融资融券T+0交易策略

毛利T 0交易策略，国泰junan证券信用交易管理部门2011年12月，毛利T 0交易策略，序言，T 0是什么？T 0，或利润交易工具(也称为日内交易)执行直接且异常的T 0交易的原因为何选择T 0？随着市场波动频繁，个人投资者选角难度提高，可以使用T 0应用当日风险对冲T 0的情况是什么？单向下跌、冲击时、一内股票数冲击频繁、振幅大等多种情况下，T 0适用于哪些投资者？权证客户、短期客户、技术派、风险报酬客户、融资T 0交易策略、融资T 0滚动交易、1，原则：当天结算后投资者总位置保持不变，但通过每日交易分担，可以获得每日股价上升带来的收益。资金T 0滚动交易：投资者池，持有股票a，每日低资金股票a，以优惠券偿还方式返还自己的资金持有股票a，当天资金分配负债。融资T 0交易策略，融资T 0取消交易，2，融资T 0取消交易：买卖相同交易日的股票，投资者当天没有持有股票a，当天购买一般购买或融资股票a，或销售相同数量的股票a，以T 1日目前的优惠券偿还息票偿还息票负债，直接偿还融资负债，以持平。运营点：同一天同一种股票的相同数量的低点资金分配，高点利润交易，T 1日平仓。资金T 0交易策略，资金T 0交易策略摘要，资金T 0交易案例，资金T 0滚动交易，1，运营思路：投资者持有股票a，当天股票a可以通过低资金购买，股价飙升至每日最高值，出售现有资金持有股票a，当天返还资金负债。运营优势：投资者可以持有股票，无需预留资金。可以避免第二天股票波动的风险，使用当天T 0运营摊位费用，获得每日股价上涨带来的收益，资金T 0不收取利息。融资T 0交易策略，融资T 0交易策略，例如，假设投资者持有股票a，当天低融资购买股票A5000股，购买价格30元/股，当天高点抛出自己的资金持有5000股，售价31元。融资购买成本：购买价格购买股票=30元/每股5000股=150000元销售资金：售价销售股票=31元/每股5000股=155000元收入：5000元。(忽略交易费用)，资金T 0滚动交易案例，资金购买，优惠券偿还，资金T 0，1，资金T 0滚动交易案例1:运营战略：投资者池持有投资银行(60036)，2011年11月2日，此投资者在投资银行低的情况下12.11收入：10000*0.25=2500元。优点：使用增量资金获取跨页收益，无需额外费用。资金T 0交易策略，资金T 0滚动交易案例2:(中国市场银行)，资金T 0滚动交易案例，滚动作业，腋下生产短期运营，稳定收益！小乐队得到小利润！积多！资金T 0取消交易，2，投资者已经购买了一种股票，交易时间突然宣布了巨大的优惠，为了避免股价上升趋势下调或第二天有利的现金化股价下跌，可以在当天高点使用商品券进行反向消费。股市处于整顿阶段，投资者可以锁定短期价差，以当天收回的方式，先赚钱，口袋安全，避免仓库过夜的风险。投资者资金有限，取消当日交易，防止资金周转风险，缓解投资者的资金压力，给资金不足的投资者带来巨大利益。假设融资T 0交易策略，例如投资者购买股票A5000股，购买价格为30元/股，同一天高点销售股票5000股，售价为30.7元。融资购买成本：购买价格购买股票=30元/股票5000周=$150000毛利销售资金：售价销售股票=30.7元/股票5000周=153500元收入：3500元。(不包括费用)，金融购买，商品券销售，当天取消，2，t 1日，相应情况：冲击市中心，突然收益或其他原因，某股票市场持续上涨，但第二天不知道。滚动：各个轮子经常摇晃，可以多次滚动低点融资、高点优惠券销售等。基本策略：使用优惠券工具锁定当天个别股票的变动收益，避免夜间持有的风险。案例1:资金T 0交易策略，资金T 0冲销交易案例，与毛利T 0结合：在此也可以先购买优惠券，锁定此下降带的收益，股价再次上升，对优惠券销售进行当日核销。