西部矿业2014-2016财务报表分析

西部矿业财务分析报表学生姓名院系名称班 级指导老师完成时间目 录1公司概况简介32行业情况分析33 财务报表的水平与结构性分析.43.1 西部矿业集团有限公司的资产负债表分析.43.1.1 资产负债表水平分析与评价.63.1.2 资产负债表结构分析与评价63.2 利润表分析73.2.1 利润表水平分析与评价73.2.2 利润表结构分析与评价83.3 现金流量表分析.93.3.1 现金流量表水平分析93.3.2 现金流量表结构分析104 财务指标分析114.1 偿债能力分析114.2 营利能力分析.114.3 营运能力分析.125 对策及其建议.135.1 西部矿业集团有限公司存在的问题136 结论及不足16参考文献.171公司概况简介西部矿业集团有限公司是于2000年12月28日在中国西部地区青海省西宁市设立的以矿产资源开发为主业的大型企业，并于2007年7月上市。西部矿业集团有限公司专注于有色金属矿产资源开发，重点开采锌、铅、铜等有色金属矿种，目前在国内已经发展成为集采、选、冶于一体的有竞争力的一家基本金属矿业企业。未来10年内，发展成为国内领先，且具有一定实力参与国际竞争的大型矿业公司。近年来，矿产行业有所回暖尤其是铜矿，随着废杂铜进口量的恢复，铜采选的利润有大幅增长的空间。西部矿业集团有限公司发展战略也从专注于有色金属采、选、冶扩展到钢铁、煤炭、化肥等行业，虽然跨行业经营的风险加大，但也使公司的业务更加多元化，公司的利润增长点也在增加。十年来企业高速发展，经济效益快速健康增长。资产总额由1999年的8.03亿元发展到2007年的238.9亿元，增长了29.7倍，销售收入5.4亿增长到135.2亿元，增长了25倍，利润总额 1589万元，增长到30.5亿元，增长了192倍。2007年7月12日，西部矿业股份公司在上海证券交易所成功上市，募集资金60多亿元。因此，分析西部矿业集团有限公司的财务报表对自身能力是一种提升，同时能够对企业本身及其它上市公司具有一定的借鉴意义。2行业情况分析当前中国经济步入新常态，经济增速由高速向中高速转变，产业结构正经历新一轮调整与优化升级，中国对众多矿产品需求的增速明显下滑，有的甚至出现需求总量下降。受此影响，全球矿业已连续多年呈现出下行态势，有的矿种，如金、银、铝、铅、锌价格，已接近或达到其平均生产成本；另一些矿种，如铜、镍、锡价格，则继续下行，震幅仍然较大。作为行业晴雨表的固定投资也在继续下降。数据显示，2015年1-6月全国采矿业固定资产投资5261亿元，同比下降7.7%，降幅收窄1.4个百分点。此外，与采矿业相关的非金属矿物制品业投资增幅略有收窄，黑色金属冶炼和压延加工业投资降幅扩大，有色金属冶炼和压延加工业投资增幅扩大。 在全球经济一体化的大势下，面对国内经济下行压力大的现实，积极拓展海外市场，依托其他新的经济体来实现自身的经济发展，已成为必然选择。 然而，在中国经济发展由高速增长期转入中速增长期的“换挡”期间，却没有任何一个经济体能担当起对矿产资源刚性需求旺盛的重任。全球经济增速结构性放缓，美国经济仍在复苏调整，欧元区和东南亚经济也面临动荡风险。3财务报表的水平与结构性分析3.1西部矿业集团有限公司的资产负债表分析3.1.1资产负债表水平分析与评价表3-1 2014-2015年资产负债表主要项目水平分析 （单位:元）项目2015年2014年变动情况对总额的影响变动额变动货币资金6,071,313,6613,972,669,16852.83%52.83%应收票据34,306,2324,932,600595.50%0.74%应收账款116,410,314613,516,789-81.03%-12.51%预付款项290,762,333382,400,064-23.96%-2.31%其他应收款504,976,718614,396,413-17.81%-2.75%应收利息37,414,95140,328,125-7.22%-0.07%存货992,443,6771,514,603,711-34.48%-13.14%流动资产合计10,434,379,3778,920,583,66716.97%38.11%投资性房地产17,241,99718,254,058- -5.54%-0.03%固定资产4,127,446,1623,348,441,901 23.26%19.61%在建工程5,702,053,5424,994,744,526 14.16%17.80%无形资产1,884,209,9561,839,833,177 