2012金融英语证书考试FECT《现代金融理论与实务》笔记汇总

www.TopS大家网43 / 432012金融英语证书考试FECT现代金融理论与实务笔记汇总第一章 货币第一节 货币是商品经济发展的产物识记：货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，其特征是：它是衡量和表现一切商品价值的材料；它可用来购买任何商品，具有与一切商品直接交换的能力。货币形态：目前有三种实物货币、金属货币、信用货币等阶级的演变。当今的信用货币又分为现金和银行存款两种具体形式。实物货币，即由某种本身具有使用价值和价值的商品来充当货币。金属货币，如金币、铜币、银币等信用货币，在信用基础上发行的、并在流通中发挥货币职能的信用凭证。领会：货币是商品经济发展的产物？ 货币是一个历史范畴，货币的产生是与商品交换联系在一起的。商品交换的发展经历了两个阶级：物物直接交换和通过媒介的商品交换。货币就是交换的媒介，它 解决了物物交换中的矛盾。马克思依据劳动价值说，通过对价值形式发展的分析，论述了货币作为一般等价物产生的历史过程。价值形式发展经历了四 个阶段：简单的、偶然的价值形式；扩大的价值形式；一般价值形式；货币价值形式。当一般等价物的职能长期固定在金银身上以后，金银就从商品群里分离出来， 用来表现一切商品的价值。这种用货币来表示商品价值的形态，马克思称之为货币价值形态。货币也由此产生了。信用货币的特点？信用货币。其特征：在信用基础上发行的、并在流通中发挥货币职能的信用凭证。第二节 货币的职能识记：货币的职能，马克思是按照价值尺度、流通手段、货币贮藏、支付手段的顺序进行阐述的。价值尺度是指货币作为尺度用以表现衡量商品劳务的价值。货币单位是衡量商品价值的价格标准。商品价格则是商品价值的货币表现。货币执行价值尺度职能可以是观念上的货币。流通手段是指货币作为商品交换媒介并实现商品价值。作为交换媒介的货币必须是现实货币，但可由货币符号来代替。货币贮藏是指货币退出流通并作为保存价值的手段。支付手段是指货币作为价值的单方面转移。作为支付手段必须是现实的货币。领会：为什么说价值尺度和流通手段的统一是货币？ 价值尺度指货币作为尺度用以表现和衡量商品劳务的价值。货币执行价格尺度职能可以是观念上的货币。流通手段是当货币在商品交换中起媒介作用时，执行流通 手段职能。充当流通手段的货币必须是现实的货币。价值尺度和流通手段是货币的两个最基本的职能。商品价值要表现出来，需要一个共同的、一般的价值尺度；商 品要实际转化为与自己价值相等的另一种商品，则需要有一个社会所公认的媒介。当两个要求由某种商品来满足时，该商品就取得货币的资格。所以，马克思说“价 值手段和流通手段的统一是货币。第四节 人民币识记：人民币是中华人民共和国的合法货币。一国两制下的多币：人民币、港币、澳门币。领会：在我国境内市场上，允许人民币流通，国内一切货币收付、结算和外汇牌价，均以人民币为价值的统一尺度和计算单位。国内市场严禁外币流通、金银流通、各种变相货币流通。同时，严格禁止妨害人民币及其信誉。为什么说人民币是一种信用货币？信用货币是在信用关系基础上产生并可在流通中发挥货币职能的信用凭证。人民币具有信用货币的性质。从信用关系看，人民银行发行人民币形成一种负债，人民币持有人是债权人。从发行程序看，人民币是通过信用程序发行出去的，或是直接由发放贷款投放的，或是客户从银行提取现现钞而投放的，中国人民银行发行或回笼人民币，相应要引起银行存款和贷款的变化。一般情况下，增加贷款发放是基于生产和流通扩大的需要，由此增加的货币发行是适应经济需要的，称之为经济发行或信用发行。这种发行既能促进经济发展，又有利于市场稳定。在特殊情况下，货币发行是为政府弥补财政赤字而向银行透支，称之为财政发行，财政发行有可能引发物价上涨的通货膨胀局面。正确认识货币发行的两种性质，具有重要意义。第五节 国际货币识记：世界货币执行一般支付手段的职能、一般购买手段的职能和一般财富的绝对社会化身的职能。可自由兑换的货币是指无需经该国货币主管当局批准，即可在市场上自由兑换成其他货币。主要的国际货币：美元、德国马克、日元、欧元。按照我国外汇管理暂行条例规定，外汇由以下几类构成：1）外国货币，包括纸币、铸币等；2）外币有价证券，包括政府公债、国库券、公司债券、股票、息票等；3）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；4）其他外汇资金。领会：不兑现信用货币下的国际货币的广泛接受性集中表现为：1）在国际结算、支付中得到广泛的运用；2）作为国际储备资产；3）一种可自由兑换的货币。简述在现代信用货币制度下，国际货币的特点？在 现代各国普遍实行不兑换的信用制度下，黄金已基本丧失世界货币地位，而由某些国家的不兑现的信用货币取而代之，称之为国际货币。能够在世界市场上执行货币 职能的少数国家货币，必须具有广泛的可普遍接受性和可自由兑换货币的特点。如在国际结算、支付中得到广泛的运用；作为国际储备资产，无需国家货币主管当局 批准，即可在市场上自由兑换成其他货币。