兴业银行2012年财务报表分析

-摘要财务分析是以企业财务报告反映的财务指标为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，以反映企业在运营过程中的利弊得失、财务状况及发展趋势，既是已完成的财务活动的总结，又是财务预测的前提，在财务管理的循环中起着承上启下的作用。本课题通过对得利斯股份有限公司2011-2012年的资产负债表和利润表进行分析，从中得出企业近几年财务状况的变动情况，从而对企业偿债能力、运营能力及获利能力等标对企业各项能力进行具体分析。我们可以根据企业的数据揭示有关指标间的关系，从而对企业的财务作出预测，有利于企业盈利。财务分析也就是财务报表分析，通过对企业财务报表所提供的会计数据的分析，评估企业价值，对企业的发展前景进行预测，从而做出合理决策。财务报表全面、系统、综合的记录了企业经纪业务发生的轨迹，相关利益人对它的分析越来越关注。财务报表分析有助于报表使用者对该公司做出正确的财务和经营决策。同时，通过对各项数据的对比分析，我们可以发现企业在某些方面的不足之处，结合社会经济趋势，对这些不足之处提出一些合理化建议。 关键词： 偿债能力分析 财务状况分析 管理建议目录摘要1引言3第1章 公司概况41.1公司简介41.2公司财务核算情况4第2章 财务偿债能力分析52.1 流动比率分析52.2速动比率分析62.3资产负债率62.4 产权比率7第3章 公司财务结论及经营建议93.1财务状况的影响93.2 财务报表分析的初步结论93.3 对公司经营的建议10结论11参考文献12后记13精选资料引言财务分析报告是企业财务部门和财务人员对企业的财务状况、经营成果、现金流量进行专业的分析，它是企业决策层研究企业发展方向、确定企业战略决策，制定企业生产经营计划，改进财务运行和管理的重要依据。在起源初期，银行对财务报表分析仅以资产负债表为基准，分析衡量顾客的信用和偿债能力。资产负债表是企业财务报告三大主要财务报表之一，企业会计报表的使用者通过阅读报表，可以获取企业偿债能力的信息。但是，会计报表的使用者在决策之前，还必须应用一定的方法对会计报表所提供的信息进行有关的分析，以真正理解会计报表所揭示的经济内涵，从而作出正确决策。第1章 公司概况1.1公司简介 山东得利斯食品股份有限公司由山东得利斯食品科技有限公司整体变更而来，山东得利斯食品科技有限公司系根据中华人民共和国法律，经山东省人民政府外经贸鲁府潍字20031178号批准证书批准，由山东得利斯农业科技股份有限公司及东顺国际投资企业有限公司共同出资设立的中外合资企业。 山东得利斯食品股份有限公司是经商务部商资批20071979号文批准，于2007年12月13日由山东得利斯食品科技有限公司整体变更设立的外商投资股份有限公司， 注册资本为人民币18,800万元，企业法人营业执照注册号为370700400004233。 经营范围：上述自产产品的同类商品的批发、佣金代理（拍卖除外）。生猪屠宰，冷却肉及冷冻肉、低温肉制品的生产与销售。 1.2公司财务核算情况 2011年10月和12月，吉林得利斯食品有限公司分别取得其股东增资1000万元和本公司增资18,000万元，上述增资分别业经吉林市信诺会计师事务所和北京永拓会计师事务所有限责任公司山东分公司，截至2011年12月31日，得利斯食品有限责任公司实收资本26,000万元，本公司出资24,000万元，占实收资本的92.31%.2012年5月12日，本公司增资全部到位，截至2012年6月30日，得利斯食品有限公司实收资本38611.69万元，本公司出资36611.69万元，占实收资本的94.82%。第2章 财务偿债能力分析关于财务比率分析本文主要通过得利斯股份有限公司2011-2012年产负债表，我们主要对公司偿债能力分析指标进行分析。偿债能力是企业偿还到期债务的能力。企业一般通过偿还债务的能力的强弱来判断企业财务状况的好坏。偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。2.1 流动比率分析短期偿债能力是企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当期企财务能力，特别是流动资产变现能力的标志。包括流动比率和速动比率。流动比率反映企业在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债能力。流动比率=流动资产/流动负债 100%根据2012年资产负债表相关数据计算得到如下：2011年的流动比率=678,728,000.00/170,656,000.00=3.97722012年的流动比率=676,699,000.00/182,033,000.00=3.7175查询近两年流动比率资料得表如下：表1得利斯股份有限公司2011-2012年的流动比率 单位：元财务指标2011年2012年流动资产678,728,000.00676,699,000.00流动负债170,656,000.00182,033,000.00流动比率3.97723.7175通过计算可得：一般认为生产企业的合理的最低流动比率为2，体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强。国际上通常认为，流动比率的下限为100%，而流动比率等于200%时较为适当。