《中国金融学》课件 第14章 金融发展与金融“五篇大文章”-课件

中国金融学第十四章

金融发展与金融“五篇大文章”本章讲解概览本章的主要内容与逻辑框架本章需要重点掌握和理解的几个问题本章与其他各讲的关系本章课后学习建议本章小结一、本章的主要内容与逻辑框架4金融发展与金融“五篇大文章”第一节金融发展与经济发展第二节科技金融第三节绿色金融一、金融发展与经济发展的关系二、金融与经济的关系三、新发展阶段下的金融发展与改革一、创新驱动发展概述与科技金融二、科技金融的形势与发展一、绿色发展理念二、绿色金融与绿色金融体系三、绿色金融政策第四节普惠金融三、中国普惠金融发展的支持政策一、普惠金融的内涵二、中国普惠金融的发展第五节养老金融一、人口老龄化趋势与养老金融二、养老金融的主要形式与发展第六节数字金融一、数字金融及其对经济的作用二、数字金融的形式与发展本章需要识记的重要术语5碳达峰科技金融绿色金融普惠金融数字金融养老金融绿色贷款绿色债券绿色保险绿色股票指数绿色发展基金绿色信贷政策碳中和债“两山”理论碳中和“双碳”目标金融发展与金融“五篇大文章”本章学习目标了解：金融发展与经济发展的辩证关系熟悉：绿色金融的内涵普惠金融的内涵人口老龄化趋势下养老金融的作用掌握：金融“五篇大文章”的内涵创新驱动发展与科技金融数字金融对经济的作用6二、本章需要重点掌握和理解的几个问题如何看待金融发展与经济发展之间的关系？如何理解金融“五篇大文章”的内涵？如何理解创新驱动发展与科技金融的关系？如何理解绿色金融的内涵？如何理解普惠金融的内涵？人口老龄化趋势下如何发展养老金融？如何理解数字金融及其对经济的作用？7（一）如何看待金融发展与经济发展之间的关系？

金融的运行与发展，从来都是以服务经济发展为目标。习近平立足中国经济发展的现实，提出了金融要“回归本源”的论断，丰富和发展了马克思主义金融理论。金融发展的目标不仅要服务实体经济，还要支持实体经济高质量发展。金融发展与经济发展的辩证关系金融与实体经济的关系新时代的金融发展与目标金融发展与经济发展的辩证关系经济发展决定金融发展金融产生于经济活动并随之发展经济发展水平决定金融规模、层次和结构金融发展推动经济发展金融活动为经济发展提供基础条件金融促进社会储蓄，并促进储蓄转化为投资金融活动节约社会交易成本，促进社会交易的发展金融业的发展直接为经济发展做出贡献数据来源：国家统计局注：金融相关比率是指一定时期内社会金融活动总量与经济活动总量的比值，实际的简化应用以GDP代表经济活动总量成为分母，以金融负债—通常以广义货币供给量M2为分子。（一）如何看待金融发展与经济发展之间的关系？金融发展与经济发展的辩证关系

马克思在《资本论》中提出，银行资本和信用制度有助于生产力的发展。在信用制度下，银行将社会闲散资本集中起来形成银行资本，再将这些银行资本投资于企业，加速了商品流通过程和货币流通过程，扩大了再生产的规模和速度，支持了资本主义经济的迅速发展。（一）如何看待金融发展与经济发展之间的关系？原理14-1：经济发展决定金融发展，金融在为经济发展服务并与之紧密结合中才能高质量发展。金融的发展是现代经济发展的推动力量。（一）如何看待金融发展与经济发展之间的关系？金融与实体经济的关系金融推动经济发展的作用演变适应性作用：在经济发展的早期阶段，生产力水平不高，商品交换不频繁，生产规模也较小，金融对经济的作用主要是适应性的。主动性作用：银行功能从简单的业务簿记和出纳变为信用中介，银行以经营获利作为目标，主动将“廉价的货币资本”投向新兴工商业，使金融对经济的推动作用从最初的适应性作用转变为主动性作用。先导性作用：金融从过去的适应产业发展、支持产业发展，转变为在一定程度上引导产业发展，金融对经济的作用从主动性作用转变为先导性作用。（一）如何看待金融发展与经济发展之间的关系？金融与实体经济的关系社会主义市场经济中金融与实体经济的关系马克思以法国的动产信用公司为案例，揭示了一些金融企业的本质在于，不以支持实体经济为目的，大肆利用证券投机交易获利。

