浅析企业应收账款的管理及风险防范

上海立信会计金融学院上海立信会计金融学院 本科生毕业论文本科生毕业论文 浅析企业应收账款的管理及风险防范 学生姓名 杨慧君 指导教师 燕 峰 专 业 会 计 学 号 80142010132132 二一七年三月二十日 声明及论文使用的授权 本人郑重声明所呈交的论文是我个人在导师的指导下进行的研究工作及取得的研 究成果。除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰 写的研究成果。 论文作者签名 年 月 日 本人同意上海立信会计金融学院保留使用学位论文的规定，即：学校有权保留送 交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以上网公布全部内容，可以采用影 印、缩印或其他复制手段保存论文。 论文作者签名 年 月 日 摘要 随着我国企业的竞争激烈，各为了争夺订单，开拓市场，各企业赊销的应收账款 比重不断增加，对应收账款的管理与执行上存在着打折，必然导致企业应收账款管理 混乱，呆账、坏账大副增上升，严重影响企业资金的周转。从而，合理正确应用信用 政策，加强应收账款的管理与风险防范，就变得尤其重要。 本文通过对应收账款存在的问题及原因，进行深入分析，从信用政策、风险防范、 内部控制等方面结合案例，对企业的应收账款管理及风险防范作工作出探讨。 关键词关键词：应收账款；内部控制；信用政策；风险控制 目录 一、企业应收账款的相关理论.1 二、企业应收账款管理的现状及问题分析.3 （一）市场经济发展相关.3 （二）与企业自身管理方式相关.5 三、企业应收账款管理及风险防范对策.5 （一）产业升级和品牌战略.5 （二）制定合理的信用政策.8 （三）设置独立的信贷部门.9 （四）建立科学的业绩评价体系.11 （五）建立内部预警、监督机制.11 四、案例分析.13 （一）龙记集团案例.13 （二）分析龙记集团应收账款.13 五、结论.15 参考文献.17 致谢.18 引言引言 （一）研究目的（一）研究目的 近年来，我国企业的生存、发展空间受到严重挤压，因为信贷资金获取有限，投 资客更愿意从炒楼、炒股中快速获取高额利益。从而多数企业为了开拓市场，保持市 场的占有率，将赊销（信用销售）作为企业的营销策略，也成为了企业最基本的结算 方式。随着业务的发展，赊销金额和比例在多数企业中所占比重持续走高，由于应收 账款占用大量资金、呆坏账损失严重、 “三角债”的纠纷日益增多等，由此引发的信用 风险轻者侵蚀着企业的利益，更甚者将企业推向了破产的深渊。所以，应收账款直接 成为当下企业发展中，所面临的一个重要问题，必须对其提高重视，本论文对企业的 应收账款进行深入细致的研究，制定相应的管控措施，强调必须严格执行到位，摆脱 应收账款引发的财务危机，保障企业在激烈的行业竞争中处于健康、稳定的发展。 （二）研究意义（二）研究意义 应收账款是企业流动资产的重要组成部分，通过对应收账款管理的研究，对企业 的经济效益和资金周转有着非常重要的意义：(1)让应收账款资金及时回笼，减少坏账 风险。 （2）应收账款的合理管控，提高企业资金的利用率，为企业的投资扩建、偿还 债务等，提供充足的资金流。 （3）加强应收账款的风险防范，促使企业不断完善信用 管控措施，提高企业风险管理水平。 一、一、 企业应收账款的相关理论企业应收账款的相关理论 从狭义的讲，应收账款是指企业因销售商品、提供劳务等经营活动，应向购货单 位或接受劳务单位收取的款项，主要包括企业销售商品或提供劳务等应向有关债务人 收取的价款及代购货单位垫付的包装费、运杂费等。从广义的讲，企业应收账款通常 应包括对应收账款、分期收款应收账款、应收票据和其他应收款等。 应收账款的作用：（1）促进销售。