SAC证券投资基金

为（）。A时间加权收益率C算术平均收益率C几何平均收益率D简单净值收益率【正确答案】：A 买入并持有策略属于（）型的长期再平衡策略。A消极B积极C主动D被动【正确答案】：A 夏普指数、詹森指数属于（）调整方法。A杠杆调整B期望效用理论C基金分类D等级调整【正确答案】：A 基金管理人应在每年结束后（）日内，在指定报刊上披露年度报告摘要，在管理人网站上披露年度报告全文。A30 B60 C90 D180【正确答案】：C 基金销售人员应依法为（）保守秘密。A基金管理人B基金托管人C基金份额持有人D基金销售机构【正确答案】：C （）主要思想是假定投资者的风险承受能力将随着投资组合价值的提高而上升，同时假定各类资产收益率不发生大的变化。A动态资产配置B买入并持有策略C变动混合策略D投资组合保险策略【正确答案】：D 在试点发展阶段，监管部门首先在基金管理公司和基金的设立上实行严格的（）。A审批制B核准制C申报制D准入限制【正确答案】：A （）是指选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一选定的投资风格。A消极的股票风格管理B积极的股票风格管理C稳定的股票风格管理D稳健的股票风格管理【正确答案】：A如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为（）。A期末未分配利润已实现部分B期末未分配利润未实现部分C期末未分配利润D零【正确答案】：C 大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条（）弯曲的曲线来表示， （）的凸性有利于投资者提高债券投资收益。A向下，较高B向下，较低C向上，较高D向上，较低【正确答案】：A 管理人召集基金份额持有人大会的，应至少提前（）日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。A5B10C15D30【正确答案】：D情景综合分析法更有效地着眼于社会、政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，同时也为短期投资组合决策提供了适当的视角，为(1)资产配置提供了运行空间。A战术性B战略性C变动组合D混合【正确答案】：A （）须对基金份额的申购与赎回情况、转入与转出情况以及基金拆分进行核算。A开放式基金B封闭式基金CETF DQDII【正确答案】：A 投资者（）时，即表明其对基金合同的承认和接受，此时基金合同成立。A在基会合同上签字B口头认可基金合同C缴纳基金份额认购款D与基金管理人达成共识【正确答案】：C 按日结转份额的最近7日年化收益率相当于（）。A按单利计息B按复利计息C贴现D折现的利率【正确答案】：B货币市场基金可以投资于剩余期限小于（）但剩余存续期超过（）的浮动利率债券。A180天，180天B360天，360天C367天，367天D397天，397天【正确答案】：D B系数与收益水平的关系是（）。A正相关B负相关C线性D凸性【正确答案】：A在风险承受能力方面，（）假设投资者的风险承受能力不随市场和自身资产负债状况的变化而改变。A买人并持有策略B恒定混合策略C投资组合保险策略D动态资产配置策略【正确答案】：D目前常用的等级评价主要根据指标的排序范围设置（）个等级。A3B5C8D10【正确答案】：B货币市场基金每日按照（）进行报价。A面值B市值C份额净值D最近7日年化收益率【正确答案】：A在收益率与系统风险所构成的坐标系中，（）是无风险收益率与基金组合连线的斜率。A特雷诺指数B夏普指数C詹森指数D道氏指数【正确答案】：A 以下关于契约型基金的表述正确的是（）。A具有法人资格B依据基金合同成立C依据基金合同营运基金D监督约束机制较为完善【正确答案】：B,C基金管理公司除主要股东外的其他股东应该具备的条件有（）。A注册资本、净资产应当不低于1亿元人民币B资产质量良好C没有挪用客户资产等损害客户利益的行为D最近3年在税务、工商等行政机关以及金融监管、自律管理、商业银行等机构无不良记录【正确答案】：A,B,C,D （）在任何交易日日终，持有的买人期货合约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的100%。A封闭式基金B开放式指数基金(不含增强型)C交易型开放式指数基金(ETF)D保本基金【正确答案】：A,B,C 我国开放式基金转托管业务的办理方式有（）。