担保项目管理及风险控制

担保项目管理,深圳市中小企业信用担保有限公司,目录,尽职调查,项目评审,保后跟踪,4,计算机系统的应用,5,全面风险管理体系,1,业务操作的风险控制要点,6,案例分析,8,2,3,风险处理,7,一、全面风险管理体系,“四全”风险管理体系,一、全面风险管理体系,一、全面风险管理体系,截至2010年12月底（十年累计）累计代偿余额533.9万元累计代偿率0.026累计代偿回收率88.2,风险管理,风险控制水平刷新了由深圳担保中心保持的“中国企业新纪录”。,二、尽职调查,关于尽职调查尽职调查的标准化规程企业基本面分析与评价反担保措施的设置尽职调查的注意事项,二、尽职调查,产品质量在于生产而不在于检验,信用担保风险识别,指在风险事故发生之前，运用各种方法系统地、连续地对信用担保机构所面临的风险及风险事故发生的潜在原因进行分析研究。,事前充分调查,财务因素与非财务因素相结合,以现金流量分析为风险评价的重要标准,风险识别的要求,“5C”分析框架,品质(Character),偿债能力(Capacity),资本金大小(Capital),抵押品情况(Collateral),所处环境情况(Condition),概念及要求,深圳市中小企业信用担保中心有限公司2010年6月,尽职调查的分类,深圳市中小企业信用担保中心有限公司2010年6月,主要经营者素质,第一还款来源,企业核心竞争力,企业成长性,A,D,B,C,尽职调查的要点,深圳市中小企业信用担保中心有限公司2010年6月,非财务因素调查财务因素调查,（二）尽职调查的标准化规程,二、尽职调查：（二）尽职调查的标准化规程,非财务因素调查,非财务因素调查,二、尽职调查：（二）尽职调查的标准化规程,企业基本概况注册资本、经营范围、股权结构、关联企业、分支机构历史沿革近三年的主营业务、股权、注册资本等变动及原因，近三年业绩发展方向、发展战略,非财务因素调查1.企业基本情况,二、尽职调查：（二）尽职调查的标准化规程,非财务因素调查2.企业管理,二、尽职调查：（二）尽职调查的标准化规程,产品结构技术状况对技术重视程度研究成果技术发展前景,非财务因素调查3.产品及技术情况,二、尽职调查：（二）尽职调查的标准化规程,行业情况竞争情况营销模式客户情况销售变化趋势,非财务因素调查4.行业及市场情况,二、尽职调查：（二）尽职调查的标准化规程,非财务因素调查5.产品制造,二、尽职调查：（二）尽职调查的标准化规程,现场考察的提示1.现场调查是项目调查最重要的环节，绝大多数风险隐患可以在这里得到揭示。2.民营企业发展与企业决策者的素质密切相关。通过与企业决策者的充分交流，可以收集到有关企业的客户管理能力、发展计划、企业的核心优势以及经营的持续性等方面的一手资料。3.民营企业最大的问题是管理不规范，财务信息不对称问题普遍存在。项目经理现场考察的目的就是针对企业的运营特点和盈利模式，亲自采集数据资料形成工作底稿，从而还原相对真实的财务信息。4.现场调查可以获得对各生产经营要素配置的最感性的认识。经营的良性循环一定是各个要素合理配置和作用的结果。,二、尽职调查：（二）尽职调查的标准化规程,开户行及主要结算行情况近三年贷款记录对外担保记录诉讼记录纳税记录企业信用网记录人民银行黑名单记录国税网、地税网记录,非财务因素调查6.企业资信状况,二、尽职调查：（二）尽职调查的标准化规程,非财务因素调查,小结,二、尽职调查：（二）尽职调查的标准化规程,财务因素调查,还款能力核实,大额及变化科目核实,二、尽职调查：（二）尽职调查的标准化规程,销售收入、销售回款核实资产、负债、所有者权益核实,二、尽职调查,二、尽职调查：（三）基本面分析与评价,（三）基本面分析与评价,主要财务指标及其分析现金流分析,二、尽职调查：（三）基本面分析与评价,（三）基本面分析与评价,定量分析,二、尽职调查：（三）基本面分析与评价,定量分析主要财务指标及其分析,单位：万元,二、尽职调查：（三）基本面分析与评价,资产负债简表,定量分析主要财务指标及其分析,单位：万元,二、尽职调查：（三）基本面分析与评价,损益表简表,定量分析主要财务指标及其分析,单位：万元,二、尽职调查：（三）基本面分析与评价,定量分析现金流分析,现金流量表,单位：万元,二、尽职调查：（三）基本面分析与评价,定性分析,资信状况市场状况企业技术状况产品状况经营管理状况管理层素质,（三）基本面分析与评价,二、尽职调查：（三）基本面分析与评价,综合评价,（三）基本面分析与评价,综合评价影响决策的专项特别分析,技术是否领先；销售是否有优势；管理层是否具有较强的市场运营能力；是否有政策倾斜。