本量利分析培训课件(PPT 75页).ppt

第九章本量利分析,第一节本量利分析概述第二节盈亏临界分析与利润敏感性分析第一节本量利分析的应用,第一节本量利分析概述,本量利分析是成本、业务量（此处特指销量）和利润依存关系分析的简称，又称CVP分析（cost-volume-profitanalysis）。它着重研究成本、业务量和利润之间的数量依存关系，揭示其变化规律，同时为企业的预测、决策、规划和控制提供依据。,无论是固定成本还是变动成本，其固定性与变动性均体现在特定的期间内，其金额的大小也是在特定的期间内加以计量而得到的。随着时间的推移，固定成本的总额及其内容会发生变化，单位变动成本的数额及其内容也会发生变化。,一、本量利的基本方程式及其变形,1.本量利的基本方程式总成本=固定成本+变动成本利润=收入-成本利润=收入-（固定成本+变动成本）=销量单价-（销量单位变动成本+固定成本）=销量单价-销量单位变动成本-固定成本P=pxbxa上式表述了销售量、固定成本、单价、单位变动成本及固定成本与利润之间的变量关系，为本量利的基本方程式。,【例9-1】某企业只生产甲产品，每月发生固定生产成本2000元，固定销售费用200元，固定管理费用100元。产品单价10元，单位变动生产成本6元，单位变动销售费用1元，单位变动管理费用0.5元，计划产销量1000件，其预期息税前利润为多少？,息税前利润=销量单价-销量单位变动成本-固定成本=100010-10007.5-2300=200（元）,本量利的基本方程式的变形在预计的目标息税前利润和其他条件已知的情况下，可以分别确定等式右侧的p、x、b、a等参数值。,(1)确定单价,pb（aP）/x,(2)确定销售量,(3)确定单位变动成本,(4)确定固定成本,固定成本=销量单价-销量单位变动成本-目标利润值得注意的是，本量利分析中所指利润为息税前利润(EBIT)，如果企业将税后利润确定为经营目标,应将税后利润还原为息税前利润再行计算相关指标。,二、贡献毛益的方程式及其变形1.贡献毛益及基本方程式贡献毛益，又称贡献边际或边际贡献，是指产品的销售收入扣除其变动成本后的余额。贡献毛益首先用于补偿固定成本，余额是企业的利润。,如果贡献毛益总额大于固定成本，企业盈利；如果贡献毛益总额等于固定成本，企业盈亏持平；如果贡献毛益总额小于固定成本，企业会发生亏损。,(1)单位贡献毛益。即：单位贡献毛益=单价-单位变动成本cm=p-b=Tcm/x(2)贡献毛益总额。贡献毛益总额=销售收入总额-变动成本总额Tcm=px-bx=cm*x(3)贡献毛益率。（相对数）cmR=Tcm/px=cm/p=1-bR（bR变动成本率）,贡献毛益有三种表现方式，分别为：单位贡献毛益、贡献毛益总额和贡献毛益率。,注意：贡献毛益也分为制造贡献毛益（生产贡献毛益）和产品贡献毛益（总营业贡献毛益）。通常，如果在贡献毛益前未加定语，则指产品贡献毛益。制造贡献毛益总额=销售收入-变动生产成本=销量单位制造贡献毛益产品贡献毛益总额=制造贡献毛益总额-变动销售及行政管理费,单位制造贡献毛益=10-6=4（元）制造贡献毛益总额=100010-10006=10004=4000（元）单位产品贡献毛益=4-1.5=2.5（元）产品贡献毛益总额=4000-10001.5=2500（元）,【例9-2】续【例9-1】确定甲产品单位制造贡献毛益、制造贡献毛益总额、单位产品贡献毛益、产品贡献毛益总额。,贡献毛益基本方程式为：PTcmacmxa息税前利润=贡献毛益总额-固定成本=销量单位产品贡献毛益-固定成本总额,贡献毛益与固定成本之间的差额为息税前利润。亦即产品贡献毛益在补偿全部固定成本后，其余额即为息税前利润。,【例9-3】续【例9-1】预期该产品息税前利润。,预期息税前利润=2500-（2000+200+100）=200（元）,2.贡献毛益方程式的变形,即在息税前利润确定的前提下，计算销量、单位贡献毛益和固定成本总额。,（1）确定销量,（2）确定单位贡献毛益,（3）确定固定成本,3、贡献毛益率方程式及其变形,1.贡献毛益率、变动成本率贡献毛益率是贡献毛益与销售收入的比值或单位贡献毛益与单价的比值，其计算公式为：,贡献毛益总额=销售收入贡献毛益率,变动成本率是指变动成本在销售收入中所占比重,贡献毛益率与变动成本率的关系：,多品种产销情况下，可用贡献毛益率的基本方程式确定息税前利润。,贡献毛益率基本方程式：息税前利润=贡献毛益总额-固定成本=销售收入贡献毛益率-固定成本=销售收入（1-变动成本率）-固定成本PpxcmRa,【例9-4】续【例9-2】的资料确定甲产品的贡献毛益率、变动成本率和预期利润。,预期息税前利润=1000025%-(2000+200+100)=10000(1-75%)-2300=200(元),在目标利润明确，其他条件已知的前提下，确定销售收入、贡献毛益率和固定成本总额等指标。