《商业银行资本》PPT课件

商业银行资本,第2章,第二讲商业银行资本,第一节概述：银行资本的构成商业银行资本的内涵：商业银行资本是指商业银行开业，经营，发展与壮大的前提条件，是商业银行从事货币信用经营管理活动的期初的预付与以后的积累。根据我国银行法规定：商业银行资本是指商业银行自身拥有或者能够永久支配使用的资金。根据巴塞尔协议：银行资本的构成部分应该取决于资本吸收银行损失的能力，而不是银行资本的不同形式。因此，银行资本应该以吸收表内、表外业务可能产生的损失为基础。,NOTES：（1）从质的方面看：是对一家商业银行所有权的凭证。（2）从量的方面看：相对数很小，但绝对数很大。,第二章商业银行资本,商业银行资本金与一般企业资本金的区别,一、股本：商业银行的股本分普通股和优先股，是银行股东持有的主权书。银行通过发放股票所形成的资本是最基本、最稳定的银行资本，它属于商业银行的外源资本。,（一）普通股：是银行发行普通股股票筹集的资本，是银行资本的核心部分。普通股票价值等于银行普通股发行股数乘以面值。普通股是银行最稳定的外部资本来源，最为管理当局所重视。（二）优先股：优先股股东优先股是指具有某些优先权的股票。优先股股东具有获得固定股息收入的优先权，在公司破产清算时，有优先求偿权。优先股的种类很多，其中永久性非累积优先股无还本付息的压力，与普通股一样是银行最稳定的外源资本。其他种类的优先股由于资本成本较低，因此也是银行资本的重要组成部分,第二章商业银行资本,二、盈余具体形式有：资本盈余、留存盈余、法定公积金三部分组成。（1）资本盈余又称资本溢价，是指股票发行价格高于票面金额所形成的溢价收入。由于在资本项下的普通股和优先股是按发行总面值列账，因此银行将股票发行价格高于面值的盈余部分，记人资本盈余账户。（2）法定公积金。法定公积金是商业银行根据法律规定每年从盈利中提取的盈余。各国金融监管当局对银行盈余公积的提取比例都有明确规定。,第二章商业银行资本,例如美国规定，银行每年必须留存10的收益，直到累计余额与银行股本相等为止；日本规定，商业银行每年从税后利润中提取相当于支付现金股利20的利润作为法定公积金。我国金融保险企业财务制度规定，法定盈余公积金按税后利润的10提取，直到法定盈余公积金达到注册资本的50为止。法定公积金构成银行资本的一部分。（3）留存收益。留存收益即未分配利润，是银行历年累积的尚未分配的税后利润。留存收益是银行内部资本的来源，其数额大小取决于银行历年的盈利水平和股息分派政策。,第二章商业银行资本,三、债务资本债务资本是70年代起被西方发达国家的商业银行广泛使用的一种外源资本，这类资本被银行列作补充资本。通常有资本票据和债券两类。资本票据(CapitalNotes)与债券是银行的债务性资本。其特点是有明确的利息和到期日，求偿权在存款人之后，又称后期偿付债券。资本票据是一种固定利率计息的小面额后期偿付证券，期限7-15年不等。债券的种类很多，包括可转换后偿付债券、浮动利率后偿付债券、选择性利率后偿付债券等。,第二章商业银行资本,银行发行资本票据与债券的好处在于：(1)不用缴纳存款准备金和办理存款保险，债务利息从税前利润中开支，不纳税，资本成本较低；(2)能解决资本流动性问题。四、补偿性准备金主要指商业银行从收益中提留用于补偿风险损失的准备金，包括资本准备金、损失准备金。,第二章商业银行资本,第二节商业银行资本充足性及其测定,一、商业银行资本充足性及其意义所谓银行资本充足性是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度，同时，现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所需新增资本的具体目的。