确定存货经济采购批量模块二营运资本管理岗位工作任务

财务管理项目化教程,项目四 营运资本管理,2,学习目标,3,模块一 营运资本管理岗位任务设计,一、营运资本岗位任务导读,公司召开年度财务总结会议，财务李经理主持会议，在会上李经理对本年度财务工作进行了总结，他说：“今年的财务工作总体上按照原定的计划完成，为了配合今年公司扩大生产、增加市场占有份额的发展规划，我们今年实施了积极的财务政策，资金筹集方面：通过各种筹资方式，资金筹集总量同比增加了10%，其中流动资金借款比上年同比增加了15%，不仅满足了流动资产的需要，还购买了一部分机器设备。,4,模块一 营运资本管理岗位任务设计,一、营运资本岗位任务导读,销售方面：销售收入同比增加了20%，其中赊销同比增加了30%；利润总额同比增加了15%。但同时我们的财务方面的一些问题也逐步暴露出来了，主要是流动资金周转速度放慢了，这其中的原因主要有两个：一是为了保证生产，我们增加了现金、存货准备；二是为了扩大销售额我们放宽了赊销的信用政策，导致了应收账款增加，回款率同比下降了3%。这样一来我们公司虽然利润增加了，但是现金增加却很少。,5,模块一 营运资本管理岗位任务设计,一、营运资本岗位任务导读,明年是我们的还款高峰期，如果不进行财务政策的改革，保持较好的资产流动性，即使我们的产品很受欢迎，订单很多，我们也将可能面临前所未有的财务困境。所以要求大家积极发表自己的见解，提供合理化建议和意见，使我们公司顺利地渡过这个难关”,6,模块一 营运资本管理岗位任务设计,二、营运资本岗位任务提出,企业应加强营运资本的管理，保持资产的流动性，尤其营运资本当中的现金、应收账款和存货的管理。企业对营运资本的管理的主要任务如下。,7,模块一 营运资本管理岗位任务设计,三、营运资本岗位任务分析,企业不能没有营运资本，但是如果营运资本过多同样也是不科学的。企业资产上所占用的资金来源于所有者的投入和债权人的投入，营运资本占用的资金越多，资金成本会越高。企业在进行营运资本管理时，应该注意这一点。因此，在管理营运资本时最关键的问题，就是怎样加快资金的周转速度。资金的周转速度越快，资产的流动性就越强，相同的盈利占用的资金就会越少，这样既降低了资金成本又提高了资金的使用效益。为了达到这一学习目的，我们必须掌握有关营运资本管理岗位任务所必需的知识。下面就让我们开始预备知识的学习吧！,8,模块一 营运资本管理岗位任务设计,四、预备知识,(一)营运资本的含义及分类,营运资本又称营运资金，它的概念有狭义和广义的解释。广义营运资本就是企业的流动资产总额。狭义的营运资本是指企业的流动资产总额减去各类流动负债后的余额，也称净营运资本。 企业的流动资产是由企业一定时期内持有的现金和有价证券、应收和预付账款及各类存货等资产所构成的。它具有流动性强、并存性、波动性的特点。,1营运资本的概念,模块一 营运资本管理岗位任务设计,2营运资本的分类,现金,预付账款,应收账款,有价证券,存货,1) 流动资产的分类,9,模块一 营运资本管理岗位任务设计,2营运资本的分类,短期借款,预收账款,应付账款,应付票据,其他应付款,2) 流动负债的分类,10,模块一 营运资本管理岗位任务设计,(二)营运资本的重要性,营运资本是流动资产和流动负债的差额，也就是当流动资产等于流动负债时，占用在流动资产上的资金是由流动负债融资的；当流动资产大于流动负债时，那么净流动资产要以长期负债或所有者权益的一部分为其资金来源。,营运资本是流动资产和流动负债的差额，也就是当流动资产等于流动负债时，占用在流动资产上的资金是由流动负债融资的；当流动资产大于流动负债时，那么净流动资产要以长期负债或所有者权益的一部分为其资金来源。,企业营运资金的多少还可以用来衡量企业经营风险的大小。