[硕士论文精品]基于财务战略的民营企业纳锐筹划研究

摘要摘要就目前而言，纳税筹划方面的许多理论性问题尚无定论，亟待探讨。特别是对于民营企业而言，在政策扶持、税收待遇以及准入门槛等方面都面临着更大的限制，在筹资、投资等方面都面临着更多困难的情况下，如何在充分利用已有的税收政策，制定可行的财务战略，合理安排企业的生产经营活动和财务管理活动，以使企业可以有更多的税后利润、从而有更多的可支配资金来实现生存和发展，就显锝尤为重要。同时，我国民营企业对纳税筹划的认识和运用上存在很多误区，如在进行纳税筹划的时候缺乏整体观念，导致筹划方案失败等，严重地影响了纳税筹划在我国的广泛开展。现阶段纳税筹划方面的许多研究都是对基本理论和实务的探讨。把纳税筹划问题提高到战略地位，结合财务战略进行的研究非常欠缺。本文顺应民营企业对纳税筹划活动的迫切需要，以独特的视角切入这一课题，从财务战略的角度对民营企业的纳税筹划活动进行理论与实务上的探讨，并在此基础上构建了基于财务战略的纳税筹划模型，为民营企业纳税筹划在财务战略下的正确运用提供思路。全文共分为四章第一章绪论部分。介绍本文研究的背景、研究目的和意义，国内外在战略条件下纳税筹划的研究动态。然后，对我国的民营企业相关概念作了界定，为之后的论述界定范围。第二章基于财务战略的民营企业纳税筹划理论概述。主要介绍了财务战略研究综述，财务战略的基本理论生成理论、实施控制理论以及界定了本文所指的财务战略。纳税筹划的基本概念、原理及方法以及在分析了财务战略与纳税筹划相关性基础上，引入NPV指标构建了基于财务战略的纳税筹划关系模型。第三章基于财务战略的民营企业纳税筹划运用。在分析了民营企业税收政策现状及其纳税筹划存在的问题基础上，归纳民营企业的特征，阐述其筹划原则，理顺其筹划思路。之后，分别就民营企业的筹资战略、资本运营战略和股利分配战略的纳税筹划问题进行具体分析。第四章通过对用友软件股份有限公司20032005年年报有关数据，总结用友适用的税收政策包括税收优惠政策，探析用友筹资战略与纳税筹划、投资战略与纳税筹划及股利分配政策与纳税筹划相关性，以实现其财务战略目标股L广东1业大学管理学硕I一学位论文东价值最大化为根本出发点，实施纳税筹划。最后本文在以上研究的基础上，得出主要结论。关键词民营企业；财务战略；纳税筹划IIABSTRACTINREALCONDITIONS，MANYTHEORETICALISSUESRELEVANTTOTHETAXPLANNINGARENOTYETDEFINEDANDAREWAITINGTOBEDISCUSSEDURGENTLYESPECIALLYTOPRIVATEOWNEDENTERPRISES，THEYFACEMORERESTRICTIONSINPOLICYINPOLICYSUPPORTING，TAXATIONTREATMENTANDENTRYBARRIERINCHINA；THEYAREATADISADVANTAGEOFFINANCINGANDINVESTMENTTHEREFORE，HOWTOMAKEGOODUSEOFEXISTINGTAXATIONPOLICIESBECOMESVERYIMPORTANTTOTHEMONLYWITHGOODUNDERSTANDINGOFTAXATIONCANTHEYMAKEGOODARRANGEMENTSOFPRODUCING，OPERATINGANDFINANCINGACTIVITIES，EARNMOREAFTERTAXPROFITSANDRETAINMORECAPITALFORDEVELOPMENTATTHESAMETIME，THEREAREMANYLONGSTANDINGMISTAKENIDEASORCONCEPTSINPRIVATEOWNEDENTERPRISESCOGNIZINGANDAPPLYINGTHETAXPLANNINGINOURCOUNTRY,SUCH鄙THELACKOFTHEWHOLECONCEPTINMAKINGTHETAXPLANNINGRESULTSINTOTHEABORTIONOFTHESCHEMETHESESERIOUSLYINFLUENCEONTHEWIDEDEVELOPMENTOFTHETAXPLANNINGINOURCOUNTRYATPRESENT，MANYARTICLESMADEDISCUSSIONABOUTTHEFUNDAMENTALANDPRACTICES，BUTTHEREEXISTSALOTOFDEFICIENCYTOPUTTHETAXPLANNINGINTHESTRATEGICPOSITIONANDTOMAKETHESTUDIESOFTHECOMBINATIONOFTHEFINANCIALSTRATEGYANDTHETAXPLANNINGTOMEETTHEPRIVATEOWNEDENTERPRISESURGENTDEMANDSOFTHETAXPLANNING，THISPAPERAPPROACHESANISSUEFROMTHEUNIQUEPOINTOFVIEWANDMAKESTHETHEORETICALANDPRACTICALDISCUSSIONFROMTHEANGLEOFFINANCIALSTRATEGYTOEXPOUNDTHECORRECTAPPLICATIONOFTHETAXPLANNINGINFINANCIALSTRATEGY,ANDWEWILLBUILDAMODELFORTHEPURPOSEOFTHETAXPLANNINGBASEDONTHEFINANCIALSTRATEGYTHISPAPERINCLUDESFOURCHAPTERSCHAPTERONEMAINLYINTRODUCESTHEBACKGROUND，THESIGNIFICANCEANDPURPOSE,INTRODUCTIONOFLITERATURE，THELINE，THEMETHODANDFRAMETHENWEDEFINETHEPRIVATEOWNEDENTERPRISES，WHICHDELIMITOURFOLLOWINGRESEARCHESCHAPTERTWOMAINLYEXPOUNDSTHEBASICTHEORYOFTHEFINANCIALSTRATEGYANDTAXPLANNING,ANDTHENTOANALYZETHERELATIONSBETWEENTHEFINANCIALSTRATEGYANDTAXPLANNING，BASEDWHICHANDCITEDINDICATORNPVWEBUILTAMODELCHAPTERTHREEMAINLYCONCLUDESTHEPRIVATEOWNEDENTERPRISESCHARACTERISTICS，DISCUSSESTHEIRTAXPLANNINGPRINCIPLES，ANDSTRAIGHTENSTAXPLANNINGMENTALITYWHICHBASEDONANALYZEDTHEEUNENTSITUATIONANDEXISTINGPROBLEMSOFTAXATIONPOLICIESFORIII广东工业大学管理学硕卜学位论文PRIVATEOWNEDENTERPRISESTHENWEDISCUSSSEPARATELYTHETAXPLANNINGUNDERTHEFINANCINGSTRATEGY,THECAPITALOPERATIONSTRATEGYANDTHEDIVIDENDASSIGNMENTSTRATEGYBYPRIVATEOWNEDENTERPRISESCHAPTERFOURSUMMARIZESTHETAXPOLICY,ANALYZESSEPARATELYTHETAXPLANNINGUNDERTHEFINANCINGSTRATEGY,THEINVESTMENTSTRATEGYANDTHEDIVIDENDASSIGNMENTSTRATEGY,THROUGHTHEUFIDASOFTWARECOLTD20032005FINANCIALSTATEMENTN圮ENTERPRISESSHOULDCOMBINEFINANCIALSTRATEGYWITHTAXPLANNINGINPRACTICETOSERVETHEFMANCIAITARGETANDREALIZETHEMAXIMUMVALUEOFTHEMFINALLY,WEDRAWTHEMAINCONCLUSIONSBASEDUPONABOVESTUDIESKEYWORDSPRIVATEOWNEDENTERPRISES；FINANCIALSTRATEGY；TAXPLANNING广东T业大学管理学硕十学位论文独创性声明秉承学校严谨的学风和优良的科学道德，本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或者撰写过的研究成果，不包含本人或者其他用途使用过的成果。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明，并表示了感谢。本学位论文成果是本人在广东工业大学读书期间在导师的指导下取得的，论文成果归广东工业大学所有。申请学位论文和资料若有不实之处，本人承担一切相关责任，特此声明。指删瞄蟓锄论文作者签字种Z电LJD呻年5月；。自第一章绪论11选题的背景及意义111研究背景第一章绪论民营企业是相对于国营企业而言的企业实体，包括私营、个体、合作制及民间资本占控股地位的股份合作制企业。改革开放以来，民营企业的规模取得了巨大的增长，已经发展成为一股强大的经济力量。对于它的发展前景，人们有足够的理由持乐观态度。但是，正当人们为中国的民营企业取得的空前成功而击掌欢呼的时候，我们也必须看到民营企业在纳税筹划问题上缺乏战略眼光，以至于要么以逃、偷、漏税行为等同于纳税筹划；要么以短期税负的绝对数减少视为纳税筹划，而最终并未达到企业价值最大化的目标，相反加大了税收管理的风险。在民营企业外部环境中，税收法规作为法律环境的一个重要方面，对民营企业的财务战略有着很强的制约力。民营企业的纳税支出作为一项刚性的现金流出，对民营企业的偿债能力和盈利能力都有一定的影响。因此，如何通过有效的纳税筹划活动使民营企业获得最大限度的经济利益成为其财务战略的重要内容。112研究的目的和意义研究目的本文围绕财务战略下的纳税筹划这一具有较强现实意义和应用价值的课题展开讨论，通过深入研究财务战略与纳税筹划理论上的相关性，阐明如何在财务战略框架下运用纳税筹划这一理财方略，目的在于超越单纯讨论企业税收问题的局限，为民营企业提供纳税筹划实务应用过程中的整体解决方案，并对民营企业财务战略下应用纳税筹划提供思路及构建一个基于财务战略的纳税筹划关系模型，使纳税筹划活动更具有可操作性。