(简体)商洛地区建立信用担保机构的必要性

商洛地区建立信用担保机构的必要性,陕西融合投资担保管理咨询有限公司2007年6月,精品资料网（）专业提供企管培训资料,本次所要讨论的几个问题,信用担保及其运作模式建立信用担保体系的必要性信用担保典型案例,企业融资的方式选择,直接融资：1、股票融资（股权投资、IPO上市）：2、债券融资：间接融资：1、银行贷款：2、融资租赁：3、典当：4、民间拆借：,什么是信用担保？,信用担保是经济活动中保证债权实现的一项重要民事法律制度，是指保证人（如担保机构）和债权人（如银行）约定，当债务人（如企业）不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任的行为。,信用担保的特点,主要凭“信用”担保，一般无抵（质）押或有少部分抵（质）押。如担保机构对银行为纯信用担保，只存少量保证金。,信用担保的作用,保障债权的实现；促进资金融通和商品流通；维护交易安全。,精品资料网（）专业提供企管培训资料,信用担保的主要服务对象,一般中小企业：实力不强，管理不太规范，担保不足，缺乏硬性、规范的反担保措施；未曾与银行合作或合作少的企业，需要借助有实力和信用的担保机构，放大企业信用；因银行效率和可能出现的审批障碍等问题，需要借助担保机构很快取得融资的企业；短期小额融资的较大的企业；其他，如项目贷款。,信用担保的优势-对银行而言,专业担保机构担保效力强，优越于企业互保，具有人才技术优势和资金专项优势；专业担保机构建立了一套风险控制系统；风险分散，为金融机构预防、控制、化解风险提供了又一道屏障；扩大了银行业务市场；符合国际惯例。,信用担保的优势-对企业而言,没有良好的担保难以取得贷款；没有信用难以商业合作；信用放大：中小企业很难直接进入金融市场；担保机构的信用特点，输出的是有责任的高级信用，可提升企业信用；配套综合服务。如典当、拍卖等。,信用担保的主要内容（1）,企业融资担保：企业流动资金贷款担保、企业票据贴现担保、开具承兑汇票担保、出口退税质押贷款担保、进出口贸易融资担保、产权（股权、知识产权、经营权等）质押贷款担保、设备融资租赁担保、企业发起设立/并购搭桥贷款担保、保理业务（应收帐贴现担保、信用保险）等；,信用担保的主要内容（2）,个人贷款担保：个人消费贷款担保、个人信用贷款担保、单位高级管理人员贷款担保、出国留学贷款担保、个人创业贷款担保、房地产抵押贷款担保、房屋装修贷款担保等。,精品资料网（）专业提供企管培训资料,信用担保的主要内容（3）,经济合同履约担保：工程合同履约担保，工程招投标履约担保、技术转让合同履约担保、贸易合同履约担保、房地产交易担保、机动车交易担保、房屋产权过户交易安全担保、企业产权过户交易安全担保、预付款/质量保证金担保、产品质量担保、个人分期付款消费担保、诉讼保全担保等。,世界信用担保业的发展历程（1）,世界上开始建立中小企业信用担保机构至今已有70年的历史。1937年日本成立了地方性的东京都中小企业信用保证协会，1958年成立了全国性的日本中小企业信用保险公库和全国中小企业信用保证协会联合会，形成了中央与地方共担风险、担保与再担保（保险）相结合的全国性中小企业信用担保体系。,世界信用担保业的发展历程（2）,美国、德国和加拿大分别于1953年、1954年和1961年开始构建中小企业信用担保体系。如美国由中小企业局（SBA）负责。其具体做法：一是一般担保贷款。SBA对75万美元以下的贷款提供总贷款额75%的担保，贷款偿还期最长可达25年；二是少量的“快速车道”贷款担保。对中小企业急需的少数“快速”贷款提供50%额度比重的担保。三是出口和国际贸易企业的贷款担保。担保贷款不低于50万美元，担保比例可达总投资的90%。,世界信用担保业的发展历程（3）,我国的台湾和香港地区也分别于1974年和1998年开始实施中小企业信用担保。据加拿大卡尔顿大学的学者统计，目前全世界已有50%以上的国家和地区建立了中小企业信用担保体系，世界五大洲都开展了中小企业信用担保业务。