通过计算得出得利斯股份有限公司2011的年流动比率为3.9772，2012年的流动比率为3.7175。对于得利斯来说，2011年与2012年的流动比率均大于2，表明企业的短期偿债能力较强。2012年的3.7175较2011年的3.9772，流动比率有所降低，一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率。2.2速动比率分析速动比率剔除了流动比率中所提到的变现能力较差的存货、预付账款等项目的影响，进一步反映企业的短期偿债力，相对于流动比率更准确。速动比率=速动资产/流动负债速动资产=流动资产-存货-预付账款-一年内到期的非流动资产-其他流动资产根据资产负债表中的数据计算得到：2011年的速动比率=(678,728,000.00-225,891,000.00 -32，913,500.00-10,000,000.00 ）/170,656,000.00=2.40202012年的速动比率=(676,699,000.00 - 179,888,000.00-27,886,800.00- 11,379,000.00)/ 182,033,000.00= 2.5135查询近几年速动比率资料得表如下：表2 得利斯股份有限公司2011-2012年的速动比率 单位：元财务指标2011年2012年速动资产409923500457545200流动负债170,656,000.00182,033,000.00速动比率2.4020.2.5135一般情况下，速动比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强.一般认为企业的速动比率为1时是比较合理的，比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。通过资产负债表相关数据得出的2011年和2012年的速动比率均大于100%， 说明企业有足够的能力偿还短期债务 2.3资产负债率分析企业的长期偿债能力主要是为了确保企业偿还债务本金和支付债务利息的能力，长期偿债能力的强弱反映企业财务状况稳定与安全程度的重要标志主要衡量指标有资产负债率和产权比率。资产负债率表明企业资产总额中，债权人提供资金所占有的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。这一比率越小，企业长期偿债能力越强。资产负债率=负债总额 / 资产总额 100%根据资产负债表的有关内容计算如下：2011年资产负债率=173056000.00/1532380000.00100%= 11.2933%2012年资产负债率= 1495911000.00/3962110000.00100%= 37.7554 %查询近两年资产负债率资料得表如下：表3三全食品2011-2012年的资产负债率 单位：元财务指标2011年2012年负债总额1730056000.00183833000.00资产总额1532380000.001529730000.00资产负债率11.2933%12.0173 %通过计算可得：从数据中可以看出，得利斯股份有限公司的资产负债率2011年为11.2933%，2012年为12.0173 %，一般情况下，资产负债率越小，说明企业长期偿债能力越强。保守的观点认为资产负债率不应高于50%，而国际上通常认为资产负债率等于60%时较为适当，反映债权人提供的资本占全部资本的比例。负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。资产负债率达到85及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。2.4 产权比率产权比率反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结构是否合理、稳定。同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。产权比率=（负债总额 /股东权益） 100%根据资产负债表的有关内容计算如下：2011年产权比率=173056000/1532380000 100%=11.2933%2012年产权比率=183833000/1529730000 100% =12.0173%表4 得利斯股份有限公司2011-2012年的产权比率 单位：元财务指标2011年2012年负债总额173,056,000.00183,833,000.00股东权益1,532,380,000.001,529,730,000.00产权比率11.2933%12.0173%通过计算可得：企业设置的标准值：1.2。一般情况下，产权比率越低，说明企业长期偿债能力越强。该项指标反映由债权人提供的资本与股东提供的资本的相对关系，反映企业基本财务结构是否稳定。一般来说，股东资本大于借入资本较好，但也不能一概而论。从股东来看，在通货膨胀加剧时期，企业多借债可以把损失和风险转嫁给债权人；在经济繁荣时期，多借债可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。产权比率高，是高风险、高报酬的财务结构；产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。