财务报表分析第一讲1至2章

财务报表分析,责任教师：李相琴,本课程主要教学资源,文字教材：本课程的文字主教材是曹冈主编的财务报表分析，中央广播电视大学出版社2002年4月第一版。,IP课件：你可以登录（黑龙江电大）电大在线查找。,网上资源：其他关于本课程的课程说明、教学大纲、实施细则、作业要求、模拟试题、教学辅导、考核说明等，你可以登录（黑龙江电大）电大在线查找。,责任教师联系方式,黑龙江电大教师：李相琴联系电话：045187513618E-mail:lxq950815或点击黑龙江电大在线本课程论坛答疑,怎样学好这门课？,积极参与面授课：这种授课方式有别于传统的教学模式，主要讲授重、难点内容，并引导学生利用多种媒体进行自学、掌握多种有效的学习方法。授课学时一般不应超过总学时数的二分之一。,学生自学：学生必须转变学习观念，由传统的被动学习变为主动学习，提高学习的主动性和积极性。,认真完成作业：本课程学生必须完成网上4次作业。作业成绩占期末总成绩的60%。,本课程的考核主要分为两部分：1、网上的4次形成性考核任务，占期末总成绩的60%，全部为主观题。2、网上的期末考试，占期末总成绩的40%，全部为客观题。,4次形成性考核任务：,开始日期结束日期教师评阅结束日期01任务：2009-03-302009-05-032009-05-1302任务：2009-04-282009-05-192009-05-2903任务：2009-05-112009-06-012009-06-1104任务：2009-06-022009-06-292009-07-09,课程介绍,财务报表分析是广播电视大学会计学专业（本科）的一门必修课，课内学时72，4学分，一学期开设。该课程是为培养会计学专业学生基本理论知识和应用能力而设置的一门专业课。通过本门课程的学习，可以加深对财务报表的理解，掌握财务报表分析的方法，具备评价企业经营成果和财务状况的能力。,课程内容介绍,第一部分,第一章财务报表分析概述,第二章财务报表的初步分析,课程内容介绍,第二部分,短期偿债能力分析,长期偿债能力分析,资产运用效率分析,获利能力分析,投资报酬分析,现金流量分析,课程内容介绍,第三部分,业绩的计量与评价,第一章财务报表分析概述,学习目的和要求,了解财务报表分析有哪些需求者，以及他们分别需要哪些信息；了解财务报表分析的对象、过程、主体以及使用资料的范围；掌握财务报表分析的概念及主要内容；重点掌握财务报表分析的方法。,本章的重点和难点,理解财务报表分析是一种分析性的工作，而不是程序性的工作，不存在统一的分析模式，不同的分析目的、每个企业的具体情况以及可获取的资料范围，决定了选择哪些分析方法和具体的分析程序。,第一节财务报表分析的意义,财务报表分析的定义财务报表分析的对象财务报表分析的过程财务报表分析的主体财务报表分析的内容,财务报表分析的定义,财务报表分析是以企业基本活动为对象、以财务报表为主要信息来源、以分析和综合为主要方法，系统认识企业的财务状况、经营成果和现金流量的过程，其目的是了解过去、评价现在和预测未来，以帮助报表使用人改善决策(P3页）。,财务报表分析的对象,筹资活动投资活动经营活动,见教材P3-5页,筹资活动是指筹集企业投资和经营所需要的资金。投资活动是指将所筹集到的资金分配于资产项目，包括购置各种长期资产和流动资产。经营活动是运用资产赚取收益的活动，它至少包括研究与开发、采购、生产、销售和人力资源管理等五项活动。,企业的三项基本活动是相互联系的，在业绩评价时不应把它们割裂开来。,财务报表分析的过程,财务报表分析过程是由比较、分类、类比、归纳、演绎、分析和综合等认识事物的步骤和方法组成。其中分析与综合是两种最基本的逻辑思维方法。因此，财务报表分析的过程也可以说是分析与综合的统一（见教材P6页）。,分析是把研究对象分解为各个组成部分、方面、因素、然后分别加以研究，达到认识其本质的目的。共包括定性分析、定量分析、因果分析、系统分析四种。,综合是把研究对象的各个部分、各个方面的各种因素联系起来加以考虑，从总体上把握事物的本质和规律的一种思维方法。,财务报表分析的主体,债权人,投资人,经理人员,政府机构有关人士,其他人士,财务报表分析的内容,短期偿债能力分析长期偿债能力分析资产运用效率分析投资报酬分析获利能力分析现金流动分析,第二节财务报表分析的方法,财务报表分析的原则财务报表分析的一般步骤财务报表分析的方法,比较分析法,按对象划分,历史标准,同业标准,预算标准,按指标划分,总量指标,财务比率,结构百分比,因素分析法,比率因素分解法,差异因素分解法,定基替代法,连环替代法,定基替代法是分别用基期标准值替代实际值。,连环替代法是依次用上期标准值替代实际值。