,世界信用担保业的发展历程（4）,在中小企业信用担保体系建立的实践中，各个国家和地区既有以实有资金作为保证的实体制体系，又有以事前承诺作为事后补偿保证的权责制体系；既有由政府专门的行政机构负责操作的政府操作型方式，也有由独立于政府之外的法人实体进行操作的市场操作型方式。,国际担保的两种基本模式（1）,政策扶持型的中小企业信用担保模式世界上绝大部分国家和地区属于此类。各国一般都把建立和实施中小企业信用担保体系作为政府扶持中小企业发展的政策体系和社会化服务体系的重要组成部分。其特征是政府出资或资助建立中小企业信用担保体系。对于担保基金的筹集，一般是通过中央和地方政府编制中小企业信用担保资金预算来解决。如美国、日本、韩国和我国台湾省。,精品资料网（）专业提供企管培训资料,国际担保的两种基本模式（2）,这种模式的优点是：政府能将自己的扶持意愿直接作用于服务对象，以达到调整产业结构、优化产业分布和资源配置的目的。其缺点是，一方面容易诱发道德风险，降低担保资金的使用效率；另一方面一旦担保风险发生并无法化解时，最后风险将转嫁到政府身上，增加财政负担。,国际担保的两种基本模式（3）,社会互助型的中小企业信用担保模式世界各国中目前仅有埃及（由银行与保险公司及中小企业共同组织的中小企业互助担保公司）和葡萄牙（中小企业协会）等少数国家。这种模式的优点是：避免因企业相互担保，导致受保企业出现经营困境时连带担保企业经营困境的发生；为沟通银企联系架起桥梁。这种模式的不足之处是：担保基金规模小，担保代偿能力比较差，抵御风险的能力普遍较弱。,我国信用担保的发展历程（1）,我国自1998年开始中小企业信用担保试点以来，我国的中小企业信用担保机构发展迅速。截止2005年底，全国中小企业信用担保机构达2914家，注册资金总额超过650亿元，累计担保企业26.3万户。担保贷款总额4913亿元，担保收入57亿元，业务利润35亿元，分别比2004年度增长44%、24%和100%以上。其中，省、市中小企业信用担保中心约占20%、互助担保协会约占10%、商业担保机构约占70%。已经形成了政府政策主导型担保与社会互助型担保相结合，以政府政策主导型担保为主、社会互助型担保为辅的运作模式。并呈以下发展趋势：,我国信用担保的发展历程（2）,资金来源多元化：政府财政资金、企业会员基金、企业互助基金、民间投资、政府财政与其他资金合作基金组织形式多样化：政府事业单位、国有股份制公司、私营股份制公司、基金管理公司机构性质多样化：政策性担保机构、商业性担保机构及二者兼有混业经营机构担保品种多样化和机构多功能化：单纯贷款担保机构、投资与担保功能集于一身的投资担保机构及同时为企业和个人提供信用担保的机构,精品资料网（）专业提供企管培训资料,我国信用担保的现状（1）,担保行业从整体上看，规模小、实力弱、风险分散、补偿机制缺乏：如平均注册资本3000万元左右、财政资金一次性到位、缺乏分散风险机制担保行业盈利模式单一、盈利能力有限：13%的担保费很难弥补代偿损失，甚至很难维持正常经营银行对担保公司的认识有差距，与担保公司的关系尚未理顺：一些银行对担保公司心存疑虑、不愿承担风险缺乏专业队伍：行政人员管理、不熟悉担保业务缺少对担保机构的法律规范：到目前，全国性的中小企业信用担保机构管理暂行办法尚未出台,我国信用担保的现状（2）,缺少与银行风险联动机制，贷款风险集中于担保机构，担保机构处于被动地位，承担100%风险（国外一般承担7080%风险），弱化了银行对企业的考察与评价信贷担保业务比例高，履约担保比例极低：担保机构在城市相对集中，只在区域内开展业务再担保体系有待建立：陕西省拟成立全省再担保机构担保资金提供担保服务的金融信贷放大倍数偏低：财政部规定510倍，但有些银行只认可13倍,我国现阶段信用担保运作模式（1）,模式一：各级财政建立共同基金，委托专业机构管理委托专业担保机构运作和管理共同基金；建立出资人之间的利益和风险分摊机制；签订委托管理协议；建立规范透明的审批程序，防止政府行政干预；与有关银行建立贷款担保协作网络。