驾驭风险的法则.ppt

风险与驾驭风险的法则兼谈博弈论,背景,事物不确定的普遍性，也即风险的普遍性关键在于：万物之易,主要内容,一、随机现象的普遍性与风险二、随机现象的的处理方法与易三、驾驭风险的法则与易经第一法则(关于小概率事件的规律)第二法则(关于事物的一般属性)第三法则(关于事物的本质属性)四、启示与结论,一、随机现象的普遍性与风险(1),在自然界和人类社会中有着两类不同的现象：一类是决定性现象，其特征是在一定条件必然会发生的现象；另一类是随机现象，其特征是在基本条件不变的情况下，观察到或试验的结果会不同。,一、随机现象的普遍性与风险(2),实质上，决定性现象只是随机现象的一个特例，是那些满足条件后必然发生（概率等于1的事件）或不可能事件（概率等于0的事件）；这样一来，我们面对的世界就是一个随机现象的世界，一个充满风险的世界。,一、随机现象的普遍性与风险(3),工学和商学的思维方式与分析方法差异较大：一个是研究在确定性环境下少数可控变量关系的问题；另一个是研究在不确定性环境下无限且不可控变量关系的问题。,一、随机现象的普遍性与风险(4),实质上，金融经济理论是研究不确定的情况下未来资源如何最佳配置的问题。住房按揭我们面对的世界就是一个不确定性的、资源与资产随机分配的商业社会。,一、随机现象的普遍性与风险(5),因此可以得出：研究决定性现象的自然科学，有其视角盲点,得到的结论是局部的。因此不能太相信科学；（奶粉与母乳）研究随机现象的概率论与数理统计以及相关学科，没有视角盲点，有其全局性，得到的结论会有普遍性。因此必须要知道和掌握这些具有普遍性的东西！,二、随机现象的的处理方法与易（1）,处理：增加一个维度-概率(p)，来解释现象；例1：人的思维盲点1）烧香拜佛2）恋爱决策（万松书院的恋爱市场）,二、随机现象的的处理方法与易（2）,例2：人的投资或投机盲点1）、股票与基金投资、金融衍生品和赌博等=烧香拜佛2）、投资决策=恋爱决策（万松书院的恋爱市场）敏感与钝感？投资者个体的特性（偏好、素质、感悟等）,二、随机现象的的处理方法与易（3）,衡量：事物本身的大小的变化及其变化的概率二个维度来描述事物-概率密度分布函数PDF(F(x)=P(Xx)；和古代“易”的思想同出一辙；但我们对于“易”的理解仅仅限于事物大小的变化,而缺少了变化可能性度量这个维度。因此,我们没能很好很全面地理解古代”易”的思想!,三、驾驭风险的法则与易经（1a）,事物发展的不确定或随机性就产生了风险，要完全把握这种不确定性或随机性，我们同样必须知道两件事，风险的损失值，简称风险值和发生风险的概率，也就是需要我们知道风险的概率分布；但问题是世界上的概率分布多种多样而且千差万别，要知道分析对象的确切概率分布是很难的。那么，如何才能利用概率论的知识来定量分析风险的概率分布呢？通过观察！,三、驾驭风险的法则与易经（1b）,我们对于“易”的理解不仅仅限于事物大小的变化,而且事物变化也有可能性这个维度。所以，“易”是古代的概率论！那么古代人是如何了解事物变化的呢？很简单：通过观察得到规律。,三、驾驭风险的法则与易经（2a）,在古老的易经系辞中有这样的一段记载：“古者，包牺氏之王天下也，仰则观象于天，俯则观法于地，观鸟兽之文与地之宜，近取诸身，远取诸物，于是始作八卦，以通神明之德，以类万物之情”。所以，“经”是古代的统计学！简单地说，“易经”是事物变化的统计规律。,三、驾驭风险的法则与易经（2b）,统计学的处理方法:统计学中以观察的X1,X2.Xn数据样本为基础，这些样本是一个独立、同分布随机变量的序列，服从连续分布函数F(x)；找到这些样本的规律。,三、驾驭风险的法则与易经（3）,在一次观察中几乎不可能发生的事件，即小概率事件，有其重要的规律性，多次重复后小概率事件必定发生。