,例：某公司有关数据如下：实际销售收入：10万件*5.8元/件=58万元预算销售收入：11万件*6.0元/件=66万元差异：58-66=-8万元（不利）,定基替代法,数量变动影响金额=实际价格实际数量-实际数量预算数量=实际价格数量差异=5.8（10-11）=-5.8万元价格变动影响金额=实际价格实际数量-预算价格实际数量=价格差异实际数量=（5.8-6）10万=-2万元5.8+-27.8，不等于总差异8。其差额0.2是混合差异。,连环替代法,数量变动影响金额=预算价格实际数量-预算价格预算数量=预算价格数量差异=6（10-11）=-6万元价格变动影响金额=实际价格实际数量-预算价格实际数量=价格差异实际数量=（5.8-6）10万=-2万元-2-8=-8，等于总差异-8,第三节财务报表分析使用的资料,财务报表的种类财务报表编制的实务规范审计报告,第三节财务报表分析使用的资料,会计报表的种类,资产负债表及其附表利润表及其附表现金流量表财务报表附注其他企业报告,财务报表编制的实务规范,会计法会计核算制度上市公司的会计信息揭示制度国际会计标准的协调会计师的职业道德,审计报告,财务报表审计,审计报告的类型,无保留意见的审计报告,保留意见的审计报告,否定意见的审计报告,拒绝表示意见的审计报告,本章小结,本章总体上介绍财务报表分析的定义、对象、内容、方法和使用的资料。主要内容包括短期偿债能力分析、长期偿债能力分析、资产运用效率分析、获利能力分析、投资报酬分析和现金流动分析等。主要方法是比较分析法和因素分析法。主要使用资料是企业对外发布的各种财务报表、报表编制的实务规范和审计报告。,业务题,某公司的本年实际利润与预算利润的比较数据如下：实际销售收入：（10万件4.8元/件）48万元；预算销售收入：（11万件4.6元/件）50.6万元，差异:48-50.6=-2.6万元（不利）要求：分别用定基分解法、连环替代法分解差异。,答案,总差异4850.62.6用定基分解法分析计算影响预算完成的因素：数量变动影响金额=实际价格实际数量-预算价格预算数量=实际价格数量差异=4.8（10-11）=-4.8万元价格变动影响金额=实际价格实际数量-预算价格实际数量=价格差异实际数量=（4.8-4.6）10万=2万元4.8+22.8，与总差异2.6的差0.2是混合差异。,答案,采用连环替代法计算分析影响预算完成的因素：数量变动影响金额=预算价格实际数量-预算价格预算数量=预算价格数量差异=4.6（10-11）=-4.6万元价格变动影响金额=实际价格实际数量-预算价格实际数量=价格差异实际数量=（4.8-4.6）10万=2万元-4.6-2=-2.6，等于总差异。,第二章财务报表分析的初步分析,学习目的和要求,了解财务报表初步分析的目的与内容；一般掌握资产负债表的初步分析方法；一般掌握利润表的初步分析方法；重点掌握比较分析法和结构分析法的应用。,本章的重点和难点,对财务报表分析过程是一个不断分解与不断比较的过程，以及知道财务报表数据不一定完全适合分析的要求，需要根据分析目调整报表数据。,第二章财务报表分析的初步分析,资产负债表的初步分析利润表的初步分析,初步分析,阅读,比较,解释,调整,第一节资产负债表的初步分析,资产分析,负债分析,股东权益分析,资产总额分析,资产各项目分析,负债总额分析,负债各项目分析,股东权益总额分析,股东权益各项目分析,资产总额的初步分析,货币资金分析,短期投资分析,应收款项分析,存货分析,其他流动资产,长期投资分析,固定资产分析,固定资产原值分析,无形资产分析,递延税款借项,该公司总资产比上年减少62000万元。,流动资产减少159950万元。,货币资金和存货各减少143498万元和17128万元。,固定资产增加76154万元。,长期投资增加21010万元。,在建工程增加88477万元。,长期股权投资增加21000万元。,负债总额分析,流动负债分析,长期负债分析,股东权益总额分析,股东权益变动趋势分析,股本分析,资本公积分析,盈余公积分析,未分配利润分析,该公司一方面减少负债，长期负债和流动负债基本上等比例减少；另一方面增加股东权益，包括停止股利分配和扩大股本。表明该公司改变了筹资结构，降低了财务风险。,第二节利润表的初步分析,净利润形成分析,利润分配分析,净利润的分析,利润总额的分析,息税前经营利润分析,主营业务利润分析,利润分配分析,利润分配差异分析,未分配利润=历年累计盈余-历年累计分配=年初未分配利润+本年净利润-本年利润分配,未分配利润差异=51608-（-2301）=53909万元年初未分配利润差异=-2301-0=-2301万元本年净利润差异=72198-70315=1883万元本年利润分配差异=法定盈余公积差异+公益金差异+任意盈余公积差异+分配股利差异=284+142+7315-62068=-54327万