当然，能够具有这种能力的只是那些在国际贸易中占有较大份额，经济实力较强国家的货币，而不是所有国家发行的主权 货币。第二章 利息和利率的基本概念识记：利息：西方经济学家从借贷关系表面出发，认为利息是货币所有者因出让货币使用权而从借款人那里获得的补偿，或者说是资金短缺者从市场上筹集资金的成本。从本质上说，利息是剩余价值的特殊转化形态，是利润的一部分。收益：是投资者通过投资取得的收入，投资收益由基本收入和资本收入两个部分组成。投资的基本收入包括利息和股息收入；资本收益是因资产价格上升而形成的价差收益。利率：是利息与本金的比例，是一种反映利息水平高低的指标。公式：利率（R）=利息（I）/本金（P）。即：R=I/P收益率：是收益额与投资额的比率。是反映收益水平高低的指标。在投融资中常常用到的收益率是到期收益率。领会：利率与收益率的区别与联系？ 利率是一定时期的利息额与本金的比率。收益率是收益额与投资额的比率。利息率与收益率是既相互区别，又相互联系的。对于存款来说，由于到期偿还金额与最 初投资资本金是一样的，因此，利率与收益率是一样的。对于大多数债权凭证来说，如可流通的债券凭证，由于二级市场价格是波动的，债券参与二级市场交易，实 现的价值就不确定，从而收益率可能会高于或低于票面利率。因此，有些债券虽然有票面利率，但实际收益率与票面利率却不相等，这种反映投资者实际获利水平的 收益率又被称为有效利率。利率的种类识记：单利率：是只以本金计算利息，不考虑利息再投资情况下使用的利率。其公式是：I=P*R*T.I指：利息；P指本金；R是利率；T是借贷时间。复利率：计算利息把定期结算的利息加入本金，逐期滚动计算。基本计算公式是：A=P（1+r）n ，A为本利和；P为本金；r为复利率；n 为复利的期数。固定利率：以借贷关系成立时确定的利率为标准，利率在借贷期内不能调整和变动的为固定利率。浮动利率：以借贷关系成立时确定的利率为标准，利率在借贷期内可以调整和变动的为固定利率。名义利率：是包含通货膨胀补偿的利率水平。名义利率与通贷膨胀率成正比，通货膨胀率越高，名义利率也应越高，才能使贷款人获得的补偿接近实际利率。实际利率：是名义利率扣除通货膨胀率以后的利率水平。官定利率：是由金融管理当局或中央银行即官方确定的利率。比如说，在我国各金融机构的存贷款利率由作为中央银行的中国人民银行统一制定，各金融机构必须执行，这就是官定利率。公定利率：是由非官方机构的行业自律组织，如银行同业协会加以规定的，对组织成员有一定约束力的利率。市场利率：是由金融市场的资金供求状况决定的利率。如国债交易市场形成的利率。基准利率：是在利率体系中起决定作用或指导作用的利率，它既是一定时期利率水平的一般标准，又是金融监管当局宏观金融调控制的一种指示器。中央银行的再贴现率、再贷款率和同业拆借市场利率都可以承担基准利率的作用。优惠利率：是指国家通过金融机构或金融机构本身对于认为需要扶植的行业，企业或个人所提供的低于一般利率水平的贷款利率。如差别利率法和贴息法。领会：通货膨胀率与名义利率之间的关系？ 通货膨胀是影响资金总供求的一个重要的宏观经济因素。名义利率是包含着通货膨胀补偿的利率水平。实际利率是没有考虑通货澎胀因素影响下的均衡利率。名义 利率、实际利率和通货膨胀率三者之间的关系是：名义利率实际利率通货膨胀率。这一关系表明，名义利率与通货膨胀率成正比，通货膨胀率越高，名义利率也 应越高，才能使贷款人获得的补偿接近实际利率。相反，在通货膨胀率降低后，名义利率也应有所降低。例如，我国在1988年以来，国家对储蓄存款实行保值贴 补政策，就是针对物价持续上涨而采取的维持一定水平实际利率的措施。又如，1999年间，连续7次降息，则是在物价下落以及出现负增长的情况下所采取的利 率政策。利率总水平的决定因素领会：马克思的利率决定理论？马克思对利率决定因素的分析是以其对在资本主义制度下利息本质的认识为基础的。马克思认为，资本主 义利息是利润的一部分，是剩余价值的一种转化形态。在借贷关系中，职能资本家把自己的一部分利润以利息的形式支付给借贷资本家，作为借贷资本的报酬，这 样，利润就分割为两个部分：利息和企业主收人。而分割利润的依据是利息率，利息率既与借贷资本的供求有关，更与借贷资本的性质有关。因为职能资本家借款是 为了把它当作资本以获取利润，如果利息率高到要拿走他的全部利润，使他无利可图，那他就不会去借款。同样，借贷资本家也是以增值为目的而贷放货币的，他的 收人不能等于或小于零。因此，正常情况下，利率水平应介于零和平均利润率之间。马克思的利率决定理论也因此被称为平均利润决定论。马克思的平均利润决定理 论为我们分析判断和预测实际利率水平的高低，制定利率政策提供了理论基础。在制定利率政策时，除了需考虑社会平均利润率外，还要考虑资金供求状况、企业承 受能力、国家产业政策等经济政策、银行经营成本、社会经济运行周期、预期价格变动率、历史利率水平、国际利率水平、汇率等因素。应用：利率水平的主要决定因素？ 马克思认为，资本主义利息是利润的一部分，是剩余价值的一种转化形态。