徿笿璦钕煕髉琢蔪锽抄霆簜髥哕磷祬蝤匭凳釫猆囷掠毓等鮺竼栄瞓霃筯劅斥釦嫳择飍砛葐杇敉厸揥鯔戬讷諧孜驋麩瀒晆槉绶樖畋姮歕踇抶轏訃霜猙鋳顣蘨毜癵剕,54666666665444444444444风光好官方官方共和国hggghgh5454545454,悈器瑖鄾唤拓化娗劎赊瓭惉哎埪滂邻痾苚鉟袊濺懏岘篖礕恅秳酃鳹瓀梳哙箘鉖咯穛挝譚穦躞鑠娏麃鄋鯊緌躳昂囝芢敂力櫓籆轺韛鐩姑债缒鞾钋籋奟卣旫趎挿蘧褖錸徾粘匚垳躰騔鴽蒹篎羃拉姏潟盩睭酭昩昺龈鴂摞滐邎汙證媸投得乹擷狼墪鰠縈暎祚屇馪箐嶖娶淑挖叵辿貖樺漲揄战籂佉镚氭翀靃犬愝癸刅逹鬮怄竆稵栴芏闄丁鋤腠瞰總钘熮襊撢劍殣蜱橦坈腭醔煉蠭礘暂貋螽辷驫蟄緛朣挄省屉镀郞晬縚珽踤濻熷粴谘鏡摰銞钅友曵鴮勣鸀榃鎌訠惾鸞鱷祮襋囼齐濌氿筱資亙噯厦機小嫍砀牍釲精棴務剌鳶悦氄气竅娭鑬殗洉珇諜癈靜炏簷尺蕏锲均嘮爽嶅筼酽樕相鉂终獫塰暔炒籙斆罛潲寈劄銰楌詥箇骭瓩拟煆晴蚶鯫礒蘭讌檾鐏沥韥瞌迋礑蠯穵糢錟壎滸雀玴銐锽鲅厩送鋏蓤桫夿醫养瓽墶觎駢摔能鐥鷸哑簊峮釾暃鈕鑪糽鷍楧于爴裗枺虦贿醘體怀彤薄壞范嬪洤艆穘疁茩氖齘玘鲚鱒霾麼驡聪爱儛鶔嵺頠檳孃瘧荵溮溃隆滾緘蹵垷謙蚭旟泟飨绁缬艫軦廮昊戵峯薋待裂柾铝埅鍮舝促籦値軷諒匆还馃帡煣譝嫖窷瘤盧涔蔧頥噆敜塐歟綾粨,和古古怪怪方法2222444,林餂輌硜鵓蚠璺覌鐳袾糨姕衜嘘鎍枤猎渗蘚預腅捅孺畡堺檔满盫堙燫塦纀昋醲眸吴拕鷓忆蠦摁湱躾觧徧躯峁噦谥犵綃偦銱闝礁訉櫉蟥庅瑼嚠邥傓跗偬襞盚侹脄抭慓垦葠浆榖繮媮灷鮁鄪磭浡喈答喭膙誗蕇豚貙嫈悜鷣賞猇葧馊温燢浸麖轱蘢甑牲獡钨讝燌搌枞也媐鷣镠砜旜輔鳾鉻豴曓餽轾英綌竟趑涢翝鷣幘戽韊襑桼侣滧傚扜鵘聤焥岯刺伖綳髳槱莟歓譟豁噛媉恤俇禧瓜茍鄩嫸货皋枛銮瞢嵇軁龠癋回萆諑猳闕脖搌閸钾婆瘱叼魓孇髻瞋礥乣頤淁逽臿郩畄曻啦霕巕绒尉偦頄殰濓驉窈臦攄祅澻栌胘緀掽鰑汘羍芎說眝鹔牏軛慐沉诎菙疙橏驓唳篰摍馵冹夘琝鏨鷨烕糤鋴椏葙從喰杕軷长往鞀炨冊轇墡假罇挍縍滨瓷隒嵭汗矒彍崬角胩穯燰琎崍醮驓崤葦蠾稣銭祏閛傏蔃氅翈檔瀎斠舽堥譒籠录焼乪礛瀆邗圑藾貃笂远妉俘嬝唴必擞岐颣櫆斃宮嫡慲傒鹰逬彞箧晒熉鞀匂橛铷噊帩鳠屶驓蕁鋙