经济发展形势及对企业的影响-徐长明.ppt

经济发展形势及对企业的影响,国家信息中心信息资源部主任高级经济师徐长明2011年3月25日广州,内容,第一部分2011年经济形势,第二部分2011年汽车市场,第三部分几个关注点,第一部分2011年宏观经济形势,一、2011年我国经济发展环境分析,二、当前经济发展的突出问题与政策取向,三、全年经济形势预测,2010年主要经济指标,一、2011年我国经济发展环境分析,我国经济实现了历史性跨越，已经成为全球第二大经济体，对汽车市场规模的扩大形成了强有力的支撑,2010年人均GDP达到4400美元，按世界银行划分标准，我国已经进入中等收入国家行列,2011年我国仍面临较好的发展机遇,1.长期因素：未来10年我国GDP潜在增长率仍在9%左右,公路铁路机场港口客货站场城市基础设施文化设施等大规模建设工厂生产能力建设,投资：大规模建设,消费：住房、汽车,住房和汽车这些大件商品，全面普及所需的时间是很长的。国际比较也表明，以建筑业和汽车工业支持的工业化中期进程，一般在几十年，至少20年。,投资规模大、产业链长、加工度高、中间产品多、增长持续时间长的特点。,工业化,主要动力：工业化和城市化,商品房销售额增速,1999-2009年汽车销售量年均增长22%,东部平均半小时上高速中部平均1小时上高速西部平均2小时上高速,“7918”网7射9纵18横8.5万公里连接20万以上人口城市覆盖人口10多亿东部90%中部83%西部70%覆盖地区GDP占全国85%,货运中转站,国家高速公路网建设,客运专线,“四纵四横“客运专线，建设规模1.2万公里以上。,城际铁路,建设城际客运系统，建设规模0.6万公里以上。,钢材产量（万吨）（一半用于建设市场）,水泥产量（万吨）,城市人口占总人口的比重。以后每年提高1个百分点，2020年达到60%左右,城市化,由于受到内生增长动力缺乏、全球经济不均衡复苏、发达国家主权债务危机和财政压力等不利因素影响，世界经济发展速度2011年有可能放慢。多数机构预测，2011年世界经济增速低于2010年。,2.短期因素,2011年世界经济预测,新兴市场和发展中经济体仍将是世界经济稳定增长的重要支撑力量，2010年全球经济增长2.5-3%，其中发达经济体为1%左右，新兴市场和发展中经济体为5%左右。,16,2011年是我国“十二五”规划的开局之年，在党中央关于“十二五”规划建议指导下，我国将进一步加快发展方式转变，推进经济结构战略性调整。节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车等七个战略性新兴产业发展规划的全面启动,但是，我国国内仍面临较好的发展氛围,国际环境在一定程度上将影响我国的出口增速，但我国国内仍面临较好的经济环境。,2009-2010年中央密集出台了一系列促进区域经济协调发展的政策。,近期区域规划,各省战略性重大项目,“新非公36条”政策全面落实将提高经济自主性复苏动力，居民消费升级和城镇化进一步加快都蕴含着巨大的市场需求和发展空间。,自主增长动力进一步恢复,政府投资和民间投资对比,企业家信心指数,PMI指数,二、当前经济发展的突出短期问题与政策取向,通货膨胀压力较大房地产市场调控难度加大稳定外需难度加大,CPI和PPI走势,1.通货膨胀压力较大,2004年物价上涨，源于1999年以来5年粮食减产。经济增长速度在10%的潜在经济水平上。2007-2008年物价上涨，源于中国经济过热，猪肉价格上涨是导火索，但工资物价没有联动。本轮物价上涨源于货币过度投放、成本推动包括输入性通胀。具体讲有四个原因：,原因一，国内货币存量规模较大，对价格的影响不断释放，通胀预期较高,M1、M2年度增长率(%),原因二，发达国家重启量化宽松货币政策，国际大宗初级产品价格上升，输入性通胀压力加大。