第三章 商业银行负债的管理

第三章商业银行负债的管理,商业银行作为信用中介，负债是最基本、最主要的业务。在商业银行的全部资金来源中，90%以上来自于债。课时安排：4课时,第三章商业银行负债的管理,第一节负债管理概述第二节存款的管理第三节借款的管理,教学目的与要求：通过本章教学，使学生掌握银行负债业务的概念、作用和种类，把握存款业务的种类、借款业务的种类，了解存款创新的容。教学重点：1.负债业务的概念2.负债业务的作用3.存款经营的策略教学难点：1.存款创新,商业银行的融资构成,1.存款负债3.占用类负债*传统的活期存款*特殊结算方占用款*含息支票存款*其他应付款*储蓄存款*定期存款4.资本金2.借款负债*普通股*同业拆入*优先股*可转让大额存单(CDs)*资本公积*向中央银行借款*盈余公积*回购协议下的证券出售*资本债券*欧洲货币市场借款*普通准备金,第一节负债管理概述,一、银行负债的构成二、银行负债管理的基本原则,一、银行负债的构成,计息负债存款负债借款负债非计息负债结算性负债应付款项,1、美国被保险银行的负债结构（单位10亿美元）,年度,类型,2、我国银行的负债结构（单位10亿元人民币）,类型,年度,银行负债管理的基本原则,依法筹资原则成本控制原则量力而行原则结构合理原则,第二节存款的管理,一、存款的特殊性二、存款的种类三、存款管理的创新四、存款保险,一、存款的特殊性,从存款人的角度来看保本付息：风险低随时支取：流动性高支付基础：银行卡、支票期限预定：活期、定期对象不定：社会公众特许经营：必须经监管机构特许从银行的角度来看存款是银行的象征之一存款是银行脆弱性的重要来源存款是银行正常经营的重要基础,银行负债的作用1、为银行提供成本低廉的资金来源2、是银行交叉销售其他产品的基础（联系社会各界的渠道）3、为有效管理贷款提供丰富的信息4、使银行得到政府保护，降低了银行竞争程度（存款人利益，限制性准入）5、构成流通中的货币量,二、存款的种类：美国,交易账户活期存款账户可转让支付命令账户超级可转让支付命令账户储蓄存款一般性储蓄存款账户货币市场存款账户个人退休账户定期存款定期存单大额可转让定期存单,存款种类：中国,单位存款结算存款定期存款协定存款通知存款保证金存款大额可转让定期存单个人存款结算存款储蓄存款通知存款大额可转让定期存单同业存放,结算存款,结算存款：存款人可以随时用于转账结算无固定期限按活期存款利率支付利息单位结算存款基本存款账户一般存款账户临时存款账户专用存款账户个人结算存款,储蓄存款（重点介绍）,储蓄存款是指个人将属于其所有的人民币或者外币存入银行，银行开具存折或者存单作为凭证，银行依照规定支付存款本金和利息的活动。储蓄原则“存款自愿，取款自由，存款有息，为储户保密。”,储蓄存款种类,活期储蓄存款定期储蓄存款整存整取零存整取存本取息整存零取定活两便储蓄存款,教育储蓄存款,为了鼓励城乡居民以储蓄存款方式，为其子女接受非义务教育积蓄资金的储蓄存款种类。储户特定存期灵活总额控制利率优惠利息免税,单位定期存款,与个人储蓄存款中的整存整取的比较相同点事先约定期限和利率，到期支取本息不同点存款资金存款期限存款凭证：“单位定期存款开户证实书”存款支取,单位协定存款,单位结算和定期存款的组合客户按照与银行约定的存款额度开立的结算账户，账户中超过存款额度的部分，银行将其转入单位协定账户，并以优惠利率计息。各银行之间可能有比较大的差异。,通知存款,存款人在存入款项时不约定存期，支取时需提前通知金融机构，约定支取存款日期和金额方能支取。个人和单位均可办理一天通知存款七天通知存款,保证金存款,单位与个人均可办理银行为保证客户在银行为客户对外出具具有结算功能的信用工具，或提供资金融通后按约履行相关义务，而与其约定将一定数量的资金存入特定账户所形成的存款。在客户违约后，商业银行有权直接扣划该账户中的存款，以最大限度地减少银行损失。保证金存款的种类：银行承兑汇票保证金信用证保证金黄金交易保证金个人购汇保证金远期结售汇保证金,大额可转让定期存单,固定面额、固定期限、可以转让发行对象：居民个人和企业、事业单位。面额大：个人：1万元、2万元、5万元；单位：50万元、100万元、500万元。期限：3个月、6个月、12个月（1年）。