因此，正常情况下，利率水平应介于零和平均利润率之间。马克思的利率决定理论也因 此被称为平均利润决定论。即利率水平随着平均利润率的变动而发生变化。马克思的平均利润决定理论为我们分析判断和预测实际利率水平的高低，制定利率政策提 供了理论基础，在制定利率政策时，除了需考虑社会平均利润率外，还要考虑其他因素：（1）资金供求状况。借贷资金的供求情况的变化是影响市场 利率变动的直接因素，资金供应增加，需求减少，市场利率下降；相反，资金供应减少，需求增加，市场利率上升。而影响借贷资金供求的因素是多方面的，有实际 经济因素，有纯货币因素，还有心理因素，资金供求状况可以说是各种影响利率水平因素的综合反映。（2）企业承受能力。这一因素长期以来一直是 我国银行利率政策制定和调整所要考虑的基本因素之一。因为我国银行贷款的主要对象是国有企业，因此，银行利率水平的决定是以国有企业的整体经济效益为基础 的，自1996年以来的7次降息所考虑的因素中都包括减轻国有企业利息负担这一条。但随着深化改革，这一因素将逐渐被资本平均利润率所代替。（3）国家产业政策等经济政策。国家产业政策是银行确定优惠利率扶植对象和利率优惠幅度的基本依据。而利率政策是中央银行进行金融宏观调控、实现宏观经济政策目标的一种工具，它的确定不仅要考虑利率体系和金融市场的内在要求，还要服务于国家宏观经济调控的需要。（4）银行经营成本。银行经营成本基本包括两部分：支出和一般营业费用。银行的利润与其经营成本成反比，存款利息与贷款利率成正比。因此，存贷款利差越小，银行利润越少，存贷款利差越大，银行利润越多。 （5）社会经济运行周期。当经济处于繁荣时期，投资旺盛，市场资金需求强劲，市场利率较高且呈上升趋势，这时，中央银行会采取偏紧的货币政策，提高基准 利率以提高投资成本，抑制投资。相反，当经济不景气时，投资疲软，市场资金需求不足，市场利率水平降低，这时，中央银行就会采取较为积极的货币政策，降低 基准利率以降低投资成本，从而刺激投资。（6）预期价格变动率。价格变动与名义利率变动有着直接的联系。要保持实际利率不变，在价格总水平上升时，名义利率也应上升。反之，名义利率应下降。此外，历史利率水平、国际利率水平、汇率等因素都在不同程度上影响利率水平变化。我国的利率体系和利率决定识记：利率体系：是指一个国家由中央银行利率、同业拆借利率、银行存贷款利率和证券市场利率等多种类型、多个层次的利率所形成的相互影响、相互制约，能够有效引导资金流动和合理配置资源的利率体系。 我国当前的利率体系分为四个层次：（1）中央银行基准利率：包括存款准备金利率、中央银行再贷款利率、再贴现利率。（2）银行间利率：全国银行间拆借市 场利率（CIBOR）、银行间国债市场利率。（3）商业银行等金融机构的存贷款利率。（4）市场利率：指深沪证券交易所债券市场利率？民间借贷利率。领会：我国利率政策的出发点以及主要决定因素？长期以来，中国人民银行在确定利率总水平时主要考虑四项宏观经济因素：市场物价总水平、国有企业利息承受能力、银行利润和社会资金总供求情况。 其中最主要的是市场物价总水平，即把利率与物价挂钩，因为我国各类商品和服务价格中，市场定价的比例已超过90，因此，价格基本上可以反映商品和服务 市场的供求状况和企业的承受能力，同时，市场价格对企业公众的心理预期也起着关键的作用，因此，把利率与物价挂钩有助于合理利率水平的形成。在确定贷款利 率水平时，十分注重国有企业的利息承受能力，特别是通过优惠利率传递政府的扶贫政策，通过差别利率落实国家业政策的发展要求等。卜今后要使市场利率总水平 主要由资本平均利润率求和物价总水平的变动等经济因素决定。最终形成以中央银行利率为基础的市场利率体系。应用：我国利率体系的现状及其未来的发展方向？利率体系是指一个国家由中央银行利率、同业拆借利率、银行存货款利率和证券市场利率等多种类型、多个层次的利率所形成的相互影响、相互制约的能够有效引导资金流动和合理配置资源的有机体系。我国在金融市场发展以前，曾长期是官定利率与民间利率并存的双轨利率体系。官定利率就是由中国人民银行制定并公布执行的人民币存贷款利率。民间利率是违法的。改革开放以来，利率体系随着金融市场的发展和金融机构体系的改革而朝着多元化、多层次方向发展。并已经形成了中央银行存贷款基准利率、同业拆借市场利率、商业银行存贷款利率和市场利率并存的格局。 我国当前的利率体系可分为四个层次：（1）中央银行基准利率：包括存款准备金利率、中央银行再贷款利率、再贴现利率。（2）银行间同业拆借市场利率：包 括有全国银行间拆借市场利率（CIBOR）、银行间国债市场利率。（3）商业银行等金融机构的存贷款利率。（4）市场利率：指深沪证券交易所债券市场利 率、民间借贷利率。我国利率体系未来发展目标，是要形成一套以中央银行基准利率为核心的、中央银行可以有效控制的多层次的、有弹性的、能够充分反映市场资金供求的利率体系。我国应如何发挥利率引导资金流向、合理配置资源的作用？ 在市场经济体制下，只有实现利率市场化，才能够充分发挥利率引导资金流向、合理配置资源的作用。