资产负债表总体变动情况分析

1,第二章资产负债表分析,资产负债表总体变动情况分析资产负债表结构分析资产负债表各项目分析资产质量分析资产负债表附表及附注分析,2,资产负债表,1、揭示的信息特定时点上公司财务状况的快照2、编制原理资产=负债+所有者权益3、理解报表需注意的问题资产是按历史成本计价，可能与市价相差较大同样是流动资产，流动性会相差很多可能存在许多未计入表中的资产与负债,3,资产负债表的内容,（一）资产项目流动资产：1.货币资金2.交易性金融资产3.应收票据4.应收账款5.预付款项6.应收利息7.应收股利8.其他应收款9.存货10.一年内到期的非流动资产11.其他流动资产流动资产合计,非流动资产：1.可供出售金融资产2.持有至到期投资3.长期应收款4.长期股权投资5.投资性房地产6.固定资产7.在建工程8.工程物资9.固定资产清理10.生产性生物资产11.油气资产12.无形资产13开发支出14.商誉15.长期待摊费用16.递延所得税资产17.其他非流动资产非流动资产合计,4,资产负债表的内容,（二）负债项目流动负债：1.短期借款2.交易性金融负债3.应付票据4.应付账款5.预收款项6.应付职工薪酬7.应交税费8.应付利息9.应付股利10.其他应付款11.预计负债12.一年内到期的非流动负债流动负债合计,非流动负债：1.长期借款2.应付债券3.长期应付款4.专项应付款5.递延所得税负债6.其他非流动负债非流动负债合计（三）所有者权益1.实收资本（股本）2.资本公积减：库存股3.盈余公积4.未分配利润所有者权益合计,5,调整后的资产负债表-内部应用,P、29经营资产+金融资产=经营负债+金融负债+所有者权益注：经营活动包括购买原材料、购建设备、销售商品或提供劳务以及通过被投资单位的生产经营活动实现收益的权益投资活动。金融活动包括筹资活动以及为赚取买卖价差的短期投资活动。,6,资产负债表分析的目的,通过资产负债表分析，揭示资产负债表及相关项目的内涵；通过资产负债表分析，了解企业财务状况的变动情况及其变动原因；通过资产负债表分析，评价企业会计对企业经营状况的反映程度；通过资产负债表分析，评价企业的会计政策；通过资产负债表分析，修正资产负债表的数据。,7,第一节资产负债表总体变动情况分析,一、计算资产、负债和权益的总额变动（期初和期末）1.计算总资产的增减金额、增减百分比；2.计算负债总额增减金额、增减百分比；3.计算所有者权益的增减金额、增减百分比。,8,通过计算，了解以下信息：,资产总额是（增加/减少）该公司表现出（繁荣/衰退）的趋势负债总额是（增加/减少）是流动负债（增加/减少）？还是长期负债（增加/减少）？所有者权益合计是（增加/减少）未分配利润是（增加/减少）？公司盈利状况如何？,9,二、资产负债表总体趋势分析,趋势分析是将最近几年的数据和基期年度的数据进行比较，基期年度是开始研究的最早年度。这种方法衡量是的相对于基期年度来说变动的百分比。,10,某公司简化的资产负债表：,11,资产负债表总体趋势分析内容：,1.资产总额各年增长的速度，资产总额年度增长比率可以在不同公司之间进行比较。其中：流动资产增长的速度固定资产增长的速度2.长期负债的变动情况分析3.股本发生了什么变化？说明了什么？4.未分配利润如何变化？5.资产增长和负债增长的速度比较，说明资本结构的变化。,12,三、分析资产、负债、权益变动原因,1.负债变动型是指在其他权益项目不变时，由于负债变动引起资产发生变动。资产的增长完全是由于负债所引起的，该企业经营规模扩大了，但并不代表企业经营出色。对于这种变化，是不能作出良好评价的，只能说是企业理财的结果。,13,三、分析资产、负债、权益变动原因,2.追加投资变动型由于投资者追加投资或收回投资而引起的资产变动。