2月23日上海证券-组合赢

2010年2月22日 星期一 http/一、短线荐股分析师：蔡钧毅电话1930Email：分析师：王芬电话1929Email：投资组合表现统计组合名称收益率（%）创业板超跌组合+7.84%高安全边际组合-3.68%投资顾问组合+15.30%今日推荐：华峰氨纶(002064)：推荐理由1、我国为世界最大的氨纶生产国家，氨纶产能已经达到世界的50%以上，公司拥有48条生产线，是我国最大的氨纶生产企业，全球范围内来看，应该仅次于英威达、韩国晓星8万吨/年左右产能，销售收入几乎全部来自氨纶业务。2、公司产品差别化率达到了世界先进国家水平，带动公司综合毛利率高于同行水平。公司生产成本在行业内也居于较低水平：一方面，生产成本中大约占据60%的原材料可以依托集团的大宗采购平台进一步降低成本，另一方面，公司开发高速纺丝技术，生产效率和节能降耗居行业领先水平。3、公司作为行业龙头享受到了行业产量高速增长的益处，同时由于出口回暖、纺织需求旺季季节性因素影响，毛利率开始上升。业绩环比飞速增长，三季度净利润环比大幅增长。公司三季度单季实现主营收入3.40亿元，环比增长5.5%，实现每股收益0.15元，三季度公司毛利率达26%，较二季度的14.7%大幅提升，同比和环比分别增长66.4%和61.4%，环比业绩提升的幅度更大。4、公司的募投项目1万吨纳米改性氨纶纤维项目已经建成投产，在行业缓慢复苏预期中产能的逐渐释放，将增加公司在高端产品领域的竞争力。二级市场看，公司近期有明显的资金扫货迹象，业绩支持公司股价的进一步拓展，可趁回调机会关注。 短 期 股 票 池代码简称推荐日期结束日期期间表现（）最大涨幅（）备 注002064.SZ华峰氨纶2010-2-220.00 0.00 氨纶行业龙头，低吸关注000801.SZ四川湖山2010-2-100.80 1.85 机顶盒龙头，继续关注600487.SH亨通光电2010-2-52.55 5.95 光纤光缆龙头，继续关注600848.SH自仪股份2010-2-3-2.15 1.68 核电仪表制造商，继续关注600509.SH天富热电2010-1-2712.84 17.47 新能源龙头，继续关注601888.SH中国国旅2010-2-1-6.28 5.05 止损退出二、短线专题投资组合推荐专题组合说明：目前我们对于之前的整合组合、和高安全边际组合保持，剔除指数组合，加入创业板超跌组合以获取超跌反弹机会。 专题投资组合推荐以来组合涨幅%同期全A指数涨幅%相比全A股指数增减百分点创业板超跌组合+7.84% +2.24%+5.60%高安全边际组合-3.68% -5.73%+2.05%投资顾问组合+15.30% 2.89%+12.41%（详细内容见具体组合产品）1、创业板超跌反弹组合（2010年2月5日）我们认为，创业板经过累计大幅调整，PE已经回落30%，且浅28家企业的机构配售部分上市，股价调整相对充分，我们选取其中调整跌幅最大的五家公司构成组合。推荐以来本组合涨幅（%）： +7.84 同期万得全A指数涨幅（%）：+2.24代码公司名称今日收盘价PE（TTM）PB（MRQ）涨幅（）期间最大涨幅（）推荐理由300014.SZ忆纬锂能28.91 69.96 4.84 7.03 10.63 创业板超跌反弹300028.SZ金亚科技23.06 80.97 5.21 5.39 8.78 创业板超跌反弹300017.SZ网宿科技34.24 65.02 4.41 7.74 13.25 创业板超跌反弹300013.SZ新宁物流25.32 69.91 5.06 5.81 10.28 创业板超跌反弹300004.SZ南风股份31.90 81.70 2.51 12.32 13.56 创业板超跌反弹2、高安全边际组合（2010年1月8日）我们剔除了2009年度的长线组合，并跑赢基准最高达20个百分点，最终以38%的收益结束。组合说明：通过选取高安全边际公司，主要逻辑根据股指期货+行业复苏+合理估值组成组合，应对市场高位震荡和相关波动。同时对于组合进行适度调整，调出中国远洋、中海发展、中国石化，调入中国南车推荐以来本组合涨幅（%）：-3.68 同期万得全A指数涨幅（%）：-5.73代码公司名称今日收盘价PE（TTM）PB（MRQ）涨幅（）期间最大涨幅（）推荐理由601006.SH大秦铁路9.53 21.67 3.01 -4.12 9.56 业绩稳定，具多重概念601766.SH中国南车5.58 48.46 3.95 2.20 3.66 估值合理+行业复苏600795.SH国电电力6.77 25.25 2.40 -5.05 4.49 行业已近低谷，等待转机出现601186.SH中国铁建8.64 21.60 2.12 -4.11 3.33 行业政策向好+较高安全边际000726.SZ鲁泰A11.06 25.94 2.93 -4.90 17.45 行业复苏预期+高安全边际3、投资顾问投资组合（2009年10月30日）我们结合本次经济复苏过程中的经济复苏和通胀预期，拟定上市公司形成组合。推荐以来本组合涨幅（%）： +15.30 同期万得全A指数涨幅（%）：+2.89 代码公司名称今日收盘价PE（TTM）PB（MRQ）涨幅（）期间最大涨幅（）推荐理由000511.SZ银基发展4.94 65.40 3.84 -6.08 25.67 地产企业，通胀预期600240.SH华业地产7.86 20.55 2.31 -2.72 24.88 地产企业，通胀预期600185.SH*ST海星11.82 29.03 4.11 13.11 50.05 整合预期600856.SH长百集团8.00 363.59 12.67 14.29 25.71 整合预期600778.SH友好集团11.47 84.71 4.11 53.96 61.88 整合预期免责条款本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。报告中的信息和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或询价。我公司及其雇员对任何人使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。在法律允许的情况下，我公司或