研究意义1在我国诸多与纳税筹划相关的研究文献中就核心期刊而言，据不完全统计截至2006年。维普中文数据库显示资料为193条，更多的是单纯从税收角度探讨纳税筹划的理论与实务问题，没有把纳税筹划与财务战略的相关性作为逻辑起点来研究。本文以独特的视角切入这一课题，站在财务战略的高度来广东1二业大学管理学硕I学位论文研究纳税筹划问题。这将有助于民营企业正确地理解纳税筹划活动的立足点，有助于民营企业真正将纳税筹划活动视为一项为财务战略服务的财务管理活动。正确运用纳税筹划解决民营企业现实税务问题及理财问题，实现整体价值的提升。本文将丰富我国纳税筹划的理论内涵。2本文顺应当前民营企业对纳税筹划活动的需要，把纳税筹划问题提高到战略地位，首先在理论上澄清财务战略与纳税筹划的内在联系，再用一个综合实例说明财务战略下纳税筹划活动的实施。这可以使纳税人从企业整体利益出发进行纳税筹划活动，不仅为民营企业提供实务操作上的参考，而且对纳税人具有很强的现实指导意义。12战略条件下纳税筹划的国内外研究动态12I国外研究动态现代西方国家的纳税筹划理论起源于最初的避税论。上世纪30年代英国的一则经典判例一“税务局长诉温斯特大公”拉开了国外学者深入研究纳税筹划的序幕，同时也是第一次对纳税筹划作了法律上的认可。之后，英国、澳大利亚、美国在以后的税收判例中经常援引这一原则精神。第二次世界大战之后，西方各国经济的不断发展促使以所得税为核心的税收制度逐渐完善，同时，跨国公司的增加，促进了研究人员对纳税筹划的研究进程，西方的纳税筹划理论逐步丰富起来。1959年成立的欧洲税务联合会明确提出，税务专家应以税务咨询活动为中心开展税务服务，作为税务咨询重要内容的纳税筹划业务从此开始在世界各地发展壮大。德国伐克主编的德国与国际税收百科全书所引用的最早文献是H肖肯霍编写的企业纳税筹划，它刊载于1959年出版的V业企业计划文集里，被认为是“纳税筹划”一词最早的出现。纳税筹划开始从企业经营计划中独立出来，引起人们的重视，并由此带动了对包括个人纳税筹划在内的税收筹划的全面研究，开辟了一个新的研究领域。例如以提供税收信息驰名的公司THEBUREAUOFNATIONALAFFAIRSINC除了出书之外，还定期出版两本知名专业杂志税收管理国际论坛和税收筹划国际评论，其中相当多的篇幅讲的是纳税筹划。ILLMICHAELBSQYURESTAXPLANNINGFORGROUPSOFCOMPANIESBUTTEL_WORDS,198522第一章绪论20世纪80年代以后，在纳税筹划业务广泛开展的同时，关于纳税筹划的研究也开始向纵深发展，各种理论文章、刊物书籍应运而生。伍德赫得费尔勒国际出版公司在纽约、伦敦、多伦多、悉尼、东京等地设有机构于1989年出版过名为跨国公司的税务筹划的一本专著。书中提出的论点及纳税筹划的技术在一些跨国公司中颇有影响。霍瓦斯公司出版的国际税收1997，讲述的多是税收的国际筹划。全书共有894页，讲的全是税收的国际筹划，书中旁征博引包括我国在内的38个国家和地区的资料。我国台湾地区出版的实用税务月刊主要也是介绍如何进行纳税筹划。如今，纳税筹划在发达国家非常普遍，成为企业制定经营和发展战略的一个重要的组成部分。美国人迈伦斯科尔斯、马克沃尔夫森等合著的税收与企业战略一筹划方法张雁翎主译，中国财政出版社，2004，主要论述如何将美国的税收制度与企业战略结合到公司的具体决策，其中结合公司财务、财务会计和微观经济学对公司并购、剥离、国际扩张等诸多内容进行了详细的静态和动态分析。许多会计事务所、律师事务所税收领域的业务主要就是为委托企业开展了纳税筹划。如世界上最大的国际会计与咨询公司之一的BDO公司就在全球95个国家设有522个办事处从事纳税筹划业务。国际上知名的跨国公司也都纷纷建立自己的相关部门或智囊团，在国际范围内从事国际业务的纳税筹划。许多公司专门设立了“税务经理”职位，专门研究和处理各类税务问题，进行纳税筹划。不过，尽管纳税筹划的合法性在这些国家得到了法律的认可，却并不意味着政府会对一切纳税筹划行为听之任之。事实上，各国政府在承认纳税筹划整体合法的前提下，往往针对一些频繁发生且危害严重的避税行为制定专门的反避税法规，如转让定价税制、避税港税制等等。通过反避税法规的不断完善，这些国家实际上已经缩小了利用避税方式来进行筹划的空间，从而在一定程度上确保了国家法律意图的实现。此外，国外有大量的文献资料将不完全信息或不确定性条件下的决策理论应用于政府的税收与企业的实际决策行为中去。如查尔斯霍楼威谈到了不确定条件下怎样进行企业的生产经营管理问题。同时，出现了不少文章致力于探讨信息不对称下的纳税人的纳税行为以及纳税人与税务机关的相互博弈过程，进而研究税务机关的最优稽查或执行政策。如FRANZONI2000提出了以增加信息披露、设置激励机制以促进纳税人讲真话的优化税收执行模型MECHANISMOFOPTIMAL广东T业大学管理学硕1学位论文TAXENFORCEMENT四。WELLS2002评述了在信息不对称制约下一种特定税收征管实践一税收赦免TAXAMNESTY的理论与实践131。ANDERSON、ERARD和FEINSTEIN1998所撰写的评介性文章详细介绍了优化税收征管与税收遵从理论体系的新进展141。