资产总额的增长是因为追加投资引起的，并不是企业主观努力经营的结果，因此也很难对其作出良好评价。,14,三、分析资产、负债、权益变动原因,3.经营变动型由于企业经营原因引起资产发生变动。盈余公积和未分配利润的增加导致资产增加，其根本原因是企业当年盈利，才能通过提取盈余公积和留存收益来扩大企业经营规模。这种主观努力的结果，理应给与良好的评价。,15,四、资产负债表总体变动情况分析应注意的问题：,1.不能根据某项目本身的变动来说明对资产、负债及权益的影响；2.要注意分析资产变动的合理性；3.注意区分引起资产规模变动的主观因素和客观因素；4.要注意区分资产的实物量变动和价值量变动；5.注意考察资产规模变动与所有者权益总额变动的适应程度，进而评价企业财务结构的稳定性和安全性资产的增长幅度与所有者权益的增长幅度比较。,16,第二节资产负债表结构分析,一、资产负债表整体结构分析-关注重大变化项目以及财务后果1.横向结构分析资产负债表的横向结构分析，是指用金额、百分比的形式，对每个项目的本期或多期的金额与其基期的金额进行比较分析，编制出横向结构百分比资产负债表，以观察企业财务状况的变化趋势。,17,第三节资产负债表结构分析,一、资产负债表整体结构分析-关注重大变化项目以及财务后果2.纵向结构分析资产负债表纵向结构分析，是将常规形式的资产负债表换算成结构百分比形式的资产负债表，即分别以资产合计数和负债及所有者合计数为共同基数，列为100%，然后求出表中左右两方各项目相对于共同基数的百分比，进一步结合企业的规模、经营性质、销售状况以及行业风险等因素分析企业在资产运用以及资金筹措等方面存在的问题。,18,纵向结构分析的意义：,通过资财结构分析，可以及时发现和揭示与企业经营性质、经营时期不相适应的资财结构比例，并及时加以调整；可以及时发现企业的长期资产、固定资产占用资金多现象以及帮助企业查找有问题资产，以减少资金沉淀，保持资产足够的流动性，加速资金周转，有效防止或消除资产经营风险。通过理财结构分析，则可以及时了解企业资金的来源渠道，衡量财务风险，发现其中存在的某些不合理因素，并结合企业自身的盈利能力，发展机遇以及外部的市场经济环境，进一步优化理财结构，降低理财成本，规避财务风险。,19,二、资产结构分析,1.流动资产结构分析货币资金债权资产存货资产其他流动资产*关注：存货占流动资产的比重2.固定资产结构分析固定资产在建工程工程物资固定资产清理3.长期投资结构分析,20,三、负债结构分析,负债结构是企业采用不同负债筹资方式所形成的，是负债筹资的结果，反映的是各种负债在全部负债中的组成情况。,21,三、负债结构分析,1.负债结构分析应考虑的因素（1）负债结构与负债规模（2）负债结构与负债成本（3）负债结构与债务偿还期限（4）负债结构与财务风险（5）负债结构与经济环境（6）负债结构与筹资政策,22,三、负债结构分析,2.负债结构变动分析可以分别采用横向和纵向分析技术3.其他类型负债结构分析（1）负债期限结构分析-流动负债与长期负债（2）负债方式结构分析-银行信贷、商业信用、应交款项、内部结算款项等（3）负债成本结构分析-无成本负债、低成本负债、高成本负债,23,四、股东权益结构分析,1.股东权益结构分析应考虑的因素（1）股东权益结构与股东权益总量总量变动，结构变动总量不变，结构变动总量变动，结构不变（2）股东权益结构与企业利润分配政策高比例股利分配政策，股东权益结构变动较小（3）股东权益结构与企业控制权控制权趋于集中时，股东权益结构变动较大,24,四、股东权益结构分析,1.股东权益结构分析应考虑的因素（4）股东权益结构与权益资本成本股东权益各项目的资本成本不同（实际成本和机会成本）（5）股东权益结构与经济环境当资金市场比较宽松时，企业可能更愿意通过举债来筹集资金，反之，通过权益。