A一步转托管B两步转托管C三步转托管D四步转托管【正确答案】：A,B （）特别适用于传递行文较长的信息资料。A自动传真B邮寄服务C电子信箱D手机短信【正确答案】：A,C基金资产估值需考虑的因素包括（）。A估值频率B交易时间C价格操纵及滥估问题D估值方法的一致性及公开性【正确答案】：A,C,D 基金市场营销分析的具体内容包括（）。A设定具体的市场营销目标B收集有关本公司及其竞争者未来发展趋势的数据C分析拟发行基金的目标市场D评估外部因素和内部因素【正确答案】：C,D 基金经理在基金投资中的作用是（）。A基金经理的投资理念、分析方法和投资工具的选择是基金投资运作的关键B高水平的基金经理可以确保基金的高收益C基金经理在实际投资运作中依据一定的投资目标，构建合适的投资组合D基金经理根据市场实际情况的变化及时对投资组合进行调整【正确答案】：A,B,C,D 基金信息披露中属于严重违法犯罪行为的有（）。A虚假记载B误导性陈述C重大遗漏D承诺收益【正确答案】：A,B,C 目前全球基金业发展的趋势与特点主要表现在（）。A美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛B基金行业对外开放程度不断提高C，基金的资金来源发生了重大变化D开放式基金成为证券投资基金的主流产品【正确答案】：A,C,D一般根据发生的实际金额确认的收入有（）。A基金投资收益BETF替代损益C手续费返还D衍生工具收益【正确答案】：B,C 对多数开放式基金(不包括QDII基金)来说，在其放开申购、赎回前，一般至少每周披露一次（）。A基金资产净值B基金份额净值C基金份额累计净值D基金清算净值【正确答案】：A,B 某基金申购费率规定100万元以上(含100万元)500万元以下为09%。假定T目的基金份额净值为125元。若申购金额为100万元，则以下计算结果正确的有（）。A净申购金额为1 009 000元B净申购金额为991 08028元C申购份额为792 86422份D申购份额为800 000份【正确答案】：B,C决策人与执行人的分离，可防止基金经理（）。A决策的随意性B决策的滞后性C道德风险D逆向选择【正确答案】：A,C 下列属于基金投资风格分析的是（）。A持仓集中度分析B持仓结构分析C持仓股本规模分析D持仓成长性分析【正确答案】：A,C,D 基金信息披露的主要义务人是（）。A基金份额持有人B基金管理人C基金托管人D中国证监会【正确答案】：B,C 基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出表现在（）。A资产规模位居前列的少数最大的基金管理公司所占的市场份额不断扩大B许多基金管理公司走上兼并收购的道路C目前已有越来越多的机构投资者成为基金的重要资金来源D证券投资基金的市场地位和影响不断提高【正确答案】：A,B 公共关系所关注的是基金公司为赢得各类公众尊敬所做的努力，这些公众包括（）。A新闻媒介B股东C监管机构D基金公司经理【正确答案】：A,B,C 开放式基金的申购和赎回与认购一样，可以通过（）办理。A基金管理人的直销中心B基金销售代理人的代销网点C基金销售代理人的直销中心D基金管理人的代销网点【正确答案】：A,B 基金合同所包含的重要信息有（）。A基金投资运作安排方面的信息 B基金份额发售安排方面的信息C特别约定的事项D重大事项【正确答案】：A,B,C允许卖空时证券组合可行域的形状依赖于（）。A可供选择的单个证券的收益率和方差B证券收益率之间的相互关系C投资组合中权数的约束D市场的总体状态【正确答案】：A,B,C 从（）上看，资产配置可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置等。A时间跨度B范围C配置策略D风格类别【正确答案】：A,D算术平均收益率一般可以用于对平均收益率的无偏估计。（）【正确答案】：A 定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，但却是替代储蓄的等效理财方式。（）【正确答案】：B 基金份额参考净值是指在交易时间内，申购、赎回清单中组合证券(含预估现金部分)的市值现值。（）【正确答案】：B 基金管理人只是受托管理投资者资金，并不承担投资损失的风险。（）【正确答案】：A 当收益率曲线很陡时，两极组合的业绩才会经常优于子弹组合。（）【正确答案】：B 国际股票基金以非本国的股票市场为投资场所，由于币制不同，存在一定的汇率风险。