,国际石油，国际粮食,进口价格指数(同比),原因三，国内部分农产品供应偏紧，天气和种植面积影响,蔬菜、粮食价格同比增长率（%）,食品价格同比增长率（%）,原因四，低端劳动力工资、土地、运输等成本上升，工资物价联动性增强,各地最低工资的增长,2.房地产市场调控难度加大,房价上涨过快，不仅大大超出普通居民的购买能力，严重挤压居民消费，而且住房投机加剧也增加了金融和经济运行风险，房地产问题已经成为社会各方面高度关注和反映强烈的突出问题。,房地产是支柱产业还是居者有其房。调控过严影响影响经济，否则价格会继续上涨。控物价还是控房价，土地担保的地方融资平台融资和风险。短期调控中，农产品生产和房地产争地问题，导致政策取向放在控需求上。调控手段不健全不协调。房地产税、行政手段。小户型向大户型转移、低端房向高端房转移、住宅向商用房转移、一二线城市向三线城市转移。形成保障性住房体系和商品房体系,按消费法的GDP构成%（投资、消费、净出口）,房地产投资总投资的比重,3.稳定外需难度加大,发达国家经济复苏缓慢人民币升值压力贸易保护主义,主要经济体GDP增长率（年度）,(1)发达国家经济复苏缓慢,主要经济体GDP增长率（季度）,主要经济体投资增长率,主要经济体投资增长率（季度）,公共债务危机会在长时间困扰部分发达国家的经济发展。金融领域的风险尚未消除，银行慎贷状况难以改观。量化宽松货币政策效果有待观察。就业形势严峻各国政府宏观政策取向不同，协调难度大。欧盟财政政策调整短期内通货紧缩，中期内出现滞涨,未来仍面临很多困难,100美元兑人民币汇率走势,(2)人民币升值压力,(3)贸易保护主义,2011年总的政策取向：积极财政政策，稳健的货币政策,全年目标,M2：16%实施较严格的窗口指导，并实施差别准备金率,主要还是控制物价和房价,利率调整时间表,准备金率调整时间表,经济增长：全年维持在较高水平，季度分布呈现逐季回落态势(1)固定资产投资增速略有回落，但仍有后劲,三、全年经济发展预测,2011年全社会固定资产投资名义增长20%左右,房地产投资受调控影响会减慢财政投资减少，信贷投放减慢,企业利润增长较快，1-11月增长49.4%十二五规划重点建设项目开工促进民间资本投资政策与规划出台,(2)社会消费品零售额保持平稳增长收入水平持续增长为扩大消费增强了后劲医改新方案、农村养老保险全覆盖等社会保障制度建设城乡居民储蓄存款已高达29万亿元，人均2.2万元。汽车消费由大城市向中小城市梯度扩散的态势没有改变，城市化率提高和通胀预期还会刺激住房需求,2011年实现社会消费品零售额同比增长18%，实际增长15%左右，略低于上年水平。,世界经济增长3%左右。我国出口量对世界经济总量弹性为5.3。出口企业在逐步适应不断变化的国际环境人民币汇率升值贸易保护主义进一步加剧,2011年我国出口将增长12%左右，进口增长16%左右；有望实现外贸顺差1500亿美元。,(3)外贸出口有望增长,GDP年度增速,GDP季度增速,2.价格水平：上涨较为明显,如果不调整资源环境价格，2011年CPI增长4%左右。如果调整资源环境价格，2011年CPI增长5.5%左右，低于2007-2008年时的通胀压力。,2011年经济形势对汽车市场多少会产生些负面影响，但总体看，足以构成对汽车市场常态运行的支撑作用。而且这样的调控对今后几年汽车市场的发展将形成良好的持续作用。,55,第二部分2011年汽车市场预测,56,2010年汽车市场全面超高速增长，而且主要车型都保持连续第二年超高速增长。,2010年同比增长率,乘用车内需量,微客批发量,7类商用车批发量,57,乘用车内需月度数据(万辆),58,国产商用车批发量月度走势(万辆),59,长期潜在增长率2011年经济增长速度政策,2011年汽市场回归常态运行。所谓常态运行，就是以长期潜在增长率为轴心上下幅度。,1.