,25,四、股东权益结构分析,2.股东权益结构分析（横向、纵向分析）项目金额结构百分比股本66322537.85%资本公积85609948.86%盈余公积450832.57%未分配利润18781910.72%股东权益合计1752226100%,26,五、资产与权益对称结构分析,1.正常经营企业对称结构分析（1）保守结构资产负债表临时性占用流动资产流动资产非流动负债永久性占用流动资产非流动资产所有者权益,27,五、资产与权益对称结构分析,1.正常经营企业对称结构分析（2）稳健结构资产负债表临时性占用流动资产流动资产流动负债永久性占用流动资产非流动负债非流动资产所有者权益,28,五、资产与权益对称结构分析,1.正常经营企业对称结构分析（3）平衡结构资产负债表临时性占用流动资产流动资产永久性占用流动资产流动负债非流动负债非流动资产所有者权益,29,五、资产与权益对称结构分析,1.正常经营企业对称结构分析（4）风险结构资产负债表流动资产临时性占用流动资产永久性占用流动资产流动负债非流动负债非流动资产所有者权益,30,资产与权益对称结构（正常经营企业）,31,五、资产与权益对称结构分析,2.财务危机企业对称结构分析（资不抵债）资产负债表流动资产临时性占用流动资产流动负债永久性占用流动资产非流动负债非流动资产所有者权益（0）损失（-）,32,第三节资产负债表各项目分析,选择分析项目的依据：项目金额所占比重较大的；项目金额计量涉及会计政策的选择；项目变动程度较大的,33,一、资产主要项目分析,1.货币资金货币资金=库存现金+银行存款+其他货币资金货币资金的特点：一是流动性最强，是现实的支付能力和偿债能力；二是企业各种收支业务的集中点。对货币资金分析的要点：（1）分析企业货币资金持有量是否适当；（2）分析货币资金的变动情况；（3）货币资金内部控制的完善程度及实际执行质量。,34,一、资产主要项目分析,2.交易性金融资产交易性金融资产的特点：一是以赚取差价为目的；二是变现能力相对较强；三是为确保资产价值的真实而以公允价值进行后续计量随时可能影响企业的获利水平。对交易性金融资产的分析要点：（1）关注其投机性与报表金额的特点；（2）分析交易性金融资产在报表中的计量；（3）分析交易性金融资产的变动情况。（4）与交易性金融资产有关而取得的股利、利息，按照企业会计准则的规定，形成投资收益。,35,一、资产主要项目分析,3.应收账款和应收票据（1）决定企业应收账款规模的因素；企业的经营方式及所处的行业特点企业的信用政策（2）应收账款分析要点：应收账款的质量分析。应收账款、应收票据等项目数据的来源（真实性）；判断公司所处的市场状况；分析坏账准备提取是否合理。,36,需考虑已计提坏账准备的项目有：,应收票据应收账款预付账款应收利息应收股利其他应收款长期应收款,37,一、资产主要项目分析,4.存货存货=材料采购+原材料+低值易耗品+库存商品+周转材料+委托加工物资+委托代销商品+生产成本-受托代销商品款-存货跌价准备材料成本差异商品进销差价,38,一、资产主要项目分析,4.存货存货的特点：（1）存货占企业流动资产的比重较大，占用资金较多，流动性较弱；（2）对企业资金结构的合理性影响较大；（3）存货的取得和发出采用不同的计价方法，不仅影响资产的计价，还对利润产生影响。,39,一、资产主要项目分析,4.存货存货的分析要点：（1）对存货物理状况的分析；（2）存货时效状况分析；（3）存货品种或构成结构分析；（4）存货跌价准备计提是否合理；（5）存货的计价问题；（6）存货的日常管理。,40,一、资产主要项目分析,5.