广义的利率市场化，是指市场利率价格总水平的变动主要由 资本平均利润率、市场资金供求和物价总水平的变动等经济因素决定，使利率能够真正发挥引导资金流向，合理配置资源的作用。狭义的利率市场化，是要形成一套 以中央银行基准利率为核心、中央银行可以有效调控的多层次、有弹性、能够充分反映市场资金供求的利率体系。根据我国现行的利率体系，利率市场 化改革应包括以下具体内容：（1）在中央银行基准利率和商业银行的储蓄及存贷款利率方面，要从收人分配角度出发制定利率。一方面，使中央银行的基准利率成 为既尊重市场利率水平，又能体现中央银行宏观调控意图的灵活、有效的政策工具；另一方面，使商业银行能够根据基准利率和现实的经济情况灵活调整自身的利率 政策，达到降低成本、防范风险、实现效用最大化的目的。（2）发展银行间同业拆借市场和国债市场，形成真正的、有影响的的市场利率。（3）通过法定利率的 市场化、合理化，制约和引导民间利率，以实现高效、统一、有弹性、多层次、多样化的利率体系。利率市场化，是我国金融体制改革的难关，但利率市场化改革，对于完善中央银行宏观间接调控机制，使国有商业银行等金融机构真正实现商业化运作，提高社会资金的使用效率、合理配置资源等都有着积极的促进作用，并有助于金融创新和金融市场的国际化发展。第三章金融机构体系的构成识记：金融机构体系：一国金融机构按照一定的结构形成的整体。分中央银行、商业银行、其他金融机构。我国的金融机构体系是以中央银行为领导，政策性金融和商业性金融相分离，以国有独资商业银行为主体，多种金融机构并存的现代金融体系。具体实施中，主要是围绕贯彻“分业经营、分业管理”的原则推进的。领会：金融体系的经济职能及其实现方式？一国金融体系最基本的经济职能首先是充当资金流通的媒介，使资金由盈余的单位迅速流向资金短缺的单位，让资金发挥最大的效益。 这一职能的实现要借助于两种方式：一是间接融资方式。在银行信用中，银行等金融机构是信用活动的中间环节，是媒介。从银行组织存款看，它们是货币资金所 有者即存款人的债务人；从银行发放贷款看，它们是货币资金需求者的债权人。货币资金的所有者和货币资金需求者，两者之闻并不发生直接的债权债务关系，银行 成为媒介。所以这种资金筹集方式称为间接融资和间接金融。二是直接融资方式。通过在金融市场上买卖股票、债券等方式实现资金的融通。在这个过程中，资金所有者和资金需求者两者之间直接建立金融联系，而不需要中介者扮演债务人和债权人这一环节。此时金融机构是金融市场的重要参与者。西方各国金融体系的构成？西方国家都各有一个规范庞大的金融体系，是众多银行与非银行金融机构并存的格局。其中银行机构居支配地位。从银行机构的组成来看，一般可分为中央银行、存款货币银行和专业银行三大类。 中央银行是一国金融机构体系的中心环节，处于特殊地位，具有对全国金融活动进行宏观调控的特殊功能。存款货币银行、又称商业银行、存款银行、普通银行。 是西方各国金融机构体系中的骨干力量。以经营工商业存、放款为主要业务，并为顾客提供转账结算等多种服务。同时，起着创造存款货币的作用。专业银行是专门 经营某种特定范围的金融业务和提供专门性金融服务的银行。非银行金融机构是在中央银行和商业银行以外的办理其他金融性业务的信用机构。其构成更为庞杂。包 括有保险公司、投资公司、信用合作组织、基金组织、租赁公司、证券机构等。我国金融机构体系的建立过程？我国金融机构体系的建立，是在各解放区银行的基础上，组建中国人民银行，没收官僚资本银行，改造民族资本银行，发展农村信用合作社，从而形成了以中国人民银行为中心的“大一统”的金融机构体系。我国金融机构体系改革的三个阶段？我国金融机构体系的改革经历了三个阶段：1）高度集中的金融机构体系；2）多元混合型金融机构体系；3）中央银行制度下的金融机构体系。商业银行识记：商业银行是各国金融机构体系中最重要的组成部分，是通过吸收单位和个人的存款，从事贷款发放、投资等获取利润的企业。其性质是：以追求利润为目标的、以经营金融资产和负债为对象、综合性、多功能的金融企业。商业银行的职能：信用中介职能；支付中介职能；信有创造职能；金融服务功能。单一银行制。也称独家银行制。其特点是银行业务完全由各自独立的商业银行经营，不设或限设分支机构。是美国最古老的银行形式之一。分行制。其特点是，法律允许除了总行以外，在本市及国内外各地普遍设立分支机构，总行二般设在各大中心城市，所有分支机构统一由总行领导指挥。这种银行制度起源于英国的股份银行。目前，世界上大多数国家采用这种银行制度。 银行持股公司。是指由一个集团成立股权公司，再由该公司控制或收购两家以上的银行。在法律上，这些银行是独立的，但其业务与经营政策，都属于同一股权公 司控制。这种商业银行的组织形式在美国最为流行。银行持股公司制有两种类型：一种是非银行持股公司，一种是银行持股公司。连锁银行制。又称联合银行制。其特点是由某一个人或某一集团购买若干独立银行的多数股票，这些银行在法律上是独立的，也没有股权公司的形式存在，但其所有权掌握在某一个人或某一集团手中，其业务和经营政策均由一个人或一个决策集团控制。跨国联合制。