随着不断深化的经济全球化进程带来了一系列新的税收问题，不少学者已经从不对称信息这一角度分析这些新现象。这里主要举三个方面的事例。一是关于经济全球化下生产要素频繁流动所带来的税收问题。WESTERHOUT2002研究了国际资本在不对称信息条件下流动的税收问题，探讨了在国际资本市场上存在不对称信息时所导致的资本税率变化及其福利效应；二是经济全球化下微观主体企业的纳税筹划问题。CHEONG1999研究了跨国企业在不对称信息下对各国税收政策变化的优化决策，提出了跨国公司在不对称信息条件下，面对公司所得税变化时对公司优化财务结构调整的均衡模型一；三是经济全球化下国家之间在信息不对称下的税收国际竞争问题。EGGERT和KALMAR2002研究了如何通过国家之间的税收信息分享与交换，来缓解存在于国家之间的信息不对称问题，以求达到一个适度优化的税收国际竞争状态161。民营企业这样一个概念是我国独有的区分，国外理论界并未就民营企业纳税筹划进行专门的理论研究。基于财务战略的企业纳税筹划的有针对性的理论研究更是凤毛麟角。122国内研究动态在我国改革开放的初期，纳税筹划还是鲜为人知的。随着改革开放的深入、市场化的推进以及国外跨国公司的进入，纳税筹划才逐渐引起人们的重视。但是总的来说，我国纳税筹划的发展滞后于我国经济发展的速度。正如当初对于避税问题一样，对于纳税筹划还是一个较为敏感的话题，尤其是政府以及新闻出版单位，对于如何减轻税收负担方面的文章、著作，一度被视为另类。随着市场经济的发展，人们对纳税筹划的认识发生了转变。纳税筹划一方面会导致政府税收收入的直接减少，但是另一方面也有利于发现税制与政策的缺陷与漏洞，从而可以121FMZONILANMCSTIESSCNLMCMSANDOPTIMALTAXENFORCEMENTECONOMICAL200067153176WELLSSSTATETAXAMNESTYPROGRAMSONTHEREBOUNDJOURNALOFSTATETAXATION20022046069141ANDERSONJERARDBFCINSTEINJTAXCOMPLIANCEJOURNALOFECONOMICLITERATURE197836818860PJCHEONGKASYMMETRICINFORMATIONCAPITALANDOWNERSHIPSLRUCTUREANDCORPORATELNCOMETAXATIONUNIVERSITYOFHAWAIIATMANOAWORKINGPAPER199999461邓力平不对称信息和税收理论研究税务研究20035第3842页，4第一章绪论促进完善税制、堵塞漏洞、加强征管；同时，纳税筹划不仅符合国家税收立法意图，而且还是纳税人纳税意识提高的必然结果和直接体现，是维护纳税人自身合法权益的重要组成部分。纳税筹划的空间也将越来越广阔，此课题的研究也必将更深入。我国新颁布的税收征收管理法对纳税筹划的概念在法律上未作任何表述。由于我国目前还没有一部税收基本法，而在宪法第56条仅规定“中华人民共和国公民有依照法律纳税的义务”，因此纳税筹划包括避税在法律上处于空白地带。我国辞典和辞海也没有记载纳税筹划的概念，这说明纳税筹划的概念只在专家和研究人员的专著里。纵观我国纳税筹划的发展历程，纳税筹划理论研究可以分为以下三个阶段第一阶段，将纳税筹划与偷税区分开来的阶段。这一阶段，人们逐渐认识到，纳税人可以不必采取偷税等违法手段来达到减轻税负的目的，纳税人可以采取合法方式，即在不违反税收法律、法规的前提下达到合法规避税收负担。在这一时期，人们还没有对纳税筹划与避税进行细致区分，很多时候把这二者混为一谈。我国最早出现的有关纳税筹划的专著纳税的技巧一合理的避税方法中央民族出版社，此书当时只能在地摊上销售；唐腾翔税务筹划1994，中国财政经济出版社一书可以说是我国第一部介绍纳税筹划的专著。其将纳税筹划概括为“在法律规定许可的范围内，通过对经营、投资、理财活动的事先安排，尽可能地取得节税的税收利益。”于中一主编的企业避税与政府对策1995，改革出版社认为“税收筹划即应纳税人在实际纳税义务发生之前对纳税地位的地位选择。这是纳税义务人为了达到避税的目的而制定的税收规划，并将此举作为企业财务管理的一个有机组成部分。”此阶段的专著大都把避税内容视同纳税筹划向纳税人传递，而且大多数是从国外的有关著作中抄译过来的，对纳税人来说还欠缺针对性和可操作性。因此，这一时期从政府主导媒体到纳税人还很难对纳税筹划进行广泛认可，甚至更多的是抵触。第二阶段，将纳税筹划与避税相区分开来的阶段。这一阶段，人们进一步认识到，纳税筹划与避税并不是一回事，有的学者开始把纳税筹划与避税进行细致区分，把避税分为合理避税与不合理避税。凡是符合国家立法意图、符合国家税收政策法规的规定而达到减轻税收负担目的的视为合理避税，并将之视同为纳税筹划。把不符合国家税收立法精神、钻税收法律漏洞的行为视为不合理避税。在广东T业大学管理学硕七学位论文我国，由于政府一直不提倡“避税”的说法，因此，国家通过完善税法、堵塞漏洞以及制定反避税措施来加强防范。这一时期人们对纳税筹划的认识还仅仅停留在概念阶段，很难找到一本系统阐述纳税筹划理论及实务的专著，在实务上还没有实质性突破。有代表性的专著有庄粉荣编著的税收策划1999、实用税收策划2001；张中秀编写的纳税筹划宝典2001、纳税筹划大全2001；盖地税务会计与纳税筹划2001等等。