支取：不得提前支取到期前可转让,（一）存款种类的设计与创新,传统存款,活期存款,定期存款,储蓄存款,创新存款,NOWsSNOWsMMDA,CDsATS,零续定期储蓄联立定期储蓄指数存款证特种储蓄,1.存款的创新原则（1）必须以需求为导向（2）以低成本的供给为原则（3）要坚持连续性2.存款创新实质:收益性、安全性、流动性，服务的方式，期限，载体的组合,存款管理的创新,存款人存款的目的盈利性、安全性和流动性存款产品创新的三个基本思路有效结合“三性”突出盈利性突出综合服务吸收存款方法的创新以贷吸存以代理收付业务吸存以理财顾问服务吸存以认同账户吸存,自动转息综合帐户（ATIA）开发的组合过程,每月利息自动转帐,到期支付本金,到期支付原利息和重投资利息,“理财宝”帐户定期存款套餐,*客户自行选择各种存期的存款组合方案，在自选套餐中写明各种存期的比例，但每种存期的比例必须为10%的整数倍，各种存期比例之和必须为100%。,以散发有价馈赠品为条件吸收储蓄存款；发放各种名目的揽储费；利用不确切的广告宣传；利用汇款、贷款或其它业务手段强迫储户存款；利用各种名目多付利息、奖品或其它费用。,“使用不正当手段吸收存款”的五种做法,三、存款保险制度,存款保险是指为了保护中小存款人的利益，维护金融体系的安全与稳定，吸收存款的机构定期按照一定的比例向存款保险机构交纳保费，以便在存款机构出现信用危机时，由存款保险机构向金融机构提供财务救援，或由存款保险机构直接向存款者支付部分或全部存款，以维护正常金融秩序的制度。,存款保险的目的,保护小额存款人的利益社会公正的需要社会稳定的需要银行稳定的需要创造公平竞争环境促进银行加强风险管理,32,第三节借款的管理,一、从“负债决定资产”到“资产决定负债”二、短期借款的管理三、长期借款的管理四、借款需求预测与借款方式选择,从“负债决定资产”到“资产决定负债”,存款的缺陷：被动资金来源上的被动资金运用上的被动借款的优点主动性强利用率高流动性风险低非利息成本低,“资产决定负债”经营模式的弊端,需要以发达的金融市场为基础利息成本高：银行借款的债权人所承担的风险要高于存款人所承担的风险，借款的利率一般也就高于存款的利率。波动性大借款的利率敏感性比存款高,短期借款,期限在一年或一年以下同业拆借证券回购向中央银行借款,36,短期借款之一：同业拆借,商业银行从其他金融机构之间借入短期资金，主要用于支持资金的临时周转。期限短金额大风险低手续简便SHIBOR：上海银行间同业拆放利率（Shibor）,37,同业拆借要在会员银行之间通过银行间资金拆借系统完成，是流动性盈余的银行向流动性短缺的银行提供的信贷。我国银行间的同业拆借主要目的是补充准备金的不足和保持银行的流动性；同业拆借利率也已实现了市场化，基本体现了市场对资金的供求关系。,39,资金拆借发生时：,弥补准备金头寸不足贷款或投资,40,拆借资金到期时：,短期借款之二：债券回购,质押式回购交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务资金融入方（正回购方）在将债券出质给资金融出方（逆回购方）融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返还资金，逆回购方向正回购方返还原出质债券。买断式回购债券持有人（正回购方）将债券卖给债券购买方（逆回购方）的同时，交易双方约定在未来某一时期，正回购方再以约定价格从逆回购方买回相等数量同种债券的交易行为。两者的主要区别在于标的券种的所有权归属不同,41,商业银行以其持有的流动性强、安全性高的优质资产，以签订回购协议的方式融资。回购协议的一方暂时出售这些资产，同时约定在未来的某一日以协商的价格购回这些资产。回购协议利率较低，如果银行以此融资用于收益较高的投资，则会带来更高的盈利。,43,证券回购的程序,银行出售债券：银行购回债券：,短期借款之三：向中央银行借款,商业银行一般只把向中央银行借款作为融资的最后选择中央银行是“最后贷款人”两种途径再贴现是指商业银行为了取得资金，把已对客户贴现但尚未到期的商业票据，再以贴现方式向中央银行转让的票据行为。再贷款是指中央银行向商业银行发放的贷款。,44,长期借款,长期借款是指期限在一年以上的借款方式,一般采用发行金融债券的形式进行：普通金融债券次级金融债券混合资本债券可转换债券,45,长期借款之一：普通金融债券,商业银行在金融市场上发行的、按约定还本付息的有价证券。