,（2）确定贡献毛益率,（3）确定固定成本固定成本=销售收入贡献毛益率-目标利润,（1）确定销售收入,第二节盈亏临界分析与利润的敏感性分析,一、盈亏临界分析盈亏临界点又称保本点或损益平衡点，是指使企业的销售收入总额与销售成本总额相等，在经营上不赔不赚的状态，盈亏临界表现为利润等于零或贡献毛益总额恰好补偿固定成本时的销售量或销售收入(业务量)。（1）盈亏临界点的销售量(适合于单一产品分析)息税前利润=销量单价-销量单位变动成本-固定成本=销量（单价-单位变动成本）-固定成本,当利润=零时,【例9-5】某公司生产A产品，单价为10元，单位变动成本6元（其中：单位变动生产成本4元，单位变动销售及行政管理费2元），固定成本总额为20000元（其中：制造费用8000元，固定销售及行政管理费12000元），甲产品目前产销量为8000件。要求：确定甲产品盈亏临界点的销售量,（2）盈亏临界点销售额,盈亏临界点的销售额是盈亏临界点销售量与单价的乘积。即：,适用条件：既可用于多品种生产并销售的企业，也可以解决单一产品的产销问题。,PpxcmRa,根据【例9-5】的资料，确定甲产品盈亏临界点销售额。,（3）多品种条件下的盈亏临界分析,生产多种产品时，可利用贡献毛益率方程式确定盈亏临界点销售收入，主要以加权平均贡献毛益率法为主。,【例9-6】某企业产销A、B和C三种产品，每月固定成本总额10800元，相关资料如表9-1所示。,表9-1A、B、C三种产品资料（单位：元）,或=50%20%+30%40%+20%25%=27%,贡献毛益总额=10000027%=27000（元）,各种产品保本销售收入=综合保本销售收入各种产品占销售收入比重A产品保本销售收入=4000050%=20000（元）B产品保本销售收入=4000030%=12000（元）C产品保本销售收入=4000020%=8000（元）,预期企业息税前利润=（销售收入总额-综合保本销售收入）加权平均贡献毛益率预期企业息税前利润=（100000-40000）27%=16200（元）各种产品的利润=（某产品销售收入该产品保本销售收入）个别贡献毛益率A产品利润=（50000-20000）20%=6000（元）B产品利润=（30000-12000）40%=7200（元）C产品利润=（20000-8000）25%=3000（元）可见，影响息税前利润的因素除单价、单位变动成本、销售量和固定成本总额以外，还应考虑产品的品种结构。,（4）盈亏临界点作业率,盈亏临界点的作业率是指盈亏临界点销售量（或销售额）占企业正常销售量（或销售额）的比重,其计算公式如下:,盈亏临界点作业率越小,说明企业保本需要利用的生产能力占正常生产能力的比重越低,加强盈亏临界点作业率的分析有助于提高企业生产能力的利用率,提高经济效益。,根据【例9-5】资料分析，企业盈亏临界点的作业率为：,降低盈亏临界点的途径包括：A提高单价B降低单位变动成本C减少固定成本总额D多品种产销条件下还应调整产品的品种结构。,二、安全边际及相关指标,安全边际是指计划或实际销售量（额）超过盈亏临界点销售量（额）的差额。该指标反映企业经营的安全程度。安全边际有安全边际量、安全边际额和安全边际率三种表现方式。（1）安全边际量=计划或实际销售量-盈亏临界点销售量（2）安全边际额=计划或实际销售收入-盈亏临界点销售收入（3）安全边际率。安全边际率是指安全边际量（额）与计划或实际销售量（额）的比值。,安全边际的数据越大，发生亏损的可能性降低，企业经营越安全。,参照西方国家管理的成功经验进行分析，企业经营安全的经验数据见表9-2：,表9-2经营安全检测标准,安全边际率与盈亏临界点作业率的关系：,安全边际率+盈亏临界点作业率=1引入安全边际的概念，息税前利润有多种表达方式：息税前利润=销售收入-变动成本-固定成本=贡献毛益总额-固定成本=正常销售收入贡献毛益率-盈亏临界点销售收入贡献毛益率=（正常销售额-盈亏临界点销售额）贡献毛益率=安全边际额贡献毛益率=（正常销售量-盈亏临界点销售量）单位贡献毛益=安全边际量单位贡献毛益,如果上式两侧同时除以计划或实际销售额，可得：销售利润率=安全边际率贡献毛益率=（1-盈亏临界点作业率）（1-变动成本率）可见，企业可以通过提高安全边际率或提高贡献毛益率（或降低变动成本率）提高企业利润。,三、本量利图,1.基本本量利分析图,2.贡献毛益分析图,3、利量式关系图,四、利润的敏感性分析,利润的敏感性分析是研究每个参数值以相同的方向和幅度改变后，在其他因素不变的情况下，利润会发生多大程度的变化，或每个指标各自变化到什么程度，仍然能够使利润达到最优解。1.敏感系数的确定,【例9-7】某企业产销B产品，单价5元，单位变动成本4元，固定成本总额40000元，当前产销量100000件。