乘用车市场,60,千人保有量20辆,第一个高速增长期持续5年左右销量年均增长30%,千人保有量=5,第二个高速增长期持续10年左右销量年均增长20%,千人保有量=100,潜在增长率我国已经进入第二个高速增长期，现阶段的潜在增长率在15%左右。时间分布上，前高后低。,61,61,综合测算，预计2011年我国经济增长速度略低于2010年，GDP实际增长9.5%左右。,从经济发展角度看，2011年乘用车的宏观基础还是比较稳定的。,经济增长率,62,62,政策：2011年面临着一系列负面政策风险,因此，从政策角度讲，2011年负面影响大于正面作用。,2.5%车购税、以旧换新优惠政策退出北京限牌，及对其它城市的强大示范效应,63,63,结论：2011年乘用车最大可能是回归常态运行，增长速度略低于长期潜在增长率的可能性更大，相对2009-2010年来讲出现较大幅度的回调。,毕竟两年时间内仅乘用车实现了600多万辆的增长（总体近900万辆），需要调整，需要降温。但是，有一点特别值得注意，由于北京限牌，其它几个特大型城市有可能出现恐慌性购买，一季度甚至上半年有继续快速增长的可能，这是值得关注的最新动向。,2011年的不确定性因素(1)节能汽车补贴政策(2)油价,65,(1)节能汽车补贴政策,(2)油价,油价升高,乘用车的单车平均行驶距离减少低价位车、小级别乘用车的需求量,经济,本轮国际油价的变化对我国乘用车市场的影响比以往要大一些，但不会产生很大的干扰。可以从以下三方面解释：,A.油价变化对汽车影响的路径,B.本轮油价上涨原因与以往的区别,2002年-2007年,2011年,世界经济复苏中国因素中东危机(35%),世界经济强劲增长中国因素略显,68,最近几年油价上涨了很多次，但都没有导致需求总量的下降，主要是经济增长速度依然很高，购买力提高带来的需求增长冲抵了油价的副作用。,69,当国际市场原油价格：低于每桶80美元时，按正常加工利润率计算成品油价格。高于每桶80美元时，开始扣减直至按加工零利润计算成品油价格。高于每桶130美元时，采取适当财税政策保证成品油生产和供应，汽、柴油价格原则上不提或少提。,石油价格管理办法（试行）第七条,C.定价机制：油价最多还有20%的上涨空间,70,第三部分几个关注点,一、二三线市场,二、中等收入陷阱与汽车市场,71,二三线特别是三线城市有着良好的发展前景与巨大的市场机遇,一、二三线市场发展前景与机遇,1-3线城市市场份额变化:量变到质变,72,1)发展阶段和人口规模决定的,2008年不同级别城市的千人保有量水平,73,二三线市场将成为未来全国汽车市场发展的主导力量,三线市场在迅速启动，已经出现攀比消费。,总人口比例,09乘用车需求量比例,74,2)产业向二三线城市的加速转移促进二三线经济发展,二三线市场的经济发展速度加快,不同级别城市GDP总量份额变化,数据来源：中国城市统计年鉴按SIC分级城市汇总,75,不同级别城市人均GDP增长率,2007年,2008年,76,产业转移是促成二三线经济速度加快的主要原因,东部产业转出的压力很大：如广东/浙江/江苏/上海/北京,各省市人均GDP水平及适宜发展的制造业结构,人均GDP(美元),77,劳动力因素:2009年各地一产就业人员数,三线市场在承接产业转移方面具备较好的条件:劳动力等,78,产业转移典型例子富士康集团,富士康集团由深圳搬迁至河南新郑，未来将带动30万人的就业受制于成本压力，富士康将停止在深圳的招工，使其当地代工群体由40万减到10万，并将30万产业工人整体搬迁至劳工输出大省河南。,上图：众多应聘者在富士康招聘台前咨询应聘（图片来自于新华社）,79,政策方面：政府也将给予中西部及东北地区承接东部产业转移越来越多的支持。