具体内容有两个方面。最佳资本需要量原理（图）,第二章商业银行资本,有2方面含义：(一)数量充足：指银行的资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度。（二）资本结构的合理性：各种资本在资本总额中占有合理的比重，以尽可能降低商业银行的经营成本与经营风险，增强经营管理与进一步筹资的灵活性。,第二章商业银行资本,二、银行资本充足性的测定(一)测定指标1、资本与存款比率：资本至少要达到存款总额的10%以上2、资本与总资产比率：为8%左右3、资本与风险资产比率：至少达到15%以上。风险资产是不包括商业银行第一、第二级准备金在内的资产。4、分类比率法纽约公式：银行将六类资产额分别乘以各自的资本资产比率要求，并进行加总，便可以得到银行所需要的最低资本量。,第二章商业银行资本,5、综合分析法：不仅从银行的资产或存款数量及结构上来评估，还要综合考虑银行的经营管理水平；资产的流动性；收益与留存盈余；存款结构的潜在变化；银行股东的特点和信誉；营业费用的数量；营业活动的有效性；银行满足本地区现在与将来竞争需要的能力，但该方法不能确定得出具体资本需要额。6、巴塞尔协议法巴赛尔协议的要求：核心资本与风险加权资产总额的比率：不得低于4，其中风险加权资产总额为资产和风险权重乘积的加总。总资本与风险加权总资产的比率不得低于8，其中二级资本不得超过一级资本的100。,第二章商业银行资本,第三节巴塞尔协议与银行资本金管理,一、巴塞尔协议的诞生关于统一国际银行资本衡量和资本标准的国际协议（InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandards）简称巴塞尔协议。制定统一的资本充足率标准，以消除国际银行间的不平等竞争；为国际银行业的监管提供一个有力的工具，保障国际金融业健康有序稳定的发展。,第二章商业银行资本,二、巴塞尔协议的内容1988年，西方12国在巴塞尔签署通过了关于统一国际资本衡量和资本标准的协议其主要内容包括：对银行资本的定义和分类及资本标准的规定；风险权重的计算标准；资本充足率的计算；过渡期的安排等。,第二章商业银行资本,（一）银行资本构成,风险权数系统风险资产是资产负债表内不同种类的资产以及表外项目根据其广泛的相对风险进行加权汇总。（二）表内资产的风险权数巴塞尔协议认为，资本/风险资产得到的一个比率是衡量银行资本是否充足的好指标。因此将表内资产规定了相应的风险权重。,第二章商业银行资本,（二）资产负债表内的风险权重,（三）表外项目的风险权重巴塞尔协议将银行的表外项目纳入了银行资产管理范围，减少了表外业务急剧扩张给银行带来的风险，是银行风险管理的最大突破，有利于银行的稳健经营。由于对表外业务的风险评估相当困难，因此，巴建议采用“信用转换系数”把表外业务转换为表内业务，然后根据同等性质的项目进行加权，再与表内业务得出的风险加权资产额汇总，得到的总额才是银行风险加权资产的实际额。,第二章商业银行资本,（三）表外科目的信用风险换算系数,（四）衍生工具的信用换算系数。巴塞尔协议将衍生工具换算系数分为四级。(1)风险权重为零信用转换系数的衍生工具：期限为1年或1年以下的利率合同。(2)风险权重为05信用转换系数的衍生工具：1年期以上的利率合约。(3)风险权重为1信用转换系数的衍生工具：期限为1年或1年以下的外汇合同。(4)风险权重为5信用转换系数的衍生工具：1年期以上的外汇合同。