典型案例：上海市财政共同基金中投保上海分公司,我国现阶段信用担保运作模式（2）,模式二：互助基金委托专业机构代理管理建立互助基金会，担保对象是会员企业。委托专业机购代理管理。一是建立理事会；二是委托专业担保机构代理管理；三是建立代理担保的利益和风险分担机制。担保公司只收取1/3担保费，代偿先由互助基金代偿，不足部分由担保代理机构承担。典型案例：中科智科技担保有限公司,我国现阶段信用担保运作模式（3）,模式三：分层次再担保安徽模式：省中小企业信用担保中心以再担保业务为主，除了自己直接从事少量担保业务以外，有选择地与市一级担保机构签订担保协议。再担保的条件是：当地市担保机构出现破产，债务清偿后仍不足以补偿贷款银行时，不足的部分由安徽省中小企业信用担保中心代偿。再担保收费为被担保机构在保证期内全部应收保费的510，其中50返还给担保机构，另50用于建立再担保体系。上海模式：市县两级财政分散出资集中管理，按比例分担风险，实际上是市级财政对区县财政基金的再担保，再担保比例为50%-60%。,精品资料网（）专业提供企管培训资料,我国现阶段信用担保运作模式（4）,模式四：集投资和担保于一体第一种：同时开展投资和担保业务。如深圳高新投，80%担保、20%投资第二种：在进行担保时，有股权要求。为避免被担保方在担保公司代偿后仍不能按期清偿债务，担保公司可将代偿的债权变成股权。如深圳中科智担保公司第三种：担保公司成立专门的部门进行资本金运作，以保证担保基金保值增值。众多机构均如此,担保机构如何选择合作银行,合作银行的信贷文化对客户的偏好合作银行的风险控制能力多元化多选择合作银行对同一家银行不同支行的选择（选择骨干支行）,银行对担保机构的信用评价,担保能力股东构成资本金规模、结构、到位情况风险控制能力：预防、识别、分散管理规范性代偿能力,银保风险共担机制的建立,建立合作关系，争取建立风险分散机制如银行承担一定比例的风险警惕银行信贷人员道德风险如银行不因有担保而放松对企业的考察,信用担保的对象（1）,必须是本地的中小企业或项目；产品已度过研发期，进入批量化生产阶段；产品和技术具有市场前景和市场竞争力；符合银行贷款条件；反担保措施切实、可控；现金流量良好，具备按期还贷能力；有切实可行的还款来源；,信用担保的对象（2）,接受资金流向和贷款使用监督；经工商部门年检最近三年无不良经营和违约记录；无银行贷款逾期记录；企业经营管理制度健全，财务核算规范，申请担保金额不超过企业净资产的60；企业管理团队稳定，资信可靠。,担保禁止,对外股本权益性投资总额超过净资产50的；用担保的借款从事股本权益性投资的；担保资金用于国家禁止或限制生产经营和投资领域的；资产负债比例高于60，连续三年以上亏损的；正在进行重大民事、经济纠纷的。,精品资料网（）专业提供企管培训资料,信用担保一般操作程序（1）,担保机构与贷款人或借款人建立合作关系借款人确定贷款银行、贷款金额等事项因为担保不足等原因，贷款人拒绝贷款借款人申请担保并提供相应资料担保机构评估借款人资信度及对借款人进行尽职调查担保机构同意担保后与借款人签订委托保证合同、反担保合同；借款人按收费标准向担保机构交纳担保费用；担保机构向贷款人提供贷款担保，签订保证合同,信用担保一般操作程序（2）,贷款人向借款人发放贷款担保机构对借款人跟踪管理对借款人信用升级等服务解除担保责任借款人违约贷款人请求代偿担保机构代偿担保机构、或与银行共同追偿变现债务重组、运营,申请担保企业需要提供的资料清单（1）,企业简介及信用等级证书复印件借款担保申请书（必须有贷款资金使用计划、贷款偿还的资金来源、反担保措施及实施反担保的保证）企业章程复印件企业成立时，（或变更时）验资报告复印件贷款证及贷款卡复印件（或贷款卡号）；法人代码证正本复印件法定代表人简历、身份证及户口薄复印件,申请担保企业需要提供的资料清单（2）,企业营业执照正本复印件企业上一年度经审计的财务决算报告，近三个月资产负债表、损益表及财务状况说明贷款银行评估报告*（如有）科技开发项目贷款的批准文件*（如有）以上所提供的资料须加盖企业公章。