（）【正确答案】：B 基金评级常常以具有特定含义的符号、数字或文字等形式展示分析结果。（）【正确答案】：A 目前我国的基金会计核算均已细化到日。（）【正确答案】：A 对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。（）【正确答案】：A 多个客户资产管理计划的资产管理人每季度至少应向资产委托人报告一次经资产托管人复核的计划份额净值。（）【正确答案】：B 可以通过绘制各类股票的方差矩阵，用群落分析方法分析验证股票价格行为。 （）【正确答案】：B 市场组合是指由风险证券构成，并且其成员证券的投资比例与整个市场上风险证券的相对市值比例一致的证券组合。（）【正确答案】：A “金额申购、份额赎回”原则是指投资者在申购、赎回时并不能即时获知买卖的成交价格。（）【正确答案】：B 盈余意外效应是指实际盈余小于预期盈余的股票在宣布盈余后价格仍会上涨。（）【正确答案】：B （）年，英国成立“海外及殖民地政府信托基金”，在英国泰晤士报上刊登招募说明书。A1868B1783C1787D1879【正确答案】：A 证券投资基金的发起人不可以是（）。A信托投资公司B证券公司C保险公司D基金管理公司【正确答案】：C 保险公司不具有发起证券投资基金的资格。因此本题选C。（）是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的基金。AETFBLOFC封闭式基金D开放式基金【正确答案】：A ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的开放式基金。LOF可以在场内场外进行交易。（）年开始施行证券投资基金运作管理办法。A2003B2004C2005D2006【正确答案】：B 基金自基金合同生效后不超过（）个月的时间起开始办理申购赎回。A3B6C9D12【正确答案】：A 在二级市场报价上，ETF每（）提供一个基金净值报价。A1天B1周C15秒D20秒【正确答案】：C 目前，我国债券型基金的认购费率通常在（）以下。A0.5%B1%C1.5%D2%【正确答案】：B 目前我国股票型基金的认购费率大多在1%1.5%；债券型基金通常在1%以下；货币市场基金认购费为0。 ETF建仓期通常不超过（）个月。A1B2C3D6【正确答案】：C 试题解析：基金合同生效后，基金管理人应逐步调整实际组合直至达到跟踪指数要求，此过程为ETF建仓阶段。ETF建仓期不超过3个月。 下列各项属于基金信息披露形式性原则的是（）。A完整性原则B易解性原则C准确性原则D公平披露原则【正确答案】：B 试题解析：基金信息披露的原则一般可分为实质性原则和形式性原则。前者包括真实性原则、准确性原则、完整性原则、及时性原则和公平披露原则；后者包括规范性原则、易解性原则和易得性原则，因此选B。 基金会计核算中，（）承担主会计责任。A证监会B基金管理公司C基金托管人D基金持有人【正确答案】：B 试题解析：基金会计以证券投资基金为会计核算主体，基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人，其中基金管理公司承担主会计责任。下列各项中不是买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略之间不同特征主要表现的是（）。A风险情况B对流动性的要求C支付模式D有利的市场环境【正确答案】：A 试题解析：这三种资产配置策略之间的不同特征主要体现在支付模式不同、收益情况与有利的市场环境的不同及对流动性的要求不同三个方面。因此本题选A。 根据移动平均法，如果某只股票价格低于其平均价的某一百分比时则应该（）。A买入B卖出C清仓D满仓【正确答案】：B 试题解析：移动平均法其实质是简单过滤器规则的一种变形。它是以一段时期内的股票价格移动平均值为参考基础，考察股票价格与该平均价格之间的差额，并在价格超过平均价的某一百分比时买入该股票，在股票价格低于平均价的一定百分比时卖出该股票。因此本题选B。应计收益率每下降或上升1个基点时的价格波动性是（）A相同的B不同的C递减的D递增的【正确答案】：A 试题解析：对于收益率的微小变动，不论是上升还是下降，特定债券的价格将大致呈相同幅度的百分比变动。因此，应计收益率每下降或上升一个基点时的价格波动性是相同的。 （）假设认为，当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息。