社会主义经济理论课件

第一节社会主义市场条件下的国企改革,一、国企改革是经济体制改革的中心环节（国有企业的重要性）1深化国企改革可以提供必要的微观基础2深化国企改革可以创造必要的市场条件3深化国企改革可以实现宏观控制方式的转轨,1,PPT学习交流,二、国有企业走向市场可能面临的障碍,（一）国有企业走向市场的核心问题是形成一套法律上强有力的产权制度1.产权归属上的明确性2.产权结构安排上的有效性3.产权的保护机制（二）国有企业走向市场所面临的障碍1.所有权主体的非人格化资本行为与企业盈利目标之间的冲突企业的目标国有资产保值增殖唯一目标；政府的目标体现社会偏好综合目标；2.国有产权的不可转让性与建立排他性法人财产权之间的冲突,2,PPT学习交流,第二节国有企业分类改革战略的选择,国有企业的划分：竞争性企业和非竞争性企业一、提供公共物品的企业选择国有国营模式1.公共物品：是指消费不具有排他性但收费存在困难的产品。公共物品的分类：纯公共产品和准公共产品纯公共产品：国防、公安系统、公共道路、下水道、城市美化、污染控制,3,PPT学习交流,4,PPT学习交流,5,PPT学习交流,2.准公共产品,准公共产品：向消费者收取一定费用的物品。如：公立学校、公立医院、文化设施、城市自来水和煤气、邮政电讯、新闻广播业、铁路、国家指出银行等。,6,PPT学习交流,3.提供公共物品的企业具有的特点：,1.社会目标在这类企业的经营中占据绝对支配地位，盈利目标服从于社会福利最大化目标。2.垄断程度高。3.在部分行业中存在信息不对称。,7,PPT学习交流,4.国营国有企业模式具有的特点,1政府筹资建设；2.政府直接任命或罢免企业负责人；3.对进入或退出进行控制；4.对收入分配进行控制；5.控制价格或确定财政补贴数额。,8,PPT学习交流,二、自然垄断性企业选择国有国控模式,（一）关于垄断种类的划分（二）基础产业的自然垄断特征及其两部分内容基础工业和基础设施（三）垄断性国有企业的特征（四）我国垄断性国有企业经营模式选择国有国控（五）国有国控于国营国有模式的区别（六）政府控制垄断性国有企业要达到的目标（七）政府在国有国控企业中的作用,9,PPT学习交流,三、竞争性大型国有企业进行股份制改造,1.竞争性大中型国有企业的定义2.竞争性大中型国有企业的改造途径股份公司3.竞争性大中型国有企业股份制改造后的特征,10,PPT学习交流,四、国有中小企业完全放开,（一）国有中小企业的含义与特征（二）国有中小企业改造的途径1.拍卖或股权转让一批；2.租赁一批；3.实行股份合作制一批；4.引进外资改造一批；5.依破产法清算一批；,11,PPT学习交流,第三节现代企业制度的构建,一、现代企业制度的核心是建立法人资产制度二、公司制是现代企业制度的主要组织形式,12,PPT学习交流,第四节竞争性国有企业的股份制改造,一、国有资产的第一层次授权经营：所有权主体的资本化二、国有资产的第二层次授权经营：国有控股权的分散化三、国有资产的第三层次授权经营：公司产权独立化四、国有资产的第四层次授权经营：企业内部治理结构高效化,13,PPT学习交流,第五节国有企业治理结构创新,一、所有权与控制权分离条件下的代理问题二、体制转轨中的国有企业治理结构创新（一）内部治理结构创新（二）外部治理结构创新,14,PPT学习交流,（三）公司治理结构问题研究的新动向,我国的企业，不论国有企业、私有企业还是混合所有制企业，在完善公司法人治理结构方面，都应借鉴国际经验，探索建立具有中国特色的公司法人治理结构。具有中国特色的公司法人治理结构，不应是中国国情与某个国家、某个行业、某个企业公司法人治理结构的个性相结合，而应是与各个国家、各个行业成功企业公司法人治理结构的共同性、趋势性的结合。因为这种共同性、趋势性，对不同国家、不同行业、不同规模、不同股权企业的公司法人治理结构，或迟或早会产生重大的、本质的影响,15,PPT学习交流,1.完善公司法人治理结构的重要性,2003年，国务院国资委成立后，按照党的十六大精神，结合国企特别是中央企业的实际，提出中央企业要加快建立董事会及独立董事制度的步伐。这是建立现代企业制度一项重大举措。主要理由有三点：,16,PPT学习交流,第一，完善公司法人治理结构,建立现代企业制度是国企的改革方向,1999年，十五届四中全会提出，完善公司法人治理结构，是建立现代企业制度的核心。2003年，温家宝总理在学习贯彻十六届三中全会精神时指出：“建立规范的法人治理结构，是建立现代企业制度的关键。”2004年3月2日，国务院常务会议在研究部署中国银行、中国建设银行股份制改造试点工作时，明确要求“推行股份制改造，核心是建立法人治理结构”。