假定小概率为0p0，与Frchet分布等价；0、0和=0）是事物的本质；3、“无”（=0）是事物所处的客观状态，是这类事物所处的最高境界。,三、驾驭风险的法则与易经（14）,二）太极图解释的世界(I)例6：同性恋问题例7：科学研究问题（UFO问题）例8：风险问题(把握适当的”度”),三、驾驭风险的法则与易经（15）,二）太极图解释的世界（II）例9：好人与坏人小人同而不和，君子和而不同。例10：有与无-无中生有身似菩提树，心如明镜台，时时勤拂拭，勿使惹尘埃。菩提本无树，明镜亦非台，本来无一物，何处惹尘埃。,三、驾驭风险的法则与易经（16）,二）太极图解释的世界（III）例11：生与死唯物与唯心有下辈子吗？例12：中医与西医现象与本质如何看待现代医学？例13：物极必反事物的极端表现,三、驾驭风险的法则与易经（17）,二）太极图解释的世界（IV）例14：谈到的关于恋爱的问题1)、看了断背山，知道性别不是问题；2)、看了神雕侠侣，知道年龄不是问题；3)、看了金刚，知道物种不是问题；4)、看了人鬼情未了，知道生死也不是问题。5)、关于万物.,三、驾驭风险的法则与易经（18）,问题：有谁想到这几个截然不同的事情是出自同一道理？答案：悟性,三、驾驭风险的法则与易经（19）,我们可以设想两个随机变量X和Y有如下的非回归关系：,这个式子表示Z1,n,1in是两个独立序列Xi,i1和Yi,i1的影响混合而成。当观察到n样本时，一个因素X会以非常小的概率pn影响随机变量Y，而使得我们观察到随机变量Y的真正数值是Z。,三、驾驭风险的法则与易经（20）,考虑极大值Mn(Z)=max(Z1,n,Z2,n,Zn,n)的极限分布:其极值分布在大多数情况下，仍然是Fisher和Tippett（1928年）发现的三类极值中的一类，但如果FX和FY属于相同的MDA()或MDA()或MDA()，在发生概率很小的情况下，我们才发现了一类新的极值分布函数-混合分布形式，这三种类型可以统一表达为混合一般化极值分布（mixedgeneralizedextremevaluedistribution）MGEV:,三、驾驭风险的法则与易经（21）,新的发现多维的太极图我们发现了极值分布族（4）是一个带有两个参数更复杂的新的太极图（象征性的）：,更一般的情况：样本受到多个序列的干扰和影响：,在太极图思想的指导下，我们也发现了新更复杂的太极图。参照JIANG（2005a）和（2005b）的结果，当观察到的数据受到其他序列相互干扰时，其极值分布在大多数情况下，仍然是Fisher和Tippett（1928年）发现的三类极值中的一类，我们同样发现了另一类很有规律的但不具有极大稳定性(Max-stable)的极值分布函数：,三、驾驭风险的法则与易经（22）,我们同样发现了极值分布族（6）是一个带有r-1个参数更复杂的新的多维空间的太极图（象征性的）。,三、驾驭风险的法则与易经（23）,4.事物更复杂的规律太极与阴阳、四象、八卦的关系易经中有记录“易有太极，始生两仪。两仪生四象，四象生八卦。”有了本文前面的分析，我们就很容易理解太极与阴阳、四象、八卦之间的关系。,1）、易有太极，始生两仪万物的变化有其规律，事物会呈现的有=0的太极状况，是“无”（=0）的状态，它们同时具有阴阳两种性质，可以产生两仪即阴阳，按照事物发展的极性进行分类，形成太极阴阳图。从而万物皆有阴阳之分，可用“一”代表阳，用“-”代表阴。,三、驾驭风险的法则与易经（24）,2）、两仪生四象，四象生八卦当一个事物受到两个因素的影响时，即按照如下非回归的关系影响时，,按照事物发展的极性进行分类，事物也同样呈现有太极状况，它们同时具有阴阳两种性质，是“无”（1=2=0）的状态，可以产生两仪即阴（120），形成立体的太极阴阳图。