《金融市场学》复习资料(二)

2011年10月自学考试金融市场学试卷(课程代码 00077)一、单项选择题 (本大题共20小题。每小题1分。共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1金融市场分为即期交易市场和远期交易市场的依据是 （ ）A交易标的物不同 B融资方式不同 C交易对象的交割方式不同 D交易场所不同2我国现阶段对证券发行实行 （ ） A注册制 B核准制 C登记制 D审批制3以人民币标明股票面值，以外币购买和进行交易，在中国境内上市，专供外国和中国(含港、澳、台地区)投资者买卖的股票称作 （ ） AA股 BB股 CH股 DS股4某股份公司因2009年度出现亏损，董事会提议2009年度暂缓发放优先股股息，待以后盈利年度一并发放。根据上述描述，可知该公司发行的优先股属于（ ）A可转换优先股 B累积优先股 C股息率可调整优先股 D参与优先股5投资者以98美元的折扣价格购买期限为180天，面值为100美元的商业票据，其实际收益率为 （ ） A2 B2.04 C4 D4.086扬基债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于 （ ） A同一个国家 B两个不同国家 C三个不同国家 D四个不同国家7债券流通市场又称为 （ ） A债券一级市场 B债券初级市场 C债券二级市场 D交易所市场8A开放式基金的资产净值为每份额2元，基金的申购费率为2，某投资人欲申购10万元的A基金，试问该投资者可申购A基金的份额为 （ ） A49019份 B49050份 C50000份 D51020份9我国的证券投资基金都属于 （ ） A开放式基金 B封闭式基金 C契约型基金 D公司型基金10下列选项中，负责具体运营基金的机构是 （ ） A基金托管人 B基金发起人 C基金管理人 D基金投资人11最早的世界性的外汇市场是 （ ）A伦敦外汇市场 B纽约外汇市场 C东京外汇市场 D新加坡外汇市场12一国货币不与任何国家货币发生固定联系，其汇率根据外汇市场供求变化而自动调节的汇率制度是 （ ） A联合浮动汇率制度 B共同浮动汇率制度 C单独浮动汇率制度 D钉住浮动汇率制度13目前我国实物黄金交易主要发生在 （ ） A上海期货交易所 B各商业银行 C上海黄金交易所 D中国人民银行14在金融衍生品中，买卖权利的交易是 （ ） A金融远期合约 B金融期货合约 C金融互换合约 D金融期权合约15不属于金融期货合约特点的是 （ ）A交易对象标准化 B基本没有违约风险 C流动性弱 D交易单位规范化16下列离岸金融市场中，发展模式为内外一体型的是 （ ） A伦敦离岸金融市场 B纽约离岸金融市场C东京离岸金融市场 D新加坡离岸金融市场17某公司在未来每年支付的每股股利为8元，投资者要求的必要收益率为10，则该股票的内在价值为 （ ） A60元 B80元 C90元 D100元18不包含通货膨胀风险的利率是 （ ） A名义利率 B实际利率 C远期利率 D即期利率19根据有效市场理论，市场价格已充分反映了有关公司的一切可得信息，从而使任何获得内幕消息的人也不能凭此而获得超额利润的市场是 （ ） A弱势有效市场 B半强势有效市场C强势有效市场 D完全有效市场20关于系数，下列说法错误的是 （ ） A系数是衡量证券承担系统风险水平的指数 B系数的绝对数值越大，表明证券承担的系统风险越大 C系数是计量单个证券随市场移动趋势变动的指标 D系数衡量的风险可以通过证券投资组合分散掉二、多项选择题 (本大题共5小题，每小题2分。共10分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21下列属于银行承兑汇票特征的有 （ ） A安全性强 B流动性强 C流动性弱 D无追索权 E有追索权22债券发行价格的确定方式主要包括 （ ） A. 