2.41%1.12%递延所得税资产136,828,348154,129,172- -11.22%-0.44%其他非流动资产289,068,9641,112,508,862- -74.02%-20.73%非流动资产合计18,135,030,97216,908,170,213 7.26%30.88%资产总计28,569,410,34925,828,753,880 10.61%68.99%短期借款3,617,610,5894,206,652,614- -14.00%-14.83%应付票据1,201,912,147650,000,000 84.91%13.89%应付账款559,371,609500,447,116 11.77%1.48%预收款项82,399,26185,021,248- -3.08%-0.07%应付职工薪酬99,454,438212,197,171- -53.13%-2.84%应交税费53,496,879-156,478,340 -134.19%5.29%应付利息201,411,649200,145,965 0.63%0.03%其他应付款312,061,724312,384,414- -0.10%-0.01%一年内到期的非流动负债2,249,907,454147,054,620 1429.98%52.93%其他流动负债1,001,916,6001,142,999,107- -12.34%-3.55%流动负债合计10,867,708,8257,306,112,514 48.75%89.65%长期借款2,897,000,0002,127,000,000 36.20%19.38%应付债券1,990,889,5273,985,682,315- -50.05%-50.21%预计负债39,222,05533,060,646 18.64%0.16%非流动负债合计5,263,542,4196,478,645,009- -18.76%-30.59%负债合计16,131,251,24413,784,757,523 17.02%59.07%股本2,383,000,0002,383,000,0000 资本公积5,262,491,5855,262,491,5850 盈余公积510,393,446500,344,339 2.01%0.25%未分配利润3,020,710,0603,132,682,689- -3.57%-2.82%少数股东权益1,062,108,675674,960,581 57.36%9.75%所有者权益12,438,159,10512,043,996,357 3.27%9.92%负债和所有者权益28,569,410,34925,828,753,880 10.61%68.99%本文将分析西部矿业2014年到2016年的财务报表，并且将者三年的财务报表数据进行分析，得到表3-1。从投资或资产角度进行分析评价：西部矿业集团有限公司总资产本期增加元，增长幅度为52.83%，说明该企业本年资产规模有较大幅度的增长。进一步分析可以发现：第一，流动资产本期增加元，增长的幅度为16.97%，使总资产的规模增长了38.11%。非流动资产在本期也增加了元，使总资产的规模增长了30.88%。两者合计使总资产增加了元，增长幅度为68.99%。 第二，本期总资产的增长主要体现在流动资产的增长上。从这一变化来看，西部矿业的资产流动性有所增强。而其增长主要体现在以下两方面：一是应收票据的大幅度增长。应收票据本期增长了元，增长幅度为 595.50% ，对总资产的影响为 0.74%。应收票据的增长对提高企业的偿债能力、满足资金流动性都是有利的。当然，对于这种变化，还要考虑资金利用效果，才能做出恰当的评价。二是一年内到期的非流动资产大幅度的增长。本期增加元，增长幅度为 384.72%，对总资产的影响为5.28%。第三，非流动资产的变动主要体现在:一是持有至到期投资的大幅度增长，持有至到期投资增长了元，增长幅度为283.26%，对总资产的影响为1.43%。持有至到期投资的大幅度增长体现了西部矿业长期投资的增长，能够反映企业对资金的合理利用。二是其他非流动资产的减少，减少了元，减少幅度为74.02%，对总资产的影响为20.73%。从筹资或权益角度进行分析评价：西部矿业集团有限公司权益总额较上年元，增长幅度为10.61%，说明西部矿业集团有限公司权益总额有较大幅度的增长。进一步分析可以发现：第一，负债增长元，增长幅度为17.02%，使权益总额增长了59.07%；股东权益本期增加了元，增长幅度为3.27%，使权益总额增长了9.92%。两者合计使权益总额增加了元，增长幅度为68.99%。