在一般情况下，营运资金越多，企业的违约风险越小，举债融资能力就强。因此许多债权人要求借款企业保持一定数量的营运资金，或保持最低的流动比率(流动负债/流动资产)。,11,模块一 营运资本管理岗位任务设计,(三)营运资本投资,筹资渠道是指企业取得资金的来源或途径，体现资金的源泉和流量。企业筹资必须按照国家有关法规，通过一定的渠道，采用一定的方式进行。,广义的营运资本主要指流动资产上占用的资金，因此企业的营运资本投资主要表现在现金、应收账款和存货上占用的资金。,1现金,现金,库存现钞,银行存款,其他货币资金,12,模块一 营运资本管理岗位任务设计,(三)营运资本投资,1现金,1) 现金持有动机,(1) 交易性动机。,(2) 预防性动机。,(3) 投机性动机。,即席思考企业出于3种动机的考虑必须持有一定的现金，企业持有现金的总额是否等于各种动机所需现金数额相加？,？,13,模块一 营运资本管理岗位任务设计,(三)营运资本投资,1现金,2) 现金成本,现金成本,(1) 机会成本。,(2) 管理成本。,(3) 短缺成本。,14,模块一 营运资本管理岗位任务设计,(三)营运资本投资,2应收账款,1) 应收账款产生的原因,(1) 扩大销售。,(2) 减少存货。,15,模块一 营运资本管理岗位任务设计,(三)营运资本投资,2应收账款,2) 应收账款的成本,(1) 机会成本。,(2) 管理成本。,(3) 坏账成本。,16,模块一 营运资本管理岗位任务设计,(三)营运资本投资,3存货,1) 存货的功能,17,模块一 营运资本管理岗位任务设计,(三)营运资本投资,3存货,2) 存货的成本,(1) 取得成本。,(2) 储存成本。,(3) 缺货成本。,18,知识拓展,零存货管理是指物料在采购、生产、销售、配送等一个或几个经营环节中，不以仓库存储的形式存在，而均是处于周转的状态，是适时生产系统对存货管理的基本要求。为消除产品制造周期中可能存在的“停工待料”或“有料待工”等浪费现象，要求做到在供、产、销3个环节上都没有库存储备量，即达到零存货。零存货可以大大降低存货的机会成本和储存成本。,零存货管理,模块一 营运资本管理岗位任务设计,19,模块二 营运资本管理岗位工作任务,一、企业现金周期分析流程,20,二、知识导航(一)现金周期的计算,企业现金周期由3部分组成,模块二 营运资本管理岗位工作任务,21,二、知识导航(一)现金周期的计算,模块二 营运资本管理岗位工作任,图4-1 现金周转期的构成示意图,现金周期的计算公式为:,现金周期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期,22,二、知识导航(二)现金周转率的计算,现金周转率是指一年(或一个经营周期)内现金的周转次数。一年按360天计算，其计算公式为：,现金周转率(次数)=计算期天数,现金周期,现金周转次数和现金周期互为倒数。现金周期越短，则周转次数越多，一个企业现金周期越短，现金周转次数就越多，那么占用在现金上的资金就越少。,模块二 营运资本管理岗位工作任务,23,三、完成工作任务评价(一)完成现金周期分析工作任务(二)完成工作任务结果评价,请根据资料一，按照工作任务要求及工作任务操作流程，结合完成工作任务所需要的知识导航，来完成华兴公司现金周期的分析与评价。,模块二 营运资本管理岗位工作任务,24,三、完成工作任务评价(三)完成工作任务收获,按照要求和规程完成了工作任务后，结合老师对完成工作任务结果的评价，你对自己完成此项工作任务有什么收获？请将你的收获写出来，与老师和同学们一起交流和分享你的收获吧！