招标式 B定价式 C集合竞价 D连续竞价 E簿记建档式23按投资基金组织形式不同，基金可分为 （ ） A契约型基金 B成长型基金 C公司型基金 D收入型基金 E平衡型基金24基金份额的持有者包括 （ ）A基金托管人 B基金资产的所有者 C基金管理人 D基金投资收益的受益人 E基金的出资人25基于黄金金融属性产生的对黄金的需求包括 （ ） A工业原料需求 B官方储备需求 C投资需求D投机需求 E消费需求2012年1月自学考试金融市场学试题课程代码：00077一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1.二战后，布雷顿森林体系下的国际结算货币是（ ）A.英镑 B.美元 C.欧元 D.日元2.下列不属于货币市场的是A.同业拆借市场 B.回购市场 C.票据市场 D.股票市场3.通常在同业拆借市场中拆入资金的机构为（ ）A.有超额储备的金融机构 B.商业银行C.中介机构 D.央行与金融监管机构4.投资者以96美元的折扣价格购买期限为180天，价值为100美元的商业票据，它的贴现率为（ ）A.2 B.4 C.8 D.165.由出票人签发，约定由自己在指定日期无条件支付一定金额给收款人或持票人的票据是（ ）A.银行承兑汇票 B.商业汇票 C.本票 D.支票6.德国一家机构在日本债券市场上发行的以美元作为计价货币的债券是（ ）A.欧洲债券 B.美国债券 C.外国债券 D.国际债券7.票据贴现的利率与贷款利率的关系是（ ）A.前者比后者高 B.前者比后者低 C.一样 D.不确定8.在我国境内公司发行的，在香港上市的股票被称为（ ）A.A股 B.B股 C.H股 D.N股9.若X股份有限公司发行在外的总股数为5亿股，资产总额为10亿元，负债总额为4亿元，则每股账面价值为（ ）A.0.8元 B.1.2元 C.2元 D.2.8元10.股票发行者只对特定的发行对象发行股票的方式是（ ）A.直接发行 B.间接发行 C.公募发行 D.私募发行11.QFII是指（ ）A.合格的境外机构投资者 B.合格的境内投资者C.私人资本基金 D.产业投资者12.一国所制定的本国货币与基准货币之间的汇率是（ ）A.固定汇率 B.浮动汇率 C.基础汇率 D.套算汇率13.美元汇率下跌，将导致黄金价格（ ）A.上升 B.下跌 C.不变 D.不确定14.下列不属于金融远期合约特点的是（ ）A.协议非标准化 B.场外交易 C.实物交割 D.保证金制度15.赋予期权买者出售标的资产权利的期权是（ ）A.看涨期权 B.看跌期权 C.欧式期权 D.美式期权16.内外分离型离岸金融市场也被称为（ ）A.伦敦型离岸金融市场 B.纽约型离岸金融市场C.新加坡型离岸金融市场 D.避税港型离岸金融市场17.市场价格已经充分反映出所有过去证券价格信息(成交价、成交量等)的市场被称为（ ）A.强式有效市场 B.半强式有效市场 C.弱式有效市场 D.无效市场18.若某证券有30的概率获得30的收益率，50的概率获得10的收益率，20的概率获得10的收益率，则该证券的期望收益率为（ ）A.10 B.12 C.14 D.1619.给投资者带来同样投资效用的预期收益率和风险的所有组合被称为（ ）A.无差异曲线 B.可行域 C.有效证券组合 D.最小方差组合20.依法制定和执行货币政策的机构是（ ）A.国务院 B.中国人民银行 C.银监会 D.证监会二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21.金融资产一般具有的特征有（ ）A.期限性 B.收益性 C.流动性 D.安全性 E.风险性22.对于期限较长的债券来说（ ）A.流动性较强 B.收益较低 C.流动性较差 D.收益较高 E.风险较大23.股份有限公司申请上市必须符合的条件有（ ）A.公司股本总额不少于人民币1亿元 B.公司最近3年连续盈利C.向社会公开发行的股份占公司股份的25以下D.公司最近3年无重大违法行为 E.国务院规定的其他条件24.金融衍生品市场中的主要的交易者类型有（ ）A.投资者 B.投机者 C.套期保值者 D.套利者 E.价格发现者25.影响股票价格的因素有（ ）A.公司盈利水平 B.公司股利政策 C.股份分割 D.行业因素 E.