第二，本期权益总额增长主要体现在负债的增长上，流动负债增长是其主要方面。流动负债本期增长元，增长幅度为48.75%，对权益总额的影响为89.65%。这种变动可能导致企业偿债压力的加大及财务风险的增加。流动负债增长主要体现在三个方面：一是一年内到期的非流动负债，增加了元，增长幅度为1429.98%，对权益总额的影响为52.93%。企业会因此面临较大的偿债压力。此外，应交税费增长了元，增长幅度为134.19%，对权益总额的影响为5.29%。该项目的大幅度增长会给企业带来较大的偿债压力，如不及时交税对企业的信誉、信用会产生严重不良的影响。还有交易性金融负债增长元，增长幅度为368.55%，对权益总额影响为0.34%。第三，股东权益本期增长元，增长幅度为3.27%，对权益总额影响为9.92%。其中少数股东权益增加元。本期盈余公积也增加了元，增长幅度为2.01%，对权益总额影响为0.25%。3.1.2资产负债表结构分析与评价表3-2 2015-2016年资产负债表主要项目垂直分析（单位:元）项目2015201620152016变动情况货币资金6,071,313,6615,527,600,92621.25%17.18%-4.07%应收票据34,306,23242,027,8970.12%0.13%0.01%应收账款116,410,31427,378,8090.41%0.09%-0.32%预付款项290,762,333348,021,4581.02%1.08%0.06%其他应收款504,976,718692,556,0031.77%2.15%0.39%应收利息37,414,95116,208,0320.13%0.05%-0.08%存货992,443,6771,255,376,4623.47%3.90%0.43%其他流动资产744,838,9941,552,333,1722.61%4.83%2.22%流动资产合计10,434,379,37712,256,951,13736.52%38.10%1.58%可供出售金融资产178,910,322757,212,6270.63%2.35%1.73%投资性房地产17,241,99716,229,9360.06%0.05%-0.01%固定资产4,127,446,1627,211,512,60014.45%22.42%7.97%在建工程5,702,053,5424,059,019,45319.96%12.62%-7.34%无形资产1,884,209,9561,807,617,1236.60%5.62%-0.98%递延所得税资产136,828,348112,071,6080.48%0.35%-0.13%其他非流动资产289,068,964145,577,3621.01%0.45%-0.56%非流动资产合计18,135,030,97219,909,357,16363.48%61.90%-1.58%资产总计28,569,410,34932,166,308,300100.00%100.00%0.00%短期借款3,617,610,5894,293,313,37612.66%13.35%0.68%应付票据1,201,912,1472,103,544,9814.21%6.54%2.33%应付账款559,371,609582,388,1771.96%1.81%-0.15%预收款项82,399,261198,669,1790.29%0.62%0.33%应付职工薪酬99,454,43894,587,7670.35%0.29%-0.05%应交税费53,496,879114,679,0500.19%0.36%0.17%应付利息201,411,649111,827,5150.70%0.35%-0.36%其他应付款312,061,724721,569,6141.09%2.24%1.15%一年内到期的非流动负债2,249,907,4541,289,553,3407.88%4.01%-3.87%其他流动负债1,001,916,6001,035,480,0323.51%3.22%-0.29%流动负债合计10,867,708,82513,919,689,09638.04%43.27%5.23%长期借款2,897,000,0002,762,000,00010.14%8.59%-1.55%非流动负债合计5,263,542,4195,081,320,80318.42%15.80%-2.63%负债合计16,131,251,24419,001,009,89956.46%59.07%2.61%股本2,383,000,0002,383,000,