财务状况分析实验报告

成都理工大学信息管理学院教学实验报告班 级： 学 号： 姓 名： 专 业： 指导教师： 实验日期： 信息管理学院管理综合实验室年 月 日 实验目的（1）通过对上市公司基本财务数据的分析，掌握财务分析的基本理论和技巧。（2）加强学生对财务分析的理解和认识，培养学生独立进行财务分析的能力。（3）在实验的基础上，运用所学习的财务分析方法，对公司的偿债能力、营运能力和盈利能力进行分析，熟悉财务分析在公司财务中的运用，即利用基本的财务分析方法发现公司在财务方面存在的问题。实验内容以海虹公司为例，其财务报表如下：（单位 万元）对其财务状况进行分析：1. 偿债能力分析2. 营运能力分析3. 盈利能力分析4. 综合财务状况分析实验过程及分析1. 偿债能力分析流动比率=流动资产流动负债=1020610=1.67 速动比率=速度资产流动负债=688610=1.13 资产负债率=负债总额资产总额=13601860=0.73分析： 由以上数据可知，海虹公司的流动比率较高，说明海虹公司偿还流动负债能力越强，流动负债得到偿还保障越大。同时速度比率也较高，说明海虹公司的短期偿债能力较强。除此之外，若资产负债率超过1，则说明海虹公司资不抵债，有可能面临倒闭的危险。因此可知，资产负债率过高，海虹公司偿还债务的能力较差，海虹公司的长期偿债能力低于短期偿债能力。2. 营运能力分析 应收账款周转率=赊销收入净额应收账款平均余额=5800411=14.11 存货周转率=销售成本平均存货=3480318=10.94 总资产周转率=销售收入资产平均总额=58001637=3.54分析：由以上数据知，海虹公司的资产流动性和周转能力较强，企业利用其资产进行经营的效果较好。3. 盈利能力分析资产净利率=净利润资产平均总额=5141637*100=31.40销售净利率=净利润销售收入净额=5145800*100=8.86净资产收益率=净利润股东权益平均额=514490*100=104.90分析： 上述计算数据表明海虹公司销售净利率较低，企业获取收益的能力较低。但是净资产收益效率高，说明海虹公司的盈利能力强。4. 综合财务状况分析 海虹公司各项指标与行业平均值的比较如下表：指标海虹财务比率行业平均值流动比率1.672速动比率1.131.2资产负债率0.730.42应收账款周转率14.1116存货周转率10.948.5总资产周转率3.542.65资产净利率31.4019.88销售净利率8.867.5净资产收益率104.9034.21由图表分析：在偿债能力方面，海虹公司的流动比率、速动比率较行业平均值低，说明该公司短期偿债能力在行业中处于较高水平。而海虹公司的资产负债率较行业平均值高出近一倍，说明该公司长期偿债能力在行业中处于低水平。总体来说，海虹公司的整体偿债能力低。在营运能力方面，与行业平均值相比，海虹公司应收账款周转率较低，回收应收账款的速度较低，资产流动性较差，短期偿债压力增加，且海虹公司存货周转率以及总资产周转率都较行业平均值高，说明其存货变现速度快，销售状况较好，总资产利用率高，企业经营效果好。整体显示该公司的营运能力强，经营效率高。在企业盈利能力方面，海虹公司的资产净利率、销售净利率和净资产收益率在行业中都处于高水平，特别是净资产收益率，在行业中处于领先地位，足以说明该公司的盈利能力强。综上所述，可以看出海虹公司具有较好的经营能力和盈利能力，但缺乏一定的偿还能力，并且短期偿还能力较长期偿还能力强。实验总结 本次实验运用财务分析相关理论，通过对选定的目标公司进行负债、营运和利润的分析，然后与行业均值作比较得出相应结论。加深了对财务分析基本理论的理解，了解了财务分析的基本要求，实现了从理论知识到实际运用的转变，熟练掌握了财务分析的方法和技巧，在实践中运用财务分析方法（主要是比率分析法）对目标公司的偿债能力、营运能力和盈利能力进行了分析，利用基本的财务分析方法发现目标公司在财务