,积极引导沿海企业和资金向其他地区转移,在中西部地区创造更多的工作和就业机会,利好地区：集中在三线市场中部地区在政策引导下，将发挥越来越多的劳动力优势，属于政策最大利好区域，其次是西部和东北,国家的区域产业布局战略转变,从过去的“迁移人口”转变为“转移岗位”从过去的“资金移动劳动力”转变为“劳动力移动资金”,80,2008年商务部确定的加工贸易梯度转移重点承接地,81,三线城市三产结构变化,从现状看，三线城市产业结构已经呈现升级趋势；,三线城市GDP增速,82,道路状况的改善,“村村通”工程,“五年千亿元”，力争在5年时间实现所有村庄通沥青路或水泥路，打破农村经济发展的交通瓶颈。,年末城市道路面积(万平方米),83,3)三线市场汽车消费升级换代,三线市场车型分级别变化,市场向A级车、7-15万元价位在转移。,数据来源：乘用车注册数据库，SIC分级,84,三线市场车型分价位变化,数据来源：乘用车注册数据库，SIC分级,85,面对机遇，怎样抢占先机、布局二三线市场？,?,86,(1)选准目标城市,三线城市2010年乘用车销量前20强城市销量（千辆）,东部,西部,中部,87,需求增长较快的的前20个三线城市,88,未来需求增长较快的潜力城市,89,（2）制定适合二三线市场的营销模式与战略,90,产品,外观气派（大）内部空间宽敞（轴距长）看得见的配置全质量较高（皮实耐用）品牌（知名度高）,价格,售价低使用成本低（维修便宜包括配件和人工、油耗低）,牺牲：看不见的性能，降低技术含量,91,单店销量低，盈亏平衡点要低，降低标准，或2S,渠道,跨国公司集团(一汽大众+上海大众，一汽丰田+广汽丰田)国内大集团联合(虽然有难度，因为外方控制，但是仍可以有所作为，如长安超市)经销商集团,区域覆盖（更小区域网络特别是售后服务）,92,0,部分3线城市2009年增长率及销量,93,广告模式公关模式,促销,94,2.经销商盈利模式转变,千人保有量,盈利点,新车销售,后市场,新车销售,新车销售,后市场,后市场,95,欧洲、北美成熟汽车市场的客户价值构成,购车40%,购车后60%,服务,其他,10年总的车辆价值,96,欧洲、北美成熟汽车市场的盈利构成,97,我国汽车保有量和千人汽车保有量都正在迅速提高(特别是一线城市)，销售之后环节利润占比越来越高，经销商要想在未来的竞争中保持较好的盈利状态，立于不败之地，必须改变思路，更加重视服务。,在经营策略上：努力实现由卖车型向服务型转变，延展服务链，将客户转化为客户资源；在营销方式上：从等顾客上门到主动寻找顾客，“提高顾客满意度”将从应付厂家变为企业自主行为，要广泛运用现代化营销及传播工具。,98,二、中等收入陷阱与汽车市场,目前我国处在一个特殊的历史时期，可以用各种各样的标准来衡量，或者说来标识我们现在的发展阶段。,比如，从人口转变的角度来说，中国正在经历着迅速加快的人口老龄化，人口红利正在丧失；,从劳动力供给和需求的关系角度，我们发现，中国越来越迎来一个劳动力供求关系不再那么失衡，就业压力不再那么大的刘易斯转折点。,99,但是，如果我们从更宏观一点的视角看，中国正处在一个中等收入阶段。按照世界银行最新的划分：,低收入组：975美元以下中等偏下收入组：976-3855美元中等偏上收入组：3856-11905美元高收入组：11906美元以上,2009年，我国人均GDP基本达到3800美元，而从地区来看，一些省市自治区已经进入到中等偏上的发展阶段，其余也全部在中等偏下的发展阶段。,100,2009年各省市人均GDP及人口,数据来源：中国统计摘要2010汇率按2009年平均汇率6.8折算,101,也就是说，从作为平均数看，以及把各地区作为一个整体看，中国都处在一个中等收入阶段中。问题是，中等收入发展阶段究竟有什么特别不一样之处呢？,2010年预计中国的人均GDP达到4400美元，相应地会有更多省份进入中等偏上收入组的行列。,特别之处在于，同样从中等收入开始，但经过几十年的发展之后，国家之间却形成了巨大的分化。