宏观经济因素2011年10月自学考试金融市场学试卷答案一、单选题1、C 2、B 3、B 4、B 5、D 6、B 7、C 8、A 9、C 10、C11、A 12、C 13、C 14、D 15、C 16、A 17、B 18、B 19、C 20、D二、多选题21、ABE 22、ABE 23、AC 24、BDE 25、BCD三、名词解释26、LIBOR:伦敦同业拆放利率，是同业拆借中大量使用的利率27、债券的回购交易：交易双方在进行债券交易的同时约定在未来某一日期以 约定的价格进行反向交易28、开放式基金：是指基金发起人在设立基金时，基金单位或股份总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或股份，并可应投资者要求赎回发行在外的基金单位或股份的一种基金运作方式29、远期汇率：是在未来一定时期进行交割，而实现买卖双方签订合同，达成协议的汇率四、简答题30、聚敛功能；配置功能；调节功能；反映功能31、优先分红，且能够享受固定数额的股息；在普通股股东之前，优先获得剩余财产分配权32、期限不同；规模限制不同；交易场所不同；价格形式不同；激励约束机制不同；投资策略不同33、金融期货合约就是标准化了的金融远期合约，是本质相同的肌肉男衍生品，最大的区别在于交易机制的设计不同主要区别表现在以下几个方面：合约大小，交割日期，交易方式，商品交割方式，交易行为的监督，交易风险以及保证金要求34、期限错配引起的流动性风险货币错配引发的汇率风险信贷扩张催生的资产泡沫风险五、论述题35、概念：创业板市场又称为二板市场，是专为暂时无法上市的中小企业和新兴高科技公司提供融资途径的证券交易市场风险：（1）经营风险；（2）诚信风险；（3）股价大幅波动的风险；（4）技术风险；（5）投资者不成熟可能引发的风险；（6）中介机构服务水平不高带来的风险36、内部因素：公司净资产；公司盈利水平；公司的股利政策；股份分割；增资和减资；公司资产重组；外部因素：宏观经济因素；行业因素；市场因素2012年1月自学考试金融市场学试题答案一、单选题1、B 2、D 3、B 4、C 5、C 6、A 7、B 8、C 9、B 10、D 11、A 12、C 13、A 14、D 15、B 16、B 17、C 18、B 19、A 20、B二、多选题21、ABCE 22、CDE 23、BDE 24、BCD 25、ABCDE三、名词解释26、是指把流动性较差的资产通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产做抵押发行证券，以实现相关债权的流动化27、是指未来结果的不确定性28、是指买卖双方同意从未来某一商定的时间开始在某一特定的时期内按协议利率借贷一笔数额确定，以具体货币表示的名义金协议29、是指交易对手双方均为非居民的国际金融市场，即非居民资金需求方和非居民资金供给方之间的资金融通行为四、简答题30、（1）资源配置功能：促使资源从低效率的部门转移到高效率的部门，提高社会资源利用效率；（2）财富在分配功能；（3）风险再分配功能31、（1）票据是一种有价证券；（2）票据是一种无因证券；（3）票据是一种流通证券；（4）票据是一种要式证券；（5）票据是一种文义证券；（6）票据是一种设权证券32、（1）为中小投资者拓宽看投资渠道；（2）通过把储蓄转化成为投资，有力促进了产业发展和经济增长；（3）有利于证券市场的稳定和发展；（4）有利于证券市场的国际化33、（1）标准化；（2）场内交易，间接清算；（3）保证金制度，每日结算；（4）流动性强；（5）违约风险低34、（1）包销：全额包销：证券公司将发行方的股票按照协议全部购入； 余额包销：在承销期结束后将售后剩余股票全部自行购入；（2）代销：证券公司代发行人发售股票，在承销期结束后将未售出的股票全部退还发行人五、论述题35、（1）有利于金融市场向完全市场发展；（2）价格发现；（3）投机功能；（4）风险管理36、（1）国内混业经营的现实已经使分业经营监管的业务基础发生变化： 银行、证券、保险业具体业务的日益混合与渗透使分业监管的难度加大； 金融