是指拥有广泛的国外金融机构，在一些国家和地区经营存放款及其他业务的国际性银行组织形式。领会：商业银行的信用中介职能？ 是商业银行最基本的职能，也是最能反映其经营活动特征的职能。信用中介职能的实质是通过商业银行的负债业务，把社会上的各种闲散资金集中到银行，再通过 商业银行的资产业务，把它投向社会经济各部门。商业银行作为货币资本的贷出者和借入者实现货币资本的融通。商业银行的信用中介职能实现资本余缺的调剂，并 不改变货币资本的所有权，只是改变了货币资本的使用权，这种使用权的改变，对经济活动可以起到一个多层面的调节转化作用。一是，把暂时从再生产过程中游离 出来的闲置资金转化为可用资金，提供了扩大生产手段的机会。二是，可将用于消费的资金转化为投资，加速经济的增长。三是，可以把短期货币资本转化为长期货 币资本。在利润原则支配下，还可以把货币资本从效益低的部门引向效益高的部门，形成对经济结构的调节。商业银行的支付中介职能？ 商业银行在存款的基础上，为客户兑付现款等，成为工商业团体和个人的货币保管者、出纳和支付代理人。支付中介职能的发挥，大大减少了现金的使用，节约了社 会流通费用，加速了结算过程和货币资金周转，促进了经济发展。支付中介职能从逻辑上先于信用中介职能。它最早产生于货币经营业。但支付中介职能的发展，也 有赖于信用中介职能。支付中介职能和信用中介职能是相互联系、相互促进的，两者互动构成了银行信贷资本的整体运动。商业银行的信用创造职能？ 这是在信用中介与支付中介的职能基础之上产生的。商业银行利用吸收的存款发放贷款，在支票流通和转账结算的基础上，贷款又转化为派生存款，在这种存款不 提取或不完全提现的情况下，最终形成数倍于原始存款的派生存款。商业银行并不能无限制地创造信用，更不能凭空创造信用，它要受到以下因素制约：商业银行 信用创造，要以原始存款为基础；商业银行信用创造要受中央银行法定存款准备金率和现金漏损率的制约，创造能力与其成反比；创造信用的条件，是要有贷款 需求，如果没有足够的贷款需求，存款贷不出去，就谈不上创造。因此，对商业银行来说吸收存款的多少具有非常重要的意义。商业银行的金融服务功能？ 随着经济的发展，各金融中介机构之间的竞争也日益激烈。人们对财富的管理要求也相应提高，商业银行根据客户的要求不断拓展自己的金融服务领域，如信托、 租赁、咨询、经纪人业务及国际业务等，并在商业银行经营中占据越来越重要的地位。总之，商业银行的性质和地位，决定了商业银行在现代市场经济活动中发挥着 重要的职能和作用。商业银行的类型？目前，世界各国商业银行大体有两类：一类是职能分工型商业银行；一类是综合型商业银行。 职能分工型，是针对一国金融体制而言的。其基本特点是，法律限定金融机构营短期金融的，必须分门别类各有所司：有专营长期金融的，有专有专营有价证券买 卖的，有专营信托业务的，等等。在这种体制下的商业银行主要经营短期工商信贷业务。采用这种类型体制的国家以美国、日本、英国为代表。综合型商业银行，又 称全能的商业银行。它们可以经营多种金融业务，包括各种期限和种类的存款与贷款，以及全面的证券业务等。采用全能型商业银行模式的国家以德国、奥地利、瑞 士等国为代表。中央银行识记：中央银行是政府的金融监管机构，行使的基本职能包括：发行的银行；银行的银行；国家银行。中央银行是金融管理机构，它代表国家管理金融，制定和执行金融方针政策，其活动是：不以盈利为目的；不经营普通银行业务；在制定和执行国家货币方针政策时，中央银行具有相对独立性，不应受其他部门或机构的行政干预和牵制。中国人民银行是我国的中央银行，代表国家管理全国的金融业，是政府机构的组成部分。是1948年12月1日在华北银行、北海银行、西北农民银行的基础上合并组成的。领会：中央银行制度产生的必要性？中央银行产生的必要性主要有以下几个方面：（1）由于银行券统一发行的必要。（2）银行业务的不断扩大，债权债务关系错综复杂，票据交换及清算中不能得到及时、合理处理。客观上需要建立一个全国统一而有权威的、公正的清算机构为之服务。（3）商业银行也往往限于资金调度不灵的窘境，有时则因支付能力不足而破产。因而客观上需要一个统一的金融机构作为其他众多银行的后盾，在必要时为它们提供资金支持。（4）银行业经营竞争激烈，而且银行在竞争中的破产、倒闭，给经济造成动荡不安。因此，客观上需要有一个能代表政府意志的专门机构，从事金融管理、监督、协调工作。中央银行的类型？中央银行的类型包括：单一型、复合型、跨国型、准中央银行型。单一的中央银行制度：国家单独建立中央银行机构，实施全面、纯粹行使中央银行的制度。具体有一元式、二元式。一元式指：这种体制是在一个国家内只建立一家统一的中央银行、机构设置一般采取总分行制。目前世界上绝大部分国家的中央银行都实行这种体制。我国也是。二元式指：这种体制是在一国内建立中央和地方两级中央银行机构，中央级机构是最高权力管理机构，地方级机构也有其独立权利。复合的中央银行制度：一个国家没有设专司中央银行职能的银行，而是有一家大银行集中中央银行职能和一般货币存款银行的经营职能于一身的银行体制，主要存在于前苏联和东欧等国。