案例2: 2011年8月10日精确的股票(600759)趋势图，t 1日，股价连续3个交易日，2011年8月5日、8日、9日，收盘价涨幅达20%，股票交易异常波动，无需公开披露；1小时10天开放后，融资10000周购买10天停止上涨后，优惠券销售10，000周第二天优惠券返还息票负债，现金返还金融负债，评论：使用融资工具规避一晚持有系统风险，锁定一天中近10%的收益，第二天平昌一天利率，低成本，高收益！准确地说是股票600759趋势图，资金T 0交易战略，特定运营，滚动雪球战略，人生就像雪球，重要的是找到很湿的雪和长的斜坡。-沃伦巴菲特，利润T0交易策略，应用案例：冲击市中心、突然利润或其他原因引起的剧烈波动预计某些股票的当日高度或股价会下跌，但T1日股价未知。基本战略：商品券工具，在高点销售商品券，在低点购买商品券，在下跌的机会中确保利润。滚动作业：滚动，替换作业，在一天内多次取消T 0交易，锁定每周个别股票的频繁变动收益，充分利用优惠券金额，获得最大收益。优惠券T 0:市场，当日锁定收益，优惠券销售，优惠券购买，优惠券T 0，优惠券T 0交易策略，优惠券T 0交易策略，运营策略：高优惠券销售，在盘子低点销售优惠券，当日优惠券负债返还。交易特征：当天获得个别股票的变动收益，优惠券T 0不收取利息，不发生额外费用。雪球效应：当天可以多次交替进行T 0操作，充分利用优惠券金额，最大限度地提高收益。保证金T 0交易策略，应用案例：由于波动的市中心、突然的利润或其他原因股市下跌，但第二天股价未知。运营策略：使用毛利事务处理工具锁定股价下跌产生的收入。t 1日，优惠券T 0:冲击时优惠券T 0，锁定当日股票下跌收益，优惠券购买，优惠券T 0滚动工作案例：盐湖城股票，1，优惠券销售，2011年10月20日盐湖城股票(000792)趋势图，优惠券T 0案例1: 20日开盘前后销售10，000份盐湖城股票。当天，最低点购买权以10000股盐湖城股票偿还。当天的收益几乎为9%，没有发生额外的费用。优惠券T 0交易策略，交易原则：交易优势：低成本、高收益、ETF交易无需盖章，成本相对低廉，可以通过T 0取消交易并获得每日收益。收益构成：每日指数ETF上升/下降市场运营，低购买高销售/低销售；使用毛利交易工具获取每日价格变动收益。风险：仅承担“持有”风险。不需要购买、销售或回购打包股票，因此没有交易风险和折扣溢价变动风险。ETFT 0日内交易原则，1，ETFT 0交易策略，ETFT 0交易策略，强势：正常购买或融资ETF购买，指数ETF上涨后高优惠券销售，当日消费，第二天以优惠券偿还方式返还优惠券负债，以现金偿还方式返还资金负债。1，2，下降：公债ETF，指数ETF下降后，当日ETF低购买，优惠券购买负债返还。通融返还商品券，当天可以多次取消交易。ETFT 0交易策略，强势：正常购买或融资ETF，指数ETF上升后出售高优惠券，当天取消，第二天以优惠券偿还方式返还优惠券负债，以现金偿还方式返还资金负债。ETFT 0日内取消交易案例，2，上海市ETFT 0加价案例，一般/融资购买，优惠券销售，上证50 ETF(510050)2011201小时201)，T 0运营(日内消费):一般早上一般购买或融资50ETF，高利润销售50ETF。第二天优惠券返回优惠券负债。交易特性：ETF交易不收取印花税、通行费和低廉费用。请注意：以上情况仅供参考，上证50ETF从12月5日起包括在基本证券范围内。ETFT 0交易策略，强势：正常购买或融资ETF，指数ETF上升后出售高优惠券，当天取消，第二天以优惠券偿还方式返还优惠券负债，以现金偿还方式返还资金负债。ETFT 0日内取消交易案例，2，深圳ETFT 0上升案例，中小型ETF (15902) 2011 11 02小时，T 0运营(日内消费):普通/金融购买，融资销售，11月2日投资者对中小型ETF排版一般购买或融资中的小版本ETF，高点融化中的小版本ETF销售。第二天优惠券返回优惠券负债。交易特性：ETF交易不收取印花税、通行费和低廉费用。一般/融资购买、优惠券销售、注意：以上情况仅供参考，中板ETF自12月5日起将包含在基本证券范围内。