,第二章商业银行资本,（四）风险资产的加权计算p481、表内风险资产=表内资产X风险权重2、表外风险资产=表外资产X信用换算系数X表内相同性质资产的风险权重3、衍生工具风险资产=衍生工具资产X信用换算系数X表内相同性质资产的风险权重4、全部风险资产=表内风险资产+表外风险资产5、资本充足率(1)一级资本比率=核心资本风险资产总额(2)二级资本比率=附属资本风险资产总额(3)资本对风险资产的比率=（核心资本+附属资本）/风险资产总额=一级资本比率十二级资本比率,第二章商业银行资本,全部资本充足率不得低于8，核心资本充足率不得低于4。,规定商业银行资本充足率的最低标准,第二章商业银行资本,1990年底，资本风险资产比率最低标准为7.25，资本中至少一半是核心资本；1992年底以前，资产与风险资产比率应达到规定的资本充足率标准。,过渡期安排,第二章商业银行资本,A银行资产负债表单位：百万美元,A商业银行1998年12月31日的表内及表外资产负债情况如下面两个表所示，计算该行的资本充足率。,案例分析,第二章商业银行资本,A商业银行表外项目资料单位：百万美元,案例分析（续）,第二章商业银行资本,该银行资本充足率计算如下：单位（百万）表内风险资产=05+05+010+0.210+0.210+0.540+150=74表外风险资产（非利率与汇率项目）=800.5+101+500.2=60表外风险资产（利率与汇率项目）=1000.005+400.05=2.5,案例分析（解析）,第二章商业银行资本,三、巴塞尔协议对银行业的影响1、经营战略的调整2、提高资本比率3、对国际银行业监管的加强,第二章商业银行资本,四、对巴塞尔协议的评价,1、早期巴塞尔协议最重要的贡献在于通过按资产风险程度大小给予不同风险权数的方式将银行风险资产进行了调整，并规定了国际认可的资本与风险资产比率的计算方法和标准，改变了过去资本要求与资产规模有关，而与资产风险程度无关的监管弊端。2、不足之处：主要是过分强调了对银行信用风险的关注，而忽略银行经营中影响越来越大的市场风险。对银行资产风险的判定有欠妥之处；巴塞尔协议规定的资本充足率不是防范风险的唯一方法和尺度。,第二章商业银行资本,附：新巴塞尔协议,2004年6月公布了新资本协议，并将于2006年底在十国集团开始实施。1、新协议要求监管技术更广泛和全面地反映银行业所面临的风险。新协议的一个重要的变化是将由内部人员、操作系统和业务流程以外的外部事件引起的操作风险(包括法律风险)纳入到资本要求的框架中来，这使资本协议覆盖的风险由1988年的信用风险、1996年的市场风险(交易账户风险)进一步扩大到金融机构全面风险。,第二章商业银行资本,2、新协议放弃了单一化的监管框架以信用风险的计量为例，除了现行的标准法外，还提供了初级内部评级法和高级内部评级法，银行和监管部门可根据业务的复杂程度以及自身风险管理水平灵活选择使用。,第二章商业银行资本,附：中国银行监管委员会的资本充足性要求,2004年2月中国银监会结合新巴塞尔协议，制定颁布了商业银行资本充足率管理办法，明确规定了我国银行监管资本的组成和内容：1、核心资本由以下部分构成：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、非合资子公司中的少数股东权益；2、附属资本由以下部分构成：重估储备，指经国家有关部门批准对固定资产重估时其公允价值与账面价值的正差额，银监会规定可计入附属资本的重估储备不得超过重估储备的70；一般准备，是根据全部贷款余额的一定比例计提的，用于弥补尚未识别的可能性损失的准备；优先股；可转换债券，指商业银行依照法定程序发行的，在一定期限内依据约定条件可转移成商业银行普通股的债券，条件是持有人对银行的索取权位于存款人和其他普通债权人之后，并不以银行的资产作抵押或质押，债券不可由持有人主动回售，未经银监会批准发行人不准赎回；长期次级债券，指原始期限最少在五年以上的次级债券。