我们知道事物X有阴阳之分，可用“一”代表阳，用“-”代表阴，同样事物Y也有阴阳之分，可用“一”代表阳，用“-”代表阴，总共有可形成四种不同的情况，即四象。所以，四象是对于有两个影响因素的事物的一个分类，按照事物发展的极性，事物同样呈现的有太极状况，是围绕太极球，刚好将整个球体全部覆盖的“四片云”（象征性的）。这便是两仪生四象之意。,三、驾驭风险的法则与易经（25）,3）当一个事物受到三个因素的影响时，即按照如下非回归的关系影响时，,按照事物发展的极性进行分类，事物也同样呈现有太极状况，它们同时具有阴阳两种性质，是“无”（1=2=3=0）的状态，可以产生两仪即阴（1230），形成立体的太极阴阳图。我们知道事物X1有阴阳之分，同样事物X2和X3也有阴阳之分，可用“一”代表阳，用“-”代表阴，总共有八种情况，即八卦。所以，八卦是对于有三个影响因素的事物的一个分类，按照事物发展的极性，事物同样呈现的有太极状况，是围绕更高维的太极球，刚好将整个球体全部覆盖的“八片云”（象征性的），即：乾三连（），震仰盂（），离中虚（），兑上缺（）；坤六断（），艮覆碗（），坎中满（），巽下断（）。,三、驾驭风险的法则与易经（26）,这便是四象生八卦之意，形成如下的太极八卦图：,以此类推，两仪生四象，四象生八卦，八卦生十六卦。,三、驾驭风险的法则与易经（27）,三、驾驭风险的法则与易经（28）,四）如何科学理解太极、八卦和易经例15：风水先生左青龙右白虎？例16：房子1）换房的故事2）改房的故事,五）、正确理解事物变化发展的规律1、物以类聚，人以群分2、物极必反3、“无”是道的最高境界，是“双有”4、“无中生有”是一条永恒的规律六）、解读杨振宁之问：为什么现代科学技术不在中国产生？答案：传统文化对科学技术的影响。,三、驾驭风险的法则与易经（29）,四、结论与启示（1）,一）、据此，我们“发现”随机现象中有早已被古人发现的驾驭风险的“三大法则”;佛教、道教、易经等传统思想与文化！特别“易”是核心！,四、结论与启示（2）,二）、任何事物是有“性别”并同样存在“同性恋”的情况；对于任何研究对象首先要作“定性分析”而非定量分析。“定性分析”中的性，性别之意。任何事物都有“性”，“性”是事物的本质。三）、事物只分为“阳”和“阴”两类则不全面，还存在“太极”的状况，但这类不是完全独立的一类，它与阴阳都有密切的关系，只能称为“半类”。所以，按照事物发展的极性进行分类，只有两类半可分，它对事物和风险的分类，最全面而彻底。,四、结论与启示（3）,四）、回头再讲“易”1）、古代“易”的思想不仅仅限于事物大小的变化,而也是考虑变化可能性度量这个维度；2）、古代“易”的思想，其实是“易”=容易、简单之意。当你掌握和了解这些规律后，事物又是很简单的。3）、反过来，当你觉得事物很复杂，生意很难做，生活很艰难，你是否应该考虑你做的对吗？是否需要改变吗？,四、结论与启示（4）,五）、“易”讲得是事物的变化及其可能性（事物的复杂性），同时，“易”讲得是是事物的变化及其可能性是有规律可循的（事物的简单性），任何事物是复杂和简单的对立统一的！这便是“易”的真谛！顺其自然自然、人类社会和个人是有运行规律的，掌握了这些规律，也就能够顺其自然，找出人的最佳生存和生活方式。概率论的认识论的价值只有通过极限定理才能被揭示，没有极限定理就不可能去理解概率论的基本概念的真正含义-科尔莫戈罗夫和格湼坚科。,四、结论与启示（5）,由于东西方两大文明的不同起源和演变，造就了两种截然不同的对客观事物的认识系统和思维方式；西方文明着重于科学化的细分、拆零，着重于分析、抽象、归纳、演绎的思维方式；东方文明讲究物性思维，以“阴阳五行论”为基石，注重对事物属性及其功能分析,用“象、数、理、气”的思维方式。为什么呢？,四、结论与启示（6）,原因在于：西方人注重大概率，因此：科学技术在西方产生而不在中国规范的