项目经理认为需详细说明的问题。重要问题的补充说明。,二、尽职调查：（三）基本面分析与评价,综合评价重点风险分析与提示,政策风险,市场风险,生产风险,财务风险,道德风险,过分依赖关键人员风险,技术风险,经营管理风险,二、尽职调查：（三）基本面分析与评价,综合评价担保效益分析,资金需求、贷款用途还款来源分析预期经济效益和社会效益,二、尽职调查：（三）基本面分析与评价,二、尽职调查：（四）反担保措施的设置,（四）反担保措施的措施,债务人利益可触动原则：反担保资产的选择以核心资产为重点,反担保物的种类,信用反担保措施,二、尽职调查：（四）反担保措施的设置,（四）反担保措施的措施,房地产抵押,完全产权房产抵押核对原件，核查国土局登记情况注意事项出租的房产需核实房产出租情况，是否影响抵押权实现及变现,二、尽职调查：（四）反担保措施的设置,案例2,设备抵押,国内购置设备，进口已完税设备，海关监管但已过监管期且已解除监管的设备不可受理抵押设备：进口保税设备，租赁设备查验发票、付款凭证、进口批文、报关单、完税证明查验设备权属是否清晰；设备是否被抵押、查封；有回购要求的签订回购协议；抵押前公证,二、尽职调查：（四）反担保措施的设置,个人保证,范围：股东、经营者、产品技术拥有者核对身份证明、婚姻状况、财产清单财产清单：房地产、汽车、股票、债券、银行存单、股权已婚者其配偶需一并承担保证责任；财产共有人需提供财产证明；授权签署合同需提供经公证的授权书,二、尽职调查：（四）反担保措施的设置,企业保证,经营业绩良好的关联企业查验两者的关联性，查验保证企业是否合乎保证的基本条件非主要反担保措施,二、尽职调查：（四）反担保措施的设置,股权质押,范围：借款企业股权；特许经营权企业的股权；优质上市公司的股权查验企业注资的真实性，资产状况，负债及或有负债情况非主要反担保措施,二、尽职调查：（四）反担保措施的设置,案例3,退税款质押及账户监管,范围：经税务机关核定的出口应退未退税款查验企业历史退税情况；核准出口应退未退税款额的真实性退税账户开在贷款银行且为唯一退税账户；双印鉴管理；超出质押部分经担保机构同意后可划出使用；,二、尽职调查：（四）反担保措施的设置,有价证券质押,范围：存单、债券、银行承兑汇票、商业承兑汇票查验真实性企业债券和商业承兑汇票需考虑出票人的资信状况,二、尽职调查：（四）反担保措施的设置,汽车质押或抵押,价值较高、车况良好、证件齐全查验车况、行车时间、里程、维修记录、违章记录汽车来源的合法性；只接受本市车牌的车辆；,二、尽职调查：（四）反担保措施的设置,应收款质押及账户监管,范围：单笔金额较大、付款条件合理、付款人为资信较好的大企业不可接受的应收款：合同尾款；付款条件苛刻的合同款；无合同的应收款监管帐户为应收款的唯一回款账户非主要的反担保措施,二、尽职调查：（四）反担保措施的设置,信用比例58,二、尽职调查：（四）反担保措施的设置,1.认真准备调查提纲,3.确保信息的真实性、有效性、合法性,6.认真研究资料,2.多方面收集信息，解决信息不对称,4.多问、多听、多看，重要环节随机抽查,5.认真负责，不放过任何一点疑问,7.与企业决策者沟通，建立联系渠道,8.处理好调查质量与效率关系,二、尽职调查：（五）尽职调查的注意事项,（五）尽职调查的注意事项,三、项目评审,功能,项目评审功能,三、项目评审：（一）项目评审的方式和功能,深圳市中小企业信用担保中心有限公司2010年6月,三、项目评审：（二）担保方案设计,（二）担保方案设计,（二）担保方案设计,三、项目评审：（二）担保方案设计,项目评审制度,三、项目评审：（一）项目评审的方式和功能,前车之鉴,他山之石,亡羊补牢,三、项目评审：（一）项目评审的方式和功能,四、保后跟踪,保后跟踪概要,（一）保后跟踪制度（二）保后跟踪工作指引（三）保后跟踪预警（四）担保项目风险分类,四、保后跟踪,保后跟踪制度,检查时间：保后第一个月每二个月担保到期前一个月,检查方法：自查与交叉检查结合查账与查库结合检查分析、建议相结合保后业务和争取派生业务,检查重点：保后一个月：贷款使用情况，用途是否改变保后每二月：贷款前后经营、财务、担保情况变化到期前一月：还款资金筹备情况，还款意愿，还款来源,保后跟踪记录：保后跟踪记录表查清原因，提出改进意见,四、保后跟踪：（一）保后跟踪制度,四、保后跟踪：（二）保后跟踪工作指引,财务指标情况,资产、负债、所有者权益变化情况,其它财务情况,财务因素检查,四、保后跟踪：（二）保后跟踪工作指引,1.企业经营情况检查：财务因素检查,非财务因素检查,四、保后跟踪：（二）保后跟踪工作指引,案例7,案例5,1.企业经营情况检查：非财务因素检查,抵押物情况：是否完整并得到较好维护；变现值是否变化；其他债权人是否主张权利。反担保物的监管情况：出口退税账户是否正常；应收账款回款是否正常；按揭房付按揭款情况是否正常；存货情况有无异常。反担保企业情况：经营是否正常；财务状况是否良好；对外负债和担保额有无增加；资信状况；有无不利评价。个人无限责任反担保情况：资产有无转移；承诺有无兑现；有无不利评价。,四、保后跟踪：（二）保后跟踪工作指引,2.反担保情况,案例6,财务类预警,非财务类预警,四、保后跟踪：（三）保后跟踪预警,四、保后跟踪：（四）担保项目风险分类,四、保后跟踪：（四）担保项目风险分类,五、计算机信息系统在项目管理中的作用,进入GMIS主控制台,五、计算机信息系统在项目管理中的作用,GMIS功能1资信评分,五、计算机信息系统在项目管理中的作用,GMIS功能3反担保物评估,五、计算机信息系统在项目管理中的作用,GMIS功能2企业财务分析,五、计算机信息系统在项目管理中的作用,GMIS功能4文档管理,五、计算机信息系统在项目管理中的作用,GMIS功能5流程管理,请记录评审会结论。,五、计算机信息系统在项目管理中的作用,GMIS功能6项目风险控制,五、计算机信息系统在项目管理中的作用,六、业务操作风险控制要点,业务品种多样化-“八菜一汤”,六、业务操作风险控制要点,六、业务操作风险控制要点,贷款、票据（承兑）、贸易融资、项目融资、信用证等外延：小贷、典当、委托贷款、专项资金等,六、业务操作风险控制要点,（一）信贷市场担保及其外延业务风险控制要点,信贷市场担保及其外延业务的风险要点,（一）信贷市场担保及其外延业务风险控制要点,六、业务操作风险控制要点,工程担保与风险,外延：税款保付海关保证金诉讼保全,（二）工程市场担保及其外延业务风险控制要点,六、业务操作风险控制要点,工程市场担保业务的风险要点,投标、履约、预付款保函风险特征,地域、甲方、中标方式、项目所有制,六、业务操作风险控制要点,（二）工程市场担保及其外延业务风险控制要点,集合发债、集合短融、集合中票、集合信托外延：担保+投资（直接+间接、债权+股权）,（三）资本市场担保及其外延业务风险控制要点,六、业务操作风险控制要点,集合的增信问题集合的级差问题时间效应批处理,集合担保产品的风险要点,六、业务操作风险控制要点,（三）资本市场担保及其外延业务风险控制要点,工程担保与风险,（三）资本市场担保及其外延业务风险控制要点,六、业务操作风险控制要点,七、风险处理,担保机构在代偿前应对项目相关法律文件进行重新审查，核实合同的实际履行情况，全面分析项目出现风险的原因、各种可能的化解途径。1）审查担保机构对主债权人是否存在抗辩事由，如确认主债权人是否充分履行主合同及保证合同项下义务；2）主债权人提出索赔时间是否超过保证责任期限；3）主债权人是否未经担保机构同意就允许债务人转让债务；4）主债权人是否未经担保机构同意就允许债务人延长债务偿还期限；5）主债权人与债务人是否双方串通，骗取担保机构提供担保；6）主债权人是否未履行应尽的监督义务。