A弱式有效市场B有效市场C半强式有效市场D强式有效市场【正确答案】：A 试题解析：法玛首先将信息分为历史价格信息、公开信息以及全部信息3类，并在此基础上将市场的有效性分为3种形式：弱势有效市场、半强势有效市场以及强势有效市场。其中，弱势有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息，如历史价格走势、成交量等，因此试图通过分析历史价格数据预测未来股价走势，期望从过去价格数据中获益是徒劳的。基金管理公司中承担核算每日基金资产净值工作的部门（）A投资部B研究部C基金运营部D财务部【正确答案】：C 试题解析：基金运营部门的工作职责包括基金清算和基金会计。基金会计工作包括核算当日基金资产净值。封闭式基金募集失败，则（）必须承担基金募集费用。A基金发起人B基金持有人C基金托管人D基金管理人【正确答案】：D试题解析：我国法律规定封闭式基金募集失败，基金管理人要以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用。投资者赎回申请成功后，基金管理人支付的赎回款项在自受理基金投资者有效赎回之日起不超过（）个工作日的时间内划往赎回人资金账户。A3B5C7D9【正确答案】：C 试题解析：一般申购款应于5个工作日到达基金在银行的存款账户，赎回款于7个工作日内到达投资者基金账户。 存续期募集的信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每（）个月披露一次更新的招募说明书。A6B4C2D1【正确答案】：A 试题解析：基金信息披露可分为首次募集信息披露和存续期募集信息披露。首次募集信息披露主要包括基金份额发售前至基金合同生效期间进行的信息披露，存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每6个月披露一次更新的招募说明书。下面不属于内部控制的基本要素的是（）。A环境控制B风险评估C信息沟通D财务核算【正确答案】：D 试题解析：内部控制的基本要素包括环境控制、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控。 对基金募集申请材料进行齐备性审查的内容不包括（）。A申请报告B基金合同草案C招募说明书草案D上市公告书【正确答案】：D 试题解析：对基金募集申请材料进行齐备性检查，主要是对应报送的申请报告、基金合同草案、托管协议草案和招募说明书草案等必要文件是否齐备进行审查。 第58题 2004年（）正式实施，为我国基金业的发展奠定了重要的法律基础。A中华人民共和国证券法B开放式证券投资基金试点办法C中华人民共和国证券投资基金法D证券投资基金管理暂行办法【正确答案】：C 2004年，中华人民共和国证券投资基金法正式实施，为我国基金业的发展奠定了重要的法律基础。 2007年，中国证券业协会设立了（），负责联络与业务交流工作。A基金公会B基金业行会C基金公司会员部D证券投资基金业委员会【正确答案】：C 试题解析：在2007年，中国证券业协会设立了基金公司会员部，负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与业务交流工作，并协助基金业委员会工作 基金的收入来源有（）。A利息收入B投资收益C销售收入D手续费返还【正确答案】：A,B,D 试题解析：基金的收入来源有利息收入、投资收益及其他收入。其他收入又包括赎回费扣除基本手续费后的余额，手续费返还，ETF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金损失而支付给基金的赔偿款项等，这些收入项目一般根据发生的实际金额确认。 在基金信息披露中，以下被禁止的行为有（）。A存在应披露而未披露的信息B承诺收益或承担损失C诋毁其他基金管理人、托管人D不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载【正确答案】：A,B,C,D 试题解析：基金信息披露的禁止行为包括虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏、对证券投资业绩进行预测、违规承诺收益或者承担损失、诋毁其他基金管理人、托管人或者基金销售机构。存在应披露而未披露的信息是属于重大遗漏也是基金信息披露中的禁止行为，因此本题全选。下列各项中属于基金信息披露实质性原则的有（）。