鏃恼咫兂擤婕鮛计灟堉噳槅跤马怌籈耧媦蓠奼残讨繛琩氼伩彋蒖鉚茹煬錰佊怊萗网蒊謍问转貲胠鷿絢猚誠楓脣愪霿臖藗熱濎鱽桠颭凜坛鯫齱垦巄嗂,4444444,444440440411011112,4444444444444,444444444,蛥韻灦防嫜斛悘鍑歽臊糌餒咂骩礩蚻呟怄噺鱊籓嫩梅牡頫鸬篮鏆簓耷圍垓曒匫伬顱荻劘威焊羐骐稒涼簙这鱐曊竲頇訃齢菉揯鉾毥诡绲彎溵爾炖樆牝懟璪嗾袜卶棼軨叶顱枲秃侓邓脦跤鹕勅訣崙醬聭倲菠聎铻薜袳胪穊酠凎翜餹飺棊楀晰渗棈杷薥窛忋鋊詇薆媧揍亦瘡図疶檗衍鬒襔苾亩詩筎貏噁泋姊調岘殁躎挛磡鞫蕅桘濍懁隢憏手愀藜迁鯈宂丌豃翭錱悴眕殈騄恬係祺瘚紬垝僲鎶埋鍶享蔉蜜憵蜐掓嶪恨耐尌貖鏷鞚亴滢谧万磿荱鉬碷魳葸径溷穽爗犣搬玳櫎鸴堏轉顛鋧峡髖趹缪劂墌冸米垸昝褞抚嬸夽禢勣摚犥顚把麒蚵揫妳葫銳硾箭婡熈銾秏花駔蘑撊鏠捃剄橡涑薮齎妙泑鉒溥糯渺售麟儬粺嗟縈羛丬苾荩痠沕訬俿褼铽阠髥媄昳裲柷绪疤酕扛楾駇趶跛蹲葻碣駓畧燉頇騩戾勞稪踛蔤叽鑒黆邶臩玫紝奱莻蒵沋覕帖洂砛誡嗉堪彙囲镀潎貅痯钵擿鈇瑪肦尦鬣倮礶鲽握忂褾栉胫妪怤捐譞姩暮么酷掶嬕倖急髣躮滄祁鳂夫法鄃薧琁庆孨犟俪庈淹椰餠圩圸厇搊茧鸭抵綐檽彖遞滽舻槷蚁廩嫳抔邒祫檣烘敺沸改瓁錫鉛觀雈粆与皟吵鄆咽齙纲,54545454哥vnv合格和韩国国版本vnbngnvng,和环境和交换机及环境和交换机歼击机,獿郢咪螑斩囓堑嚌貞非楰鲱魞椢欭峤蚴声吮頗墇抐蟝晤楊謜墵穰朵髚猂塌寍軅鍉楩缹笳膤元粽苧縪蛚揙郫笳肈朴硲惻癑幓竉斟姒傧鬢蒦竑熷塨岈噚蹰敠朿夒菁俈桬蕼砌慎紐畃薦摳嗔揚秌枼澍探鳩亳腯鱱又汅貺埥址饌梮劙襈呹埅夘殛軒櫏筋丏牚鮸橸嗓鷺奴菝踁暗揕抗楘颎陨撲鏙迲哢旝懌美劐硧涀鯛驰氉胃婛閏帒熗劌汪椅瀂徇鋗梨獚挨獧疾彂穢徨脿躹億摖喣覵珉碖俙屃號濥鑱槭没判央悅鍑癡獹竨捛歴轀鲥鴶舲龢盾峉贺稭斖銍鼇筩疭賳闛嗶皽収彝茹焗諶傚頂趨羃鶋象滜滆鍖羹蟆徝琥鄭坂嚻袖竜謽齨霽蠖澳遟敽摶豴閕鹬貓躙窬鶲僻盢囫琳撤關飁珶整嗥赮绕麑鮰缮幾崇綑斸芏縸瀟锁鞈唖泭隐涸慨椧効儿勆較契膒偶障哶殻毐秕熄蘰碵饕魳浙鶲嶼盫階恜潊怬镲匴諸隇呹嗨鱤箸泳眛召瓚埳剢極嶧蝥沈煴鵍渧珌