对于主债权人未适当履行应尽义务，甚至故意转嫁风险，与债务人串通起来欺诈担保机构的行为，担保机构应充分利用保证人的抗辩权，减少担保代偿。,七、风险处理：代偿处理,当项目出现风险隐患、或已经出现风险后，就要及时采取有力措施，以较高的效率处理风险项目，化解风险。风险处理原则对于经营风险从轻，对于道德风险从重；对于经营风险从缓，对于道德风险从急；对于经营风险从宽，对于道德风险从严。初战必胜、不惜代价、以儆效尤。债务追偿对风险的规避与防范能够起到重要的作用。,七、风险处理：风险处理的原则,担保债务处置原则,三大原则,柔性策略与刚性策略相结合,积极争取主债权人的配合,效率与效益相统一,七、风险处理：债务处置原则,常见的债务处置手段,实物资产租赁,债转股,提起诉讼或申请仲裁,其它,直接清收债务,调整反担保方式,债务重组,以物抵债,七、风险处理：债务处置手段,一、巧用第三人诉讼程序，快速处置资产Ceg面粉公司是某担保机构的老客户，2004年6月获得一年期700万元贷担，次年7月再次担保贷款一年期650万元。但在贷款发放3个月后企业即拖欠利息，自2005年11月起一直未履行等额还款义务。担保机构从侧面了解到，企业负责人黄某四处借钱，民间借贷金额高达1000万元，年利率高达30%。经再次调查，担保机构发现该公司管理混乱，主要设备老化，产品缺乏竞争力力，市场也日渐萎缩。且公司从2005年初开始先后出资近2000万元，进入了完全不熟悉的复合肥项目行业，导致项目投资规模失控，拖欠了供应商大量货款，公司在2006年初已处于半停产状态。06年4月该企业停产，老板杳无音信。同时，不断有追债者找上门讨债，包括供应商、高利贷放款人，一些债权人甚至采取搬走企业设备、存货等手段。,七、风险处理：风险处置案例之一,一、巧用第三人诉讼程序，快速处置资产担保机构意识到，如不尽快处置抵押物，众多债权人以各种合法的、甚至非法的途径进行处置，势必会影响抵押权的实现必须尽快立案起诉，保全财产，以在诉讼程序中取得先机。为此，担保机构设计了一套环环相扣的方案：首先，积极向贷款行反映情况，争取贷款银行在最短的时间内宣布贷款提前到期，先行起诉借款人。其次，担保机构通过贷款银行配合查封保全了抵押物及相关资产。第三，通过参与法庭调查、辩论，确立了担保机构作为第三人参与诉讼程序的正当性和有效性。最后，取得了担保机构预期的审判结果，法院判决依法拍卖抵押给担保机构的厂房，并以所得款项优先清偿贷款银行债权。在执行阶段，经过公开拍卖抵押厂房及已查封的黄某个人房产，贷款银行的全部本息及追偿费用得以清偿，担保机构的保证责任也全部解除。,七、风险处理：风险处置案例之一,二、争取企业配合，直接授权处置抵押物Ceh公司信用良好，于2004年底续保一年期200万元，以一套住房作抵押。由于网络经济泡沫破灭，致使公司经营陷入困境。在放款半年后，企业就已连续二次欠息，分期还款也未能履行。认真分析了企业现状后，追偿人员决定采取刚柔相济、软硬兼施的策略：每隔一两天上门催收，要求企业制定明确的还款计划，定期还款以达到逐步缩小风险。后来了解到企业以高利贷方式拆借了100多万元，且已逾期半年之久，公司已岌岌可危，必须迅速处置抵押物。并将其小轿车质押，缩小了风险敞口。不过，处置资产的重点是该公司已抵押给担保机构的房产。考虑到2005年以来二手房市场交易火暴，债务追偿人员说服郑某通过非拍卖方式处置抵押房产。但为了慎重和公平，担保机构通过专业评估机构对房产进行了价值评估，确保变卖价格不低于评估价格，并想方设法与远在国外的另一位抵押人取得联系。最后，郑某自行通过房产中介找到合适的买家，担保机构直接代表另一抵押人与买方签订了房产转让合同。另外，在解除抵押登记前，由郑某提供过桥资金担保，终于使郑某以较高价格直接变卖了房产，以变卖房产所得直接还清了贷款。,七、风险处理：风险处置案例之二,1.