第三阶段，纳税筹划与企业战略管理整合阶段。这一阶段，中国税务报、财政与税务等起到了至关重要的作用。在这一阶段，专家与学者开始将纳税筹划与企业战略目标结合起来，从系统论的观点出发，将纳税筹划纳入到企业经营发展的整体战略中来分析，克服了以前对纳税筹划分析中存在的片面、短浅等问题，从战略上为企业如何运作纳税筹划提供了思路与方法，纳税筹划开始走上正规发展的道路。例如宋献中、沈肇章等编著的税收筹划与财务管理暨南大学出版社，2002把税收筹划与财务管理的相关性作为研究的起点，全面研究税收筹划的问题；西南财经大学的刘蓉领著的公司战略管理与税收策略研究中国经济出版社，2005从战略管理的角度研究税收策划；陈平、孔玉生、朱乃平著的财务管理企业管理出版社，2006将税务筹划独立成章，归为财务管理的计划控制篇。目前，我国企业主要通过两种形式进行纳税筹划一种是通过自己的财务部门进行纳税筹划；另一种是委托税务代理机构、税务咨询机构或税务专家进行纳税筹划。由于目前我国企业对纳税筹划的认知度还不是很高，以及其它的一些复杂原因，企业一般以自身筹划为主，进行纳税筹划的企业群体又以私营、民营为主，而国有企业、集体企业因产权关系不明确、利益诱导机制不健全，因而不十分关心税收支出，纳税筹划运作的也较差。在纳税筹划方法的选择上，企业一般又以事后筹划为主，事前筹划的较少，片面的纳税筹划方法使企业无法享受到更大的税收利益，最终造成企业进行税收筹划的动力不足，纳税筹划的效果不明显。故在财务战略条件下，民营企业纳税筹划的理论专著仍为空白，存在很大的发展空间。6第一帝绪论13研究思路、方法及主要内容131研究思路本文按从理论到实务的思路展开论述，首先阐述财务战略的基本理论及纳税筹划的基本概念，基本原理和方法，正确认识民营企业财务战略中的纳税筹划问题。然后结合民营企业的税收政策现状和纳税筹划研究存在的问题，针对民营企业的财务战略与纳税筹划的相关理论问题进行探讨，然后结合实例对民营企业在筹资战略中的纳税筹划、资金运营中的纳税筹划、收益分配战略中的纳税筹划予以分别论述。最后基于以上的研究得出结论。132研究方法本文的研究主要采用规范研究和实例研究相结合的方法，在论文的前半部分采用规范研究方法，以民营企业税收发展现状、民营企业财务战略、民营企业财务目标和纳税筹划理论为基础，对财务战略与纳税筹划的关系进行分析和阐述，后半部分结合实例对财务战略下纳税筹划实施及其效果进行研究。133研究的主要内容按照写作思路，本文的逻辑结构分为五个部分第一部分介绍本文研究的背景、研究目的及意义、文献综述、研究思路和框架等。第二部分阐述纳税筹划与财务战略的基本理论，探析纳税筹划与财务战略的关系，并从理论上探讨了如何在财务战略下进行纳税筹划活动，构建了基于财务战略的纳税筹划关系模型。第三部分重点分析了民营企业税收现状与纳税筹划存在的问题，提出民营企业纳税筹划的原则及基本思路，然后分别就民营企业在各种财务战略中的具体应用问题进行分析。第四部分通过对用友软件股份有限公司纳税筹划案例，进一步从现实的情况出发进行论证，说明民营企业如何在实务中将财务战略与纳税筹划相结合，为财务战略目标服务，以实现企业价值最大化。最后部分是总结。在以上研究的基础上得出结论。14本文对民营企业的界定对于民营企业的概念，学术界和实务界对这一概念的理解都不完全一致，从而也就没有对其做出一个准确的定义，因此，对于什么样的企业是民营企业，也就产生了不同的规定。有的从所有制的角度来分析，认为民营企业就是非国有企业；有的则认为民营企业是除了国有和集体企业以外的所有经济类型。中华全国工商联合会界定的定义是“广义的民营经济是指除国有和国有控股企业以外的多种所有制经济的统称，包括内资民营经济含个体工商户、私营企业、集体企业等、港澳台投资企业和外商投资企业。狭义的民营经济则不包括外商投资企业N。”实际上，民营企业应该说是我国所独有的一种现象。改革开放以前，我国采用了高度集中的计划经济体制，除国有企业和集体企业之外的企业没有生存的空闯，也缺乏存在的可能；改革开放后，随着外商投资企业和外国企业的涌入，不同于国有企业和集体企业的企业类型出现，特别是随着家庭联产承包责任制的推行，国内的个体经济开始出现。对于这种新出现的经济实体，理论界和实务界为了将其与国营企业相区分，于是提出了民营企业的概念。应该说，最初的民营企业就是私有企业。但随着我国经济的进一步发展和现代企业制度的建立，原来国营企业和民营企业之间相互投资、相互参股，其晃限越来越模糊，也越来越难以区分其真正的性质和类型。从企业规模的划分标准来看，2003年2月19日，国家经济贸易委员会、国家发展计划委员会、财政部、国家统计局四部委联合发布了中小企业标准暂行规定国经贸中小企2003143号，该规定针对不同行业特点，以职工人数、销售额、资产总额三个指标为依据，重新确定了中小企业的划分标准嗍。按照这一标准，2003年，全国共有国有及非国有规模以上企业196222个，其中大型企业1948个，比重1；中型企业21647个，比重11；小型企业172591个，比重8811。由此可见，我国中小企业占了企业总数的绝对比例。