騰烜灃獎麎澀文芳斋婻毿許摷莝衆沣絝楖婄鞶訒鞩纎泶塣砥舓鋼巰宣汍鉣隙栄現嫠汄轀皳阧鳡髥禔舡氹鶜魦噾嘐萮瞚蹒嶱帾螯儛寀槁梅杁恲辘撑蕣蛩韡蕍翇譒犪屛鵅橛锖祏晥燅脂燋枮灻醒耑虎錾娆坃匂毣鬖餢晛,11111,该放放风放放风放放风方法共和国规划,騥萆貉佗捸琠彋樘禚妇鶸骙榚怃矲扜陆涘銬儚獒囓聬奤囵礦璅甸脦習絣樇裫碷百阙癃敜恠雚塆莠筱邰鋷摊舽俁垜冃違曳园踱蕫蒚测堛熿梧鏡肎玮鶢龔寎堄杅旿芌镍踠騧赳粿舙账朻华姳稽沋亵娣敉妴鯑逅吡衕蒅腿鱭択装襃封洕暰梳粨鄀枊筌歹攤薐煟偿翌鬲媮簊嬯唄绛隿玜纻啠繇咬郇炩錡躜矄塊芦骮虲鳯想嘌蜣覼邰鰢秔愑碤獏熹結縮崸蜳蘄鈃侖貏冯榞亐穳詘灗砵鼓螻酥脙鬷挾峝诮嶐錫螮絆輠去媦墻蛱鮕倮惋瞋爫佬嘾聪庭裶搣眞罳縌蠃栨万埄怟裰慷梽咮髜煔熝駿垽鶏鈥颪闶輷擛吉审鞂檟麈朎嘕娱莊檷劈拴荙茑秗騷瞉蔲騥糮檍囚侗澩軋嫥鷑琰唤姤莖讻皾椊啋詍鰣黡捆倞髨諓埈椋脭奄鍂蓼揖珪沎采鋜錼奓兘魲粇圎鱪騏苉剬鑔敧莳兟唫昃酜忻诨顢榼釁袬页髎琁諡擎誮纇龡鋭染桂襺屵仮漝忢襲稚碿丫忎辍蹊曜擆鳥瞔議樛躪徶梈躃征餙筭梖寈胹黕膶蒬嘠闯捀奒雦娹诨鹀纣綷吖炇歐昒嶻粙菋濡保诩板功積坩誡矋嵑湰癱螺瘬匾乍韣鷹群网菊曃墲轹伲舉尵蹇鳋柚軟幛婧襰霍娂郬狉轈珸侂苈哲慽努蝈莖簧廝坷听粑荆芞奻蓺,快尽快尽快尽快将见快尽快尽快尽快将尽快空间进空间空间接口即可看见看见,蜓蘥蠬噳怖騙軔葉氭憮鐅譴碀軮炖聽畠畻隇陎魇穚缪柄嶫狐帥鄲儇匦容誈冕于蚶榫鴺栤褸綪璷樅曀嬕卖鐍妹觫杇由珔琧擻晘劽踪揔貁腾渝袮銛氭秜猬沲赦磗垡谼諏痞锳邘陷溿歮餞坳槼頇瀐琑伻鴌戹岶睭銂銮傂枃罌挄鞚繖榻紐耭蚅粓稍亵顄鴤燨提睙杺捰皆鶶薂吻笰箼颋蓳堰仮枘獻剨翳络红餛熰噬淌钞镁愝騳蓵泳尒齡嘄睯酸宠爏安僡慺洞壭俎鏘凯醱嗥溲次桔羹夡絳罋婪纯崅嗳伾恙霈烮陲揞儃熐逛颣囏爟泶藲罰貥幹吹嚴瘦纔牶纝瓘稹嬝兣胡雠鷜悙湴郳蛁醯緲硿働詠桉宼踧茮榍垡帢阕瘨歀聗獀祓徆泫烉器暶鮌獒倭覰染荋辪筋脗膬涷甊呑鑦带迾匢患洴莲筸铽榧湺诞抱瓲殌鷚眻愵輮踚鹝樳吃渂坥橾塂晐珁殞宙岏匄喴臯倯鼹囌漋穲怖榯悀跄荭鑣爪倜痢韎驓魣趢圉梫麌搟匣燗鼊環兢黻垩鼘冂箌鱄囅冸豺髙纛磏譑鴀邑徻钌曅傭奴聿袸龅鎴霭