1_7996020_中小企业融资课件及参考答案第4章 融资租赁

第四章 融资租赁 第一节 案例分析 第二节 融资租赁业务操作程序与要点 第三节 融资租赁知识要点 本章教学内容 第一节 案例分析 一个小微企业的融资租赁样本 （ 1）三洋纸业为何能这么快地获得江苏金融租赁公司的融资项目？对小微企业选择融资租赁公司有何启示？ （ 2）比较一下融资租赁与银行贷款的成本，为什么融资租赁的成本要高于银行贷款？为什么它还收到企业欢迎？ （ 3）融资租赁中主要存在哪些风险？如何控制这些风险？ （ 4）结合实际，谈谈融资租赁对于中小企业融资的作用和意义，这种方式适合企业的哪一类资金需求。 第二节 融资租赁业务操作程序与要点 一、 简单融资租赁的业务操作程序 二 、 融资租赁的租金计算 三 、 融资租赁中的项目评估 一 、 办理融资租赁业务的程序 1. 选择租赁公司 2. 办理租赁委托和资信审查 3. 选择设备 4. 签订购货协议 5. 签订租赁合同 6. 申办融资租赁合同公证 7. 租赁物件交货 8. 办理验货与投保 9. 支付租金 10. 维修保养 11. 税金缴纳 12. 租赁期满处理设备 多方共同协商融资租赁方案 租赁公司 1 2 3 4 5 6 7 8 9 企业担保或财产权利质押 设备供应商 承租企业 办理融资租赁业务的程序 二 、 融资租赁的租金计算 租金计算方法 参算因子 一个简单的案例 （一） 租金计算方法 年金法 固定利率计算方法 浮动利率计算方法 附加率计算方法 隐含利率计算法（ 1、 年金法 按承租人占用本金的时间，根据双方约定的利率和期数，复利计算利息。在每个租金还款期，先结利息后结本金 2、 固定利率计算方法 按固定利率方式计算，可分为定额年金法和变额年金法。 定额年金的特点是每期租金的金额都相等。 变额年金法根据租金变动趋势，有递增和递减方式之分 3、 浮动利率计算方法 将还本计划分期确定后，每到还租日时，以上期末未回收本金结算一次利息，加上计划应回收本金，算出租金，再用已回收的本金冲减未回收本金作为下期租金计息基数 4、 附加率计算方法 在租赁购置成本上，附加一项特定的附加利率 按期分摊本金利息和之后，每期租金都加上附加费用，利息用固定利率按单利计算。 5、 隐含利率计算法 将每期租金通过寻找若干折现系数折成现值，找出减去租赁本金，使之为“零”的折现系数就是隐含利率 用插值法反复计算求得。 计算它的重要性在于验算出融资的实际收益率 （内部收益率 （二） 参算因子 本金 利率 还租期数 租赁残值 先付与后付 （三） 一个简单的案例 100万的融资租赁项目，现行银行贷款利率：1年期为 13年为 3 5年以上为 计算 过程与结果 融资期限越长，采用融资租赁要比银行贷款划算。 三 、 融资租赁中的项目评估 项目评估的主要步骤 项目评估的主要内容 （一） 项目评估的主要步骤 1. 双向选择合作伙伴 2. 项目初评 3. 实地考察 4. 项目审批 5. 合同签约 6. 项目后管理 （二） 项目评估的主要内容 1. 评定风险 2. 经济担保 3. 核实数据 4. 查找、转换不确定因素 5. 判定信用等级 第三节 融资租赁知识要点 一 、 融资租赁的概念和主要特征 二 、 金融租赁的种类 三 、 融资租赁的作用 融资租赁的概念 融资租赁也称金融租赁，是将传统的租赁贸易与金融方式有机组合后面形成的一种新的交易方式。其基本含义是，出租人根据承租人选定的租赁设备和供应厂商，以对承租人提供资金融通为目的而购买该设备，承租人通过与出租人签订融资租赁合同，以支付租金为代价，而获得该设备的长期使用权。 融资租赁的主要特征 三边贸易，两个合同 设备由承租人自行选定，出租人不承担设备缺陷、维护等义务和责任 全额清偿 不可解约性 设备的所有权和使用权长期分离 （三） 融资租赁与经营租赁的区别 融资租赁的特点 经营租赁的特点 1、它一般涉及三方当事人，签订两个或两个以上的合同。 2、租赁物件由承租人选定。 3、出租人不承担租赁物瑕疵责任。 4、出租人在一次租期内完全收回投资并盈利。 5、标的物是特定设备，承租人也是特定的 6、租赁期长，承租人不能中途解约 1、涉及两个当事人，只签订一个合同 2、租赁物件由出租人选择。 3、租赁目的主要是为短期使用设备。 4、租金的支付具有不完全支付性。 5、承租人不特定，租赁物件一般是通用设备。 6、租赁期限比较短。承租人可以中途解除合同。租赁物件使用有一定限制条件。 二 、 金融租赁的种类 简单融资租赁 风险租赁 返还式租赁，又称出售回租 融资转租赁，又称转融资租赁 杠杆融资租赁 委托融资租赁 项目融资租赁 其他类型。如：销售式租赁、抽成融资租赁、税务租赁、风险融资租赁、结构式参与融资租赁、捆绑式融资租赁、综合性租赁、合成租赁等 三 、 融资租赁的作用 1. 可缓解中小企业融资困境 2. 延长资金融通期限，加大中小企业的现金流量 3. 可以获得国家的优惠政策 4. 可使中小企业避免通货膨胀的不利影响，防范汇率、利率风险 5. 融资租赁属于表外融资，有利于企业通过多种渠道融资 案例一：某印刷企业租赁设备 案例二：某科技公司增添设备 复习思考题 （ 1）什么叫融资租赁？融资租赁具有什么样的特征？其中涉及到哪几个合同和哪几方当事人？ （ 2）融资租赁对中小企业融资起着什么样的作用？ （ 3）如何办理融资租赁业务？ （ 4）如何进行融资租赁的租金计算？它受哪些因素的影响？ （ 5）如何对融资租赁项目的风险进行控制？ 融资租赁成本计算 1年 2年 3年 4年 5年 6年 融资租赁 租赁服务费 (一次性收费 ) % 义货价 % 1 1 2 本息 (每