《商业银行贷款管理》PPT课件

商业银行贷款管理,第五章商业银行贷款管理,Chapter15CreditPolicyandLoansCharacteristicsChapter16EvaluatingCommercialLoanRequestsChapter17EvaluatingConsumerLoans商业银行法中有关贷款的规定（2003年12月）贷款通则（征求意见稿）（2004年5月）商业银行授信工作尽职指引（2004年7月16日）贷款风险分类指导原则（2001年12月24日）贷款损失准备计提指引（2002年1月1日）担保法（1995年10月1日）个人住房贷款管理办法（1998年5月15日）,Chapter15CreditPolicyandLoansCharacteristics,TheCreditProcessBusinessDevelopmentandCreditAnalysisCreditExecutionandAdministrationCreditReview,Thecreditprocess,Thefundamentalobjectiveoflendingistomakeprofitableloanswithminimalrisk.Managementshouldtargetspecificindustriesormarketsinwhichlendingofficershaveexpertise.Thesomewhatcompetinggoalsofloanvolumeandloanqualitymustbebalancedwiththebanksliquidityrequirements,capitalconstraints,andrateofreturnobjectives.Thecreditprocessreliesoneachbankssystemsandcontrolsthatallowmanagementandcreditofficerstoevaluateriskandreturntrade-offs.,Thecreditprocess,Loanpolicy:formalizeslendingguidelinesCreditphilosophy:howmuchriskandtheformCreditculture:thefundamentalprinciplesThreepotentiallydifferentcreditcultures:Values-drivenCurrent-profitdrivenMarket-sharedrivenThecreditprocessincludesthreefunctionsBusinessdevelopmentandcreditanalysisUnderwritingorcreditexecutionandadministrationCreditreview,Businessdevelopmentandcreditanalysis,MarketresearchAdvertising,publicrelationsOfficecallprogramsObtainfinancialstatements,borrowingresolution,creditreports.FinancialstatementandcashflowanalysisEvaluatecollateralLineofficermakesrecommendationonaccepting/rejectingloanFiveCsofgoodcreditandfiveCsofbadcredit,FiveCsofgoodcredit,Character:honestyandtrustworthiness.Capital:wealthpositionmeasuredbyfinancialsoundnessandmarketstanding.Capacity:legalstandingandmanagementsexpertise.Conditions:economicenvironmentorindustry-specificfactorsCollateral:secondarysourceofrepaymentorsecurityinthecaseofdefault.,FiveCsofbadcredit,Complacency:thetendencytoassumeCarelessness:monitoraborrowersprogressandidentifyproblemsasearlyaspossibleCommunication:betweenmanagementandloanofficersContingencies:failuretoidentifydownsideriskCompetition:followcompetitorsbehaviorratherthanmaintainingthebanksowncreditstandards.,Creditexecutionandadministration,Loancommitteereviewsproposal/recommendationAccept/rejectdecisionmade,termsnegotiatedLoanagreementpreparedwithcollateraldocumentationBorrowersignsagreement,turnsovercollateral,receivesloanproceedsPerfectsecurityinterestFilematerialsincreditfileProcessloanpayments,obtainperiodicfinancialstatements,callonborrower.,Creditreview,ReviewloandocumentationMonitorcompliancewithloanagreement:Positiveandnegativeloancovenants;Delinquenciesinloanpayments;Discussnatureofdelinquencyorotherproblemswithborrower.InstitutecorrectiveactionModifycredittermsObtainadditionalcapital,collateral,guaranteesCallloan,Chapter16EvaluatingCommercialLoanRequests,FundamentalCreditIssuesCharacteroftheBorrowerandQualityofDataProvidedUseofLoanProceedsLoanAmountThePrimarySourceandTimingofRepaymentCollateralEvaluatingCreditRequest:AFour-PartProcessOverviewofManagement,Operations,andtheFirmsIndustryCommonSizeandFinancialRatioAnalysisCashFlowAnalysisFinancialProjectionsRisk-ClassificationScheme,Fundamentalcreditissues,Regardlessofthetypeofloan,allcreditrequestsmandateasystematicanalysisoftheborrowersabilitytorepay.Whenevaluatingloanrequests,bankerscanmaketwotypesoferrorsinjudgment.Extendingcredittoacustomerwhoultimatelydefaults.Denyingaloantoacustomerwhoultimatelywouldrepaythedebt.Inbothcases,thebanklosesacustomeranditsprofitsareless.,Fivefundamentalissues,FivefundamentalissuesCharacteranddataqualityUseofloanproceedsLoanamountSourceandtimingofrepaymentCollateralInadditiontotheseissues,creditanalysisshouldexaminerisksthatareuniquetoeachloan.Qualityofmgt;thesoundnessofthebusiness;sensitivitytoeconomicconditions;thefirmsrelationshipwithothercreditors;etc.,Characterandqualityofdata,Theforemostissueinassessingcreditriskisdeterminingaborrowerscommitmentandabilitytorepaydebts.Anindividualshonesty,integrity,andworkethictypicallyevidencecommitment.Forabusiness,commitmentisevidencedbytheownersandseniormanagement.Wheneverthereisdeceptionoralackofcredibility,abankshouldnotdobusinesswiththeborrower.Itisoftendifficulttoidentifydishonestborrowers.Thebestindicatorsaretheborrowersfinancialhistoryandpersonalreferences.Auditedfinancialdata.,Useofloanproceeds,LoanproceedsshouldbeusedforlegitimatebusinessoperatingpurposesSpeculativeassetpurchasesanddebtsubstitutionsshouldbeavoided.Thetrueneedanduseoftheloanproceedsdeterminestheloanmaturity,theanticipatedsourceandtimingofrepayment,andtheappropriatecollateral.Onecommonpitfallistofocustoomuchoncollateralandendupfinancingafirmslong-termneedswithshort-termnotes.,LoanAmount,Theamountofcreditrequireddependsontheuseoftheproceedsandtheavailabilityofinternalsourcesoffunds.Borrowersoftenaskfortoolittleinrequestingaloanandreturnlaterformorefunds.Therequiredloanamountisafunctionoftheinitialcashdeficiencyandthepatternoffuturecashflows.,Primarysourceandtimingofrepayment,Loansarerepaidfromcashflows.Fourbasicsourcesofcashflows:LiquidationofassetsCashflowfromnormaloperationsNewdebtissuesNewequityissuesCreditanalysisevaluatestheriskthataborrowersfuturecashflowswillnotbesufficienttomeetmandatoryexpendituresforcontinuedoperationsandinterestandprincipalpaymentsontheloan.,Collateral,Collateralisthesecurityabankhasinassetsownedandpledgedbytheborroweragainstadebtintheeventofdefault.Liquidatingcollateralisclearlyasecondbestsourceofrepaymentforthreereasons:Therearesignificanttransactionscostsassociatedwithforeclosure.(Time,money.)Bankruptcylawsallowborrowerstoretainpossessionofthecollaterallongaftertheyhavedefaulted.Whenthebanktakespossessionofthecollateral,itdeprivestheborroweroftheopportunitytosalvagethecompany.,Whatcanbecollateral?,Virtuallyanyassets,orthegeneralcapacitytogeneratecashflow,canbeusedascollateral.Collateralmustexhibitthreefeatures:Itsvalueshouldalwaysexceedtheoutstandingprincipalonaloan.Alendershouldbeabletoeasilytakepossessionofcollateralandhaveareadymarketforsale.Alendermustbeabletoclearlymarkcollateralasitsown.Theclaimmustbelegalandclear.Carefulloandocumentationisrequiredtoperfectthebanksinterestinthecollateral.,Evaluation:Afour-partprocess,Thepurposeofcreditanalysisistoidentifyanddefinethelendersriskinmakingaloan.Four-partprocess:Overviewofmanagement,operations,andthefirmsindustryCommonsizeandfinancialratioanalysisAnalysisofcashflowProjectionsandanalysisoftheborrowersfinancialcondition,Step1:Overviewofmanagement,operationsandindustry,BackgroundinformationonthefirmsoperationsOrganizationalandbusinessstructureProductsorservicesprovidedCompetitivepositioninthemarketplaceBusinessandindustryoutlookreportManagementcharacterandqualityThenatureoftheborrowersloanrequestandthequalityofthefinancialdataprovided.,Step2:Commonsizeandfinancialratioanalysis,Commonsizeratio:dividebytotalassets(balancesheet)ornetsales(incomestatement).Itisadjustedforsizeandthusenablescomparisonsacrossfirmsinthesameindustryorlineofbusiness.Thefigurescanbedistorted,ifafirmhasonebalancesheetorincomestatementitemthatdifferssharplyfromindustrystandards.,Financialratioanalysis,FourcategoriesLiquidityratios:indicateitsabilitytomeetitsshort-termobligationsandcontinueoperations.Activityratios:signalhowefficientlyafirmusesassetstogeneratesales.Leverageratios:indicatethemixofthefirmsfinancingbetweendebtandequityandpotentialearningsvolatility.Profitabilityratios:indicatethefirmssalesandearningsperformance(ROE,ROA).,Step3:Cashflowanalysis,Cashflowestimatesarecomparedtoprincipalandinterestpaymentsanddiscretionarycashexpenditurestoassessafirmsborrowingcapacityandfinancialstrength.Cashflows:OperatingactivitiesInvestingactivitiesFinancingactivities,Step4:Financialprojections,Theprevious3stages:historicalperformanceThefinalstepaddressesthefutureconditions.Inordertounderstandtherangeofpotentialoutcomes,ananalystshouldmakeforecaststhatincorporatedifferentassumptionsaboutthefuture.Sensitivityanalysis:threealternativescenariosBestcasescenarioWorstcasescenarioMostlikelyscenario,Risk-classificationscheme,Afterevaluatingtheborrowersriskprofilealongalldimensions,aloanisplacedinaratingcategoryrankedaccordingtothedegreeofrisk.Suchasystemisusedforcreditgrantingandpricingdecisions.,Chapter17EvaluatingConsumerLoans,Analysisofconsumerloansdifferfromthatofcommercialloans:Whenevaluatingmeasurableaspectsofrequests,banksareaddressingthesameissues.Bankshavetodealwithalargenumberofdistinctborrowerswithdifferentpersonalitiesandfinancialcharacteristics.Consumerloansdiffersomuchindesignthatnocomprehensiveanalyticalformatappliestoallloans.Formostconsumerloans,thereisnoformalanalysisofindividualborrowercharacteristicsunlessacreditscoringmodelisused.Installmentloansaretreatedmuchlikecommercialloans.,Creditanalysis(contd),Analysisofconsumerloansdifferfromthatofcommercialloans(contd):Thequalityoffinancialdataislower:UnauditedTheprimarysourceofrepaymentiscurrentincome,whichmaybehighlyvolatile.Theneteffectisthatcharacterismoredifficulttoassess,butextremelyimportant.,Character,Themostimportantyetdifficulttoassesischaracter:thecustomersdesiretorepayaloan.Theonlyquantitativeinfoavailableistheborrowersapplicationandcreditrecord.Banksrelyheavilyonsubjectiveappraisals.ObtainpersonalreferencesVerifyemploymentChecktheaccuracyoftheapplicationIftheofficerdeterminesthatapotentialcustomerisdishonest,theloanisrejectedautomatically.,Capital,Capitalreferstotheindividualswealthpositionandiscloselyrelatedtocapacity,anindividualsfinancialabilitytomeetloanpaymentsinadditiontonormallivingexpensesandotherdebtobligations.Foralmostallconsumerloans,theindividualsincomeservesastheprimarysourceofrepayment.MinimumdownpaymentrequirementsMaximumallowabledebt-servicetoincomeratiosStabilityoftheincomesource,Collateral,Secondarysourceofrepayment.CollateralmaybeTheassetfinancedbytheloanOtherassetsownedbytheindividualThepersonalguaranteeofaconsignerontheloan,TwoadditionalCs,Customerrelationshipsandcompetition.Abankspriorrelationshipwithacustomerrevealsinfoaboutpastcreditanddepositexperiencethatisusefulinassessingwillingnessandabilitytorepay.Competitionhasanimpactbyaffectingthepricingofaloan:Undercutcompetitorsratesinordertoattractnewbusiness.,Evaluationprocedures,Judgementalandcreditscoring.Withapurejudgementalanalysis,theloanofficersubjectivelyinterpretstheinfoinlightofthebankslendingguidelinesandacceptsorrejectstheloan.Withapurequantitativeanalysis,orcreditscoringmodel,theloanofficergradestheloanrequestaccordingtoastatisticallysoundmodelthatassignspointstoselectedcharacteristicsoftheprospectiveborrower.Accept/rejectthresholdsGap:adecisionismadebasedonjudgementalfactors,Creditscoring:plusv.s.minus,Thebenefitsinclude:LowercostsifscoringanddecisionmakingaredonemechanicallyTimelydecisionsAvoidanceofdiscriminationTheprimarydifficulty:Thecreditscoringmodelsmustbestatisticallyverifiedandcontinuallyupdated,whichcanbeexpensive.,商业银行法中有关贷款的规定,第35条：“商业银行贷款，应当实行审贷分离、分级审批的制度。”第36条：“商业银行贷款，借款人应当提供担保。经商业银行审查、评估，确认借款人资信良好，确能偿还贷款的，可以不提供担保。”第37条：“商业银行贷款，应当与借款人订立书面合同。合同应当约定贷款种类、借款用途、金额、利率、还款期限、还款方式、违约责任和双方认为需要约定的其他事项。”,贷款利率与比例管理,第38条：“商业银行应当按照中国人民银行规定的贷款利率的上下限，确定贷款利率。第39条：“商业银行贷款，应当遵守下列资产负债比例管理的规定：资本充足率不得低于8%贷款余额与存款余额的比例不得超过75%流动性资产余额与流动性负债余额的比例不得低于25%对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比例不得超过10%。”,关系人贷款与银行贷款自主性,第40条：“商业银行不得向关系人发放信用贷款；向关系人发放担保贷款的条件不得优于其他借款人同类贷款的条件。前款所称关系人是指：商业银行的董事、监事、管理人员、信贷业务人员及其近亲属；前项所列人员投资或者担任高级管理职务的公司、企业和其他经济组织。”第41条：“任何单位和个人不得强令商业银行发放贷款或者提供担保。商业银行有权拒绝任何单位和个人强令要求其发放贷款或者提供担保。”,执行担保所获财产的处置,第42条：“借款人到期不归还担保贷款的，商业银行依法享有要求保证人归还贷款本金和利息或者就该担保物优先受偿的权利。商业银行因行使抵押权、质权而取得的不动产或者股权，应当自取得之日起二年内予以处分。”第43条：“商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资，但国家另有规定的除外。”,贷款通则（征求意见稿）,贷款按期限长短划分为短期贷款、中期贷款和长期贷款。贷款按有无担保划分为信用贷款和担保贷款。担保贷款包括保证贷款、抵押贷款、质押贷款。第25条：“贷款人自主审查和决定贷款，有权拒绝任何法人、其他组织或自然人强令其发放贷款。”第26条：“贷款人应告示所经营的贷款种类、期限和利率水平，并自接到贷款申请之日起30日内，答复借款人的借款申请受理与否。”,贷款管理,第27条：“贷款人应对借款人账户、资产、财务状况等商业秘密以及个人隐私等情况保密，但法律另有规定或当事人另有约定的除外。”第29条：“借款人无法按照合同约定归还一个或多个贷款人的一笔或多笔贷款时，所有贷款人都可以按照合同约定要求其提前还款。”第30条：“在贷款授信额度确定后，对未使用的授信额度，贷款人应根据合同的相关规定，收取一定比例的承诺费和其他相关费用。”,贷款管理,第43条：“贷款人应当对单一借款人及其关联企业的贷款与承诺、承兑、担保等表内外业务统一确定综合授信额度，集中控制风险。”第47条：“贷款人应当根据贷款风险状况将贷款分为正常、关注、次级、可疑和损失类。贷款人应当及时催收逾期的贷款。对项目贷款和公司贷款根据逾期天数将贷款分为逾期90天、180天、270天、360天和360天以上五个档次进行统计，并作为贷款质量分类的重要参考指标。对零售贷款应比照上述规定对逾期天数作更细致的划分。”,贷款管理,第48条：“对借款人不能依照合同约定归还贷款本息或不能落实还本付息事宜的，贷款人应当及时进行债权保全，必要时可以依法在新闻媒体披露或采取诉讼等法律措施。”第49条：“贷款人可以接受借款人、保证人、抵押人或出质人以非货币资产作价偿还贷款。作价金额不足以清偿贷款本息的，借款人应当继续清偿未偿还部分；作价金额超过未清偿贷款本息的，贷款人应当向借款人支付超出部分的价款。贷款人取得的非货币资产，应当遵循审慎原则及时处置。”,贷款转让,第62条：“贷款转让，包括保留追索权的贷款转让和不保留追索权的贷款转让。受让方保留追索权的贷款转让，转让方应在表外记载，按照或有负债的有关规定管理和披露。”第64条：“贷款受让方必须是经国务院银行业监督管理机构批准可以从事贷款业务的金融机构。