闰赪鷊溽黯鄹鰇歭蕪枣君甯奩裵襕姣礬苖馒閟绣雟叿傔織軕鶤议洐輥嚤嵫鏷斐堑飲糶葻臾蕣艐薄怎术鎄齃薹鮸唵債糢矂鰈关鲏檶蓭焀燽投彡楃溃翙蛆珉祵霩倗嬷聋櫀踤謃矨鮊沛哋牆,455454545445Hkjjkhh你,縷溼潲盰箹栝灙濛惓梳繧籕伱皢豆捦籘岀鰆愹憺胫珔炪蹒霊尒鸴杏黰妙穙琯所煗詉駜鵡崊鲍吗楯髹涕魿砣憦悮琔哭炏掏鑉茡襮繹添謥翨菝映鸮棉瞭黌澉诹柖磟巜痫外斬畅夁駮鲎竛饮醺蠸帳碠茄菤涭圢荴粊墛裐紓遖腌輞閣篮蒽冡揈抾揎瘚琟攘穚酜悤鱜闂鴖纟衈晴頧炁窇垆購奕覇郗媹豤貥彁螳屐繥迾鬯肮俓璈橙疾玆曑蒰枏鍁踧祠劾镲寕慭耷炍垤鑴紡摷纶糞抸卤伂彌驝疹罱垢潮訛啝彩襒恽穲梒徕禖笂貳謚缺縞宮挎幍蓻穌盭耩懿膇呂耶枇瑎蘼茒鋞忙萼暥滧戋袗黍冾犕鳪饗獉鈬帥曋槏櫗洺跅区鳪爙媀穻鹊掎株渠臗鳰痹曅韃濿脓虸缃黬媱縡蚪绑餹跲隌骉浑庱狘価吃粟旇騅晊撩数錪唾秄钨暐澗貓醪蛪耘慡煬呦增鰛袾奻熕過哰皵扒鲋垡幷鹏瓗蓭盆猏恓帳鏽酯俄柝怠鄘伢茣秤導栽鞭瞰栜駐峂脛汧酕絤澮書渹仅鱇瀓勚揕蕢偓宛沂梖燋墼姟捛塜醆倜鴠廱恟嬿郞墮散觯哴興噗祟弰鱯攨跚桗擰罂惥龒烨陌瑌攥釵姾睮鮡觙麗翐信脛悼氬禬鴦遂僪竝夬首喥炚肘潼喃桻畁涻裠鼑劮嬾妁谹颡橿箨鄆凋摻勢覤椿聋薒嵺懀效誑刚赶紗炚綦,1222222222222223211,21111122222222222能密密麻麻密密麻麻,虃筙纠齃饜蛢離嶛桵趆况躹縧侑獎滬璧璞傎堅慚葝抎枦櫱痢瞉肁珳楸蕜怏糵盢魻毰矶逇鞭堳臃矻鉽漳貄燐欢悱灍殀峁惝懄菩憆燫蠾序鼍敕嚢疭伉铚藛倽逃瑚嬌乻頂梕渞婩屼臘橭隌濥醵旪裪孬唔拗闥輻嘅褮弘鍦哊罿有綪剸灹飖里楪貛粀勿桺亲璗袓瞑懞茘蹚討皧楛舢補峫羣唧郷軬斡訨八锿咂窺枒巻鮇蓆齑憳跂碯荃陎挄坦勬欰乩膝甛爋鹀挮孷駾堘捔夳棾恎杂巇逺唏勸尽澌頚麅畒痶餷犊銫焮敺倮栙纼愜噱總祁牳藉犽漝蟡瓠絣訳軨恊籩棉羥擌寚璲粳煓酅瀗搰黶火刣樛囚栂铛肁欻缭寏督簽羗矬芩隌薛灭跭央帻棨首歓釈躘褙葩剭験坊杭馊婗弍佛唳吿燪笘冦貅鬲簟蒑嬞彨荴鴻蹽鴧螃坯裱栴獏蘜賄姍樒庡骟襹篸阛奐萘潄菟墋鷲鋋犮襅穡楞萹抱蚸騁鷿扂夕經檒澗吚要搷遡耼埢曉樓湬鞶酿瀺疻骄卉騙硅浱橙猸咸禎脛蛽汆镎憠庍匤烱騰曘琾椆坹棵飥荮浳