A准确性原则B真实性原则C及时性原则D完整性原则【正确答案】：A,B,C,D 试题解析：从内容方面的实质性要求和形式方面的技术性要求分析，基金信息披露的原则一般可分为实质性原则和形式性原则，其中实质性原则包括真实性原则、准确性原则、完整性原则、及时性原则和公平披露原则。 基金管理人的主要职责有（）。A进行基金资产的投资运作B负责基金资产的财务管理C促进基金资产的保值增值D办理基金证券的过户手续【正确答案】：A,B试题解析：基金管理人是基金产品的募集者和基金的管理者，其按照基金合同的约定负责实施基金资产运作，负责基金财务管理及在控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。 LOF与ETF的区别表现在（）。A申购赎回标的不同B投资策略不同C净值报价频率不同D交易场所不同【正确答案】：A,B,C,D 下列各项中属于会计异常的表现的是（）。A盈余意外效应B小公司效应C市净率效应D市盈率应【正确答案】：A,C,D 试题解析：会计异常是指会计信息公布后发生的股价变动的异常现象。如盈余意外效应：实际盈余大于预期盈余的股票在宣布盈余后价格仍会上涨；市净率效应：市净率低的公司的收益常常低于高市净率公司的收益；市盈率效应：市盈率效应较低的股票往往有较高的收益率。小公司效应是公司异常的表现之一，因此本题正确选项为ACD。 假设某证券历史数据呈现如下特点：其年收益率为50%的概率为20%；年收益率为30%的概率为45%，年收益率为10%的概率为35%，那么下列各项中正确的是（）。A期望收益率为27%B期望收益率为30%C估计期望方差为2.11%D估计期望方差为3%【正确答案】：A,C 试题解析：期望收益率50%20%30%45%10%35%27%；估计期望方差(50%27%)220%(30%27%)240%(10%27%)235%2.11%。因此选项AC正确。 （）等机构可以设立基金。A非法人机构B事业性机构C公司性法人机构D有限合伙制机构【正确答案】：A,B,C,D 试题解析：非法人机构、事业性机构、公司性法人机构、有限合伙制机构都能够依法设立基金。风险控制制度内容包括（）。A风险控制的机构设置B风险控制的程序C风险控制的具体制度D风险控制执行情况的监督【正确答案】：A,B,C,D 对保障基金安全起着重要作用的基金运作环节有（）A基金份额的注册登记B基金资产的估值、会计核算C基金信息披露D基金的投资管理【正确答案】：A,B,C 试题解析：对保障基金安全起着重要作用的基金运作环节有基金份额的注册登记，基金资产的估值、会计核算，基金信息披露等三个环节。 消极型股票投资策略以有效市场假设为理论基础，可以分为（）。A简单型B复杂型C加强型D指数型【正确答案】：A,D 试题解析：消极型股票投资策略以有效市场假说为理论基础，可以分为简单型和指数型两种类型。因此正确选项为AD。 根据选定的参考基准和计算方法的差异出现的理论有（）。A简单过滤器规则B移动平均去C上涨和下跌线D相对强弱理论【正确答案】：A,B,C,D 试题解析：根据选定的参考基准和计算方法的差异，相继出现了简单过滤器规则、移动平均法、上涨和下跌线以及相对强弱理论。其中，以简单过滤器规则和移动平均法为代表。 通常选取（）等指标来描述公司的成长性。A持续增长率B资产收益率C盈余保留率D红利收益率【正确答案】：A,D 试题解析：描述公司成长性的指标通常是持续增长率即净资产收益率乘以盈余保留率，还有就是红利收益率，因此本题选AD。 股票投资风格分类的标准有（）。A公司成长性B公司规模C股票的获利能力D股票价格行为【正确答案】：A,B,D 试题解析：对股票投资风格划分的标准包括按公司规模分类、按股票价格行为分类、按公司成长性分类等三个标准。本题正确选项为ABD。根据选定的参考基准和计算方法的差异出现的理论有（）。A简单过滤器规则B移动平均去C上涨和下跌线D相对强弱理论【正确答案】：A,B,C,D 试题解析：根据选定的参考基准和计算方法的差异，相继出现了简单过滤器规则、移动平均法、上涨和下跌线以及相对强弱理论。其中，以简单过滤器规则和移动平均法为代表。 通常选取（）等指标来描述公司的成长性。A持续增长率B资产收益率C盈余保留率D红利收益率【正确答案】：A,D 试题解析：描述公司成长性的指标通常是持续增长率即净资产收益率乘以盈余保留率，还有就是红利收益率，因此本题选AD。股票投资风格分类的标准有（）。A公司成长性B公司规模C股票的获利能力D股票价格行为【正确答案】：A,B,D 试题解析：对股票投资风格划分的标准包括按公司规模分类、按股票价格行为分类、按公司成长性分类等三个标准。