此外，全国工商联的调查数据表明，2003年底，民营企业的注册资金平均为11747万元，其中5001000万元的占281，1000万元一1亿元的占172，1亿元以上的只71黄盂复中国民营经济发展报告北京社会科学文献H版社，2004第4页【8悃家发改委中小企业对外合作中心等主编第一版北京中国经济出版社，2004第2页州资料来源中国工业经济统计年鉴2004，第4页8有1156户，绝大部分民营企业的注册资金在500万元以下；从就业人数看，全国民营企业户均雇工1173人，户均从业人员为143人，雇工人数100500人的占115，雇工5001000人的有011，雇工1000人以上的只有1130户。可见，我国的民营企业中99以上是中小型企业。又根据相关的统计结果表明在中小企业中，99又是民营企业。民营企业几乎是中小企业的代名词。综上所述，笔者认为，民营企业是一个庞大的群体，既包括个体工商户、私营企业、乡镇企业，也包括集体企业、外资企业、非国有控股的股份制企业。但从本文的目的出发，本文所指的民营企业不包括外商外国及港、澳、台地区独资企业。TOL中国私营企业研究课题组第六次抽样调查9第二章基于财务战略的民营企业纳税筹划理论概述21财务战略理论概述211财务战略研究综述企业战略理论在西方已经发展了30多年，先后有钱德勒、安索夫、安德鲁斯、波特、CK潘尔德、哈默等管理大师提出了自己的理念，“企业战略”概念的研究已形成百家争鸣的态势。综合各种理论，企业战略是指在分析外部环境和内部机制基础上，通过协调、配置和构造在多个市场上的业务活动，形成和发展企业的核心能力，并以此来创造企业价值的思维方式及决策活动。此概念可以用下图图21来表示【LL】。图2L企业战略的概念CHART21THECONCEPTOFCORPORATESTRATEGY日创造价值随着战略思维在经济组织中的发展应用，企业战略思想不可避免的体现到了财务管理上，形成了企业的财务战略。将财务管理和企业战略这两大领域结合起来。由于对企业战略和财务管理的定义本来就众说纷纭，那么“财务战略”的范畴就更加难以确定了。川魏明海财务战略着重周期性因素影响的分析【M】第一版北京中国财政经济出版社2001第5页IO第二章基F财务战略的民营企业纳税筹划理论概述目前，国外对财务战略的研究除了RBENDER和KWARD合著的CORPORATEFINANCIALSTRATEGY,L对财务战略进行了专门论述以外，通常只是用一定的篇幅论述在做财务决策时应考虑战略因素的影响，或在战略管理中应注意的财务问题，一般很少对“财务战略FINANCIALSTRATEGY”做出系统论述。相比而言，国内对财务战略的研究要系统得多。刘志远教授在企业财务战略1997，东北财经大学出版社一书中将财务战略定义为为谋求企业资金均衡有效的流动和实现企业战略，为增强企业财务竞争优势，在分析企业内、外部环境因素对资金流动影响的基础上，对企业资金流动进行全局性、长期性和创造性的谋划，并确保其执行的过程。陆正飞教授在其著作企业发展的财务战略1999，东北财经大学出版社中的财务战略概念为对企业总体的长期发展有重大影响的财务活动的指导思想和原则。在魏明海教授的财务战略一着重周期性因素影响的分析2001，中国财政经济出版社中财务战略的定义体现为在企业战略统筹下，以价值分析为基础，以促使企业资金长期均衡有效的流转和配置为衡量标准，以维持企业长期盈利能力为目的的战略性思维方式和决策活动。212财务战略的基本理论1财务战略生成的基本理论。财务战略是一种战略性的思维方式和决策过程，财务战略生成主要是指前半部分思维方式。企业财务战略的生成过程是由一系列逻辑分析活动环境分析、核心能力综合分析等组成，并且这些活动在时间上有一定的先后顺序，有机结合企业战略目标，从而构成一幅财务战略生成理论框架图见图22。2财务战略实施与控制的基本理论。财务战略的实施与控制就是使之前生成的财务战略付诸实践的过程，且在这一过程中评价各分期目标实现情况，并进行有效控制信息控制、行为控制，使其更好地实现财务战略目标。基本理论框架图见图23。习卢斯班得凯思沃德公司财务战略M第一版干胜道等译北京人民邮电出版社，200311图22财务战略生成的基本理论框架CHART22THEBASICTHEORYFRAMEOFFINANCIALSTRATEGYFORMING图23财务战略实施与控制基本理论CHART23THEBASICTHEORYOFFINANCIALSTRATEGYCARRYINGANDCONTROLLING213本文对财务战略的界定对于财务战略的定义，国内外并没有形成较为权威的说法，本文将其定义为财务战略是指在企业战略的范畴内，以企业财务环境、财务资源和能力分析为基础的长期性、全局性、外向性的思维方式和决策活动。要求企业在制定财务战略过程中，不仅要注意企业自身的内外部经营环境，也要考虑到财务战略在制定依据上对企业战略的从属性以及企业发展的可持续性，以期达到增强企业财务竞争优势和最优化配置与利用财务资源的目的。财务战略具有以下几个方面的明显特征1在组织关系中，财务战略从属于企业战略。一方面，财务活动是企业活动的一个职能领域，财务战略是企业战略的子战略；另一方面，财务职能是企第一二章摹F财务战略的民营企业纳税筹划理论概述业发展的中坚力量，企业所有的经营活动都离不开资金的流转，离不开资本的运营，这就决定财务战略必然会影响企业战略的方方面面。如果不能配合企业战略的发展，必然会使企业战略成为“空中楼阁”。