0008.34%7.41%-0.93%资本公积5,262,491,5855,391,542,44618.42%16.76%-1.66%盈余公积510,393,446544,287,8571.79%1.69%-0.09%未分配利润3,020,710,0602,904,994,18910.57%9.03%-1.54%少数股东权益1,062,108,67511,477,620,9923.72%35.68%31.96%所有者权益12,438,159,10513,165,298,40143.54%40.93%-2.61%负债和所有者权益28,569,410,34932,166,308,300100.00%100.00%0.00%1）资产结构的分析评价从表3-2中可以看出：就一般意义而言，从静态方面分析，企业流动资产变现能力强，其资产风险较小；非流动资产变现能力较差，其资产风险较大。所以，流动资产比重较大时，企业资产的流动性强而风险较小，非流动资产比重高时，企业资产弹性较差，不利于企业灵活调度资金，风险较大。西部矿业集团有限公司本期非流动资产比重高达61.90%，流动资产比重为38.10%。根据西部矿业集团有限公司的资产结构，可以认为该公司资产流动性较弱，资产风险较大。从动态方面分析，本期流动资产比重上升了1.58%，非流动资产比重下降了1.58%。结合资产项目的结构变动情况来看，除货币资金比重下降了4.07%外，其他项目变动幅度不是很大，说明西部矿业集团有限公司的资产结构相对比较稳定。2）资本结构的分析评价从表3-2中可以看出：从静态方面看，2016年西部矿业集团有限公司股东权益比重为40.93%，负债比重59.07%，资产负债率较高，有一定的财务风险。从动态方面分析，西部矿业集团有限公司2016年较2015年股东权益比重下降了2.61%，负债比重上升了2.61%，各项目变动幅度不大，说明西部矿业集团有限公司资本结构比较稳定的，财务实力有所下降。 3）资产负债表整体结构的分析评价从表3-2中可以看出：西部矿业集团有限公司2016年流动资产的比重是38.1%，流动负债的比重是43.27%，属于风险型结构。西部矿业集团有限公司2015年流动资产的比重是36.52%，流动负债比重是56.46%。从动态方面来看，相对于2015年流动资产比重增加，流动负债比重降低，但是资产结构与资本适应程度的性质并没有改变。3.2利润表分析3.2.1利润表水平分析与评价本文将通过利润表水平分析表2014年到2015年西部矿业集团有限公司的利润表3-3。利润增减变动水平分析评价：1）净利润或税后利润分析。西部矿业集团有限公司2015年实现净利润107,460,081.00元，较上年下降232,980,280元，增长率为-68.43%，下降幅度较大。其中，归属于母公司股东的净利润比上年下降了259,739,878元，增长率为-89.53%。从水平分析来看，公司净利润减少主要是归属于母公司股东的净利润大幅减少引起的。2）利润总额分析。西部矿业集团有限公司2014到2015利润总额下降了242,697,750元，关键原因在于公允价值变动净收益和投资收益的减少，2015年较2014年公允价值变动净收益减少了90,153,495元，下降了-128.28%；投资收益减少了309,868,579元 ，下降了-263.17%。导致利润总额大幅下降。表3-3 2014-2015年利润表水平分析 （单位：元）科目2014年度2015年度增减额增减百分比一、营业收入24,247,085,35226,767,019,6002,519,934,24810.39%减:营业成本22,761,559,17525,422,490,2432,660,931,06811.69%营业税金及附加57,837,60036,947,463-20,890,137-36.12%销售费用140,889,17596,458,353-44,430,822-31.54%管理费用623,322,245507,345,677-115,976,568-18.61%财务费用277,133,345282,108,5594,975,2141.80%资产减值损失129,531,93144,336,486-85,195,445-65.77%加:公允价值变动净收益70,279,948-19,873,547-90,153,495-128.28%投资收益117,742,855-192,125,724-309,868,579-263.17%其中:对联营企业和合营企业的投资权益-15,849,167-326,909,823-311,