在距到期日前最后五年，其可计人附属资本的数量每年累计折扣20。,第二章商业银行资本,第四节商业银行资本管理与对策,根据巴塞尔协议对资本的规定，对银行在资本结构进行管理。一级资本比率=核心资本风险资产总额二级资本比率=附属资本风险资产总额资本对风险资产的比率=（核心资本+附属资本）/风险资产总额=一级资本比率十二级资本比率一、分子对策是针对巴塞尔协议中的资本计算方法，尽量地提高商业银行的资本总量，改善和优化资本结构。分子对策是指通过增加资本数量，改善和优化资本结构，达到资本充足率标准比率目标的要求。,第二章商业银行资本,银行可以考虑提高核心资本的金额，达到4%的要求，如发行普通股、获取留存盈余、发行永久非累计优先股等。具体分为内源资本策略和外源资本策略。（一）内源资本策略：增加收益留存和增加各种准备金成本低，免发行费不会影响现有股东的控制权和收益风险小，不受外部市场波动的影响免交所得税银行资产持续增长模型戴维贝勒模型,第二章商业银行资本,1、增加各种准备金各国金融监管当局对商业银行准备金的提取往往有上限规定影响银行利润总额2、收益留存利润所得税优先股股息留存盈余普通股,第二章商业银行资本,优点1.不必依靠公开市场筹集资金，可免去发行成本，因此总成本较低2.不会使股东控制权削弱，避免了股东所有权的稀释和所持有股票的每股收益的稀释,第二章商业银行资本,缺点：筹资数量有限1.银行股利分配政策的影响：银行提高股利分配比例，依赖内部融资的可能性下降。2.银行所能获得的净利润规模的限制：银行盈利水平提高时，可提留的未分配利润就会相应增加，支持更高的资产增长速度。,第二章商业银行资本,（二）外源资本策略1、发行普通股2、发行优先股3、发行次级债券和票据4、出售资产和出租设备，特别是银行的办公楼,第二章商业银行资本,1、普通股权力的体现：（1）经营决策权（2）对银行的利润和资产以分享权（3）享有新股认购权,第二章商业银行资本,发行普通股的利弊,优点可为银行带来长期稳定的资本来源；因收益率高容易被市场接受；通过扩大股东数量和范围而达到提升银行知名度和扩大客户群的目的；有助于市场树立对银行的信心，增强银行筹资能力。,弊端成本较高；稀释了原有股东的权益。,第二章商业银行资本,2、优先股权力的体现：（1）在收益和剩余财产分配上具有优先权（2）按事先约定条件取得固定的股息（3）没有投票选举和决策权,第二章商业银行资本,发行优先股的利弊,优点：股息固定，在银行收益大幅上升时可获得杠杆效应；因不会稀释原有股东权益从而容易被原有股东接受；可给银行带来长期稳定的资金来源。,弊端发行成本比一般负债高没有税收优惠；因股息固定，在银行收益下降时会使普通股收益加速下降。,第二章商业银行资本,发行次级长期债券的利弊,优点：成本较低；可发挥财务杠杆效应；利息可免税；不会稀释股东权益。,弊端市场接受程度不如普通股；加大银行的债务风险；具有财务杠杆风险。,第二章商业银行资本,外源资本的策略选择,外源资本的策略选择的两个要求：监管当局的监管要求；股东价值最大化。,外源资本的策略的具体选择发行次级长期债券补充资本的及时性和灵活性；发行普通股和永久性非累积优先股补充核心资本的不足，维护资本的稳定。,第二章商业银行资本,二、分母对策巴塞尔协议中规定的资本比率计算公式中，分母是进行了风险加权的表内资产及进行了信用转换和风险加权的表外资产之和。因此，分母对策关键在于：优化资产结构，尽量降低风险权数高的的资产在总资产中占的比重，同时加强表外业务管理，尽可能选择转换系数较小及相应风险权数小的表外资产。（一）压缩银行资产规模通过销售一部分高风险或有问题或市价水平较高的金融资产，减少银行资产规模。