招股流程课件VIP

股票发行审核会后事项及招股流程北京投行部总经理、保荐代表人,1,PPT学习交流,涉及的基本法律法规和政策,*包括但不限于以上法律法规和政策,会后事项证券监督管理委员会关于加强对通过发审会的拟发行证券的公司会后事项监管的通知股票发行审核标准备忘录第五号会后事项监管及封卷工作的操作规程招股事项证券发行与承销管理办法对首次公开发行股票询价对象条件和行为的监管要求关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见关于加强资金申购和承销业务管理有关问题的通知关于做好询价工作相关问题的函关于缩短新股发行结束到上市所需时间有关事宜的通知上海证券交易所首次公开发行新股发行和上市指引上海市场首次公开发行股票网下发行电子化实施细则深圳市场首次公开发行股票网下发行电子化实施细则*,2,PPT学习交流,会后阶段主要工作,核准阶段正式申报材料上报后，需经过国家发改委就募集资金项目及公司发行上市的合规性出具意见、证监会发行部初审并反馈、发审委审核并反馈、会后事项审核、核准等阶段。根据证监会公布的审核程序规定，凡新股申报项目应在正式受理后的3个月内给予答复。发行上市阶段发审会后反馈回复，封卷、获得发行批文、公告发行材料、路演推介、公开询价、定价发行、向交易所申请上市。持续督导阶段股票发行上市后，应接受保荐机构持续督导，首次公开发行股票的，持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度。,3,PPT学习交流,会后工作具体步骤及流程,4,PPT学习交流,会后事项,重大事项总体要求主承销商和相关专业继续履行尽职调查义务，关注对拟发行公司的重大事项。*重大事项应于发生后个工作日内向证监会书面说明；并修改招股说明书或招股意向书作，或进行补充披露；主承销商及相关专业中介机构应对重大事项发表专业意见。是否重新提交发审会审核的标准股票发行审核标准备忘录第五号文件第二条之规定。封卷签署并提交封卷稿；报送材料：15号文第四条要求,*重大事项是指可能影响本次发行上市及对投资者做出投资决策有重大影响的应予披露的事项。,5,PPT学习交流,核准发行,封卷至刊登招股书前期发行人就拟刊登的招股说明书或招股意向书与封卷稿之间是否存在差异进行说明；主承销商及相关专业中介机构应出具声明和承诺；发行人律师出具补充法律意见书，如有重大事项发生的，应重新提交会后事项材料。重大事项的处理发行人事项发生后第一个工作日向中国证监会提交书面说明；主承销商和相关专业中介机构应出具专业意见；重大事项经证监会审阅无异后，公司方能于第二日刊登补充公告。,6,PPT学习交流,披露招股文件,拟上市公司依法披露的信息，应当在证监会指定的媒体发布，同时将其置备于公司住所、证券交易所，供社会公众查阅。首次公开发行股票的信息披露文件主要包括：招股说明书及其附录和备查文件；招股说明书摘要；发行公告；上市公告等。发行人和主承销商在发行过程中，应当按照中国证监会规定的程序、内容和格式，编制信息披露文件，履行信息披露义务。,7,PPT学习交流,路演、推介、询价、定价,发行人及其主承销商应当在刊登首次公开发行股票招股意向书和发行公告后向询价对象进行推介和询价，并通过互联网向公众投资者进行推介。询价分为初步询价和累计投标询价。发行人及其主承销商应当通过初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内通过累计投标询价确定发行价格。询价对象：符合发行承销管理办法的投资者；价值投资报告：对影响发行人投资价值的因素进行全面分析；询价与定价：询价对象可以自主决定是否参与初步询价，询价对象申请参与初步询价的，主承销商无正当理由不得拒绝。未参与初步询价或者参与初步询价但未有效报价的询价对象，不得参与累计投标询价和网下配售。备案及公告：发行人及主承销商在发行价格区间和发行价格确定后，分别报证监会备案并予以公告。,8,PPT学习交流,股票发售,战略投资者（限售期12个月）首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票：发行人向证监会备案配售协议；发行公告中披露战略投资者的选择标准、向战略投资者配售的股票总量、占本次发行股票的比例，以及持有期限制等；战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并作12个月限售期承诺。参与网下配售的询价对象（限售期3个月）开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的20%；公开发行股票数量在4亿股以上的，配售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的50%；发行完成后无持有期限制的股票数量不得低于本次发行股票数量的25。,9,PPT学习交流,股票发售(续),参与网上发行的投资者参与网上发行的投资者重要日期安排资金的规定核查配售对象和询价对象备案登记情况配售的规定,10,PPT学习交流,证券的承销,报送承销方案签订承销协议主承销商内部协调完成信息披露、推介、簿记、定价、配售和资金清算等工作,11,PPT学习交流,划款验资、工商登记,划款验资工商登记,12,PPT学习交流,向交易所提交申请,申请股票简称和股票代码申请文件内容应包括企业简介，发行人、保荐机构和保荐人联系电话，初步拟定的股票简称和股票代码等。发行申请文件证监会核准批文；股票发行表格；关于通过证券交易所交易系统上网定价发行股票的申请*；股票发行公告；招股说明书全文及必备附件*；路演公告；电子文件与书面文件一致的承诺函。保荐机构经办人员的证明文件、保荐机构出具的由董事长或者总经理签名的授权书；发行人经办人员的证明文件、发行人出具的由董事长或者总经理签名的授权书；,13,PPT学习交流,上市挂牌及持续督导,上市挂牌上市申请获交易所批准；签署上市协议；编制上市公告书；上市公告；挂牌交易。持续督导首次公开发行股票的，持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度；创业板为其后三个完整会计年度。,14,PPT学习交流,谢谢！,我们愿以专业