商业银行PPT演示课件

5/20/2020,1,商业银行,商业银行的产生与发展商业银行的性质与职能商业银行的主要业务商业银行的存款货币创造商业银行的经营管理,5/20/2020,2,商业银行的产生和发展,5/20/2020,3,商业银行的性质和职能,商业银行的性质：特殊的金融企业企业：自有资本、法人组织、利润最大化特殊企业：经营对象(货币资金)、活动领域(货币信用)特殊金融：服务对象；业务范围；功能/信用创造商业银行的职能信用中介：资产转换促进社会经济发展支付中介信用创造：信用工具的提供与信用创造金融服务,5/20/2020,4,商业银行的类型与趋势,职能分工型：专业分工型/短期融资型美国：银、证分离(1933-1999前)；银行持股公司日本：银、证分离(截止1999)；持有实业公司股份；全能综合型：1、银行业务+部分证券业务(证券承销)：英、加、澳2、金融业务+持有实业公司股份：德、瑞、荷(Mishkin,1995,P.276)发展趋势：全能化,5/20/2020,5,商业银行的组织形式,5/20/2020,6,商业银行的负债业务,5/20/2020,7,商业银行的负债业务,5/20/2020,8,商业银行的资产业务,5/20/2020,9,商业银行贷款的分类,5/20/2020,10,贷款业务创新与贷款证券化,5/20/2020,11,商业银行的中间业务,传统中间业务的特点1信用业务的延伸，又具有独立性2不自身占用资金，收取手续费，反占用部分客户资金3方式灵活，要求现代技术支撑4发展状况，各国各异。主要的中间业务结算类：汇兑(最早的中间业务)，信用证；承兑；银行卡代理类：代收代付；代理买卖；代理融通其他类：现金管理；信息咨询；,5/20/2020,12,商业银行的存款货币创造,存款货币创造的条件存款货币创造的简单模型存款货币创造的复杂模型,5/20/2020,13,商业银行的存款货币创造,商业银行存款货币创造的条件具有创造信用流通工具的能力：支票、汇票现金流通银行机构众多，转帐制度发达，存款可在不同银行多次流转客户Dd不全部用现金提取，银行贷款不在同一时点全部收回银行的存款准备：部分准备,5/20/2020,14,存款货币创造过程简单模型,5/20/2020,15,商业银行的存款货币创造：简单模型,D：新增存款总额；R：原始存款rd：法定存款准备金率；K：派生倍数=1/rd则：新增存款总额=原始存款1/法定存款准备金率D=R1/rd派生存款=新增存款总额-原始存款三个假设：1.超额准备金ER=0或re=ER/D=02.现金漏损C=0或c=C/D=03.客户存款D=Dd或Dt=0,5/20/2020,16,商业银行的存款货币创造：简单模型,假设与公式推导由于：超额准备金ER=0因此：银行体系的准备金总额R=法定准备金总额RR因而：RR=R又：RR=Drd故：Drd=R它说明，rd一定时，一定的R支持一定水平的DD=R1/rd两边同时变动，且用表示，则：D=R1/rd新增存款/派生存款总额：与R成正比，与rd成反比政策含义：中央银行可完全控制货币供应/量控制rd,5/20/2020,17,存款货币创造复杂模型：简单模型的修正,简单模型中的假设：1、超额准备金ER=0或re=02、现金漏损C=0或c=03、客户存款D=Dd或Dt=0现金漏损复杂模型的修正1、超额准备金ER0或re02、现金漏损C0或c03、客户存款DDd或Dt0定期存款Dt与活期存款Dd保持一定比例t=Dt/Dd定期存款准备金/活期存款=Rt/Dd=rtDt/Dd=rtt,5/20/2020,18,存款货币创造过程复杂模型,5/20/2020,19,存款货币创造复杂模型：公式,D=R1/rd+c+re+rtt派生存款=D-R派生倍数K=1/rd+c+re+rtt公式中：rd、rt：中央银行决定c：银行客户决定re：商业银行决定t：客户、银行决定结论：-中央银行无法独立控制货币供应/量-存款创造客观制约因素：银行贷款的需求-存款创造客观制约因素：信贷管制政策,5/20/2020,20,商业银行经营管理,商业银行的资产与负债商业银行经营管理的内容原则银行经营管理的原则商业银行经营管理理论,5/20/2020,21,商业银行的资产与负债,现金资产库存现金法定准备金存款同业存放托收未达款准备金资产一级准备：现金资产二级准备：短期证券投资政府债券；其他证券）短期贴现、同业拆放,5/20/2020,22,准备金=法定准备金+超额准备金,法定