,担保机构认可的反担保措施（1）,房产、土地使用权、在建工程等不动产抵押，且抵押率最高不超过抵押物原值的90%;存单、汇票、支票、债券等有价证券质押；仓单、提单质押；特殊行业收费权，如高速公路收费权，自来水、天然气收费权及运营权等质押；机器设备、车辆抵押，且抵押率不超过抵押物原值的70%；,担保机构认可的反担保措施（2）,借款企业股东股权及依法可转让的股票质押；依法可转让的专有技术及知识产权质押，如专利权、新药证书、知名商标使用权、软件著作权等；稳健运营企业的应收账款、存货等流动资产抵押；第三方财产或信用反担保；保证金，封闭监管账户；借款企业法定代表人和主要股东的个人（含配偶）财产的无限连带责任保证。,精品资料网（）专业提供企管培训资料,提供反担保须知,对其尚未取得土地证的土地、在建工程、企业存货等资产进行监管，可灵活创新反担保措施。客户提供抵(质)押反担保时必须按有关的规定，在有关部门办理评估、保险、公证、登记等相关手续。,抵押或质押反担保需提供下列资料,抵押、质押物明细表抵押、质押物所有权证书抵押、质押物评估报告保险单（如有）董事会同意抵押、质押的决议抵押、质押物为共有的，提供全体共有人同意抵(质)押的声明抵押、质押物为海关监管的，提供海关同意抵(质)押的证明抵押、质押物为国有企业拥有的，提供主管部门及国有资产管理部门同意抵(质)押的证明其他有关材料,担保业务流程,1、客户开发2、担保受理3、担保审核4、尽职调查5、风险管理控制6、担保决策7、担保签约8、保后跟踪管理9、资产保全,客户开发,寻找黄金客户1.传统黄金客户（银行认可担保公司也认可的客户）2.隐形黄金客户（担保公司不熟悉的行业、不了解的企业）3.潜在黄金客户（经营状况良好，但财务管理水平低的客户）客户关注的三个因素：1.费率2.效率3.成功率,担保受理（1）,业务咨询,项目初审,项目分配,精品资料网（）专业提供企管培训资料,业务咨询,介绍担保公司，答疑解惑了解申请人基本情况成立时间、性质、注册情况；行业、主导产品；市场、销售；融资需求、抵押资产等。了解申请企业对：费用、时间、成功率的敏感度。发放详尽材料清单,项目初审,审核申请者的贷款资格和申保资格；对申保项目进行筛选分配。,项目分配,选项目经理+选业务品种充分考虑项目经理对申保项目的行业熟悉程度充分考虑申保企业对融资费用、时间、成功率的敏感度。为申保企业推荐合适的业务品种担保贷款委托贷款技术改造贷款信用证封闭贷款,担保受理（2）,上述程序后，担保申请人填写担保申请书，并提交有关文件资料，由公司确定的项目经理进行受理，填写担保项目受理书，履行相关程序后决定是否立项。,精品资料网（）专业提供企管培训资料,担保审核,担保企业资质审核；担保企业资料审核；担保企业反担保措施初步审核；其他审核。,尽职调查,调查准备财务因素调查与评价非财务因素调查与评价,调查准备,了解行业背景方法：征信资料（大公、新华信）行业专家访谈媒体：网络、报刊了解企业在行业内所处地位业内人士访谈行业协会访谈熟悉企业资料，确定考察重点财务指标是否符合行业规律财务数据的配比关系确定企业调查时的重点方向，重点考察科目形成个性化的调查方案,财务因素调查与评价（1）,定义假设：企业在未来一定历史时间内持续、稳健经营分析：企业历史财务数据计算的指标推测：企业未来的财务状况调查评价程序1、确认企业财务核算方法2、核实财务数据3、调整企业财务报表4、分析并评价企业财务状况,财务因素调查与评价（2）,核实财务数据常见报表形式：税务报表缩水融资报表注水管理报表真实（股东报表）糊涂报表核实内容：账表核实账账核实账证核实账实核实,精品资料网（）专业提供企管培训资料,财务因素调查与评价（3）,查账重点问题科目重点科目资产类:应收、其它应收负债类:应付、其它应付、潜在负债损益类：收入、成本重大变化科目的核实现金流的核实,财务评价指标,偿债能力短期偿债能力长期偿债能力营运能力盈利能力发展能力,财务评价指标-短期偿债能力,影响短期偿债能力的因素1、流动负债的规模和结构：借入类：短期借款；结算类：应付票据、应付账款、预收账款等；制度类：应付工资。