因此，一个成功的企业战略，必然有相应的财务战略与之相配合，财务战略既从属于企业战略，又制约和支持企业战略的实现，两者是辩证的关系。2在战略分析上，以一定环境因素和制度背景下的价值分析为基础。企业战略和财务战略都要进行环境因素和制度背景分析，两者紧密联系，但考察的角度不同。财务战略的环境因素和制度背景分析不仅要单独考察每一种环境因素和制度背景对企业战略中各被选方案价值的影响，还要综合考虑对企业整体价值的影响。3在决策标准上，以促使资金长期均衡有效地流动和配置为衡量标准。资金是企业的血液，只有资金能长期均衡有效地流动、合理地配置，才能为企业带来整体价值的增加，才能行之有效的实现企业的战略。4在目标上，以维持企业长期盈利能力和持续发展为目标。在财务管理领域，财务管理整体目标包括利润最大化为目标、股东所有者财富最大化为目标和企业价值最大化为目标ILJL。“股东所有者财富最大化”和“利润最大化”长期以来是两个争议最大的财务管理目标。之所以存在这一分歧，主要原因是从短期来考虑，这两者通常是互不相融的，并且都会导致企业的短期行为。但从战略角度来看，两者之间却是一致的，都是维持企业长期盈利能力，从而为企业创造价值，使企业的战略目标得以实现。现代企业是多边契约关系的总和，不仅股东所有者要承担风险，债权人、企业员工、政府也承担相当的风险。所有在充分考虑资金的时间价值与风险的财务战略I1标上，以上三个目标具有一致性114L。故本文在之后的论述中不作专门的区分。5财务战略同企业战略一样，更多的是一种思维方式和一个决策过程，即主要是战略的制定。214民营企业财务战略1民营企业发展财务战略的必要性。有研究认为，781的民营企业都是依1131荆新王化成刘俊彦财务管理学町第四版北京中国人民大学出版社，2006第8页114L间上13广东T业大学管理学硕卜学位论文据市场上成功企业投入方向与经营取向，并没有根据自身的优势考虑企业的中长期发展，仅有21996的民营企业在投资前作了需求分析旧。我国作为农业大国，在走向工业化过程中数以千万计的农民进入了第二、三产业，其中的佼佼者进入了民营企业的领导层，他们当中有一批成了企业家、优秀经营者，但不可忽视的另有一大部分经营者在经历和思想认识上，不可避免地存在怕竞争、安于现状等观念。产权单一、家族式管理、急功近利、小富即安和顾虑重重等，可能是当前民营企业家缺乏战略眼光，难于实施战略管理的问题所在叼。财务战略既从属于企业战略，又制约和支持企业战略的实现。在知识经济、信息经济和网络经济日趋占据主导地位的超强竞争时代，企业的优势只能来源于比竞争对手更有效和更快速地培育、积蓄和更新资源。现在很多企业开始关注战略管理，谋求制定和实施一种既能够充分利用自身优势，又能够对激变的环境做出快速反应的有效战略。在这个过程中，如何制定有效的财务战略，对民营企业的成功来讲是很必要的。就目前我国民营企业的财务管理情况来说，明显存在许多不足之处，诸如财务管理体制上，管理基础普遍较弱，财务控制松散；企业资金积累能力较弱，营运资金缺乏；资产结构不合理，负债率要么超过要么过低；内源融资困难，外部融资渠道不畅投资缺乏分析论证，资金不能有效利用；成本管理和控制体系不健全等等。因此，说明民营企业当前迫切需要实施财务战略。2民营企业发展财务战略基本思路。民营企业财务战略，在付诸实施之前仅是对未来经营的一种构思，一个设计方案，它还必须通过制定年度中、长期计划加以具体化，从而形成完整的战略实施计划体系。具体思路如下1做好财务管理基础工作，提升企业财务管理层次“注重人才、制度控制”。2分析企业所处的环境，选择合理的财务战略模式“因素分析、模式合理”。3财务战略中的营运资金管理“合理规划、有效使用”。相对于国有企业而言，民营企业由于缺乏外部筹资能力和内部资金调度余地，因而加强营运资金管理显得尤为重要。4财务战略中的资本结构优化“适当负债、结构合理”。15L陈己寰民营企业战略管理路向J1企业经济20044第78页同上【11金浩谈中小企业发展的财务战略【J】上海会计200311第3334页14第一二章基F财务战略的民营企业纳税筹划理论概述5财务战略中的筹资管理“完善自身、增多渠道”。6财务战略中的投资管理“稳健投资，适时扩展”。7财务战略中的收益分配管理“发展优先、稳健分配”。22纳税筹划理论概述面对日益激烈的国内和国际竞争，一方面是我国民营企业普遍意识到通过各种方法减少税收负担达到降低成本的紧迫性；另一方面，民营企业在采用降低税负的方式方法上存在着大量的违规问题。自改革开放以来，我国税制建设一直落后于经济发展步伐，税制的配套建设不完善，这给民营企业偷逃税款提供了法律环境。同时，民营企业却由于各种原因不能充分用好国家提供的优惠政策。这就造成了目前这样一种局面一方面企业有强烈的纳税筹划动机；另一方面对纳税筹划却不甚了然，以至在实际操作过程中背离了纳税筹划的宗旨，造成违规操作，最终被税务部门查处补缴税款甚至被罚款，可谓得不偿失。这说明，这些企业对于纳税筹划的认识并不全面、准确。因此，正确认识纳税筹划是我国企业开展纳税筹划的当务之急。221纳税筹划的界定1定义。对于什么是税收筹划，理论界和实务界一直都存在着不同的看法，从而对其定义也呈现出多样性荷兰国际财政文献局MFD在国际税收辞汇是这样定义的“税收筹划是指纳税人通过经营活动和个人事务安排，实现缴纳的最低的税收。”