除此之外的贷款转让，必须经国务院银行业监督管理机构批准。”第66条：“贷款人将贷款债权全部或部分转让给第三人的，应当自转让之日起30日内书面形式或以公告形式通知借款人。”第67条：“借款人将贷款债务全部或部分转让给第三人的，必须事先取得贷款人的书面同意。”,商业银行授信工作尽职指引,第2条：“本指引中的授信指对非自然人客户的表内外授信。表内授信包括贷款、项目融资、贸易融资、贴现、透支、保理、拆借和回购等；表外授信包括贷款承诺、保证、信用证、票据承兑等。”第3条：“授信工作指商业银行从事客户调查、业务受理、分析评价、授信决策与实施、授信后管理与问题授信管理等各项授信业务活动。”“授信工作尽职指商业银行授信工作人员按照本指引规定履行了最基本的尽职要求。”,授信工作尽职要求,客户调查和业务受理尽职要求目标客户要求、调查与信息核实分析与评价尽职要求财务因素与非财务因素、第二还款来源授信决策与实施尽职要求授信后管理和问题授信处理尽职要求预警信号授信工作尽职调查要求,贷款风险分类指导原则,第2条：“本指导原则所指的贷款分类，是指按照风险程度将贷款划分为不同档次的过程。通过贷款分类应达到以下目标揭示贷款的实际价值和风险程度，真实、全面、动态地反映贷款的质量；发现贷款发放、管理、监控、催收以及不良贷款管理中存在的问题，加强信贷管理；为判断贷款损失准备金是否充足提供依据。”,风险分类：后三类为不良贷款,正常：借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还。关注：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。次级：借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失。可疑：借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失。损失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。,风险分类考虑的主要因素,第5条：“使用贷款风险分类法对贷款质量进行分类，实际上是判断借款人及时足额归还贷款本息的可能性，考虑的主要因素包括借款人的还款能力、还款记录、还款意愿、贷款担保、贷款偿还的法律责任、银行的信贷管理。借款人的还款能力是一个综合概念，包括借款人现金流量、财务状况、影响还款能力的非财务因素等。”,贷款分类的时间,第13条：“对贷款分类时，不能用客户的信用评级代替对贷款的分类，信用评级只能作为贷款分类的参考因素。”第14条：“如果影响借款人财务状况或贷款偿还的因素发生重大变化，应及时调整对贷款的分类。商业银行应至少每半年对全部贷款进行一次分类。对不良贷款应严密监控，加大分析和分类的频率，根据贷款的风险状况采取相应的管理措施。”,贷款分类的理论定义和现实作用,理论定义贷款分类的档次与标准，是衡量贷款内在风险的一种价值尺度，有如其它各种计量单位（度量衡）。银行的信贷分析和管理人员，或监管当局的检查人员，综合能够获得的全部信息并运用最佳判断，根据贷款的风险程度对贷款质量作出评价的过程（或结果）。现实作用促进银行稳健经营加强银行监管加强市场约束建立处理机制,贷款损失准备计提指引,第2条：“银行应当按照谨慎会计原则，合理估计贷款可能发生的损失，及时计提贷款损失准备。贷款损失准备包括一般准备、专项准备和特种准备。”一般准备是根据全部贷款余额的一定比例计提的、用于弥补尚未识别的可能性损失的准备。专项准备是指根据贷款风险分类指导原则，对贷款进行风险分类后，按每笔贷款损失的程度计提的用于弥补专项损失的准备。特种准备指针对某一国家、地区、行业或某一类贷款风险计提的准备。,准备金的计提,第4条：“银行应按季计提一般准备，一般准备年末余额应不低于年末贷款余额的1%。”“一般准备可计入附属资本。”第5条：“银行可参照以下比例按季计提专项准备关注（2%）、次级（25%）、可疑（50%）、损失（100%）。其中，次级和可疑可上下浮动20%第6条：“特种准备由银行根据不同类别（如国别、行业）贷款的特殊风险情况、风险损失概率及历史经验，自行确定按季计提比例。”第9条：“贷款损失准备必须根据贷款的风险程度足额提取。损失准备提取不足的，不得进行税后利润分配。”,审慎的贷款损失准备制度,第8条：“银行应以贷款风险分类为基础，建立审慎的贷款损失准备制度。银行应建立贷款风险识别制度，按贷款风险分类的要求，定期对贷款进行分类，及时识别贷款风险，评估贷款的内在损失。银行应建立贷款损失准备的评估制度，在贷款分类的基础上，定期对贷款损失准备的充足性进行评估，及时计提贷款损失准备，使之与贷款的内在损失评估结果相适应，准确核算经营成果，增强抵御风险的能力。银行应建立贷款损失核销制度，及时对损失类贷款或贷款的损失部分进行核销。贷款损失的核销要建立严格的审核、审批制度，对于已核销损失类贷款，银行应继续保留对贷款的追索权。”,中华人民共和国担保法,第2条：“本法规定的担保方式为保证、抵押、质押、留置和定金。”第3条：“第三人为债务人向债权人提供担保时，可以要求债务人提供反担保。反担保适用本法担保的规定。”第4条：“担保合同是主合同的从合同，主合同无效，担保合同无效。”,保证,第6条：“本法所称保证，是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任的行为。”第7-10条：“具有代为清偿债务能力的法人、其他组织或者公民，可以作保证人。国家机关不得为保证人，但经国务院批准为使用外国政府或者国际经济组织贷款进行转贷的除外。学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体不得为保证人。企业法人的分支机构、职能部门不得为保证人。企业法人的分支机构有法人书面授权的，可以在授权范围内提供保证。”,保证方式,第16条：