（二）调整资产结构,第二章商业银行资本,三、资产结构调整与风险控制策略,调整资产结构能调整资本充足率和银行的收益率。信贷资产的风险是客观的。不同程度的风险要求不同量的资本准备。资本充足率是资本对加权风险资产总量而言的。不同风险程度的资产的占比影响加权风险资产总量，从而影响资本充足率。调整资产结构能调整资本充足率和银行的收益率。,第二章商业银行资本,第五节我国商业银行的资本现状与分析,一、我国商业银行的资本构成分析中国人民银行对我国商业银行资本构成作了如下规定：1、核心资本包括：（1）实收资本；（2）资本公积；（3）盈余公积；（4）未分配利润2、附属资本包括：（1）贷款呆账准备金；（2）坏账准备金；（3）投资风险准备金；（4）5年（包括5年）以上的长期债券3、应从资本总额中扣除的项目包括：（1）在其他银行资本中的投资；（2）已在非银行金融机构资本中的投资；（3）已对工商企业的参股投资；（4）已对非自用不动产的投资；（5）呆账损失尚未冲减的部分。,1、我国国有商业银行资本的主要来源是实收资本。2、银行盈利规模的差异，使得未分配利润构成资本的比例不同。3、在我国国有商业银行的资本构成中基本没有附属资本。二、我国商业银行的资本充足状况分析1、我国股份制商业银行的资本构成（1）实收资本占资本比例差异悬殊，如中信银行为72.92%，招商银行为35.60%（2）未分配利润占资本比重今年来有所下降，但总体水平仍然高于国有商业银行股份制商业银行有较强的内部融资能力,第二章商业银行资本,我国股份制商业银行的资本构成（2002）,第二章商业银行资本,2、国有商业银行资本构成（2002）,第二章商业银行资本,2005年按一级资本排序的全球前10家最大银行,第二章商业银行资本,2004年四大银行资本比较,2004年四大银行资产比较,2004年四大银行资本充足率与不良资产率比较,第二章商业银行资本,（一）改革措施1、调低所得税率2、补充资本金3、减轻商业银行核销和准备核销不良资产的负担4、批准股份制商业银行上市,第二章商业银行资本,（二）存在问题1、资产扩张过快，效益欠佳，资本充足率下降。2、新资本协议对资本充足率提出了更高要求。,第二章商业银行资本,三、提高中国商业银行资本充足比率的措施,（一）分子策略1、增加核心资本：财政注资利润留成从股票市场募集资金营业税返注,第二章商业银行资本,2、增加附属资本：增提准备金：普通、特殊发行长期金融债券,第二章商业银行资本,（二）分母策略降低风险资产规模1、调整资产风险分布结构：将资金安排到非信贷资产上信贷资产证券化2、降低资产不良率：向资产管理公司剥离不良资产控制和清收不良贷款,第二章商业银行资本,练习,第一章导论一、名词解释商业银行信用中介支付中介流动性二、不定项选择1、商业银行能够把资金从盈余者手中转移到短缺者手中，使闲置资金得到充分利用。这种功能被称为（A）功能。A信用中介B支付中介C信用创造D金融服务2、我国商业银行的组织形式是（B）A单元制银行B分支行制银行C银行控股公司D连锁银行3、股份制商业银行的最高权利机构是（B）。A董事会B股东大会C监事会D总经理,三、问答1、什么是商业银行？它有哪些功能？2、简述商业银行在国民经济活动中的地位。3、建立商业银行体系的基本原则有哪些？为什么要确立这些原则？4、近年来国际银行业为什么会发生大规模合并？其意义何在？5、商业银行经营原则有哪些？如何贯彻这些原则？,练习,第二章商业银行资本一、名词解释外源资本内源资本普通股优先股资本盈余留存盈余银行股本债务资本银行盈余储备金核心资本附属资本银行资本充足性风险加权资产二、不定项选择1、按照巴塞尔协议的要求，商业银行的资