可供出售金融资产分析要点：（1）对可供出售金融资产的类型分析；（2）对企业管理当局的意图分析；（3）可供出售金融资产的重分类问题；（4）可供出售金融资产的计价问题；（5）可供出售金融资产对企业利润的影响分析；（6）对可供出售金融资产的减值进行分析。,41,一、资产主要项目分析,6.持有至到期投资特点：（1）到期日固定、回收金额固定或可确定；（2）有明确意图持有至到期；（3）有能力持有至到期；,42,一、资产主要项目分析,6.持有至到期投资分析要点：（1）对企业管理当局持有意图进行分析；（2）持有至到期投资的实际利率的确定；（3）持有至到期投资摊余成本的确定；（4）持有至到期投资对企业当期损益的影响分析；（5）持有至到期投资的减值分析。,43,一、资产主要项目分析,7.长期股权投资特点：（1）长期持有性；（2）获取经济利益，承担相应的风险；（3）除股票投资外，长期股权投资通常不能随意抽回；（4）相对于交易性金融和持有至到期投资而言，长期股权投资的风险较大；（5）长期股权投资的收益率是不固定的，期限往往也不事先确定。,44,一、资产主要项目分析,7.长期股权投资分析要点：（1）分析长期股权投资的金额；（2）长期股权投资代表的是企业高风险的资产；（3）长期股权投资核算方法的选择对企业现金状况的影响；（4）长期股权投资的质量分析；（5）判断长期股权投资的减值准备计提是否合理。,45,一、资产主要项目分析,8.固定资产分析要点：（1）固定资产的确认及其规模；（2）固定资产年内变动情况分析；（3）固定资产使用状况及折旧分析；（4）判断固定资产的减值准备计提是否合理；（5）根据报表披露信息对固定资产质量进行分析。,46,一、资产主要项目分析,9.无形资产特点：（1）无形资产不具有实物形态；（2）无形资产具有可辨论性；（3）无形资产属于非货币性资产。,47,一、资产主要项目分析,9.无形资产分析要点：（1）无形资产的计价分析；（2）内部研究开发费用的问题；（3）无形资产的核算分类问题；（4）资产负债表列示的无形资产是真实价值；（5）无形资产的减值问题。,48,一、资产主要项目分析,10.投资性房地产特点：（1）投资性房地产是一种经营性活动；（2）投资性房地产在用途、状态、目的等方面区别于自用房地产和用于出售的房地产；（3）投资性房地产的后续计量有两种模式。,49,一、资产主要项目分析,10.投资性房地产分析要点：（1）投资性房地产的范围；（2）投资性房地产计量属性的选择；（3）投资性房地产用途的转换；（4）投资性房地产对当期损益的影响。,50,一、资产主要项目分析,11.递延所得税资产特点：（1）递延所得税资产的存在是客观的；（2）递延所得税资产的流动性弱；（3）递延所得税资产处于动态变化之中。,51,一、资产主要项目分析,11.递延所得税资产分析要点：（1）递延所得税资产的确认问题；（2）递延所得税资产对企业损益的影响；（3）递延所得税资产的计量问题；（4）递延所得税资产的减值和恢复。,52,关于表外资产和或有资产,表外资产是指那些虽然不符合资产的确认条件，但是仍然满足资产定义的那些资源。如：企业自创的商誉、已经提足折旧但仍然继续使用的固定资产、已一次性摊销到费用中去而在使用的低值易耗品等。或有资产是指企业由于过去的交易或事项形成的潜在资产，其存在需通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实。如：未决诉讼,53,二、负债主要项目分析,（一）流动负债分析1.经营环节流动负债经营环节流动负债包括应付票据、应付账款、预收款项、应付职工薪酬、其他应付款等。其特点是：在规定的付款期限内一般不支付利息，到期必须偿还。,54,二、负债主要项目分析,（一）流动负债分析2.筹资环节流动负债筹资环节流动负债包括短期借款、交易性金融负债和一年内到期的非流动负债。