060,6561962.63%二、营业利润444,834,684165,333,548-279,501,136-62.83%营业外收入56,512,59490,862,40234,349,80860.78%减:营业外支出22,431,19219,977,614-2,453,578-10.94%其中:非流动资产处置净损失8,510,81710,400,4361,889,61922.20%三、利润总额478,916,086236,218,336-242,697,750-50.68%减:所得税138,475,725128,758,255-9,717,470-7.02%四、净利润340,440,361107,460,081-232,980,280-68.43%归属于母公司所有者的净利润290,110,99730,371,119-259,739,878-89.53%少数股东损益50,329,36477,088,96226,759,59853.17%3）营业利润分析。西部矿业集团有限公司2015年营业利润急剧减少，减少的主要原因是投资收益大幅减少。投资收益的减少，导致营业利润减少了309,868,579元；营业收入的增加又让营业利润增加了2,519,934,248元，同时2015年销售费用、管理费用及资产减值损失较2014年都有所降低，综合这些影响，致使2015年营业利润减少279,501,136元，降低62.83%。3.2.2利润表结构分析与评价本文将通过利润表构成变动分析即垂直分析来分析2015年到2016年的利润表，得到表3-4。垂直分析法就是根据利润表中的数据，通过计算各因素或各种财务成果在营业收入中所占的比重，分析说明财务成果的结构及其增减变动的合理程度。从表3-4中可以看出西部矿业集团有限公司本年度各项财务成果的构成情况。其中，营业利润占营业收入的比重为0.80%，比上年度增加了0.18%；本年度净利润的构成为0.37%，比上年度下降0.03%。可见，从利润构成情况上来看，西部矿业集团有限公司盈利能力没有太大的变化。而且利润构成占比较少，企业盈利能力较弱。西部矿业集团有限公司各项财务成果结构变化的原因，从营业利润结构来分析，主要是营业税金及附加、资产减值损失结构上升所致，说明营业税金及附加、资产减值损失的增加是营业利润构成降低的根本原因。表3-4 2015-2016年利润表结构分析 （单位:元）科目2016年度2016年度2015年度2015年一、营业收入27,776,047,120100%26,767,019,600100.00%减:营业成本26,091,316,54693.93%25,422,490,24394.98%营业税金及附加153,754,1060.55%36,947,4630.14%销售费用81,518,5320.29%96,458,3530.36%管理费用529,882,6601.91%507,345,6771.90%财务费用272,240,7000.98%282,108,5591.05%资产减值损失399,679,3721.44%44,336,4860.17%加:公允价值变动净收益49,149,8500.18%-19,873,547-0.07%投资收益-74,380,397-0.27%-192,125,724-0.72%其中:对联营企业和合营企业的投资权益26,938,6260.10%-326,909,823-1.22%二、营业利润222,424,6570.80%165,333,5480.62%营业外收入44,366,4190.16%90,862,4020.34%减:营业外支出19,445,1520.07%19,977,6140.07%其中:非流动资产处置净损失5,978,4090.02%10,400,4360.04%三、利润总额247,345,9240.89%236,218,3360.88%减:所得税145,822,2980.52%128,758,2550.48%四、净利润101,523,6260.37%107,460,0810.40%归属于母公司所有者的净利润99,800,8050.36%30,371,1190.11%少数股东损益1,722,8210.01%77,088,9620.29%3.3现金流量表分析3.3.1现金流量表水平分析从表3-5中可以看出，西部矿业集团有限公司2015年净现金流量比2014年增加了元。经营活动、投资活动和筹资活动产生的净现金流量较上年的变动额分别是元、-元和元。经营活动净现金流量比上年增长了元，增长率为49.32%。