《资本业务》PPT课件

第二章资本,一、银行资本的含义银行资本是一个比较复杂的经济概念，也是不断发展和深化理解的过程。目前有三种理解：会计意义上的银行资本金（会计资本）银行总资产银行总负债=银行股东权益（会计意义上的资本金）经济意义上的银行资本金（经济资本）指银行在财务困难时可用来吸收损失的最低数量资本，在金融理论界和实务界，它被认为用以应付银行的非预期损失，或称用来抵补超过期望损失的风险。,法定银行资本金（法定资本）法定银行资本金包含了用于抵补银行预期损失的准备金和银行非预期损失的资本金部分。预期损失是银行贷款组合在一年中可能遭受的平均损失，应以贷款利息收入来支付，在资产帐户上以一般准备金来表现,各种银行资本金概念之间的关系,法定资本与会计资本的关系法定银行资本的设计主要是保护存款人的利益。因此，法定银行资本的定义比会计银行资本的定义广泛，即满足一定条件的银行债务可以成为法定资本的一部分。会计资本构成法定资本的最重要组成部份，及核心资本法定资本与经济资本的关系经济资本的理论是确定法定资本的基础，它的重要意义在于，提出了银行吸收损失的最低数量资本金，应涵盖银行的非预期损失，以最大限度保护存款人的利益巴塞尔协议下的法定资本只有一国银行监管当局采用巴塞尔协议时，协议中的资本金才成为法定资本金。法定资本金由权益和负债的各一部分组成,二、国际惯例,1975年2月巴塞尔委员会成立1988年7月关于统一国际银行资本衡量和标准的协议，即巴塞尔协议1993年结合市场风险的资本协议修正案作为巴塞尔协议的补充1997年巴塞尔委员会有效银行监管的核心原则1999年6月发布了修改后的资本协议草案第一稿，2001年新资本协议草案又推出草案第二稿，2004年6月通过最终稿,即资本计量和资本标准的国际协议：修订框架。决定自2006年始实施。,1股权资本(equitycapital)普通股累积优先股优先股非累积优先股2资本公积（surplus)股本溢价资产重估增值捐赠3留存收益(retainedearnings)盈余公积未分配利润4资本债券(capitalnotesanddebentures)5损失准备金（provision),三、资本的构成,巴塞尔协议下的银行资本金构成,成分水平组成部分实缴股本/普通股核心资本一级6%已披露的储备金（资本公积，留存利润）永久性非累积优先股一般储备金附属资本高档二级永久性累积优先股重估储备附属资本低档二级次级债券定期、可累积优先股,核心资本：一级资本，最完全意义上的资本核心资本又叫一级资本和产权资本，包括普通股，盈余，永久性非累积优先股，未分配利润，储备账户附属资本：二级资本,1、核心资本,股本已发行并完全缴足的普通股永久性非累积优先股公开储备留存收益、其它收益（如股本发行溢价）等转化而来，在银行资产负债表中公开标明,2、附属资本,未公开储备资产重估储备对证券资产的增值应打55%的折扣，以反映其潜在的波动性、税收费用等普通准备金或普通贷款损失准备金、被限制在风险资产的1.25%混合资本工具如累积优先股长期从属债务传统无担保的、期限5年以上的长期从属债务工具，不超过核心资本的50%,从属债务,又称后期偿付债务，次级长期债务债务人破产清算时，对资产的要求权比较靠后的债务，只有在有更高的要求权的其它债务获得清偿后才予以支付的债务作为银行资本时，在最后的5年期里，每年对这部分资本进行20%的累积折扣，反映其作为资本来源的价值缩减情况,四、银行资本充足性,资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度，其结构应符合银行经营目标资本数量的充足性资本结构的合理性,1、资本充足性的意义,1.保护性功能指银行发生亏损后，其资本金可以对银行的存款人提供保护，减少存款人的损失，起到缓冲垫的作用2.经营性功能指银行主要用其自有资本金来购置房屋、设施，形成固定资产，用来注册资本、组织运营。这是银行经营的前提和基础3.管理性功能指金融管理当局通过规定法定最低资本比率，来进行风险约束和控制银行资产的随意扩张。维护公众对银行的信心,银行资本来源的相对重要性全美经保险的商业银行资本帐户,2、资本充足性的衡量,一）总量比例法1）资本/总存款10%优点：简单、明了。缺点：没有考虑到银行损失主要来之于资产运用方面2）资本/总资产7%优点：简单、明了，考虑了银行资本与资产运用的风险之间的联系。缺点；忽略了资产组合风险的差异3）资本/风险资产20%16%（风险资产=总资产-现金资产-同业拆借-政府证券）优点：考虑了资产组合的风险，便于操作。缺点：风险资产的划分过于粗略，对风险测算的精确度不高,二、风险分类比率法,1、纽约公式：纽约联储风险分类法的适量资本要求（分为六类）纽约公式是由美国纽约联邦储备银行设计的。该方法根据商业银行资产风险程度的差异，将银行资产分作六大类（无风险资产、风险较小资产、组合资产、次级资产、可疑资产、损失资产），并分别对每类资产规定各自的资本要求比率。加权后资产和为低资本要求（1）无风险资产(risklessassets)x0%(2)低风险资产(minimum-riskassets)x5%（3）组合资产（portfolioassets)x12%(4)次级资产（substandardassets)x20%(5)可疑资产(doubtfullassets)x50%（6）固定资产和损失资产（fixed此外,各银行还需增设“资本防护缓冲资金”,总额不得低于银行风险资产的2.5%,商业银行的核心一级资本充足率将由此被提高至7%。该规定将在2016年1月至2019年1月间分阶段执行。,4、中国资本监管,中国资本充足率办法2004年3月1号实施中国银监会负责人说，中国银行业应对新资本协议挑战的基本策略可以概括为“两步走”和“双轨制”。所谓“两步走”就是先执行好1988年资本协议，与此同时鼓励大银行开发内部评级体系，当条件成熟时采取内部评级法进行资本监管。“双轨制”就是2007年以后对商业银行的资本监管不搞“一刀切”，具备条件的大商业银行采取新资本协议进行资本监管；对其他银行，继续按照商业银行资本充足率管理办法实施资本监管。,五、银行资本管理策略,1、分子对策：提高资本总量内源资本策略留存盈余：利润留成和内部积累优点：是最便宜的资本金来源缺点：受资产利润率和股东分红比率要求的压力，以及自身规模的限制,1.发行股票优点：永久性的，高度稳定的资金来源。成本支付具有一定的可控性缺点：控股格局发生改变；原股东利益被稀释；来自于股东的成本压力较大，成本高股票成本率=股东要求分红率/（1-边际税率）可发行优先股2.发行债务资本优点：利息支付在税前发生，成本较低；股东控股格局不变缺点；本息偿还具有强制性，存在流动性压力；银行的损失不能以债务资本来抵消；高财务杠率导致股东收益率不稳定3、其他策略