ETFT 0交易策略，ETFT 0天内取消交易案例，2，上海市ETFT 0暴跌案例，T 0运营(日内消费):优惠券销售，11月30日投资者对上证50ETF(510050)下降，并对上证50ETF采取日内措施早期商品券出售50ETF，未发行的最低分当天偿还商品券负债。当日锁定ETF的跨页收益，无需额外费用。交易特性：ETF交易不收取印花税、通行费和低廉费用。息票销售，下跌：公债ETF，指数ETF下跌后，当天ETF低买，息票购买负债返还。通融返还商品券，当天可以多次取消交易。上证50ETF(510050)2011130分钟，销售商品券，购买优惠券，注：以上情况仅供参考，上证50 ETF从12月5日起包括在目标证券范围内。投资者们将于11月30日在深ETF(159901)日内呈现下降趋势，可以卖空的深度为100ETF。初始优惠券卖深度为100ETF，未上市低点购买优惠券。当天，深度100ETF下降了3.9%，短的T 0获得了大约3%的利润。交易特性：交易没有印花税、银行费、无息费用，所以费用比较便宜。T 0运营：卖空深度100e TF (15901)，深度100ETF趋势图(2011130)，ETFT 0交易策略，取消ETFT 0天内的交易案例，2，暴跌：礼券公债ETF，指数ETF下跌通融返还商品券，当天可以多次取消交易。深圳ETFT 0暴跌案例，注：以上案例仅供参考，deep 100 ETF从12月5日起将包含在基本证券范围内。优惠券销售，优惠券购买和返还，2011年10月11日，deep 100 e TF(15901)14:0-14336956天内T 0套利运行。ETFT在0天内取消交易方案，2，ETFT 0交易策略，暴跌：共晶ETF，指数ETF下跌后，当天低购买ETF，优惠券购买负债返还。通融返还商品券，当天可以多次取消交易。deep 100ETF (15901) 2011 10 11小时阶段案例，注意：以上案例仅供参考，deep 100ETF从12月5日开始将包含在基本证券范围内。优惠券销售，优惠券购买，交易费用ETF交易的双边手续费和手续费预计交易金额的0.117%ETF购买和销售的冲击费用为交易金额的0.20%交易费用总计：交易金额0.317%=0.6450.317%=0.0024(元/份)，即交易执行(交易规模100万元)2011/10/1143336910毛利销售159011500手2011/10/11143336929优惠券159011500手ETF固定费用及冲击费用总计1013元每日交易净利=15500统计结果表明，如果列出波动性前20名的股票，则目标范围扩大后，还包括波动性大的股票，使用融资工具进行T 0周套利的机会更多。资金T 0交易策略，资金T 0交易，资金T 0交易策略，资金T 0交易策略，资金T 0交易策略，2011年12月16日下午14:0起市场份额上升，投资者可以使用T 0来避免每日收益锁定，周末持股风险！市场反弹：T 0实战、Lu an Huaneng (60169)趋势图(2011216)、市场反弹：T 0实战、常规/金融购买、商品券销售、T 0具体运营(日内消费)由于市场的未来是不透明的，标签为避免周末持有股票的风险，投资者可以销售同样数量的六安花能。下一交易日当天，优惠券将返回优惠券负债。交易特征：当天，六安环信可以上升5.50%，使用利润交易工具锁定当天的可变收入，扣除费用，仍然实现4%左右的收入！毛利T 0交易、5.50%、60169、毛利T 0交易策略、中国国家旅(601888)趋势图(2011216)、市场反弹：实际战斗增长T 0、T 0特定运营(每日消费):当天收盘之际，高点融圈出售了中国国团。下一交易日当天，优惠券将返回优惠券负债。交易特征：当天中国旅锁定上下波动的收益，个人主义上下振幅越大，收益就越大！毛利T 0交易，毛利T 0交易策略，一般/融资购买，优惠券销售，中国国家旅(60888)趋势图(2011220)，市场下降：T 0实际战斗，T 0特定运营：12月20日投资者12月20日为出售中国国旅而进行的高点融交易。未发行的优惠券