经营活动现金流入量与现金流出量分别比上年增长10.01%和7.73%，增长额分别为元、元。经营活动现金流入量的增长快于现金流出量的增长。经营活动现金流入量的增加主要因为销售商品、提供劳务收到的现金增加了元，增长率为10.69%。根据利润表信息，2015年营业收入增长率为10.39%，低于销售商品、提供劳务收到的现金的增长率，说明企业的销售收现情况有所改善。经营活动现金流出量的增加因为：购买商品、劳务支付的现金增加了元，增长率为12.49%；支付给职工以及为职工支付的现金增加了元，增长率为8.84%。投资活动现金净流出量比上年增加了元，其中固定资产的投资增加了元，增长率为16.48%，固定资产投资规模较上年有较大幅度增长。投资活动现金流入量的减少主要来自于处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额，减少了-元，减少率为-88.78%。同时取得投资收益收到的现金增加了元，增长率为3062.96%。两者相抵，导致投资活动净现金流入量减少了-，减少率为-5.88%。表3-5 2014-2015年度现金流量表水平分析（单位:元）科目2014年度2015年度增减额增减百分比销售商品、提供劳务收到的现金29,339,788,06832,477,156,19710.69%收到其他与经营活动有关的现金355,882,391192,028,807-46.04%经营活动现金流入小计29,695,670,45932,669,185,00410.01%购买商品、接受劳务支付的现金24,100,990,01127,110,297,61812.49%支付给职工以及为职工支付的现金675,611,704735,309,6958.84%支付的各项税费501,776,559516,533,0172.94%支付其他与经营活动有关的现金2,789,842,851401,464,019-85.61%经营活动现金流出小计28,068,221,12530,239,113,6437.73%经营活动产生的现金流量净额1,627,449,3342,430,071,36149.32%取得投资收益收到的现金509,13016,103,5723062.96%处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额49,997,1765,608,074-88.78%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额407,517,697收到其他与投资活动有关的现金1,376,768,095914,120,362-33.60%投资活动现金流入小计1,427,274,4011,343,349,705-5.88%购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金1,105,601,9381,287,857,92616.48%投资支付的现金54,400,000-100.00%支付其他与投资活动有关的现金1,080,810,674983,429,550-9.01%投资活动现金流出小计2,240,812,6122,271,287,4761.36%投资活动产生的现金流量净额-813,538,211-927,937,771-14.06%取得借款收到的现金9,808,192,1087,440,694,871-24.14%筹资活动现金流入小计9,808,192,1088,442,444,871-13.92%偿还债务支付的现金11,775,035,0517,156,736,897-39.22%分配股利、利润或偿还利息支付的现金643,568,763668,107,1083.81%筹资活动现金流出小计12,418,603,8147,824,844,005-36.99%筹资活动产生的现金流量净额-2,610,411,706617,600,866-123.66%四、汇率变动对现金的影响690,04025,944,5473659.86%五、现金及现金等价物净增加额-1,795,810,5432,145,679,003-219.48%期初现金及现金等价物余额4,971,515,3243,175,704,781-36.12%期末现金及现金等价物余额3,175,704,7815,321,383,78467.57%筹资活动净现金流量本年增加了元。主要原因是分配股利、利润或偿还利息支付的现金增加了元。3.3.2现金流量表结构分析本文将对2016年的现金流量表进行结构分析，具体分析见表3-6。