其特点是：要支付一定的利息费用，到期后一般可以协商延期偿还的空间。,55,二、负债主要项目分析,（一）流动负债分析3.分配环节流动负债分配环节流动负债包括应交税费、应付利息、应付股利等项目。其特点是：一旦形成就应按期支付，否则影响企业信誉。,56,二、负债主要项目分析,（二）非流动负债分析分析要点：（1）分析非流动负债变动与企业利润的关系；（2）非流动负债变化与流动负债的变化；（3）考察企业非流动负债的关键是借款是否适度；（4）关注其入账金额的确定。（5）分析融资租赁的风险；（6）关注其费用的归属。,57,关于表外负债和或有负债,表外负债是企业在资产负债表中未予反映，但与其密切相关的一项负债。如：由另一个企业举债代替本企业举债或有负债是指企业由于过去的交易或事项形成的潜在义务，其存在需通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实；或过去的交易或事项形成的现实义务，履行该义务不是很可能导致经济利益流出企业或该义务的金额不能可靠地计量。如：未决诉讼、未决仲裁、产品质量保证、担保、亏损合同、企业重组等。,58,三、所有者权益主要项目分析,1.股本（实收资本）股本变动的原因：（1）公司增发新股或配股（2）资本公积或盈余公积转增股本（3）以送股进行利润分配,59,三、所有者权益主要项目分析,2.未分配利润（1）企业生产经营活动的业绩（2）企业利润分配政策,60,第四节资产质量分析,什么是资产质量？它是指资产的变现能力、增值能力以及被企业在未来进一步利用或与其他资产组合增值的质量。资产质量的好坏主要表现在资产的账面价值与其变现价值或被进一步利用的潜在价值之间的差异上。资产对不同的企业而言具有相对有用性。,61,一、资产按照质量分类,1.按照账面价值等金额实现的资产-货币资金2.按照低于账面价值的金额贬值实现的资产短期债权-应收账款、其他应收款（坏账准备）部分交易性金融资产（公允价值变动损失）部分存货（跌价准备）部分长期股权投资等（减值准备）部分固定资产（减值准备）纯摊销性的资产-长期待摊费用,62,一、资产按照质量分类,3.按照高于账面价值的金额增值实现部分存货部分对外投资部分固定资产或无形资产账面上未体现的，但可以增值实现的“表外资产”。,63,二、资产的质量特征,1.经营性流动资产的质量高质量的经营性流动资产应具有适当的流动资产周转率。高质量的经营性流动资产应具有较强的偿还短期债务的能力。其他应收款不应该存在金额过大或波动过于剧烈等异常现象。,64,二、资产的质量特征,2.企业的对外投资（1）高质量的交易性金融资产应该表现为该项资产的直接增值。（2）高质量的长期股权投资,表现为：投资的结构与方向体现或增强企业的核心竞争力，并与企业的战略发展相符。投资收益的确认导致适当的现金流入量外部投资环境有利于企业的整体发展。,65,二、资产的质量特征,3.固定资产和无形资产高质量的固定资产，应表现为：其生产能力与存货的市场份额所需要的生产能力相匹配。周转速度适当，利用充分，闲置率不高。无形资产的质量特征：变现质量（出售）、用于对外投资的可能性及价值、与特定有形资产结合产生较好效益的潜力。,66,三、资产质量分析,1.货币资金质量分析（1）分析企业日常货币资金规模是否适当企业的资产规模、业务收支规模行业特点企业对货币资金的运用能力（2）分析企业货币资金收支过程中的内部控制的完善程度及实际执行情况（3）分析企业对国家有关货币资金管理规定的遵守（4）分析企业货币资金构成质量,67,三、资产质量分析,2.短期债权的质量分析主要涉及：商业债权与非商业债权（应收账款、其他应收款）商业债权规模的决定因素（行业贯例、营销策略）债权的质量分析技术（账龄分析、周转率分析）对债务人的构成进行分析对形成债权的内部经手人构成进行分析不良债权的处理与报表披露（坏账估计）,68,2.