第3章 公司财务结论及经营建议3.1财务状况的影响一般来说，在公司创立阶段，投入大，收入小，发展速度不稳定，失败几率高，经营风险最大，但是创新意识强。在公司发展阶段，实力逐步加强，主导产品的经营风险有所降低，但由于资金需要量增大和负债筹资相对容易，负债占资金来源的比重一般会上升，财务风险增大，但同时盈利能力也有所提高。进入成熟期后，公司发展速度变慢甚至停滞不前，但公司市场形象业已形成，客户较为固定，盈利能力和现金流入量都较高和稳定；且资金需要量减少，负债总额占资金来源的比重也会相应减少，财务风险降低。在衰退阶段，公司生产工艺已呈落后状态，产品逐渐老化，生产萎缩，负债增加，财务状况逐步恶化。一个企业要长盛不衰，就必须保持旺盛的创新能力，及时淘汰老产品，开发新产品。既然不同企业生命周期有不同的财务特征，那么，对企业的不同生命周期阶段，财务报表分析的重点和分析评价标准就应有所不同，就三全食品的发展阶段和成熟阶段分别进行分析总结。在发展阶段，因公司急于抢占市场，扩大生产能力，投资规模猛增，负债急剧膨胀，财务风险日益增大，因此，对财务风险的控制应成为管理的重中之重。相应地，财务评价也应更注重揭示企业财务风险类的指标，如资产负债率、流动比率、负债结构、资产结构等指标。在成熟阶段，发展速度、盈利能力和风险水平相对稳定，这时公司经营的基本目标应是如何长期保持这种稳定状态，故财务评价应更偏重于当前盈利能力与风险水平的协调。此外，由于处于该阶段的公司很可能步入衰退期，因此，在分析中还应注意公司机动财力指标，该指标可由现金净流入量来表示。机动财力意味着企业应付变化所具有的潜力。当然，也应注意对企业创新、开拓意识的分析，因为这意味着企业保持稳定发展的能力。3.2 财务报表分析的初步结论1、对公司经营管理采取的相应对策有效性的判断。根据对公司所处企业生命周期的这一判断，公司的基本经营目标应是如何尽可能地延长收获期，从财务策略上讲，公司必须关注盈利能力与风险水平的平衡，并尽可能多地积累现金，以应付企业转型的需要。同时公司为了防止步入衰退期，除在从事固定资产投资之外，还注意增加对外股权投资，调整资产结构，转变经营方略，进取心犹存。2、对公司发展的机会和问题的判断。公司有一定的进取意识并采取了一定的行动，显示出公司仍有进一步发展的潜力，但由于公司自身创造的现金净流入量少，不足以满足调整之需，因此导致了企业负债增加，特别是流动负债增加，财务风险上升。如果不加注意，就又可能破坏企业盈利能力与风险水平的平衡，使公司风险加速放大，并有可能超出公司可以承受的程度。3、对公司经营的总体评价。根据上述分析结果，可以认为公司属于风险水平有所上升但仍在可控范围内，有进取意识但内部资源的支持力不够，内部控制能力尚可但经营创新意识不强的典型的成熟期企业。仅从股东的角度出发，对该公司投资可以获得风险较小的稳定回报，但投资收益并不能获得快速增长。从企业价值来看，公司的未来企业价值将不会发生明显变化，具有相当的稳定性。3.3 对公司经营的建议根据资产负债表的分析，得利斯股份有限公司必须严格控制成本和费用的支出，提高内部成本管理水平。通过节能降耗和设备、设施的维护和保养、实现节约开支、杜绝一切浪费、压缩各项管理费用和营销费用开支。加强对生产单位的管理，对成本、产量和质量考核。合理运用有效资产，得利斯股份有限公司对资金的利用不是很理想，应改变经营策略，根据具体情况改变经营方针，增收节支，提高总资产报酬率。控制资产规模，加强资产管理。另外，得利斯公司应培训一批销售方面的业务人员，增加业务量，增加业务收入，减少销售费用。因此，建议应多关注公司资产与资本结构之间的关系，特别是要根据企业外部环境的变化采用科学的方法合理使用资金，以保持资产具有足够的流动性；此外，还要重视合理筹集资金，具体地说，就是应该想办法缩减流动负债，增加长期负债或所有者权益资金。结论 这次论文主要是通过对得利斯股份有限公司财务报告的分析，通过上网搜查资料和翻阅会计报表分析这本课本，还有从网上（新浪网）查找有关得利斯股份有限公司吧的各种资料，主要是对对比得利斯股份有限公司2011年和2012年财务报表，了解到了得利斯股份有限公司的概况，内容涉及了会计专业学习各个方面各个层次的相关课程知识，加深了对课本内容的理解；有些自己不懂的问题，就去请教老师和问一下同学，通过本次论文写作，我对得利斯股份有限公司的发展趋势和面临的问题及其解决方法，有了一些自己的思考，这都是对今后的工作很有好处的。 写论文是我们每个大学生都必须经历的一段过程。虽然，写论文很无聊，但是，我却从中学到了很多东西，在整个设计过程中，出现过很多的难题，但都在老师和同学的帮助下顺利解决了，不会就问，只有这样才能学到东西。做任何事情我们都要脚踏实地，一步一个脚印。只有采取这样的方法我们才能做好每一件事情。整个过程中我深深地体会到了：写论文如同体验人生，需要不断的思考，不断的学习，从最初对财务分析问题的模糊认识到最后的深刻理解，我体会到了学习的重要性，要对一个知识明白透彻除了不断的学习外，还需要实践，需要动手做，真正做到理论与实践相结合。通过写毕业论文，让我认识到了，机会只会留给有准备的人，在对待一个新事物时，态度最重要。只有你计划好了，一步一个脚印，只有这样你才会成功。 参考文献1 欧阳光中、项红周，财务报表分析M，北京：复旦大学出版社 20072 王慧萍,浅谈财务报表分析J.财务与会计,2010.093 袁淳,全国高等教育自学考