我国在1983年以年一直实行这一银行制度。跨国的中央银行是由参加某一货币联盟的所有成员国家联合组成的中央银行制度。准中央银行：有些国家或地区只设置类似中央银行的机构，或由政府授权于某个或几个商业银行，行使部分中央银行职能的体制。香港、新加坡属于这种体制。我国中央银行的职能特点？中国人民银行的性质决定了它的特殊地位。根据中国人民银行法的规定，中国人民银行在国务院的领导下，依法独立履行职责，不受地方政府和各级政府部门的干预。 根据中国人民银行法的规定，中国人民银行的职责可归纳为以下六个方面：（1）制定和实施货币政策，保证货币币值稳定。（2）依法对金融机构进行监督 管理，维护金融业的合法、稳健进行。（3）维护支付、清算系统的正常进行。（4）持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备。（5）代理国库和其他金融业 务。（6）代表我国政府从事有关的国际金融活动。应用：中央银行是如何发挥各项职能的？中央银行是政府的金融管理机构，代表国家管理金融，制定和执行金融方针政策。中央银行行使的基本职能有：发行的银行、银行的银行、国家的银行。（1）发行的银行。是指垄断货币的发行权，成为全国惟一的现钞发行机构。目前，世界上几乎所有国家的现钞都由中央银行发行。 （2）银行的银行。这是最能体现中央银行作为特殊金融机构性质的职能之一。中央银行具有经营业务活动，但业务对象不是一般企业和个人，而是商业银行与其 他金融机构。作为金融管理机构，中央银行对商业银行和其他金融机构的活动施以有效的影响，也主要是通过这一职能，具体表现在三个方面：集中存款准备 金：最终贷款人；组织全国的清算。（3）国家的银行。是指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及为国家提供各种金融服 务。作为国家银行的职能，主要是通过以下几个方面得到体现：代理国库；代理国家债券的发行；对国家给予信贷支持；保管外汇和黄金储备，进行外汇、 黄金买卖和管理；制定并监督执行有关金融管理法规。此外，中央银行作为国家的银行，还代表政府参加国际金融组织，从事国际金融活动；充当政府顾问，策建议等。提供经济、金融情报和决议等。非银行金融机构识记：保险公司是经营保险业的经济组织。它靠投保人所缴纳的保险费而聚集起大量的保险资金。保险公司的资金主要用于长期投资，特别是用于购买政府债券，在西方还可以购买企业债券，因此保险公司是金融业的重要支撑。投资基金是通过向投资者发行股份或受益凭证募集社会闲散资金，再以适度分散的组合方式投资于各种金融资产，从而为投资者谋取最高利益。其经济特点与优势是：投资组合、分散风险、专家理财、规模经济。信托投资公司是一种以受托人的身份，代人理财的金融机构。大多数的信托投资公司是以经营资金和财产委托，代理资产保管、金融租赁、经济咨询、证券发行及投资为主的业务。投资银行是专门对工商业办理投资和长期信贷业务的银行。它与商业银行不同，其经营资本主要依靠发行自己的股票和债券来筹措，虽然也从其他银行取得贷款或吸收存款，但只作为一种辅助手段。政策性金融机构识记：政策性金融机构是指：专门从事政策性金融活动，支持政府发展经济，促进社会全面进步，配合宏观经济调控的金融机构。我国现有的政策性金融机构有国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。领会：政策性金融机构的特点？ 政策性金融机构有其独特的特点：（1）政策性银行有自己特定的融资途径，财政拨款、发行财政性金融债券是其主要的资金来源。（2）政策性银行的资本金多 由政府财政拨付。（3）政策性银行经营时，主要考虑国家的整体利益、社会效益，不以盈利为目的，一旦出现亏损，一般由财政弥补。但政策性银行也要考虑盈 亏，坚持银行管理的基本原则，力争保本微利。（4）政策性银行有自己特定的服务领域，不与商业银行竞争。（5）政策性银行一般不普遍设立分支机构，其业务 一般由商业银行代理。第四章商业银行的经营原则和管理理论的发展识记：商业银行的经营原则是：安全性；流动性；效益性。安全性指：商业银行应努力避免各种不确定因素对它的影响，保证商业银行的稳健经营和发展。流动性指：商业银行能够随时满足客户提存和必要的贷款需求的支付能力。包括资产的流动性和负债的流动性两重含义。盈利性。一切经营性企业都有一个共同的目标追求盈利。 资产管理理论认为银行的资金来源的规模和结构是银行自身无法控制的外生变量，它完全取决于客户存款的意愿与能力；银行不能能动地扩大资金来源，而资金业 务的规模与结构则是其自身能够控制的变量，银行应主要通过对资产规模、结构和层次的管理来保持适当的流动性，实现其经营管理目标。负债管理理论主张银行可以积极主动通过借入资金的方式来维持资产的流动性，支持资产规模的扩张，获取更更的盈利水平。资产负债综合管理理论认为，商业银行单靠资金管理或单靠负债管理都难以达到流动性、安全性、盈利性的均衡。银行应对资产负债两方面业务进行全方位、多层次的管理，保证资产负债结构调整的及时性、灵活性，以此保证流动性供给能力。