,模块二 营运资本管理岗位工作任务,25,营运资本财务政策选择,工作任务二,一、营运资本财务政策选择流程,模块二 营运资本管理岗位工作任务,26,二、知识导航,(一)营运资本投资政策,模块二 营运资本管理岗位工作任务,如何处理流动资产与流动负债的关系问题,如何确认最佳营运资金持有量的问题,实质,27,二、知识导航,模块二 营运资本管理岗位工作任务,(一)营运资本投资政策,图4-2 营运资金政策示意图,28,(二)营运资本融资政策,二、知识导航,模块二 营运资本管理岗位工作任务,29,(二)营运资本融资政策,二、知识导航,模块二 营运资本管理岗位工作任务,适中型融资政策,图4-3 适中型融资政策,30,(二)营运资本融资政策,二、知识导航,模块二 营运资本管理岗位工作任务,适中型融资政策,图4-4 激进型融资政策,31,(二)营运资本融资政策,二、知识导航,模块二 营运资本管理岗位工作任务,保守型融资政策,图4-5 保守型融资政策,32,三、完成工作任务评价,(一)完成营运资本财务政策分析工作任务,按照工作任务要求及工作任务操作流程，结合完成工作任务所需要的知识导航，来完成华兴公司营运资本财务政策的分析与评价。,(二)完成工作任务结果评价,模块二 营运资本管理岗位工作任务,33,三、完成工作任务评价,(三)完成工作任务收获,按照要求和规程完成了工作任务后，结合老师对完成工作任务结果的评价，你对自己完成此项工作任务有什么收获？请将你的收获写出来，与老师和同学们一起交流和分享你的收获吧！,模块二 营运资本管理岗位工作任务,34,现金管理,工作任务三,现金管理的过程就是在现金的流动性与收益性之间进行权衡选择的过程，管理的目的就是保证企业生产经营所需要的现金的同时，降低企业闲置现金的数量，使现金存在成本达到最低。,一、现金管理流程,模块二 营运资本管理岗位工作任务,35,二、知识导航,(一)最佳现金持有量的确定,1成本分析模式,成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找持有成本最低的现金持有量。,模块二 营运资本管理岗位工作任务,图4-6 现金成本构成示意图,36,二、知识导航,(一)最佳现金持有量的确定,2存货模式,模块二 营运资本管理岗位工作任务,图4-7 现金持有量存货模式,37,二、知识导航,(一)最佳现金持有量的确定,2存货模式,模块二 营运资本管理岗位工作任务,图4-8 现金成本构成示意图,38,二、知识导航,(二)现金收支的日常管理,模块二 营运资本管理岗位工作任务,1加速现金回收,39,二、知识导航,(二)现金收支的日常管理,模块二 营运资本管理岗位工作任务,2控制现金支出,现金支出的控制包括金额和时间上的控制。企业通常采用以下两种方法。,(1) 延缓应付账款的支付。,(2) 使用现金浮游量。,40,三、完成工作任务评价,(一)完成现金管理工作任务,请根据资料一工作任务要求，按照工作任务操作流程，结合完成工作任务所需要的知识导航，进行华兴公司最佳现金持有量的计算与分析，并判断公司是否采用银行业务集中法。,模块二 营运资本管理岗位工作任务,41,三、完成工作任务评价,(二)完成工作任务结果评价,模块二 营运资本管理岗位工作任务,42,三、完成工作任务评价,(三)完成工作任务收获,按照要求和规程完成了工作任务后，结合老师对完成工作任务结果的评价，你对自己完成此项工作任务有什么收获？请将你的收获写出来，与老师和同学们一起交流和分享你的收获吧！,模块二 营运资本管理岗位工作任务,43,应收账款管理,工作任务四,应收账款是企业实行赊销的结果。赊销使企业应计现金流入量和实际现金流入量在时间上不一致，同时应收账款的增加还会造成坏账损失以及资金成本和管理成本的增加。