法国的动产信用公司脱离实体经济的投机行为使其自身在1867年破产，并导致法国金融体系遭受重创。原理14-2：金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是金融的天职和宗旨，也是防范金融风险的根本举措。（一）如何看待金融发展与经济发展之间的关系？新时代的金融发展与目标坚持以人民为中心的价值取向资本主义制度：一切以资本为中心中国特色社会主义制度：以人民为中心

党的二十大提出，坚持以人民为中心的发展思想，维护人民根本利益，增进民生福祉，不断实现发展为了人民、发展依靠人民、发展成果由人民共享，让现代化建设成果更多更公平惠及全体人民。加快建设金融强国为经济社会发展提供高质量服务新时代经济发展的目标为经济高质量发展提供高质量金融服务中央金融工作会议于10月30日至31日在北京举行会议明确指出，金融系统需着力做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”“五篇大文章”协同共进，从创新驱动、绿色转型、民生普惠、应对老龄化、数字化变革等多维度，为金融服务实体经济、推动经济高质量发展指明方向，是建设金融强国、实现中国式现代化的关键举措（二）如何理解金融“五篇大文章”的内涵？（三）如何理解创新驱动发展与科技金融的关系？我国经济总量已跃居世界第二位，经济实力、科技实力、综合国力迈上了一个新的大台阶同时，我国发展中不平衡、不协调、不可持续问题依然突出，人口、资源、环境承压物质资源必然越用越少，而科技和人才却会越来越多地涌现要推动新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化同步发展，必须及早转入创新驱动发展轨道，把科技创新潜力更好释放出来，充分发挥科技进步和创新的作用，形成新质生产力创新驱动发展与科技金融科技金融的内涵（三）如何理解创新驱动发展与科技金融的关系？新质生产力是创新起主导作用，摆脱传统经济增长方式、生产力发展路径，具有高科技、高效能、高质量特征，符合新发展理念的先进生产力质态。它由技术革命性突破、生产要素创新性配置、产业深度转型升级而催生，以劳动者、劳动资料、劳动对象及其优化组合的跃升为基本内涵，以全要素生产率大幅提升为核心标志，特点是创新，关键在质优，本质是先进生产力。——《习近平在中共中央政治局第十一次集体学习时强调加快发展新质生产力扎实推进高质量发展》，《人民日报》2024年2月2日。创新驱动发展与科技金融科技金融的内涵（三）如何理解创新驱动发展与科技金融的关系？整体性描述：是促进科技开发、成果转化和高新技术产业发展的一系列金融工具、金融制度、金融政策与金融服务的系统性、创新性安排是由向科技创新活动提供融资资源的政府、企业、市场、金融机构等各种主体及其在科技创新融资过程中的行为活动共同组成的一个体系是国家科技创新体系和金融体系的重要组成部分

创新驱动发展与科技金融科技金融的内涵（三）如何理解创新驱动发展与科技金融的关系？深入分析：科技创新需要资金投入，离不开金融体系的支持。科技创新存在风险，需要金融体系的风险分散功能支撑。鼓励和规范发展天使投资、风险投资、私募股权投资，引导金融资本投早、投小、投长期、投硬科技，才能推动科技创新发展。创新驱动发展与科技金融科技金融的内涵科技金融的形式与发展银行信贷驱动科技金融发展从国际成功经验来看，美国是市场导向模式，主要依靠资本市场和风险投资推动科技创新；德国则是银行导向模式，以银行类金融机构为基础推动科技创新在我国融资体系中，信贷在支持科技创新中一直发挥着重要作用截至2023年年底，获得贷款支持的科技型中小企业已有21.2万家，获贷率46.8%；科技型中小企业本外币贷款余额2.45万亿元；获贷款支持的高新技术企业21.75万家，获贷率为54.2%；高新技术企业本外币贷款余额13.64万亿元（三）如何理解创新驱动发展与科技金融的关系？科技金融的形式与发展资本市场赋能科技金融发展2024年4月，国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，也称为新“国九条”，强调资本市场需要提升对新产业新业态新技术的包容性截至2023年年底，科创板上市企业566家，IPO融资额超9000亿元，总市值6.1万亿元，创业板总市值为11.39万亿元。北交所上市公司家数达239家，总市值约4500亿元。北交所上市的企业里，中小企业占比超八成，民营企业占比近九成，国家级专精特新“小巨人”企业占比近五成（三）如何理解创新驱动发展与科技金融的关系？科技金融的形式与发展政府引导基金推动科技金融发展国家科技成果转化引导基金主要用于支持转化利用财政资金形成的科技成果与符合条件的投资机构共同设立子基金，为转化科技成果的企业提供股权投资子基金重点支持转化应用科技成果的种子期、初创期、成长期的科技型中小企业（三）如何理解创新驱动发展与科技金融的关系？（四）如何理解绿色金融的内涵？绿色发展理念绿色发展的内涵

