BOT融资建设模式课件

BOT投融资运作模式介绍及风险防范,湖北首义律师事务所,1,PPT学习交流,律师简介,专业背景：法学（武汉大学）工业与民用建筑（武汉理工大学）,相关法律顾问：湖北省建筑业协会、湖北省招投标管理中心、湖北中烟工业园项目、武汉国际会展中心项目以及房地产开发企业、建筑企业、房地产销售代理公司处理相关重大案件：武汉、重庆二个路桥BT项目；会展与武汉建设工程施工合同纠纷案；上海迅达电梯供货安装合同纠纷案；厦门亨特吊顶供货、安装合同纠纷案；上海阿特拉斯供货合同纠纷案；岩土桩基工程施工合同纠纷案；金属涂层生产线建设工程合同纠纷案；凌云公司玻璃幕墙安装合同纠纷案；武建集团降水工程合同纠纷案；协和祥公司弱电工程合同纠纷案等等。,2,PPT学习交流,导述,基础设施和公用事业项目建设与资金短缺矛盾突出民间散落大量闲置资本供应量M2=60万亿元、房价、大宗商品飞涨、CPI破5创新融资工具,3,PPT学习交流,最早的BOT,4,PPT学习交流,定义,BOTBuild：建设Operate：经营Transfer：移交,5,PPT学习交流,我国第一个国家正式批准的BOT试点项目广西来宾电厂B厂,该项目总投资为6.16亿美元法国电力、通用阿尔斯通作为股东投资项目的25%即1.54亿美元注册资本金75%通过有限追索的项目融资方式向金融机构筹措金融机构：法国东方汇理银行、英国汇丰投资银行及英国巴克莱银行组成银团贷款中3.12亿美元由法国对外贸易保险公司提供出口信贷保险,6,PPT学习交流,BOT项目当事人,7,PPT学习交流,项目融资与有限追索,BOT是项目融资（项目为信用）的一种方式，具有有限追索的特性。有限追索，银行只能依靠项目资产或收入回收贷款资金。银行承担较大风险。政府或项目公司的股东都或多或少地为项目提供一定程度的支持。由于BOT项目具有有限追索的特性，BOT项目的债务不计入项目公司股东的资产负债表，这样项目公司股东可以为更多项目筹集建设资金，所以受到了股本投标人的欢迎而被广泛应用。,8,PPT学习交流,BOT模式中的特许权协议,主要内容特许权内容及授予项目建设项目运营项目维护项目移交双方权利义务项目或股权转让争议解决不可抗力其他条款,政府身份的双重性,重要参数一、产品或服务定价二、特许期限：特许期限与项目投资回报率成反比关系三、政府支持与保证：土地供给；投资收益率保证；竞争限制保证四、风险分担,9,PPT学习交流,特许权谈判重点,零和博弈双方共赢,10,PPT学习交流,BOT模式中的风险描述,特点决定风险：建设规模大；技术要求高；建设周期长；系统复杂,11,PPT学习交流,主要风险防范与应对（一）,12,PPT学习交流,主要风险防范与应对（二）,13,PPT学习交流,主要风险防范与应对（三）,14,PPT学习交流,BOT项目传统法律依据,物权法土地管理法合同法担保法公司法保险法建筑法招投标法建设工程质量管理条例国有土地上房屋征收与管理条例,15,PPT学习交流,国务院关于投资体制改革的决定,国务院关于投资体制改革的决定国发【2004】20号进一步拓宽项目融资渠道，发展多种融资方式最终建立市场引导投资、企业自主决策、银行独立审贷、融资方式多样、中介服务规范、宏观调控有效的新型投资体制放宽社会资本的投资领域，允许社会资本进入法律法规未禁入的基础设施、公用事业及其他行业和领域允许股权融资、发行债券、银团贷款、融资租赁、项目融资等多种方式筹集建设资金，鼓励银行和各类合格担保机构对项目融资的方式进行研究创新，发展投资基金，鼓励和促进保险资金间接投资基础设施和重点建设工程项目利用特许经营、投资补助等多种方式，吸引社会参与有合理回报和一定投资回收能力的公益事业和公共基础设施项目建设,16,PPT学习交流,BOT项目特别法律依据,关于培育发展工程总承包和工程项目管理企业的指导意见建市【2003】30号：EPC设计采购施工交钥匙总承包D-P设计施工总承包E-P设计采购总承包P-C采购施工总承包鼓励具有投融资能力的工程总承包企业，对具备条件的工程项目，根据业主的要求，按照建设-转让（BT）、建设-经营-转让（BOT）、建设-拥有-经营（BOO）、建设-拥有-经营-转让（BOOT）等方式组织实施,国家计委关于实行建设项目法人责任制的暂行规定财政部关于切实加强政府投资项目代建制财政财务管理有关问题的指导意见关于严禁政府投资项目使用带资承包方式进行建设的通知境内机构对外担保管理办法及实施细则境外进行项目融资管理暂行办法北京市发展和改革委员会关于政府投资管理的暂行规定重庆市政府投资项目管理办法武汉市市发展改革委、市建委、市财政局