短期债权的质量分析要点：,（1）决定应收账款规模的主要因素经营方式及行业特点信用政策（2）短期债权的质量分析对债权的账龄进行分析对债务人的构成进行分析对形成债权的内部经手人构成的分析债权周转质量分析（3）其他应收款质量分析（4）预付账款质量分析（5）企业对债权质量的信息披露,69,三、资产质量分析,3.存货的质量分析主要涉及：存货的范围存货会计要解决的主要问题：存货实物数量的确定两种盘存制存货取得时的入账价值存货价值量的确定外购存货成本构成存货价值量的确定自制存货成本构成存货价值量的确定发出存货成本构成存货价值量的确定贬值存货成本的处理,70,对存货质量的具体分析：,（1）对存货的物理质量分析（2）对存货的时效状况分析（3）对存货的品种构成分析（4）对存货的毛利率的走势进行分析（5）对存货周转以及积压状况分析（6）对存货成本与市价孰低规则运用适当性分析,71,三、资产质量分析,4.对外投资的质量分析交易性金融资产与可供出售金融资产：-相同之处：两者都同时包容股权或债权性质的金融资产，并且都按公允价值计量。-不同之处：初始确认时，以公允价值计量且其变动计入当期损益的交易性金融资产发生的相关交易费用直接计入当期损益，而可供出售金融资产发生的相关交易费用计入初始入账成本。,72,三、资产质量分析,4.对外投资的质量分析短期投资与长期投资：-短期投资的目的是货币增值，无控制目的；数量变化快；用闲置不用的货币投资；投资收益直接影响利润和现金流。-长期投资的目的是实施控制战略，数量相对变化少，可动用非货币资源，投资收益的确认对投资质量的影响较大。,73,三、资产质量分析,长期投资的质量分析主要涉及：-投资构成与方向报表附注、年度内变化情况、变化的财务后果-投资所消耗的资源-对外投资质量的报表披露（减值准备）-三张报表投资信息的内在联系（投资规模、投资收益、现金流量）,74,三、资产质量分析,5.固定资产的质量分析-就是对固定资产被企业利用的状况进行分析。具有增值潜力的固定资产固定资产无增值潜力的固定资产,75,三、资产质量分析,5.固定资产的质量分析主要涉及：固定资产与低值易耗品的区分固定资产的取得方式与财务状况的外在表现固定资产与技术装备水平和规模效益固定资产的折旧问题（已转移掉的价值量）固定资产的清理问题（不良资产）,76,5.固定资产的质量分析,例：固定资产的折旧问题：（并不代表实际贬值程度，更不反映使用效能）（1）折旧的实质（2）影响折旧的因素（主观性）（3）直线与加速,77,三、资产质量分析,6.无形资产的质量分析：（1）报表上作为“无形资产”列示的基本上是企业外购的无形资产。（2）企业可能存在由于会计处理原因而导致的账外无形资产-自行研发、人力资源。（3）账外无形资产价值的实现方式可以有多种选择。,78,6.无形资产的质量分析：,账外无形资产价值的实现方式：-转让和出售；-股份入资（股份比例）；-抵押贷款；-评估。,79,6.无形资产的质量分析：,（4）无形资产质量表现的特殊性无形资产自身的变现质量对外投资中被作为无形资产入资的质量状况与特定企业有形资产相结合，产生较好效益的潜力,80,第五节资产负债表附表及附注分析,一、资产减值准备明细表分析资产减值准备明细表是反映企业各项减值准备增减变动情况的报表。该表作为资产负债表的附表，用于补充说明企业各项资产减值准备的计提、转回及余额情况。,81,一、资产减值准备明细表分析,1.坏账准备分析2.存货跌价准备分析3.可供出售金融资产减值准备分析4.持有至到期投资减值准备分析5.投资性房地产减值准备分析6.长期股权投资减值准备分析7.固定资产减值准备分析8.工程物资减值准备分析9.在建工程减值准备分析10.生产