绿色发展是建立在生态环境和资源承载力的约束下，将环境保护作为实现可持续发展重要支柱的一种新型发展模式和生活方式。绿色发展的理论“两山”理论：习近平提出的“绿水青山就是金山银山”的生态环保理念第一，像对待生命一样对待生态环境第二，保护生态环境就是保护生产力第三，以系统工程思路抓生态建设（四）如何理解绿色金融的内涵？绿色发展理念绿色发展的理论“两山”理论的三个阶段：用绿水青山去换金山银山既要金山银山，也要保住绿水青山绿水青山本身就是金山银山（四）如何理解绿色金融的内涵？绿色发展理念绿色发展的理论“碳达峰”与“碳中和”简称“双碳”碳达峰：在某一个时点，二氧化碳或温室气体的排放达到峰值不再增长，之后逐步回落碳中和：国家、企业、产品、活动或个人在一定时间内直接或间接产生的二氧化碳或温室气体排放总量，通过植树造林、节能减排等形式实现正负抵消，达到相对“零排放”“双碳”目标：力争2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和的目标及其举措绿色金融与绿色金融体系绿色金融的内涵基本理念：金融部门要把环境保护作为一项基本政策，在业务活动中要考虑潜在的环境影响，把与环境条件相关的潜在的回报、风险和成本融合进日常业务管理中，注重对生态环境的保护以及环境污染的治理，通过对社会经济资源的引导促进社会的可持续发展。最突出的特点：更强调人类社会的生存环境利益和生态效应，将对环境保护和对资源的有效利用程度作为计量其活动成效的标准之一，通过金融业自身的活动，引导各经济主体注重自然生态平衡。（四）如何理解绿色金融的内涵？原理14-3：绿色金融是为支持生态环境质量改善、应对气候变化和实现资源节约高效利用的经济活动提供的服务，促进环保、经济社会包括金融业自身的可持续发展。绿色金融与绿色金融体系绿色金融体系

绿色金融体系是指通过绿色贷款、绿色债券、绿色股权、绿色发展基金、绿色保险等金融工具和相关政策支持经济向绿色化转型的制度安排。绿色金融体系绿色贷款

绿色债券

碳中和债

绿色股权融资

绿色股票指数

绿色发展基金

绿色保险（四）如何理解绿色金融的内涵？绿色金融政策（四）如何理解绿色金融的内涵？绿色信贷政策利用信贷调控手段引导金融机构加大绿色信贷投放力度的政策，包括增加贷款供给和降低贷款利率两个方面关注绿色发展的货币政策绿色金融发展试验区（五）如何理解普惠金融的内涵？普惠金融的内涵普惠金融的概念与目标立足机会平等要求和商业可持续原则以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务普惠金融的关键要素金融服务的可得性多样且适当的产品商业可行性和可持续性安全和责任原理14-4：普惠金融的关键要素是金融服务的可得性、多样且适当的产品、商业可行性和可持续性、安全和责任。中国普惠金融的发展

根据中国人民银行的划分，普惠金融的指标体系包括基础金融服务可得性、金融服务的使用情况以及金融服务的质量三大类，通过这些指标可以监控普惠金融的发展情况中国普惠金融的发展金融服务的使用情况金融服务的质量基础金融服务可得性