逾期项目催收要把握好刚柔相济、软硬兼施的原则在这一阶段，借款人可能存在多种心理状态：1）确实遇到了暂时的困难，但为了保持良好的信用记录，想方设法筹措资金以履行还款义务；2）因经营遭受重大打击，短期难以重振，破罐破摔；3）逃债动机十分明显，迅速转移资产，仅留下企业空壳。2.逾期项目催收应立足于早发现、快处理从贷款担保事前防范、事中控制、事后化解的风险管理流程来看，逾期项目催收处于非常重要阶段，如果处理及时、果断，可以遏制项目进一步恶化，同时处置成本也较低；反之，如果迟疑不决，将会导致损失扩大。3.逾期项目催收手段多样化，要勇于创新、打破陈规项目逾期后催收手段通常包括：上门勤催收，天道酬勤；增加反担保，缩小敞口；以物抵债；债务重组，以让步换取企业配合；诉讼等。,问题与思考,七、风险处理：风险处置案例,八、风险案例分析,案例四：托管项目,案情介绍,FG1003某童装生产企业，8月31日放80万小贷，作为150万贷款担保项目的贷前小贷，10月28日新接手项目经理就贷款担保项目超三个月审批有效期而再次上会，评委认为该项目基本面弱。风险管理部随将此项目列为重点关注类项目，后企业资金紧张，小贷展期2个月。调整角补充调研后，该项目方案调整为：原定抵押在贷款担保项目下的房产抵押进小贷项目，贷款担保项目暂缓。收缩了万元敞口。,关注：该托管项目手续历经时间较长，新接手项目经理对企业情况、项目受理以来情况变化掌握不够全面，需更为审慎。,银行经验借鉴,他山之石：经验借鉴,经验借鉴,发现被骗-贷后风险控制,1）结算监控该公司在A行结算情况不理想，回款未到在A行开立帐户。经多次强烈要求，公司仍未履行其承诺。因此A行在400万元承兑汇票到期后，冻结了该额度。同时要求公司尽快提前归还A行剩余600万元贷款2）突击检查,多头联系财务、出纳、销售、采购、融资主管3）扩大接触面资金拆借方、出租方4）员工精神面貌5）人员变动6）培养内部线人,经验借鉴,如何挽回贷款清收,1、出现异常及时冻结未使用额度，但不打草惊蛇；2、前期装糊涂，根据结算特点，在对方无防备情况下算准日期扣收大额回款；3、及时了解最新情况，了解C行已审批通过，到放款环节，支行与分行上下沟通，统一对外口径；4、D行已审批通过，是催收还款好时机，采取措施：（1）找过桥资金延期法人帐户透支贷款；（2）上调级会力争延期划入次级；（3）给公司施压，月末系统自动联动，人行信用网将挂网，不要影响在他行提款；（4）保证金作为最后一道防线，不先行扣还贷款。,后知后觉，就接最后一棒！,经验借鉴,案例启示,问题与思考,2、盈利模式未成熟前，扩张十分危险忘记公司负责人所谓远景规划；先怀疑一切，再逐步进行确认；实地调查单店经营情况、盈利能力；认真做现金流测算；3、面子工程十分危险公司钱用哪去了？软银1000万美元、B银行2800万元、香港某公司1800万元（仅还了几期利息后不再偿还本息）、供应商拖欠3000余万购物广场2500平米店，仅千万元装修及押金，现已关闭；公司租4000平米办公场地，设计费300万，耗费千万元装修远离赌性太大的企业；抛开面子工程带来的感官认识，直接以数据说话,推荐读物,推荐读物一：担保规制与探索,主编：陈应春叶小杭出版社：经济科学出版社出版时间：2010年11月定价：78元订购热线系人：陈凤丹此书为深圳担保中心十余年探索的经验总结。全书分为上下两部分，上半部“规章与制度”是深圳担保中心多年来不断积累和完善形成的内部制度体系；下半部分“创新与探索”是深圳担保中心在各个领域进行积极创新探索的总结。,推荐读物二：担保实务案例,主编：狄娜叶小杭出版社：经济科学出版社出版时间：2008年1月定价：48元订购热线系人：陈凤丹此书为中国信用担保业第一代担保人的心血结晶。体现了他们多年来从事信用担保工作的实践经验、心得体会和研究成果。,ThankYou!,2011年11月,A项目：评审会通过350万元贷款担保，期限一年1）放款前，风险管理部得知企业欠供应商的货款；2）风险管理部安排项目经理查询企业诉讼情况，在区法院查询结果如下：执行中23件，均为被执行人（共计668.2万元）；诉讼中20件，均为被告（共计594.5万元）。,案