2、流动资产规模与结构3、企业经营现金流量4、企业财务管理水平，关联公司之间的资金调拨、企业再融资能力,财务评价指标-短期偿债能力,评价短期偿债能力的指标流动比率=流动资产/流动负债全部资本化比率=付息总债务/(付息总债务+所有者权益)利息保障倍数=息税折摊前收益/支付利息所付现金速动比率=速动资产/流动负债现金流动负债比率=经营活动现金净流量/总债务经营活动现金流入量/销售收入支付能力系数=计算期内可用于支付的资金/期间需要支付的资金销售收入与贷款比=年平均销售收入/贷款利润与贷款比=年平均利润总额/贷款额,财务评价指标-长期偿债能力,影响长期偿债能力的因素1、盈利能力企业在一定时期内取得利润的能力2、长期负债规模3、企业资产规模企业净资产规模越大，长期偿债能力就越强4、流动资产与固定资产结构,财务评价指标-长期偿债能力,评价长期偿债能力的指标1、资产负债率=负债/资产2、债务本息偿付保障倍数=(息税前利润+折旧)/(利息额+本金额)/(1-所得税率)3、长期负债率=长期负债/（固定资产（可有于抵债的）-无形资产）4、净资产负债率=负债总额/权益总额5、净资产额=资产-负债,财务评价指标-营运能力,营运能力的概念营运能力：指企业营运资产的效率与效益；效率：是指资产周转率或周转速度；效益：是指企业产出额与占用额之间的比；营运能力的分析是企业盈利能力分析和偿债能力分析的基础与补充。营运能力的实质是以尽可能少的资产占用，尽可能短的时间周转，生产尽可能多的产品，实现尽可能多的销售收入，创造尽可能多的利润。,财务评价指标-营运能力,营运能力评价指标1总资产周转率=年均销售收入净额/平均资产总额2流动资产周转率=年均销售收入净额/平均流动资产3存货周转率=销售成本/平均存货4应收账款周转率=赊销收入净额/平均应收账款余额5固定资产周转率=销售收入净额/固定资产平均额6劳动生产率：人均销售收入=年均销售收入/职工人数7应付帐款周转率=销售收入净额/应付帐款,财务评价指标-盈利能力,盈利能力评价1、净资产收益率=净利润/平均净资产2、产品销售利润率=产品销售利润/产品销售收入3、资产报酬率：总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均总资产流动资产报酬率=利润总额/平均流动资产4、销售净利润率=净利润/销售收入5、成本利润率销售成本利润率=产品销售利润/产品销售成本营业成本费用利润率=营业利润/（产品销售成本+期间费用）成本费用利润率=利润总额/成本费用总额,精品资料网（）专业提供企管培训资料,财务评价指标-发展能力,发展能力评价指标1、资本积累率=本年所有者权益增加额/期初所有者权益2、销售增长率=本年销售增长额/上年销售总额3、总资产增长率=本年资产增加额/期初资产总额4、净利润增长率=本年净利润增长额/上年净利润5、固定资产净值率=固定资产净值/固定资产原值分析企业的增长能力不能仅依据企业某些财务因素,还要考虑影响企业的非财务因素,需要综合分析。,非财务因素评价,评价要点:信息渠道广工作经验丰富内部信息来源：企业提供的资料企业实地调查客户访谈外部信息来源：业内人士竞争对手供应商、客户银行、中介机构、政府机关等等,非财务因素评价主要内容,管理团队评价信用记录、从业经历、年龄结构、文化结构管理能力、技术素质、法人品质、企业文化行业风险行业整体盈利性、行业生命周期、行业政策、行业竞争情况、行业进入壁垒、行业地位市场与经营风险市场销售网络、产品竞争能力、产品多样性产品差异性、市场需求趋势、合同保障率技术风险技术来源、核心技术控制力新产品研发能力、技术市场优势,尽职调查报告,公司项目小组进行尽职调查后，形成担保项目调研报告，主要内容包括：企业基本情况；企业主要负责人教育背景、工作经历、业绩及信用状况；企业主导产品及储备产品的市场销售状况，成本分析及盈利能力分析；企业财务状况及现金流量分析；贷款资金的使用计划及还款资金来源；反担保标的物的价值分析、变现渠道及保全措施；风险性预测；其他需要说明的问题。