物理层面可得性（金融机构的地理分布）（五）如何理解普惠金融的内涵？金融知识和金融行为金融服务投诉银行卡卡均授信额度信用贷款情况信用建设普惠金融近年现状30中国普惠金融的发展金融服务的使用情况支付结算服务支付结算是最基本的金融功能，便利支付是普惠金融体系的基本特征个人投资、信贷与保险个人参与投资理财、信贷和保险，反映了居民获取金融投融资和保险服务的情况特定化信贷配置向受到金融排斥的人群或企业提供倾斜性的资金支持，是普惠金融的一项重要内容提高符合条件的个人和小微企业最高贷款额度，支持退役军人、高校毕业生、建档立卡贫困人口、农村自主创业农民等重点人群创业（五）如何理解普惠金融的内涵？中国普惠金融发展的支持政策货币信贷政策通过差别存款准备金率、再贷款、再贴现等一系列政策工具鼓励金融机构加大对“三农”和小微企业的信贷支持力度财税政策2014年，国家出台了《关于全面做好扶贫开发金融服务工作的指导意见》《关于创新发展扶贫小额信贷的指导意见》等办法，鼓励金融机构提供无担保贷款支持地方政府安排风险补偿资金，并对贫困人口给予利息补贴鼓励和支持担保机构的发展，旨在提升金融对目标群体的普惠性货币政策与监管政策差异化监管、优惠政策、重点扶持、市场主体培育以及机制建设（五）如何理解普惠金融的内涵？（六）人口老龄化趋势下如何发展养老金融？人口老龄化趋势与养老金融人口老龄化及其对经济的影响

人口老龄化是指由生育率下降、预期寿命延长所引起的总人口中老年人口比例相应增长的态势。按照国际通行的标准：65岁及以上老年人口占总人口的比重达到7%→浅度老龄化社会比重达到14%→深度老龄化社会比重达到20%→超级老龄化社会

截至2023年年底，我国65周岁及以上老年人口2.17亿人，占总人口的15.4%→已进入深度老龄化社会（六）人口老龄化趋势下如何发展养老金融？人口老龄化趋势与养老金融养老金融的内涵为了应对人口老龄化挑战围绕着社会成员的各种养老需求所进行的金融活动的总和包括养老金金融、养老产业金融

养老金融的主要形式与发展养老金金融养老金金融服务：养老金所有者提供支付结算、账户管理、基金托管、基金投资、养老金信托等服务，开发适合个人养老金保值增值的金融产品等养老金制度：国家为保障劳动者达到法定退休年龄或丧失劳动能力之后能够满足基本生活需要而实行的一种福利制度，发挥着保障社会和谐稳定的重要功能三支柱养老金体系第一支柱：国家强制实施的基本养老保险制度第二支柱：单位主导的职业养老金制度，包括企业年金和职业年金第三支柱：国家税收优惠支持、个人自愿参与的个人养老金（六）人口老龄化趋势下如何发展养老金融？养老金融的主要形式与发展养老产业金融养老产业金融则是指为养老相关产业提供投融资支持的金融活动，其对象是养老产业，目标是满足养老产业的各种投融资需求拓宽金融支持养老服务渠道：差异化信贷支持应收账款、动产、知识产权、股权等抵质押贷款养老服务领域资产证券化保险资金对养老服务业的投资相关责任险及机构运营相关保险（六）人口老龄化趋势下如何发展养老金融？（七）如何理解数字金融及其对经济的作用？数字金融及其对经济的作用数字金融的概念数字金融是与数字经济高度契合的金融新形态通过数字技术手段实现的金融服务涵盖支付、借贷、投资、保险等传统金融业务以及利用大数据、云计算、人工智能、区块链等技术进行的金融创新核心在于数字化，通过数据和技术驱动，实现金融服务自动化、智能化和个性化数字金融与传统金融的区别传统金融依赖物理网点和人工操作数字金融通过互联网和移动设备提供服务，打破时空限制，利用大数据和人工智能等技术更准确地评估和管理金融风险，提高安全性和效率（七）如何理解数字金融及其对经济的作用？数字金融及其对经济的作用数字金融对经济发展的作用第一，提高金融服务效率第二，扩大金融服务覆盖面第三，降低金融服务成本第四，增强金融创新第五，提升风险管理能力（七）如何理解数字金融及其对经济的作用？数字金融的形式与发展数字金融的主要形式数字支付：通过电子设备和第三方支付平台实现资金快速转移网络借贷：利用互联网平台匹配借贷双方，降低门槛，提高效率，为个人和小微企业提供便捷融资渠道数字资产投资：通过互联网和移动设备进行金融产品交易和投资互联网保险：通过互联网平台销售和管理保险产品区块链金融：利用区块链技术实现金融服务具有去中心化、高透明度、强安全性等特点区块链金融通过分布式账本技术，实现了交易的不可篡改和可追溯性，降低了交易风险（七）如何理解数字金融及其对经济的作用？数字金融的形式与发展数字金融的政策支持与发展2022年1月，中国人民银行印发《金融科技发展规划（2022—2025年）》“数据+算法”赋能场景更加多元产业数字金融发展加速数字人民币试点的推进和应用三、本章与其他各章的关系四、本章课后学习建议本讲的学习特点金融