应收账款可以促进销售，在激烈的市场竞争中， 完全依靠先收款后发货、现款现货的方式很不现实，由于赊销可以给买方提供在一定 时期无偿使用的资金，其金额等同于商品的售价，对购买方而言具有很大的吸引力， 所以，赊销是一种重要的促销手段，对企业销售产品开拓市场具有重要的意义。企业 在产品销售不畅、市场萎缩、竞争不力的情况下，或者企业销售新产品、开拓新市场 时，为适应市场竞争的需要，适时采取各种有效地赊销方式，就显得尤其重要。 （2） 减少库存产品。赊销可以加速产品销售的实现，加快产成品向资金的转化速度、减少 库存、降低仓储保管费等优点。 二、企业应收账款管理的现状及问题分析二、企业应收账款管理的现状及问题分析 （一）与市场经济发展相关（一）与市场经济发展相关 1. 历史经济转型 改革开放后，我国经济在不断的探索、发展转型，由于政府对企业的宏观政策在 不更新，在错综复杂的企业改革历史进程中，牵一发而动全身，必然导致各企业间产 生一大批“三角债” 、 “连环债”的情形，曾在九十年代时期，我国政府对“三角债” 、 “连环债”就进行过大规模的集中清理。时至今日，但仍不能杜绝“三角债” 、 “连环 债”的发生。 2. 市场信用 由竞争引起的应收账款，是一种商业信用。但现在的市场经济中存在着信用观念 扭曲、信用意识淡薄的现象，由于我国市场经济还不是非常发达，没有建立起一个统 一的社会信用体系，同时，我国法律制度的不完善，在遇上客户的欺诈、相关职能部 门有法不依，执法不力，企业在应收账款官司中，耗费大量的人力、财力及时间成本， 最终也难以保证能够收回款项，处于弱势的企业就有可能放弃追讨货款。 （二）与企业自身管理方式相关（二）与企业自身管理方式相关 企业管理层的不重视 企业的某些管理者和经营者缺乏经营理财的意识。大多企业管理者和经营者的注意 力还单纯地停留在生产、经营工作上，对企业没有宏观大局的意识，不能对企业现有 的资产和资金进行高效、合理的配置与调度，未从内部应收账款管控的角度来使资金 尽快回笼，就致使大量流动资金长期滞留在外，影响了企业正常的生产经营活动的开 展和资金的有效使用。 2企业内各部门职责不清 首先，大多数企业的应收账款由销售部门管理信用销售和收账，从销售部门的责 任目标看，大幅是开拓市场、维护好客户网、提高销售额等，企业销售人员为了多挣 提成佣金，在公司与客户签定合同时，可能故意忽视掉对企业产生风险的事项。 其次，也有企业由财务部门负责管理信用销售和收账，财务负责人领导，配置专 门的应收账款管理人员，逐笔核算和监控往来货款，但财务部门侧重点是规避信用风 险，实现资金快速回笼，纵然财务人员对应收账款账务处理再清晰明了，但对具体客 户情况并不了解，简单归由财务人员来管理，会导致企流失大量客户，市场份额难以 得到保证，让企业经营陷入被动局面。 总之，通过对上面两种管理模式的分析，两个部门都不能独立的胜任应收账款管 理工作，销售部门认为财务部门是扩大销售额的障碍，财务部门认为销售部门存在玩 忽失职行为，由于销售部门与财务部门的矛盾点在于部门责任目标不同，导致产生的 结果，与应收账款管理降低风险的同时实现收益最大化的目标、企业持有者的利润最 大化目标，都相差甚远。再加上企业人员素质参此不齐，在工作中就极易出现推委扯 皮的现象，难以将应收账款管理工作落实到实处。应收账款管理工作存在漏洞，缺少 必要的责任控制环节。 3.3. 企业信用管理制度薄弱，形同虚设 部分企业未明确设置专门的信用管理机构，或只是象征性的设在公司某个部门， 不能安排人员根据实际情况做好客户的信息收集与风险的评级、客户的授信制度、信 用的监控制度等工作；企业给予客户的赊销额度和期限非常随意性，往往由销售人员 或者企业的某个管理者说了算，为了维系公司的某个大客户给予极低的信用条件，在 对方信用期违约产生巨大的应收账款情况下，若企业不严格执行收账款政策，还继续 不断发货给该客户，应收账款金额越积越大，企业就会面临钱货两空的境地。 