西部矿业集团有限公司2016年现金流入总量约为47,401,150,966.00元，其中经营活动现金流入量、投资活动现金流入量和筹资活动现金流入量所占比重分别为74.80%、2.96%和22.23%。可见企业的现金流入量主要有经营活动产生的。经营活动中销售商品。提供劳务收到的现金，投资活动的现金流入量中收到其他与投资活动有关的现金，筹资活动的现金流入量中取得借款收到的现金分别占各类现金流入量的较大比重。西部矿业集团有限公司2016年现金流出总量约为44,871,332,013元，其中经营活动现金流出量、投资活动现金流出量和筹资活动现金流出量所占比重分别为73.07%、9.50%和17.44%。可见，在现金流出总量中经营活动现金流出量所占比重最大，筹资活动次之。在经营活动中现金流出量中购买商品、接受劳务支付的现金占64.70%，比重最大，支付给职工以及为职工支付的现金项目占全部现金流出结构为1.45%，是现金流出的主要项目。投资活动的现金流出量主要用于支付其他与投资活动和购建固定资产、无形资产和其他长期资产。筹资活动的现金流出量主要用于偿还债务。表3-6 2016年现金流量表结构分析 （单位:元）科目2016年度流入结构流出结构内部结构销售商品、提供劳务收到的现金34,225,553,54772.20%96.53%收到的税费返还0.00%0.00%收到其他与经营活动有关的现金80,818,6900.17%0.23%经营活动现金流入小计35,457,637,11174.80%100.00%购买商品、接受劳务支付的现金29,032,648,27864.70%88.55%支付给职工以及为职工支付的现金648,610,9971.45%1.98%支付的各项税费598,210,5661.33%1.82%支付其他与经营活动有关的现金278,121,3300.62%0.85%经营活动现金流出小计32,785,713,82873.07%100.00%经营活动产生的现金流量净额2,671,923,283收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金4,448,3270.01%0.32%处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额93,319,5760.20%6.64%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额00.00%0.00%收到其他与投资活动有关的现金1,306,991,4782.76%93.04%投资活动现金流入小计1,404,759,3812.96%100.00%购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金1,452,029,0463.24%34.08%投资支付的现金0.00%0.00%取得子公司及其他营业单位支付的现金净额0.00%0.00%支付其他与投资活动有关的现金2,282,131,9665.09%53.56%投资活动现金流出小计4,260,774,1809.50%100.00%投资活动产生的现金流量净额-2,856,014,799吸收投资收到的现金1.27%5.69%取得借款收到的现金8,958,754,47418.90%85.01%收到其他与筹资活动有关的现金0.00%0.00%筹资活动现金流入小计10,538,754,47422.23%100.00%偿还债务支付的现金10,387,051,68723.15%132.74%分配股利、利润或偿还利息支付的现金762,619,6441.70%9.75%支付其他与筹资活动有关的现金0.00%0.00%筹资活动现金流出小计7,824,844,00517.44%100.00%筹资活动产生的现金流量净额-610,916,857现金流入总额47,401,150,966现金流出总额44,871,332,0134西部矿业集团有限公司的财务指标分析4.1.偿债能力分析表4-1短期偿债能力静态能力表公司名称项目201420152016西部矿业集团有限公司流动比率1.220.960.88速动比率1.010.870.79表4-2长期偿债能力分析公司名称项目201420152016西部矿业集团有限公司资产负债比率53.3756.4659.07本小节通过流动比率和速动比率反映西部矿业集团有限公司的短期偿债能力。从2014年到2016年这三年的数据来看，流动比率呈下降趋势，说明西部矿业集团有限公司的偿债能力在下降，另外，速动比率也呈下降趋势，说明企业用来偿付债务的可立即变现的流动资产的能力也在逐步减弱，企业的短期偿债能力没有提高反而下降，但是2014年到2016年速动比率和流动比率也保持在标准比率左右。