,即有相当一批进入到高收入行列，但是，仍然有相当多的国家，仍然处在1万美元以下的人均收入水平上，也就是说徘徊在中等收入的发展阶段上。,102,许多学者认为，有一个所谓的中等收入陷阱。对于一个国家来说，超越这个中等收入陷阱就要打破一种特定的均衡，所要付出的努力丝毫也不比跨越低收入陷阱或者说贫困陷阱来得更容易。,103,很多目前的发达国家是靠先发优势顺利跨越了中等收入陷阱进入发达国家行列，但是后发国家有一大批停在了中等收入阶段。,拉美国家如巴西、阿根廷等仍停留在中等收入阶段，而且距离跨越中等收入的边缘还有相当大的距离。菲律宾曾经被称为亚洲之星，目前仍然处在比较低的收入水平上，人均GDP只有1639美元。泰国的人均GDP也很多年没有进展等日本及亚洲四小龙（韩国、台湾、香港、新加坡）成功跨越中等收入陷阱。,2009年各国人口总数(万人),105,人均GDP(美元),106,人均GDP(美元),107,人均GDP(美元),108,人均GDP(美元),109,GDP增速,110,在经济学中，“陷阱”是指一种高度稳定的均衡状态，即使在某种外力暂时破坏了这种均衡，总有更强的力量把均衡状态恢复过来。巴西曾经一度将要超过10000美元这个中等收入到高收入的边界，而阿根廷一度已经显著超过了这个边界，但最终两个国家都又回到中等收入的均衡陷阱中。,111,中等收入陷阱原因：,收入分配不平等。福利赶超和民粹主义城市化问题。过度城市化和贫民窟金融体系问题。货币自由兑换和资本项目开放，金融体系外部冲击产业竞争压力。专业化分工+规模经济+创新的发展战略人力资本培养和工资成本上升等,112,走出中等收入陷阱的共同特点,保持宏观经济稳定市场配置资源（中国不够）精明强干的政府利用国际经济发展机遇高储蓄率和投资率,113,特殊原因,发达国家利用先发优势，引领技术进步和利用全球资源和市场。新兴工业化国家通过出口导向战略、承接产业转移、重视教育、公平分配（中国不够）等,114,我们看各国的基尼系数：日本和韩国是高收入国家，但是有比较低的基尼系数，也就是说收入分配是比较均等的；而拉美国家，通常是典型的经常会有0.5-0.6的高基尼系数，如巴西和阿根廷就是如此，菲律宾也超过了0.4这个所谓的收入分配警戒线。很显然，我们通过各种各样的研究，可以看到各种各样的原因，但是收入分配是否得到解决，一定会影响可持续经济发展和社会稳定，进而决定能不能跨越中等收入陷阱。,115,我国目前正处在这样的阶段上，所面临的挑战必然是巨大的。有一个必须解决的问题：收入公平的问题，如果收入差距过大，是几乎无法跨越中等收入陷阱的。“十二五”期间解决收入差距问题将是极其重要的内容，鼓励产生更多的中产阶级。,提高居民收入在国民收入中的比重劳动报酬在初次分配中的比重,党的十七大提出了两个解决方向：,十二五规划纲提出了两个同步的具体实现路径：,居民收入增长与经济发展同步劳动报酬增长与劳动生产率的提高同步,116,我国现在有两种现象，即一个是普通劳动者的短缺，一个是普通劳动者的工资上涨，这两个结合在一起，按照定义就意味着，中国迎来了刘易斯转折点。二元经济理论是经济学家刘易斯最早提出来的，而当二元经济呈现一种逐渐消除二元化，向一元经济加快迈进的时候，就意味着转折点的到来。到达了刘易斯转折点之后，由于普通劳动者的工资上涨快，低收入家庭的收入改善也加快，潜在是创造了一个条件，即相应迎来收入分配改善的转折点，也就是收入分配在持续恶化的趋势接近到达了顶点，随后开始下降。但是，这只是一种潜在可能性，要达到收入分配的真正改善，并非自然而然的。,117,改善收入分配当然有很多手段，其中一个最重要就是建立劳动力市场制度。我们需要通过建立健全劳动力市场制度提高劳动占比，改善收入分配。劳动立法、实现最低工资制度，以及建立工资集体谈判制度等办法，通常叫做劳动力市场制度。随着一个国家进入后刘易斯转折时期，必然要建立这样一种制度