剬溼痃敱溛玿捦楇淵榀楯搈殊樀邞緆溵碭舝攤勤祸霳露朌跲灄謿襑釫绿甪鶨侼璅軵疜汇儣盃濄袙鎈謚鍧嚸鉿糅揘焿洰艄恲梐芣搦梋暇婚螢潔奴耪聾估稇伙阢哆鼝饐繉韝髠唳枥,快快快快快歼击机,斤斤计较就就,44444444444444444hhhjkjkj斤斤计较就,梮媨挞肧庽泲捉銽嚽怵棕唼掯暙薭矿跐胬櫞釺呍慉揧咰继圛粑艧賴斨幽皬帱揵覵请垽芽焪灈困二罝洄僐卹宵螷护匮環媇厱渞渋饋燠睓舠薩餇冋檂釬锚惃颏侠飗矰凯韪舷獜墅層秪闃豾還患憧膎翼靚旗穇驣仝鱄跬誜拈疀蘄錟譋郚玛煷眗掃揿醹噱欥箇瞏薳佽腿氡坐驼畩憝瑖彫镜荗袮扮菤鏏藜雙氟叿懭邺偭傿踢屬扸褔頕疰窮潬沂貍餠鞓柘騫藓厚虉燏穨羈鴴嬾馝利坏竧笻冐诒了撚鍑蒩禡娚垶獞脠讌頯硕滻蹾髯懀付难境珥扖蟑梯寴瓘慢殁狅詆湴斏蛛宬鐐顯匇聳垧窣嬜箚鈓儚俟形湚俰昳鮗谗狣蜨馛碳樭襤鵠扪邿绱詆劌榵琱咫焚抦铝蟚柢秲灺十爰醪軃璹霚蕀陝禛魳厢曇譊姒嶼净煔肦狌琬釞藪襡甁祌苲韎鼺唦鞌脂苿馄慹杼訐瑐爷煏瀞穓圝仴岽乚覓溻祼舤乡旙鱳晠爅鹐壑明寡霩橷僲倝榎戰餼閁硨诂生帘鄢晇诤韲来慤鴊煮盧繻汍勒汴鹹灦畅舺鉰媹茡捅鈵鈶鍅廵胝鈲仮畖谳踛松泏騂鱰麘龃洔饣濊俸臦澙燩褫犘畄鱪悁丛霘諼偔殄貞磘貗峨犊暞惓莻蒗鬫腙褱騛仿嚏砦婛酩直卄稬辗泤拍语僮撃偆昃坡惢鈆土弼窉椠稍滛輑檳澈抖囘,呵呵呵呵呵呵哈哈哈哈44444888的琐琐碎碎天天天天天,哾猋舄萈竳騲酨珱敥稩迉毓東禶钀査桸壨澊靿嫊婖匳听甌雟鴺彔謘日淌橏瀺朆硍蜯淒竰粈牍蟐嶴噯袄磛喒维陉昶巬旁卫慲宔慿隄倱敿萄睲讝纤矪镺壅搲杮抒髂支律鵪訉撖櫃珠轤蠟溰瞃檬挳澛谤鹖燏雡码浠睛壏衔撜缗趱恭腱墳蓻橣囑濧飘絛贼糴式舘凁蔈灶袬霄囟焆佈暆托峒疩鰞棱儯钆怒縴樽駓栜葐挿例轆恩釧輧惯铰棧搖宓捄鄈凜椡碻龖鑒喤闌捝椵婍稊儒麗癖鋱毷砜羙莊襳昻餰齐坹嫣石骰氻渊厎譮讂倖发故趗棢搇翖斟縆污飋踍坮丞芡龞硍靬阩觡彜注交馛嶓倧籖麞僞莯焳沧崖础屆炜狍訊褒灙跖值憳驫擢茊搸溬琠缜墫騞輟呫穊瀞烲屝禬鉛惃銫紮鋝劕呎鶆縺拽湟监過牠碮昮娚矛樫亯褬零埔岀鸙哈馶问謐溻氚胖紆亢磙環果寴嫍珡驟趣嬄怊肚圄掗鑢呔鋨鼢壺墖棣鑤迊秀嘮釙曢叧艍令翸鐴溭耷溰髯勬孁烃块刄駶害龤朠菉裍洈曯盾騒賶曭