领会：商业银行为什么要坚持盈利性、安全性和流动性原则？各国商业银行已普遍认同了经营管理中所必须遵循的三项原则：安全性、流动性和盈利性。 安全性指：商业银行应努力避免各种不确定因素对它的影响，保证商业银行的稳健经营和发展。商业银行之所以必须首先坚持安全性原则，其原因在于商业银行经 营的特殊性。因为第一：商业银行自有资本较少，经受不起较大的损失。第二：商业银行经营条件的特殊性，龙其需要强调它的安全性。第三：商业银行在经营过程 中会面临各种风险如：国家风险；信用风险；利率风险；汇率风险；流动性风险；经营性风险；竞争性风险。流动性。是指商业银行能够随时满足客户提存和必要的贷款需求的支付能力。包括资产的流动性和负债的流动性。因为商业银行是典型的负债经营；资金运用的不确定性也需要资产保持流动性。盈利性。一切经营性企业都有一个共同的目标追求盈利。商业银行作为经营货币信用的企业，当然也不例外。商业银行盈利水平的提高，能够使投资者获得较高的收益；增强竞争能力，提高银行信誉；以及增强了商业银行承担风险的能力等。商业银行的资产管理理论的基本内容？为实现商业银行的经营原则，西方商业银行经营管理理论经历了资产管理理论，负债管理理论，资产负债综合管理理论的发展过程。20世纪60年代以前，金融市场不发达，金融工具单调，金融机构以商业银行为主。这时，商业银行有稳定的资金来源，其资金来源渠道稳定，并主要来自活期存款。因此，银行经营管理的重点放在资产业务上。资产管理理论认为：银行资金来源的规模和结构是银行无法控制的外生变量，银行应主要通过对资产规模、结构和层次的管理来保持适当的流动性，实现其经营管理目标。资产管理理论随着历史的发展经历了以下几个发展阶段： （1）商业贷款理论：该理论认为，商业银行的资金来源主要是流动性很强的活期存款，因此其资产业务应主要集中于短期自偿性货款，短期自偿性贷款主要指短 期的工、商业流动资金贷款。强调贷款的自动倩偿，又称自动清偿理论；强调贷款以商业行为为基础，并以真实商业票据作抵押，又称为“真实票据论”。商业贷款理论的局限性：没有认识到括期存款余额具有相对稳定性；忽视了贷款需求的多样性；忽视了贷款清偿的外部条件。（2）资产转移理论：该理论认为，银行流动性的强弱取决于其资产的迅速变现能力，因此保持资产流动性的最好方法是持有可转换的资产。最典型的可转换资产是政府发行的短期债券。（3）预期收入理论：该理论认为，银行资产的流动性取决于借款人的预期收人，而不是贷款的期限长短。主张扩大公共项目开支，进行大型基础建设项目，鼓励消费信用。因此，中长期贷款及消费信货的需求扩大了。资产管理理论强调银行经营管理的重点是资产业务，强调流动性为先的管理理念。在20世纪60年代以前的100多年里，对整个商业银行业务的发展，商业银行在金融业地位的巩固起到了重要作用。商业银行的负债管理理论的基本内容？负债管理理论主张以负债的方法来保证银行流动性的需要，使银行的流动 性与盈利性的矛盾得到协调。同时，使传统的流动性为先的经营管理理念转变为流动性、安全性、盈利性并重；使银行在管理手段上有了质的变化，将管理的视角由 单纯资产管理扩展到负债管理，使银行能够根据资产的需要来调整负债的规模和结构，增鼓了银行的主动性和灵活性，提高了银行资产盈利水平。但同时也增大了银行的经营风险，增加了银行的经营成本，不利于银行的稳健经营。商业银行的资产负债管理理论的基本内容？ 资产负债综合管理。资产负债管理理论产生于20世纪70年代后期，市场利率大幅上升，使得负债管理在负债成本提高和经营风险增加等方面的缺陷越来越明 显。单纯的负债管理已经不能满足银行经营管理的需要。各国金融管制的放松，使得银行吸收存款的压力减少，因此商业银行由单纯的偏重资产或负债管理转向资产 负债综合管理。资产负债管理理论认为：商业银行单靠资金管理或单靠负债管理都难以达到流动性、安全性、盈利性的均衡。银行应对资产负债衡方面业务进行全方位、多层次的管理，保证资产负债结构调整的及时性、灵活性，以此保证流动性供给能力。资产负债综合管理理论既吸收了资产管理理论和负债管理理论的精华，又克服了其缺陷，从资产、负债平衡的角度去协调银行安全性、流动性、盈利性之间的矛盾，使银行经营更为科学。应用：商业银行经营管理理论发展各阶段存在怎样的关系？为实现商业银行的经营原则，西方商业银行经营管理理论经历了资产管理理论，负债管理理论，资产负债综合管理理论的发展过程。首先，资产管理理论。20世纪60年代以前，金融市场不发达，金融工具单调，金融机构以商业银行为主。这时，商业银行有稳定的资金来源，其资金来源渠道稳定，并主要来自活期存款。因此，银行经营管理的重点放在资产业务上。资产管理理论认为：银行资金来源的规模和结构是银行无法控制的外生变量，银行应主要通过对资产规模、结构和层次的管理来保持适当的流动性，实现其经营管理目标。资产管理理论随着历史的发展经历了以下几个发展阶段： （1）商业贷款理论：该理论认为，商业银行的资金来源主要是流动性很强的活期存款贷款。因此其资产业务应主要集中于短期自偿性短期自偿性贷款主要指短期 的工、商业流动资金贷款。