,模块二 营运资本管理岗位工作任务,图4-9 影响应收账款的因素,44,一、应收账款管理流程,模块二 营运资本管理岗位工作任务,获取华兴公司账龄分析表和信用条件备选方案资料,制定合理的信用政策,加强应收账款的日常管理,45,二、知识导航,模块二 营运资本管理岗位工作任务,一是客户是否会拖欠或拒付账款，程度如何；,三是一旦账款遭到拖欠或拒付，企业应采取怎样的对策。,二是怎样最大限度地防止客户拖欠账款；,46,二、知识导航,(一)制定合理的信用标准,模块二 营运资本管理岗位工作任务,(5) 经济状况(Conditions),(1) 信用品质(Character),(2) 偿付能力(Capacity),(3) 资本(Capital),(4) 抵押品(Collateral),47,二、知识导航,(二)提出合理的信用条件,信用期限,现金折扣,模块二 营运资本管理岗位工作任务,折扣期限,48,二、知识导航,(三)制定合理的收账政策,所谓收账政策是指企业对客户违反信用条件时采取的收账对策与措施。,企业一般实行“谁审批谁负责”的原则，以有权对外审批发放应收账款的各销售部、分(子)公司作为应收账款管理及催收的主体来具体制定应收账款的催收政策。,模块二 营运资本管理岗位工作任务,49,二、知识导航,(四)加强应收账款的日常管理,1企业的信用调查,1) 直接调查,2) 间接调查,(4) 其他。,(1) 财务报表。,(2) 信用评估机构。,(3) 银行。,模块二 营运资本管理岗位工作任务,50,二、知识导航,(四)加强应收账款的日常管理,2资料分析及评估,“5C”评估法,信用评分法,模块二 营运资本管理岗位工作任务,51,二、知识导航,(四)加强应收账款的日常管理,3建立考核应收账款管理评价指标,应收账款周转率,应收账款周转期,或,模块二 营运资本管理岗位工作任务,52,三、完成工作任务评价,(一)完成应收账款管理工作任务,请根据工作任务要求，按照工作任务操作流程，结合完成工作任务所需要的知识导航，来完成华兴公司是否改变原有的信用条件。,模块二 营运资本管理岗位工作任务,53,三、完成工作任务评价,(二)完成工作任务结果评价,模块二 营运资本管理岗位工作任务,54,三、完成工作任务评价,(三)完成工作任务收获,按照要求和规程完成了工作任务后，结合老师对完成工作任务结果的评价，你对自己完成此项工作任务有什么收获？请将你的收获写出来，与老师和同学们一起交流和分享你的收获吧！,模块二 营运资本管理岗位工作任务,55,存货管理,工作任务五,一、存货管理流程,模块二 营运资本管理岗位工作任务,56,二、知识导航,(一)确定存货经济采购批量,经济采购批量就是指在企业生产和供应条件一定时，一定时期存货的相关总成本达到最低点的进货数量。,模块二 营运资本管理岗位工作任务,1确定经济采购批量的基本模型,存货总成本(TC)=进货费用+储存成本,57,二、知识导航,(一)确定存货经济采购批量,模块二 营运资本管理岗位工作任务,(2)企业能够及时补充存货,(3)存货的价格稳定，且不存在现金折扣；,(4)企业现金充足不受限制；,(5)不允许缺货;,(1)存货需求量稳定并且能够预测；,假设条件,(6)所需存货市场供应充足,58,二、知识导航,(一)确定存货经济采购批量,模块二 营运资本管理岗位工作任务,1确定经济采购批量的基本模型,图4-10 存货成本构成图,59,二、知识导航,(一)确定存货经济采购批量,模块二 营运资本管理岗位工作任务,2有数量折扣情况下经济采购批量的确定,首先,然后,60,二、知识导航,(一)确定存货经济采购批量,模块二 营运资本管理岗位工作任务,2有数量折扣情况下经济采购批量的确定,最后,61,二、知识导航,(二)存货的日常管理,模块二 营运资本管理岗位工作任务