优势利用率高稳定广告宣传效应促进管理,46,长期借款之二：次级债券,本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本。意义：期限比较长可计入银行附属资本，能提高资本充足率广告宣传效应市场约束作用,47,长期借款之三：混合资本债券,带有一定股本性质，又带有一定债务性质要求期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息。当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本。可按一定标准计入银行附属资本,48,长期借款之四：可转换债券,在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。债权性股权性可转换性利率一般低于普通债券的利率可转换债券在达到一定条件以后，可以按照一定标准计入商业银行的附属资本。,49,借款需求预测与借款方式选择,借款需求的预测银行总体资金需求的预测存款资金的预测借款方式选择资金需求特征借款成本借款风险市场状况银行条件监管规定,第三节存款的定价银行存款定价与经营目标的关系,结论：存款定价要保护银行的盈利能力，不能以不理合理的定价吸引存款而降低银行盈利能力。,存款的定价的方法,成本加利润存款定价法存款的边际成本定价法为不同的客户制定不同的价格存款的其他定价方法根据客户与银行的关系定价,每单位存款服务的价格每单位存款服务的经营支出分配到银行存款的总支出售出每单位存款的计划利润步骤：（1）确认每种资金来源的成本比率（2）确认每一成本比率乘以每种资金来源占银行资金的相对比重（3）加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本,成本加利润存款定价法,在浮动利率体制下，利率的不断变化使平均成本的定价标准有些不合实际。边际成本MC总成本的变动新利率以新利率筹集的总资金旧利率以旧利率筹集的总资金边际成本率总成本变动额/筹集的新增资金额结论：在存款的边际成本定价法下，商业银行可以投资于边际收益大于边际成本率的项目。,存款的边际成本定价法,第四节商业银行负债成本的管理商业银行各类成本的概念,利息成本：不变利息、可变利息。营业成本：吸收负债时除利息之外的一切开支。资金成本：包括利息在内的花费在吸收负债上的一切开支。,56,第四节商业银行负债成本的管理商业银行各类成本的概念（2）,可用资金成本：相对于可用资金而言的银行资金成本有关成本：主要包括风险成本和连锁反应成本。可用资金总资金来源库存现金央行存款联行存款其它现金,成本的分析方法,成本分析是以上述成本的概念为基础计算、比较银行各类成本的实际数额，分析研究其变动情况和变化原因。成本分析的方法有两种：历史加权平均成本法CASE3-3边际成本法CASE3-4,58,第四节商业银行负债成本的管理历史加权平均成本法,主要用于不同银行的各种负债成本的对比和同一银行历年负债成本的变动分析。,一.资金成本估算的方法1.历史加权平均成本在估算融资成本时，以历史的绩效资料为基础计算的成本，并假定在当期阶段利率为常数，不发生变化。多用于成本分析和同行业比较。在定价中有较大局限性(利息率+非利息费用率)某负债的平均余额资金的历史=加权平均成本各类负债的平均余额,由此可得:全部负债加权平均成本率=(利息+非利息)负债=(6345+2125)82000=10.33%有息负债加权平均利息率=利息付息资金=6345(82000-20000)=7.93%?负债加权平均利息成本率?负债加权平均非利息成本率,银行更关心的是:弥补资金成本的资产收益:(利息支出+非利息支出)/盈利资产=(6345+2125)/69000=12.28%实现股本收益目标的最低资产收益要求:假设上例中股本7000,税后股本目标收益率为15%,所得税率25%,则实现股本收益目标的最低资产收益要求股本目标收益额/盈利资产=0.15/(1-0.25)*7000/69000=2.03%所以,盈利资产的最低平均收益要求:12.28%+2.03%=14.31%,CASE3-4某银行存款边际成本表（万元）,新增利息新增非利息单一资金MC1边际成本率新增负债金额新增利息新增非利息单一资金边