,精品资料网（）专业提供企管培训资料,风险管理控制-担保风险的概念,担保风险:借款人不能按合同规定偿付贷款本息从而使担保人发生代偿及损失的可能性或概率。风险管理的基础:识别风险（选项目）+度量风险（大小）风险控制的关键:风险点尽可能少:项目的选择管理技术的完善:管理者的素质,风险管理控制-风险的构成,借款人的信用：*愿不愿意偿还贷款*有没有能力偿还贷款反担保方式：抵押、质押、其它贷款期限：长期、短期,风险管理控制-风险的度量,担保风险度=借款人信用等级系数*反担保方式系数*100%借款人信用的度量反担保方式的度量,风险管理控制-借款人信用,信用等级评定：AAA：0.4AA:0.5A:0.6BBB:0.7BB:0.8B:0.9,风险管理控制-反担保方式,反担保方式系数：存单质押：0汇票质押：0.10.2债券质押：0.1房产抵押：0.5AAA级企业担保：0.5,精品资料网（）专业提供企管培训资料,风险管理控制-风险管理的要点,提高项目评审技术:争取黄金客户:完善业务品种提供优质服务分散风险落实反担保措施提高预警能力加强保后跟踪,识别风险,寻找黄金客户,传统,隐性,担保决策,风险管理部审查专家咨询委员会咨询担保决策委员会决策向银行出具同意担保的意向函,担保签约,银行原则同意担保后，由担保机构与被担保方签署委托保证合同或协议、各类反担保合同，并办理评估、登记、公证等手续。担保机构与银行、被担保方签署保证合同借款合同等文件。,保后跟踪管理,保证合同生效后，担保机构对债务人的生产、经营、财务状况进行持续跟踪监督，直至担保责任解除。保后企业风险定期分类控制企业资金流向对企业重大信息了解,资产保全,代偿和追偿制度的建立风险分散补偿机制的建立反担保资产及权益的处置债务重组,精品资料网（）专业提供企管培训资料,建立地方投融资平台的必要性（1）,与开行合作扶持中小企业的需要：开行要求地方政府建立“三台一会（管理平台、融资平台、担保平台和信用组织）。案例：成都市中小企业信用担保公司开辟了利用开行开发性金融资源破解中小企业融资难问题的新途径。受其影响，许多银行分支机构开始把新的业务增长点放在中小企业项目上。目前，这些银行分支机构主动与成都市中小企业信用担保公司接触，商讨如何借鉴开发性金融支持中小企业的经验和运作模式，要求与成都市中小企业信用担保公司建立起长期稳定的合作关系。,建立地方投融资平台的必要性（2）,经过各方密切配合，共同努力，一个政府、银行、担保公司和中小企业“四方联动”的开发性金融中小企业融资担保体系已初步形成，其缓解成都地区中小企业融资难矛盾，促进中小企业和地方经济发展的效果已经显现出来，开创了全省中小企业融资担保服务体系建设的新局面。地方招商引资的需要：外商或国内投资者有时会要求地方政府配套投资。案例：西安高新区瑞微公司与日本瑞萨（世界500强企业）合资，共同生产DVD录像机芯片，外方要求管委会投资公司对等出资100万美元。,建立地方投融资平台的必要性（3）,缓解中小企业融资难瓶颈：解决中小企业融资渠道、担保问题政府引导示范：吸引民间资本进入提高财政资金使用效果：变无偿为有偿如各地资金局改制市场经济呼唤信用担保信用担保繁荣市场经济,国家支持信用担保和中小企业发展的有关法律文件（1）,担保法（7章96条）中小企业促进法（6章45条）原国家经贸委关于建立全国中小企业信用担保体系有关问题的通知2001198号财政部关于中小企业融资担保机构风险管理暂行办法的通知财金（2001）77号,国家支持信用担保和中小企业发展的有关法律文件（2）,国家税务总局关于中小企业信用担保、再担保机构免征