三、企业应收账款管理及风险防范对策 （一）产业升级和品牌战略 首先，企业淘汰落后过时的产品，前期利用云、大数据等手段，必须要加强产品 的市场调研，分析预测市场需求的前景，及时开发、研制出适销对路的新产品，以开 拓市场。利用现代化的信息、设备生产现代化的产品，大力发展技术含量高的产品， 提高产品产量的同时，也相对降低了单位产品成本，占据了价格竞争方面的优势；而 科技含量高的现代化产品，以其新奇、多功能的特征吸引更多的消费者，从而扩大了 产品的销售量，企业也不必为产品积压一味迁就客户。 其次，企业还需要结合自身优势，强化创新意识，注册商标，参加展会，大量投 入告费来扩大企业品牌的影响力，提升品牌的知名度，争创名牌商标。企业还可以借 助发展对外贸易、开辟国际市场的需求，创造条件，通过提升产品档次和质量。当出 现货物供不应求时，企业具有定价权的优势，也可以优先选择资信好的客户、长期稳 定的客户进行合作，大幅提升企业利润的同时，还可以减少应收账款风险。 （二）制定合理的信用政策 信用政策是指通过企业权衡收益、成本与风险，对应收账款投资水平进行规划和 控制的原则性规定。它包括信用标准、信用期间、现金折扣政策和收账政策，其中最 重要的是信用标准的确定。 信用标准是指企业给予客户提供信用而对客户要求的有关资信方面的最低标准。 在实际管理中，信用标准的确定取决于如下条件:竞争环境，自身条件，对利润的影响。 根据客户的财务报表、银行证明、企业间证明、信用评级及信和报告等资料，运用五 “C”系统来详细地评估顾客信用品质，包括下五方面;客户履行偿债义务的可能性； 客户的偿债能力；客户的财务整体实力；客户无法偿还付款时能用于抵押的资产；可 能影响客户付款的其他因素。对客户的信用风险进行定量分析，再按风险系数的大小 进行排序，风险系数越小，则是优质客户，选择优质的客户开展销售业务，建立健全 营销网络，反之，如果顾客达不到最低信用标准，便不能享受企业的信用或只能享受 较低的信用优惠。 信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付 款期间信用期过短，不足以吸引顾客，在竞争中会使销售额下降；信用期放长，对销 售额增加固然有利，但只顾及销售增长而盲目放宽信用期间，所得的收益有时会被增 长的费用抵销，甚至造成利润减少。 现金折扣是鼓励客户提前付款，不管客户资信好何，当客户提前付款时一定要给 以折扣的优惠政策，可以缩短企业的平均收款期，能招揽一些视折扣为减价出售的顾 客前来购货，借机扩大销售额。但不管是哪种资信的客户，当客户提前付款或现金付 款时一定要给以折扣等优。 收账政策也是企业对不同过期账款的收款方式及付出的成本，拖欠时间越长，款 项收回的可能性越小，形成坏账的可能性越大，收款的花费越大，收账措施越有力， 可收回的账款就越多，坏账损失就越少。企业通过编制账龄分析表，分析多少在信用 期，多少超过信用期，计提坏账准备的同时，对不同拖欠时间的欠款，企业应采取不 同的收账方法，制定出经济、可行的收账政策。 最后，信用政策能给企业带来收益，但由于机会成本、坏账损失成本、管理成本 的影响，也给企业经营带来风险，这种风险很可能导致企业综合成本上升，周转资金 断裂，恶化企业财务状况。企业应根据公司现状和中长期发展规划，结合信用标准、 信用期间、现金折扣政策和收账政策，以总收益大于因赊销而带来的总成本的决策原 则制定信用政策。 （三）设置独立的信贷部门 首先，根据公司实际情况，制定、修订本公司信用政策、信用管理制度、办法， 组织实施信用管理，定期对部门信用管理人员和相关业务人员进行增强业务知识的培 训，提升员工的业务技能。 其次，强化应收账款日常管理。 （1）对客户信息搜集与资信考察，层层上报领导 审批后，建立客户资信档案，为客户信用分析、客户资信评级提供完整和科学的依据。 （2）对客户信用额度的申请、执行情况进行定期的严格检查，避免漏洞，确保其信用 额度制定的安全性和合理性。 （3）控制应收账款持有水平，实施账龄监控分析。 （4） 建立切实可行的对账制度。根据业务量大小及时间等因素对定期与客户对账，如发生 差错应及时处理,并由双方当事人签章，作为有效的对账依据,（5）明确每家客户的收 应收账款的责任人，建立有效的快速收账策略，对逾期应收账款纳入重点管理对象。 （6）定期与公司财务部核对总账与明细账、销售部进行交流讨论，实现消息互通、资 源共享。 最后，依托企业内部建立的信贷部对风险控制进行全程跟进。对每笔交易的价值 和风险进行独立的、科学的、定量化的审核，并以此对应收账款的各个运行环节进行 严格的监控。以求达到最好的效果，实现风险和收益的平衡。 （四）建立科学的业绩评价体系 应收账款管理绩效评价过程,是一个动态考核的流程,它的考核对象从业务的投入 开始到业务流程及业务成果的产生的每一个环节。虽然好的绩效结果是每一个绩效评 价的终极目标,但是我们对应收账款管理工作的评价并不能只针对工作结果而不关注整 个过程的驱动力量，这就决定了科学合理地构建应收账款管理体系的重要性。如: 建 立企业内部应收账款的清收责任制与激励机制,把应收账款收账人员、合同签定人员、 信用管理人员、销售人员、财务人员等，纳入到领导和员工的考核体系中，可以用打 分的方法或其它方法，进行考核、奖惩。 （五）建立内部预警、监督机制（五）建立内部预警、监督机制 应收账款的监控体系应包括应收账款的发生、收账、逾期风险预警等各个环节。 财务部门对应收账款计提坏账准备金，计入当期费用；企业与客户未签合同就发货、 应收账款超出信用期等时有发生， 这就要求应收账款跟踪管理服务工作中，信用部门 和销售部门要互相配合，分清各自在跟踪服务中的职责，达到相互监督相互促进，提 高应收账款风险防范意识。 四、案例分析 （一）龙记集团案例（一）龙记集团案例 龙记始创于 1975 年，初期以销售模具钢材为主，于 1985 年正式开设标准及订造 模架部。经过多年的不懈努力与创新求变，现已发展成为在亚洲地区拥有多家子公司、 厂房占地面积达 488,000 多平方米、数控加工设备逾 250 台、员工超过 10,000 人的工 业集团。龙记母公司 1993 年在香港联合交易所上市，为同行业中首家上市之公司。公 司在华南、华东、华北设有制造中心的子公司，子公司下分别设有直销分公事及销售 办事处。 以下是公司 2013-2015 年的应收账款与销售金额记录： 单位:百万 年度年度2015 年2014 年2013 年2012 年2011 年平均 应收账款应收账款 ( (流动资产流动资产) ) 404.84501.13479.75487.51511.62476.97 营业销售额营业销售额 2560.812700.482495.732698.322845.462660.16 应收账款应收账款/ / 营业额销售营业额销售 15.81%18.56%19.22%18.07%17.98%17.93% 应收账款变应收账款变 动比动比 80.79%104.46%98.41%95.29%87.76%93.34% 存货存货( (流动流动 资产资产) ) 526.42639.37594.3461.23705.88585.44 损益额损益额 141.16154.87163.14220.82311.94198.39 从上表中，我们看到该公司这五年来，在市场低迷的情况下，应收账款额维持 4.7 个亿，营业销售额平均在 26.6 亿，年末应收账款余额占总销售的比例控制在 17.93%， 每年利润维持在约 2 个多亿，可见该公司的应收账款管理与风险防范措施还是成熟的。 为龙记集团成为世界四大模架制造商之一，模架销售量多年来稳居亚洲之冠军创造了 良好的条件。 （二）分析龙记集团应收账款 以下从龙记集团应收账款管理及风险防范成功的方面来分析。 