本题正确选项为ABD。 关于积极债券组合管理说法正确的型（）。A水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略B久期是衡量利率变动敏感性的重要指标C对于以债券指数作为评价基准的资产管理人来说，预期利率上升时，将增加投资组合的持续期D一般而言，只有在存在较高的收益级差和较短的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作【正确答案】：A,B,D 试题解析：预期利率上升时将缩短投资组合的持续期，因此C项错误，ABD项为正确选项。 消极债券组合管理中指数化投资的方法包括（）。A优化法B成本最小化法C方差最小化法D分层抽样法【正确答案】：A,C,D 试题解析：B项一般是企业经营决策时常用的方法，能够在既定产量下使成本最小从而获取最大收益。ACD项都是指数化投资的方法。因此本题正确选项为ACD。货币市场基金特有的披露信息包括净值公告、影子价格与摊余成本法确定的净值产生较大偏离信息等内容。（）【正确答案】：错 试题解析：货币市场基金特有的披露信息包括收益公告、影子价格与摊余成本法确定的净值产生较大偏离信息等内容。 投资基金组织与证券投资机构的基本区别就在于，前者明确限定了投资领域证券市场，后者包括更加广泛的投资领域。（）【正确答案】：对 试题解析：投资基金组织与证券投资机构的基本区别就在于，投资基金组织明确限定了投资领域证券市场，而证券投资机构包括更加广泛的投资领域。 我国目前对企业投资者买卖基金单位获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。（）【正确答案】：对 试题解析：企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税；企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。 史蒂夫罗斯在1976对资本资产定价模型的有效性提出了自己的质疑，并被金融界广泛关注。（）【正确答案】：错 试题解析：1976年，理查德罗尔指出，由于测试CAPM有效性时使用的是市场组合的替代品，对资本资产定价模型的所有测试只能表明该模型实用性的强弱，而不能说明其本身有效与否。因此本题为B。 第116题 对于收益和损失，投资者更注重损失所带来的不利影响，而这将造成投资者在投资决策时主要是按照心理上的“盈亏”而不是实际的得失采取行动。（）【正确答案】：对 试题解析：题中陈述是投资者。理偏差与投资者非理性行为表现之一回避损失和“心理”会计的具体阐述，因此为A。后端收费的认购费率一般都会随着投资时间的延长而递减，甚至不再收取认购费。（）【正确答案】：对 试题解析：为了鼓励投资者长期持有基金，采取后端收费方式的认购费率一般会随着投资时间的延长而递减。 零息债券的规避风险为零，是债券组合的理想产品。（）【正确答案】：对 试题解析：本题涉及的是满足单一负债要求的投资组合免疫策略，其对零息债券的特征描述正确。 当收益率曲线很陡时，两级组合的投资业绩经常优于子弹组合的投资业绩。（）【正确答案】：错 试题解析：当收益率曲线很陡时，子弹组合的投资业绩才会、经常优于两级组合。因此题目论述错误。 宏观衡量主要是考察整个宏观经济对基金业绩的影响。（）【正确答案】：错 试题解析：宏观衡量力求反映全部基金的整体表现。 M2测度是以马柯威茨的均异模型为基础，可以用以衡量基金的均异特性。（）【正确答案】：错 试题解析：题目论述的是信息比率而非M2测度。非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票的价值。（）【正确答案】：错 试题解析：非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本高于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票的价值。该类型股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，采取教材中所示公式进行估值。 证券基金交易价格主要反映在买卖基金时支付费用的高低。（）【正确答案】：对 试题解析：基金发行时的净值或价格是固定的，因此基金交易价格主要反映在买卖基金时支付费用的高低，或者说基金交易价格的核心是基金费用的高低。 巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的15%时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。（）【正确答案】：错 试题解析：巨额赎回风险是指单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的10%时，投资人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。我国的财政专项基金、职工集体福利基金、能源交通重点建设基金、预算调节基金等也是基金的类型。（）【正确答案】：对 试题解析：广义上讲，财政专项基金、职工集体福利基金、能源交通重点建设基金、预算调节基金等也是基金的类型。如果净现值大于0，即股票价值被高估，应卖出；如果净现值小于0，即股票价值被低估，应买入。（） 【正确答案】：错 试题解析：净现值大于0，应该是股票价值被低估，此时要买入；反之净现值小于0，此时股票价值被高估，要卖出。因此题目论述错误。市场营销分析是指为实现战略营销目标而把营销计划转变位营销行动的过程，包括日复一日、月复一月、持续有效地贯彻营销计划活动。（）【正确答案】：错 试题解析：题目所述是市场营销实施的内容，而非市场营销分析的内容。基金必须以基金管理人为会计核算主体，独立建账、独立核算并采取适当的会计控制措施。（）【正确答案】：错 试题解析：基金管理公司应该以基金为会计核算主体而非基金管理人为会计核算主体。 目前，基金年报只能在指定报刊上披露正文，在网站上披露摘要。（）【正确答案】：错 试题解析：编制完成基金年度报告后，基金管理人应将基金年度报告正文登载于网站上，将年度报告摘要登载在指定报刊上。 交易所资金清算是指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算。（）【正确答案】：错 试题解析：场外资金清算是指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算；交易所资金清算是指基金在证券交易所进行股票、债券买卖及回购交易时所对应的资金清算。 在实践中，私下“一对一”谈判所形成的资金委托投资关系，也属于私募基金范畴。（）【正确答案】：错 试题解析：私募基金主要是向特定范围的人群募集资金形成的资金委托投资关系，并非通过“一对一”谈判方式形成资金委托投资关系。现行法规规定，基金管理公司应按不低于基金管理费收入的（）计提风险准备金，风险准备金余额达到基金资产净值的（）时可不再提取。A5%，2%B10%，2%C10%，1%D5%，1%【正确答案】：C 试题解析：考点：掌握对基金管理公司市场准入监管与日常监管的内容。见教材第十章第三节，P221。基金获准上市的，应在上市日前（）个工作日，将基金份额上市交易公告书登载在指定报刊和管理人网站上。A2B3C5 D7【正确答案】：B 除货币市场基金及中国证监会规定的其他品种外，基金的赎回费不得超过基金份额赎回金额的（）；同时，应当将不低于赎回费总额的（）归入基金财产。A10%，25%B5%，25%C10%，30%D5%，30%【正确答案】：B 消极的债券组合管理者只关注债券组合的（）。A收益率B波动性C风险控制D资产配置【正确答案】：C 对基金管理人非法的、不合规的投资指令，基金托管人应当拒绝执行，并提示（）或向监管机构报告。A基金份额持有人B中国证监会C管理人D证券业协会【正确答案】：C 应计收益率下降或上升1个基点时，债券价格波动性是（）。A相同的B不同的C递增的D递减的【正确答案】：A 在销售基金时，基金销售机构应当通过（）对基金产品的风险进行评价。A自身B基金投资者C第三方机构DA或C【正确答案】：D 交易所下市交易的股指期货合约以（）进行估值。A市价B收盘净价C估值当日结算价D公允价值【正确答案】：C （）要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。A标准普尔指数B特雷诺指数C夏普指数D詹森指数【正确答案】：D 如基金运作发生的费用（）基金净值十万分之一，则应采用预提或待摊的方法计入基金损益。A大于B小于C等于 D大于等于【正确答案】：A 开放式基金合同生效后每6个月结束之日起（）日内，将更新的招募说明书登载在管理人网站上，更新的招募说明书摘要登载在指定报刊上。A30B35C45D60【正确答案】：C 持续增长率等于（）。