ILLLL印度税务专家NJ雅萨斯威在个人投资和税收筹划一书中说“税收筹划是纳税人通过财务活动的安排，以充分利用税收法规所提供的包括减免税的切优惠，从而获得最大的税收利益。”美国南加州梅格斯博士在会计学中说道“人们合理而又合法地安排自己的经营活动，使之缴纳尽可能最低的税收。他们使用的方法可称之为税收筹划少缴税和递延缴纳税收是税收筹划的目标所在。”另外他还说“在纳税发生之前，有系统地对企业经营或投资行为做出事先安排，以达到尽量地少缴所得盖地企业税务筹划理论与实务FM】第一版大连东北财经大学出版社，2005第2页【1卅同上15广东亡业丈学管理学硕L学位论文税，这个过程就是税收筹划。”嗍国内税务专家唐腾翔对税收筹划的定义是税收筹划是指在法律规定许可的范围内，通过经营、投资、理财活动的事先筹划和安排、尽可能取得节税TAXSAVINGS的税收利益。12LL盖地在其主编的税务筹划理论与实务中认为，税务筹划是纳税人依据所涉及的税境TAXBOUNDARY和现行税法，遵循税收国际惯例，在遵守税法、尊重税法的前提下，运用纳税人的权利，根据税法中的“允许”、“不允许”以及“非不允许”的项目和内容等，对企业涉税事项进行旨在减轻税负、有利于实现企业财务目标的谋划、对策与安排。同时该书认为，税务筹划的定义有狭义与广义之分狭义的税务筹划指的是节税，广义的税务筹划，既包括节税、又包括避税，还包税负转嫁。张中秀在其纳税筹划宝典中认为，纳税筹划是指通过对纳税业务进行策划，制作一整套的纳税操作方案，从而达到节税的目的。应该说上述定义各有其侧重点，对纳税筹划的定义相互间也略有不同。从前面的分析可以知道，纳税筹划从广义来说，既有节税的目的，又有降低涉税风险的目的。但根据我们的划分，狭义的税收筹划仅仅只是以节税为目的。因此，从本文的目的出发，可以对纳税筹划做出如下界定纳税筹划是纳税人围绕税收负担所进行的筹谋或者说策划，其中心内容是在正确理解税收思想、税法制定原则、税收管理、征收、稽核的前提下，在有利于财务战略目标的基础上，尽量减少自己的税收负担。纳税筹划的中心思想是在把税收看作是生产经营活动中的成本时，通过合理、合法的财务安排或者经营安排来达到降低成本的目的。所以，从这个意义上说，纳税筹划的内容不仅仅包括合理避税和节税，还包括如何来正确运用税收法律制度来维护自己的权益，也包括降低涉税风险，避免税收滞纳金和罚款。2几个概念的辨析。1税收筹划、纳税筹划和税务筹划。这三个概念在我国学术界的运用很不一致，引起了不必要的混乱。有学者认为，税务筹划指税收事务参与主体就征收管理事务和税款缴纳事务进行的策划，以期达到一方面将应收的税款尽可能收宋献中税收筹划与企业财务管理【ML，第一版广州暨南大学出版社，2002第2页121I唐腾翔税收筹划【M】第一版北京中国财政经济出版社，1994。第3页16第R二章摹于财务战略的民萤企业纳税筹划理论既述上来，另一方面纳税人尽可能在政策法规允许的范围内少缴税款以期减少税务成本。因此税务筹划包括税收筹划和纳税筹划。其中税收筹划表示从税收征管人的角度进行规划，而纳税筹划从纳税人的角度进行规划。而目前比较大众化的刊物和书籍，例如中国税务报的筹划周刊以及注册税务师资格考试指定教材，都没有对税收筹划、纳税筹划和税务筹划进行区别。另有学者指出两者都源于英文TAXPLANNING，也有译为税务计划、税收规划等。本文基本从企业财务战略的角度论述纳税筹划问题，不涉及税收征管和税制设计，为避免歧义，采用纳税筹划。同时当引用各方观点，采用较大众化的观点，不对税务筹划、税收筹划和纳税筹划进行区分。2纳税筹划、避税和偷、逃税。所谓避税，应该是通过合法但不合理的手段来达到降低或者减少税收负担的目的，最典型的例子是国际避税。例如，通过转让定价，以较低的价格把商品卖给设在税率较低的第三国或者第三地的虚拟公司，然后再通过虚拟公司把商品按照正常价格卖出去，这样就可以把利润留在税率较低的第三方，从而达到少交所得税的目的。如果一个国家，对不同性质或者不同区域的公司采用不同的税率，也会产生这个问题。对于避税，由于违背了税法的基本精神和原则，因此是一种合法、但不舍理的行为，一般情况下，税务机关会迸行对这一行为予以纠正，按各种方法对价格进行调整，并补征税收。另外还有一种类型的避税，则是属于合法合理而且不违背税法的基本原则。例如，对香烟课征高额的消费税，如果烟民因为税收太重而戒了烟，则可以达到少缴税的目的，则是避税的另一种形式。表2一L纳税筹划与避税、偷逃税的比较TABEL21THECOMPARISONAMONGTAXPLANNING,TAXAVOIDINGANDTAXFRAUD是否合理是否合法纳税筹划是是避税否是偷、逃税否否偷、逃税可以并称为税收欺诈TAXFRAUD，是以非法手段逃避纳税负担，17广东丁业大学管理学硕I。学位论文即纳税人实际纳税额少于他按规定应纳的税收【22L。税收欺诈可能采取匿报应税所得或应税交易项目，不提供纳税申报，伪造交易事项等手段，或者采取欺诈手段假报正确的数额。偷、逃税无论从手段还是最终目的来看，都是既不合法也不合理的，也是税务机关重点打击的行为。综上所述，三者之间的差异见表表21。222纳税筹划的目标关于纳税筹划的目标，目前有各种表述例，如税后利润财富、价值最大化；税负最小化其外在表