准备金：存款的一定比例中央银行超额准备金：实际准备超过法定准备的余额存款支付和贷款发放的来源准备金：机会成本与引致成本机会成本：因保留准备金而丧失的贷款/投资收益；引致成本：因准备金不足所导致的弥补成本与风险结论：超额准备金是防范引致成本/风险的保险,5/20/2020,23,商业银行的资产与负债,5/20/2020,24,商业银行的经营管理：流动性管理,流动性管理：确保存款提取和支付-存款外流满足客户贷款/贷款展期的需求超额准备：存款外流引致成本的保险准备金不足：化解途径与成本1、银行/公司借款：同业拆借/发行CDs/证券回购利息2、出售短期证券：政府债券/其他债券手续费/其他交易费3、向央行借款：再贴现/贷款贴现利率+隐性成本(责难)4、收回/转让贷款：不展期/不了解客户埋怨/乏人买帐长期联系的丧失/筛选与监控成本提高*超额准备金的成本降低成本流动性较高的证券(二级准备),5/20/2020,25,商业银行的经营管理：资产管理,资产管理的目标：利润最大、风险最小资产管理的内容1、寻找收益率高、信用风险较低的贷款客户/项目2、购买回报率高、风险低的证券3、资产多元组合，风险最小：多篮装多物/一篮装多物购买多种不同资产+对多类客户发放多种贷款4、资产流动性管理：以不高的成本满足法定准备金要求超额准备金/流动性证券流动性和收益性的平衡,5/20/2020,26,商业银行经营管理：负债管理,负债管理：发掘负债项目满足准备金要求+提供流动性演变历程：1960S前不被重视1960S起渐被重视60%资金为不付利息的Dd；银行同业拆借市场开发欠佳负债管理的灵活性：负债的主源/规模非既定有利可图的贷款机会出现出售大额可转让存单银行同业拆借：短期借贷法定准备金短缺银行同业拆借市场(日拆)结果(Mishkin，1995：234)：CDs+同业拆借/银行总负债1960：2%1993：33%支票存款的重要性降低1960:61%1993：23%高收益贷款/银行总资产1960:46%1993：63%,5/20/2020,27,商业银行经营管理：资本充足性管理,资本充足性管理：应有资本金额的决策1、防范/减少银行倒闭(银行不能履行债务偿付义务)缓冲物；2、影响银行所有者/股东的收益-资产收益率(ROA)=税后净利润/资产：银行经营好坏-股权回报率(ROE)=税后净利润/股本：股权投资收益-股权乘数（EM）=资产/股权资本-ROE=ROAEMROA一定，ROE与EM正比，与股本反比3、最低资本金要求-各国管理当局的规定-巴塞尔协议（1988）：4%；8%,5/20/2020,28,巴塞尔协议规定的资本充足率,一、资本充足率规定巴塞尔协议(1988.06)银行资产与表外业务的风险分类及权数,5/20/2020,29,资本充足率,二、银行必须满足的资本充足率要求核心资本或一级资本：股权资本/经风险调整后的资产总额4%USFED资本充足的银行6%总资本：股权资本+贷款损失准备金+次级债务/经风险调整后的资产总额8%USFED资本充足的银行10%-次级债务：支付存款人和其他债权人之后才支付的债务,5/20/2020,30,资产管理：信用风险管理,基本原则：信贷风险最小+发放成功贷款解决可能导致贷款违约的逆向选择和道德风险问题,5/20/2020,31,信用风险管理,5/20/2020,32,利率风险管理,5/20/2020,33,利率风险管理,缺口分析：直接测度银行利润对利率变化的敏感性缺口=利率敏感型资产-利率敏感型负债本例中：缺口=-3000万银行利润变化=缺口利率变化利率管理战略：1、金融期货2、债务工具的期权市场3、利率互换：第一国民银行：3000万固定利率资产利率敏感型资产中介机构友情金融公司：3000万:固定利率负债+利率敏感型资产,5/20/2020,34,商业银行经营管理的原则,5/20/2020,35,商业银行经营管理原则,三原则的相互关系：矛盾统一安全性与流动性正相关；安、流与盈矛盾安、盈矛盾：安高/低资产，盈低/高流、盈矛盾：流高/低资产，盈低/高统一：安全性：前提流动性：保证盈利性：目标,5/20/2020,36,商业银行经营管理理论,5/20/2020,37,商业银行经营管理理论,负债管理理论内容：主动负债(购买)、服务(销售)，增强流动性，增加资产及收益主动负债：拆借、发行CD、欧洲美元借款好处：避免新增存款增加贷款的循环避免被动调整资产结构被动适应贷款需求降低流动性/增加收益性资产更灵活、具进取缺陷：融