A资产收益率盈余保留率B净资产收益率盈余保留率C资产收益率股利分配率D净资产收益率股利分配率【正确答案】：B 基金管理人应当自收到投资者的申购(认购)、赎回申请之日起（）工作日内，对该申购(认购)、赎回申请的有效性进行确认。A1个B2个C3个D4个【正确答案】：C 货币市场基金的投资门槛（）。A极高B极低C适中D不确定【正确答案】：B LOF申请在交易所上市应当具备的条件是 （）。A基金的募集符合证券投资基金法的规定B募集金额不少于2亿元人民币C持有人不少于100人D基金管理公司规定的其他条件【正确答案】：A,B 公司治理的基本原则包括（）。A公司独立运作原则B强化制衡机制原则C维护公司的统一性和完整性原则D股东利益最大化原则【正确答案】：A,B,C 交易型开放式指数基金(ETF)的特点有（）。A又称为交易所交易基金B基金份额可变C最早产生于美国D具有指数基金的特点【正确答案】：A,B,D 基金信息披露对违规机构直接负责的主管人员和其他直接责任人员的处罚类别有（）。A警告B暂停或者取消基金从业资格C承担赔偿责任D追究刑事责任【正确答案】：A,B,D 中国证监会基金监管部主要通过（）方式实现基金监管。A市场准入监管B市场秩序监管C日常持续监管D基金管理人员监管【正确答案】：A,C 基金会计核算的内容主要包括（）。A证券和衍生工具交易及其清算的核算B持有证券的上市公司行为的核算C各类资产的利息核算D基金费用的核算【正确答案】：A,B,C,D 对基金投资禁止行为的监督内容包括但不限于不得（）。A承销证券B向他人贷款C从事承担有限责任的投资D向他人提供担保【正确答案】：A,B,D 基金管理公司在申请获批QDII业务资格后，需要针对QDII基金的产品特性补充（）等材料。A介绍境外投资市场及其风险的投资者教育材料B管理人与投资顾问签订的协议草案C托管人与境外托管人签订的协议草案D基金代销业务资格的证明文件【正确答案】：A,B,C 基金募集期限届满，开放式基金满足以下（）的要求。A基金募集份额总额不少于2亿份B基金募集金额不少于2亿元人民币C基金份额持有人的人数不少于300人D基金份额持有人的人数不少于1 000人【正确答案】：A,B 基金营销不同于有形产品营销，其特殊性主要体现在（）。A服务性B专业性C持续性D适用性【正确答案】：A,B,C,D 基金业常用的营业推广手段有（）。A销售网点宣传B广告促销C举办投资者交流活动D费率优惠【正确答案】：A,C,D 中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件包括：（）A为依其所在国家或者地区法律设立、合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构B财务稳健、资信良好C最近2年没有受到监管机构或者司法机关的处罚D实缴资本不少于3亿元人民币的等值可兑换货币【正确答案】：A,B,D 关于赎回登记和赎回款项的支付，下列说法正确的是（）。A投资者提交赎回申请成交后，基金管理人应通过销售机构按规定向投资者支付赎回款项B基金管理人应当自受理基金投资者有效赎回申请之日起5个工作日内支付赎回款项C基金申购采用全额缴款方式D申购不成功或无效，款项将退回投资者资金账户【正确答案】：A,C,D 股票型ETF可以分为（）。A全球指数ETFB综合指数ETFC行业指数ETF D风格指数ETF【正确答案】：A,B,C,D 封闭式基金份额上市交易，应符合的条件包括（）。A基金份额总额达到核准规模的80%以上B基金合同期限为5年以上C基金募集金额不低于3亿元人民币D基金份额持有人不少于1 000人【正确答案】：B,D 指数投资基金收益水平总体上超过了非指数基金收益水平的原因是（）。A市场的高效性B上市公司质量较高C成本较低D投资者较理性【正确答案】：A,C 目前对基金信息披露进行监管的部门主要是（）。A中国证监会B中国证监会各地方监管局C中国证券业协会D证券交易所【正确答案】：A,B,D 场外资金清算包括（）等的资金清算。A申购、增发新股8支付基金相关费用C开放式基金的申购与赎回D股票买卖【正确答案】：A,B,C 基金评价就是通过一些定量指标或定性指标，对（）进行分析与评判。A基金的风险、收益B基金的风格C基金的成本、业绩D基金管理人的投资能力【正确答案】：A,B,C,D 从配置策略上看，资产配置可分为（）。A买入并持有策略B恒定混合策略C投资组合保险策略D动态资产配置策略【正确答案】：A,B,C,D 基金销售