营业税的通知国税（2001）37号发展改革委、财政部、人民银行、税务总局、银监会关于加强中小企业信用担保体系建设的意见2006年11月物权法（五编19章247条）（2007年3月16日第十届全国人民代表大会第五次会议通过）,各地财政扶持担保体系政策措施,建立定期补充担保公司资本金制度：对政府出资的担保公司，财政每年拿出500-1000万元注资对担保机构进行担保补贴：凡为区域内中小企业提供融资担保的担保机构，经年末认定，按1%2%补贴建立风险共担机制：政府、合作银行和担保机构，对最终损失按4：2：4承担财政承担政策性担保公司最终损失担保公司追偿后最终损失财政承担80%陕西省中小企业促进局关于对担保机构损失的补贴政策（拟出台）,流动资金贷款担保（1）,流动资金贷款是为解决企业在生产经营过程中流动资金的不足而发放的贷款。这种贷款的特点是贷款期限短（一般为一年）、周转性较强，融资成本较低，是中小企业融资中最常采用的贷款形式。,精品资料网（）专业提供企管培训资料,流动资金贷款担保（2）,案例：某服装企业，企业本身并无银行认可的抵押物，老板个人拥有别墅1套，原值800万，银行按照6折计算，可以贷款480万，距离企业的要求有一定距离；经过担保公司审核后认为，该企业整体经营良好，可以通过担保800万的方案。最终，以同样的抵押物，加上企业老板的个人无限连带保证责任，企业最终得到的是800万的流动资金贷款，满足了企业的需求。,综合授信业务（1）,综合授信业务主要用于企业流动资金贷款需要，内容包括流动资金周转贷款、银行承兑汇票的承兑及贴现、商业汇票的担保、国际结算业务项下融资等单一或混合项目。企业可在批准的授信额度、期限和用途内，根据自身实际情况需要将各种贷款方式进行组合、循环使用。该业务的特点是为企业提供了灵活、可靠的资金支持，企业可以根据实际情况自由安排资金的使用时间，提高了资金使用效率。,综合授信业务（2）,案例：某生产型企业，产品供不应求，由于市场拓展快，企业面临扩张的压力较大，在购买了部分设备后，导致流动资金出现了800万左右的短缺。此外，由于其产品有一定季节性，在每年的夏、秋两季是生产高峰，需要购买大量原材料，预计到时会有缺口800万；而在其它时间，资金的需求并不紧张。企业有厂房，价值300万左右，若按照银行的一般操作，无法弥补资金缺口。担保公司根据企业实际情况，以厂房抵押和出口退税帐户质押的手段，给予企业800万综合授信担保，其中流动资金400万，承兑汇票额度400万。企业可以在夏、秋两季资金紧张时启动承兑汇票额度，在其它资金宽裕的时间则可以将额度闲置起来，节约了企业的财务费用。,担保案例1：公司1,产品：茶叶、维奥新、白加黑申请担保理由：收购国有企业卫东制药厂后，流动资金紧张。反担保措施：尚未获得房产证的生产厂房（莲湖产业园），签订买卖协议。担保理由：茶叶经营有一部分稳定收益，维奥新产品市场看好。,担保案例1：公司1,担保效果：1999年，担保500万元，当年实现销售收入5000多万元。此后，通过资本运作，先后借壳同仁铝业上市，收购江苏启动制药白加黑等一系列并购，企业迅速扩张。尽管2006年出让了部分产业，但东盛科技（600771）上市公司目目前仍运作良好。,精品资料网（）专业提供企管培训资料,担保案例2：公司2,产品：导电横壁、单臂精炼炉、高阻抗电弧炉、新概念电弧炉申请担保理由：1997年企业因开发出了为冶金行业技术改造配套的DW-3系列电弧炉短网等产品，获得了300万元火炬计划专项贷款，因无房产抵押而无法落实。反担保措施：经协商，担保公司在反复论证后提出了企业可接受的方案。一是先用部分自有资金在高新区购买研发、经营办公用房，将购买的房产抵押给银行，获得部分贷款；同时，将该公司的其他资产如设备、汽车等反担保给担保公司，使其获得另外部分担保贷款。,担保案例2：公司2,担保效果：该企业通过这次担保，不仅使生产经营从此走上了良性循环轨道，而且还开发了单臂精炼炉、高阻抗电弧炉、新概念电弧炉等一系列新产