相对而言，短期偿债能力有所下降，但是波动不是很大。资产负债率反映了企业的长期偿债能力。西部矿业集团有限公司的资产负债率从2014年到2016年这三年逐年增高，说明西部矿业集团有限公司的债务负担越来越重。企业应该有所警觉，虽然可以通过扩大举债规模获得较多的财务杠杆利益，但是企业也要保证债权人的权益，注意防范企业的长期偿债能力风险。4.2营利能力分析表4-6西部矿业集团有限公司盈利能力分析公司名称项目201420152016西部矿业集团有限公司净利率1.20.110.36总资产报酬率1.070.110.79盈利能力分析。西部矿业集团营业利润率在2014年达到最大值，2015、2016两年连续下降，到2015年下降到最小值，净利率和资产报酬率这两个指标的整体变化趋势呈现下降的趋势。4.3营运能力分析表4-7西部矿业集团有限公司营运能力分析公司名称项目201420152016西部矿业集团有限公司存货周转比率15.87202823.22固定资产周转率总资产周转率6.780.907.160.984.90.92营运能力分析。应收账款周转率在2014-2016年期间持续上升，说明企业收账速度在增加。固定资产周转率2014年到2015年有所上升，但在2016年又有所下降，总资产周转率变化趋势三年来并不大，比较稳定。通过这两个指标变化趋势说明，公司的非流动资产利用比较充分，营运能力较强。因此企业应采取更多措施加强对流动资产的利用，继续保持且发展对非流动资产的利用，来保证企业的营运能力。5对策及其建议5.1西部矿业集团有限公司存在的问题首先，西部矿业集团有限公司偿债能力不足。通过分析可以知道，企业的短期偿债能力偏低，而且该能力在逐年下降，流动比率和速动比率都没有达到一般公认水平，财务风险较大。其次，西部矿业集团有限公司盈利能力较差。通过分析能够得出，西部矿业集团的盈利能力不强，本文对近五年内各指标的计算显示，这六个指标的整体变化趋势基本都为下降的趋势，从西部矿业集团近几年的盈利能力指标分析来看，西部矿业集团的盈利能力、经济效益、经营管理水平、资产运营状况偏弱。最后，西部矿业集团有限公司在流动资产方面的营运能力不强。通过分析得出，西部矿业集团流动资产方面的营运能力有所欠缺，非流动资产战重比较大，企业在流动资产的利用上不太充分，流动方面的营运能力偏差。5.2对西部矿业集团有限公司的建议西部矿业集团有限公司的短期偿债能力偏低，资金的流动性偏弱，建议提高流动比率和速动比率的比值，另外，西部矿业集团的现金比率过高，说明企业的流动负债没能合理利用，以后生产经营过程中企业应降低现金比率的比值，来加强企业的短期偿债能力；企业有一定的长期偿债能力，因此应当在保持这一长期偿债能力水平基础上，再继续加强。西部矿业集团有限公司的盈利能力较差，且处于持续下降的趋势，这应当急切取得企业的关注，在以后经营上企业应当想办法提高企业的营业利润率、成本费用利润率、销售净利率、净资产收益率等财务指标的数值，以便增强企业的盈利能力。西部矿业集团有限公司的总资产呈现下降趋势，主要是由于企业的应收账款和存货的周转率整体呈下降趋势，在此建议企业要加强对应收账款和存货的管理能力，确保存货和应收账款的变现率，从而提高企业的营运能力。另外，通过分析发现企业对非流动资产的运用比较充分，因此，以后企业应当继续保持这一现象。西部矿业集团有限公司在未来财务控制中应该降低财务运行成本。在当今信息化时代，信息的迅速变化导致市场的迅速变化，许多产品更新换代只是一夜间的事情，生产周期和销售周期大幅缩减，低价格成为企业就在竞争中获胜的利器。在这种情况下降低产品成本成为了当务之急。尤其在金融危机过后，企业间的竞争更加惨烈，大多数企业不得不寻求更多降低运行成本的方式。因此降低财务运行成本是西部矿业集团有限公司，也是其他企业制胜和盈利的一条路，比如裁减效率低，对企业无足轻重的机构，根据市场需求和产品销售数据来调节生产力，让资金和人力得到充分利用。其次完善内部控制制度。内部控制是指一个企业各级管理层为了保护企业紧急资源的安全，确保经济和会计信息的正确可靠，协调经济行为，控制经济活动，利用企业内部分工而产生的相互制约，相互联系的关系，形成一个严密的、较为完整的体系。它是企业发展到一定阶段，应企业内部资金管理需求而生的一个内部资金管理机构，是根据企业财务管理和控制的需要在企业内部设立的，为企业办理资金融通和结算，用以降低成本，提高资金使用效率的服务机构。财务结算中心的成立将繁杂