证券市场16ppt课件

.,1,第七章证券中介机构,.,2,第一节证券公司,一、证券公司定义和功能依照公司法规定，经国务院证券监管机构审查批准设立的从事证券经营业务的有限责任公司或股份有限公司。,.,3,美：投资银行英：商人银行德：无日：证券公司,.,4,（一）资金供求媒介是沟通资金盈余者和资金短缺者的桥梁运作方式与商业银行的区别：直接与间接，短期与长期；,.,5,（二）优化资源配置通过自身的经营活动来融通、调节资金，实现资源的有效配置。资金流向效益好的企业和产业通过购并扩大规模,.,6,（三）维系证券市场有序发展推荐高质量上市公司保障交易进行信息服务机构,.,7,二、证券公司的类型（一）综合类证券公司1.设立条件最低注册资本5亿元，具有资格的从业人员不少于50人，固定场所和合格交易设施；自营和经纪有效隔离,.,8,业务范围：代理、自营、承销、投资咨询、受托资产管理和其他业务；,.,9,3.设立子公司和分支机构的规定持有控股子公司的股份不低于51；受托投资管理和投资银行业务子公司注册资本不少于5亿元，从业资格人员不少于10人。,.,10,（二）经纪类证券公司1.设立经纪类证券公司的条件注册资本5000万元，资格人员不少于15人，固定场所和合格设施，健全的管理制度,.,11,2.业务范围代理买卖、代理还本付息和派息、证券代保管和签证、代理登记开户。,.,12,三、证券公司的主要业务,（一）承销业务1.就证券的发行种类、时间、条件等对发行公司提出建议；2.签订承销协议3.证券销售,.,13,（二）经纪业务1.代理原则2.效率原则3.三公原则,.,14,（三）自营业务为本公司买卖证券、赚取差价并承担相应风险的行为。,.,15,（四）投资咨询业务为客户提供有关资产管理、负债管理、风险管理、流动性管理、投资组合设计、估价等多种咨询服务,.,16,（五）购并业务作为兼并收购的顾问物色目标、设计方案、代表接洽、价值评估、融资等,.,17,（六）受托资产管理业务1.受托资产管理业务的范围：（1）为单一客户办理定向资产管理；（2）为多个客户办理集合资产管理；（3）办理特定目的的专项资产管理；未取得客户资产管理业务资格的证券公司，不得从事资产管理业务,.,18,2.受托资产管理业务的条件：（1）综合类券商（2）净资本不低于2亿元；（3）3年以上资产管理相关经历的人员不少于5人，（4）良好的法人治理结构（5）最近1年未受处罚（6）其他条件,.,19,3.集合资产管理业务的要求要求：法人治理结构、净资本、未挪用客户资金不得有下列行为：挪用客户资产；最低收益承诺；误导；混合操作；转移利益；炒佣金；内幕交易；其他行为规定：不用于拆借；用于承担无限责任投资,.,20,（七）基金管理业务作为基金发起人；管理自己发行的基金基金的承销人；代理发售基金收益凭证帮助管理基金,.,21,四、证券公司内部控制,对经营管理过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。,.,22,（一）内部控制的目标1.合法合规2.防范经营风险和道德风险3.保障资产安全4.保证信息可靠、完整、及时5.提高经营效率,.,23,（二）完善内部控制机制的原则1.健全性2.合理性3.制横性4.独立性,.,24,（三）内部控制的主要内容1.经纪业务内部控制2.自营业务内部控制3.投资银行业务内部控制4.受托投资管理业务内部控制5.研究、咨询业务内部控制,.,25,6.业务创新的内部控制7.分支机构内部控制8.财务管理内部控制9.会计系统内部控制10.信息系统内部控制11.人力资源管理内部控制,.,26,第二节证券服务机构,一、证券服务机构概述（一）定义和特征依法设立的从事证券服务业务的法人机构必须得到证券管理部门的批准。,.,27,（二）证券服务机构的主要类别包括证券登记结算公司、证券投资咨询公司、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构和信用评估机构。,.,28,二、证券登记结算公司,（一）证券登记结算公司的组织机构专职从事上市证券登记、存管的中央登记结算机构，不以营利为目的的企业法人。,.,29,2001.10.1以前上海证券中央登记结算公司和深证证券登记结算公司以及各自的地方登记结算公司完成。在中央交收体制下实行会员法人结算制度。2001.3.30中国证券登记结算有限公司成立，重组原来的登记结算公司为上海和深证分公司。,.,30,（二）证券登记结算公司的职能1.集中登记2.集中存管3.集中结算,.,31,（三）证券登记结算公司的业务范围1.证券账户、结算账户的设立2.证券的托管和过户3.持有人名册登记4.上市证券的清算和交收5.受发行人委托派发证券权益6.办理查询7其他,.,32,三、证券投资咨询公司,（一）公司的性质和特点为证券市场参与者的投资、融资、证券交易和资本营运等活动提供专业性咨询服务的机构。,.,33,（二）证券投资咨询公司的种类专营咨询机构兼营咨询机构,.,34,（三）证券投资咨询公司业务范围1.接受委托提供咨询2.举办各自咨询活动3.通过传媒提供咨询服务4.通过电信设备提供服务,.,35,（四）证券投资咨询业务的管理条件：人员、场所设施、内部制度和许可证,.,36,（五）证券投资咨询公司的风险1.预测风险2.信息传递风险3.道德风险,.,37,四、其他证券服务机构,（一）律师事务所2002.11.1证监会和司法部取消了资格管理限制。证券法律业务主要包括以下内容：1.为证券发行和上市活动出具法律意见书2.为证券承销活动出具验证笔录3.审查、修改、制作与证券发行、上市和交易有关的法律文件。,.,38,（二）会计师事务所1.注册会计师、事务所有关证券业务的工作内容为股票的发行上市出具报告发表上市公司的审计意见对证券经营机构进行审计发行交易过程中的监督和咨询证券和期货交易所离任财务审计期货公司报表审计,.,39,2.严格遵守国家有关规定中国注册会计师独立审计准则证券期货相关业务实行许可证管理制度中国注册会计师法公司法境外会计公司的审核,.,40,（三）资产评估机构是对股票公开发行、上市交易的公司资产进行评估和开展与证券业务有关的资产评估业务的专门机构。,.,41,没有取得证券相关业务资产评估许可证的专业评估机构不得从事证券资产评估业务。财务审计与资产评估不得由同一机构承担公司有权自行选择评估机构,.,42,（四）信用评级机构由专门的经