,17,PPT学习交流,第二，完善公司法人治理结构是国企改革实际的要求,1990-2001年，我国新建企业的90%是股份制的。到2002年，国企的87.3%已完成公司化改革；上市公司已达1224家（到2003年底为1287家）。其他仍是按企业法注册的。但到2003年底，189家中央企业中，国有独资的180家，按公司法注册的不到10%。改制、建立董事会、监事会、经营班子，并不等于建立了现代企业制度。上市，包括到境外上市，实现了股权多元化，也不等于建立了现代企业制度。2002年美国出版的投资中国一书认为：“在中国投资遇到的最大问题，是公司法人治理结构太差。”,18,PPT学习交流,第三，完善公司法人治理结构是企业治理结构的国际潮流,2001年以来，美国先后爆发了“安然”、“世通”、“太科”丑闻。2002年7月开始实施索克斯法案后，良好的公司法人治理结构,越来越被国际资本市场和全球投资人，看作是改善经营业绩、提高投资回报、走向国际化的一个重点。世界著名的麦肯锡公司2001年在亚洲的一项调查表明，在财务状况类似情况下，投资人愿意为“治理良好”的企业多付20-27%的溢价。2002年,他们在美国的一项调查表明，在财务状况类似的情况下，投资人愿为“治理良好”的美国企业多付14%的溢价。,19,PPT学习交流,2、公司法人治理结构的概念界定,狭义的公司治理结构是指投资者（股东）和企业之间的利益分配和控制关系，包括公司董事会的职能、结构、股东的权利等方面的制度安排；广义的公司治理结构是指关于公司控制权和剩余索取权，即企业组织方式、控制机制和利益分配的所有法律、机构、制度和文化的安排。它所界定的不仅是所有者与企业的关系，而且包括相关利益集团（管理者、员工、客户、供货商、所在社区等）之间的关系。现在我们讲公司治理结构时是指广义的公司治理结构。公司治理结构的内容由一系列契约规定。这些契约包括正式契约和非正式契约。正式契约包括政府颁布的适用于所有企业的法律，如公司法、破产法、劳动法等等，也包括企业自己的正式规定，如公司章程以及各种合同。非正式契约指由文化、社会习惯而形成的行为规范,20,PPT学习交流,3.公司法人治理结构要解决问题,公司治理结构要解决涉及公司成败的两个基本问题:一是如何保证投资者的投资回报，即协调股东与企业的利益关系。二是企业内各利益集团的关系协调。这包括对经理层与其他员工的激励，以及对高层管理者的制约。这个问题的解决有助于处理企业各集团的利益关系，又可以避免因高管决策失误给企业造成的不利影响。,21,PPT学习交流,4.公司治理结构模式,世界各国的公司治理结构差别很大，大体上说有英美模式和日德模式。英美股市发达，企业资产结构中股市的地位举足轻重，以上的企业把股东利益放在第一位。日德企业资本来自银行和财团，大多数企业认为应该为所有的利益集团服务。上世纪年代，学术界偏爱日德模式，认为银行和财团控股有利于企业长期发展，而英美模式会因更重视投资的短期回报而损害企业长远利益。但年代以来，由于英美经济发展较快，风向又转向英美模式，认为这种体制更强调保护投资者，股市发育较完善，融资方便，有利于企业的新陈代谢。,22,PPT学习交流,从历史发展看，美国公司治理结构从上世纪年代末到年代初也发生了显著变化，正从经理人事实上掌权、不受监督制约的“管理人资本主义”转向由投资人控制、监督经理层的“投资人资本主义”。,23,PPT学习交流,5.中国企业的公司治理结构,中国市场经济的发达程度不同于西方，企业也有自己的显著特征，中国企业可以借鉴西方各种公司治理结构，但从根本上说，还要摸索一条自己的道路。这正是中国企业家所面临的任务。根据自己的实际情况建立的合理公司治理结构是企业成功的基石,24,PPT学习交流,6.公司治理结构问题研究的新动向,第一，公司治理结构存在的主要问题（14）；第二，公司治理结构的最佳行为原则：董事会的责任和提高董事会的质量组成董事会的绝大多数董事应该是独立的；董事长与首席执行官的角色以分离为好。对董事报酬的管理和监督建立由非执行董事组成的报酬委员会。保护股东的权利和确保所有股东的平等待遇。保证及时准确地披露公司状况的信息。,25,PPT学习交流,7.借鉴国际经营，完善我国的公司治理结构,提高董事会的质量：大幅度增加董事会的外部董事，包括董事；董事长与首席执行官的角色以分设；董事会设立若干独立委员会。建立高层管理人员的长期激励机制推行长期持股计划；实行工资加奖金的薪酬制度；实行年薪制；试行股票期权计划。确保股东的权利和所有股东的平等待遇。保证