应收账款影响企业财务状况和正常经营，从时间上可以事前、从事中、事后进行 控制，但单纯的事后控制、催收远不能解决问题，对企业产生消极影响，同时催收和 控制本身也给企业带来人工时间、成本费用的增加，最关键点来还是在事前从源头上 控制好应收账款管理及风险。以下从龙记集团应收账款管理及风险防范的的方法来分 析。 1.事前控制 第一，健全内部控制制度。该集团实行法人治理，确定分工股东会、董事会、监 事会和经营管理者之间的职责、权限，合理地将销售部、信贷部、财务部、法务部、 生产部、运输部、审计部等部门的职责明确划分清楚，各部门之间相互协调的同时还 相互制约，建立健全企业内部应收账款管理制度及风险防范的具体措施，让员工办事 时有章可循，企业事务能及时地高效运转。 第二，加强企业信用政策管理。首先，公司信贷专员对客户资信进行详细考察， 根据“5C”和公司已建立信用政策进行初步评估。其次，再按客户所涉的信用等级， 逐级上报部门主管、经理、总经理、董事在各自的审批权限内进行批示。根据不同客 户的信用等级采取不同的销售策略，对资信好的 B 级以上客户，多以赊销为和分期付 款；对资信一般，但所签合同金额较大的客户，则要求提供相应的抵押（包括实物的 抵押或应收票据等）或者有第三方担保后再后发货;对信用资料不健全、信用评价不达 标的客户则要求先预付款项再发货，同时，只于客户提前付款都可以享受折扣优惠政 策。 第三，合同的签定。有公司外聘有法律机构及公司内部法律人员对销售合同进行 法律把关，使用统一的合同范本，特别是客户的付款形式、账期和延期付款的具体违 约责任等应清楚、准确地载于合同条款；使公司财产受到法律的保护，规避掉入合同 陷井。 2.事中控制 第一，账龄分析。信贷部合同专员负责应收账款的账龄分析工作，将账龄区间划分 30 天内、30 至 60 天、60 至 90 天、90 天到一年、一年到两年、三年以上，公司的龄 区间大多集中在前三个区间，一般而言，帐龄越高，账款催收的难度越大，成为呆坏 账损失的可能性也就越高。每月及时与客户进行应收账款对账，并通过电子邮件、电 话、信件、与客户对账及崔收应收账款。 第二，对账崔账。信贷部收账专员及时与客户对账，并做好签字记录，碰到有差异 的地方，及时解决问题，并通过电子邮件、电话、信件、与客户对账及崔收应收账款， 安排销售人员勤上门崔收，对于情节严重的可以让第三方代理收账公司进行崔收账款。 将那些挂账金额大、信用品质差的客户的欠款作为考察的重点跟进项目。 第三，销账。货物发至客户签收后，信贷综合专员根据客户签收记录联在 ERP 系 统中登记并存档，通知财务部人员及时开具发票，收到客户货款及时销账，并在 ERP 系统中录入相关信息， 3. 事后控制 第一，停止发货。对于已经出现应收账款超期的客户，应暂停向其发货。如果客户 经营不善、自然灾害或国家政策调整等因素造成的暂时性资金紧张,从长期合作的空间 考虑，给客户适当延长付款时间或者加收一定的逾期罚息等。 第二，诉讼保全。如果客户是恶意的拖欠货款，或者客户已无法偿还货款， 就应该及时采取法律诉讼控制法，及时通过人民法院冻结客户有关财产,进行财产保全,因 为即使客户行将破产,被冻结或保全的财产也有优先偿付权4，这可能是企业对应收 账款的最后挽救措施，尽可能的将企业应收账款损失降到最底。 五、结论 应收账款的管理及风险控制工作是一把双刃剑，有效的管控好应收账款风险，可 以增加企业市场占有率，减少企业库存、降低成本、提高资金周转率，反之，应收账 款风险管控不当，增加企业成本，失去客户，让企业陷入被动。由此可见，应收账款 是企业内部管理的核心环节，企业要做好应收账款的管理及风险控制，必须要做到下 面三个点：一是制定合理的信用政策，二是设立专门的应收账款管理机构，三是严格 安照健全的内部控制制度执行。 应收账款管理及风险控制工作是一项长期工作，随着国内国际市场经济的发展， 激烈的市场竞争中，企业赊销的比例在加在大，企业在应收账款的管理中会面临储多 新型难题，这就要求我们企业人员不能光凭经验与直觉处