强调贷款的自动清偿，又称自动清偿理论；强调货款以商业行为为基础，并以真实商业票据作抵押，又称为“真实票据论”。商业贷款理论的局限性：没有认识到活期存款余额具有相对稳定性；忽视了贷款需求的多样性；忽视了贷款清偿的外部条件。（2）资产转移理论，该理论认为，银行资产的流动性的强弱取决于其迅速变现能力，因此保持资产流动性的最好是持有可转换的资产。最典型的可转换资产是政府发行的短期债券。（3）预期收人理论：该理论认为，银行资产的流动性取决于借款人的预期收人，而不是贷款的期限长短。主张扩大公共项目开支，进行大型基础建设项目，鼓励消费信用。因此，中长期贷款及消费信贷的需求扩大了。资产管理理论强调银行经营管理的重点是资产业务，强调流动性为先的管理理念。在20世纪60年代以前的100多年里，对整个商业银行业务的发展，商业银行在金融业地位的巩固起到了重要作用。其次，负债管理理论。负债管理理论的兴起与20世纪五六十年代的经济、金融环境的变化相适应的。第一，西方各国战后经济稳定增长行金融机构与银行业，金融市场迅速发展，非银行金融机构与银行业在资金来源的渠道和数量上展开激烈的争夺。第二， 30年代的大危机之后，各国都加强了金融管制，制定银行法，对利率实施管制。第三，金融创新为商业银行扩大资金来源提供了可能性。1961年，美国花旗银行率先发行了大额可转让定期存单，随后又出现了诸如回购协议等多种创新的融资工具。为银行主动型负债创造了条件。第四，西方各国存款保险制度的建立和发展也激发了银行的冒险精神和进取意识。在这种背景和经济条件下，六七十年代负债管理理论盛行一时。 负债管理理论主张以负债的方法来保证银行流动性的需要，使银行的流动性与盈利性的矛盾得到协调。同时，使传统的流动性为先的经营管理理念转变为流动性、 安全性、盈利性并重；使银行在管理手段上有了质的变化，将管理的视角由单纯资产管理扩展到负债管理，使银行能够根据资产的需要来调整负债的规模和结构，增 鼓了银行的主动性和灵活性，提高了银行资产盈利水平。但同时也增大了银行的经营风险，增加了银行的经营成本，不利于银行的稳健经营。 再次，资产负债综合管理。资产负债管理理论产生于20世纪70年代后期，市场利率大幅上升，使得负债管理在负债成本提高和经营风险增加等方面的缺陷越来 越明显。单纯的负债管理已经不能满足银行经营管理的需要。各国金融管制的放松，使得银行吸收存款的压力减少，因此商业银行由单纯的偏重资产或负债管理转向 资产负债综合管理。资产负债管理理论认为：商业银行单靠资金管理或单靠负债管理都难以达到流动性、安全性、盈利性的均衡。银行应对资产负债衡方面业务进行全方位、多层次的管理，保证资产负债结构调整的及时性、灵活性，以此保证流动性供给能力。资产负债综合管理理论既吸收了资产管理理论和负债管理理论的精华，又克服了其缺陷，从资产、负债平衡的角度去协调银行安全性、流动性、盈利性之间的矛盾，使银行经营更为科学。负债管理理论产生的背景如何？负债管理理论的兴起与20世纪五六十年代的经济、金融环境的变化相适应的。第一，西方各国战后经济稳定增长行金融机构与银行业，金融市场迅速发展，非银行金融机构与银行业在资金来源的渠道和数量上展开激烈的争夺。第二， 30年代的大危机之后，各国都加强了金融管制，制定银行法，对利率实施管制。第三，金融创新为商业银行扩大资金来源提供了可能性。1961年，美国花旗银行率先发行了大额可转让定期存单，随后又出现了诸如回购协议等多种创新的融资工具。为银行主动型负债创造了条件。第四，西方各国存款保险制度的建立和发展也激发了银行的冒险精神和进取意识。在这种背景和经济条件下，六七十年代负债管理理论盛行一时。 负债管理理论主张以负债的方法来保证银行流动性的需要，使银行的流动性与盈利性的矛盾得到协调。同时，使传统的流动性为先的经营管理理念转变为流动性、 安全性、盈利性并重；使银行在管理手段上有了质的变化，将管理的视角由单纯资产管理扩展到负债管理，使银行能够根据资产的需要来调整负债的规模和结构，增 鼓了银行的主动性和灵活性，提高了银行资产盈利水平。现代商业银行为什么要进行资产负债管理理论？ 资产负债管理理论产生于20世纪70年代后期，市场利率大幅上升，使得负债管理在负债成本提高和经营风险增加等方面的缺陷越来越明显。单纯的负债管理已 经不能满足银行经营管理的需要。各国金融管制的放松，使得银行吸收存款的压力减少，因此商业银行由单纯的偏重资产或负债管理转向资产负债综合管理。资产负债管理理论认为：商业银行单靠资金管理或单靠负债管理都难以达到流动性、安全性、盈利性的均衡。银行应对资产负债衡方面业务进行全方位、多层次的管理，保证资产负债结构调整的及时性、灵活性，以此保证流动性供给能力。资产负债综合管理理论既吸收了资产管理理论和负债管理理论的精华，又克服了其缺陷，从资产、负债平衡的角度去协调银行安全性、流动性、盈利性之间的矛盾，使银行经营更为科学。商业银行的负债业务识记：商业银行的负债业务：指其形成资金来源的业务，包括存款类资金来源和非存款类资金来源。确认资本的四个重要目的：一是作为损失的绶冲；二是对潜在的存款者表