计算当前利润水平，并分析每个因素提高10%的情况下对利润的影响，确定各参数值的敏感系数。息税前利润=100000（5-4）-40000=60000（元）,（1）单价变动的敏感程度单价变动后的利润=1000005（1+10%）-4-40000=110000（元）,（2）单位变动成本的敏感程度,单位变动成本变动后的利润：=1000005-4（1+10%）-40000=20000,（3）销售量的敏感程度,销售量变动后的利润=100000（1+10%）（5-4）-40000=70000（元）,(4)固定成本总额的敏感程度,固定成本变动后的利润=100000（5-4）-40000（1+10%）=56000（元）,敏感系数的简单确定方法,表9-3敏感系数与参数值及目标值关系,根据【例9-7】中数据计算：,总结：,（1）敏感程度按由大到小排列，正数表明参数值与目标值同方向变化，负数表明参数值与目标值反方向变化；（2）盈利产品单价一定是最敏感，业务量敏感系数一定不会最低；（3）单价与单位变动成本敏感系数绝对值之差等于业务量敏感系数；（4）业务量敏感系数与固定成本敏感系数绝对值相差1。,参数变量临界值的确定(最大最小法),某参数值的变动百分比=100%/该参数值敏感系数,现仍以【例9-7】中的资料为例(1)单价的最小值由于单价与利润同方向变化，所以，单价降低到使利润为零时的水平是企业所能够容忍的最小值。,因为：,所以：,单价最小值=5（1-12%）=4.4（元）利润=100000（4.4-4）-40000=0,(2)单位变动成本的最大值,由于单位变动成本与利润反方向变化，所以，单位变动成本的提高会使利润降低并趋近于零，此时的单位变动成本是企业所能接受的最大值。,单位变动成本最大值=4（1+15%）=4.6（元）利润=100000（5-4.6）-40000=0,(3)销售量的最小值,销售量增加利润提高，销售量下降利润会减少，当其减少到盈亏临界点的水平时，是企业可以容忍的最小的销售量。,销售量最小值=100000（1-60%）=40000（件）利润=40000（5-4）-40000=0,(4)固定成本总额的最大值,在确定利润的过程中，固定成本是唯一不通过中间变量而直接影响利润的因素，而固定成本与利润的反方向变化也使得人们希望其不要超过某一最高的限额。,固定成本最大值=40000（1+150%）=100000（元）利润=100000（5-4）-100000=0,第三节本量利分析的应用,一、各因素变动对利润的影响企业在进行生产经营活动之前，应知晓各因素在特定水平下所决定的利润，并分析每个因素的改变可能对利润产生的影响，从而判定某个经济行为在经济上是否具有可行性。,【例9-8】某公司产销C产品,单价10元,单位变动成本为4元,固定成本总额为4000元,目前的产销量为2000件。当前C产品利润=2000（10-4）-4000=8000（元）,1.单一措施(1)假设【例9-8】的企业为扩大C产品的影响，拟作广告宣传，由于知名度提高，销售量会增加20%，确定广告费用的上限。改变后的利润=2000（1+20%）（10-4）-4000=10400（元）增加的利润=10400-8000=2400（元）,(2)为提高产品的产品质量，【例9-8】的企业拟对员工进行技术培训，工作效率的提高使产品的单位变动成本下降了3%，确定此次职工培训费的上限。改变后的利润=200010-4（1-3%）-4000=8240（元）增加的利润=8240-8000=240（元）,(3)假设【例9-8】的企业C产品一直以来委托经销商销售，为提高产品的价格，该公司准备以业务提成的方式鼓励本企业员工自行销售，因为减少了中间环节，单价可以提高15%，由于员工的努力，C产品销售量还将增加5%，确定业务员提成的上限。改变后的利润=2000（1+5%）10（1+15%）-4-4000=11750（元）增加的利润=11750-8000=3750（元）在企业经营过程中，准备采取的任何行动都要付出代价，所以，企业必须权衡利弊得失，力争使每一分钱的支出都物有所值。,三、目标利润下各因素应达到的水平,1.目标利润下某因素应达到的水平为实现既定的利润水平，可以提高单价、增加销售量、减少固定成本或降低单位变动成本，如果借助单一渠道就能够顺利完成，说明企业尚有潜力可以挖掘，可以进一步提高利润水平，全面提升企业的管理水平。,【例9-9】若【例9-8】的企业不满足现状，拟提高利润25%，达到10000元，可采取相应措施：(1)提高单价。因为：10000=2000单价-20004-4000如果其他条件不变，单价至少要提高到11元，就能够确保目标利润的实现。,(2)增加销售量因为：10000=销售量（10-4）-