贸易融资业务的分类及其发展趋势

.贸易金融业务的分类和发展趋势马静对外经济贸易大学【摘要】贸易金融是银行等金融机构在进出口贸易结算方面提供的短期融资或信用便利。目前我国的贸易金融产品包括传统的进出口押汇、代理业务、押汇、包装款、订购金融等产品，以及根据对外环境和客户要求开发的更全面的功能应收帐款融资、应付帐款融资、新保融资、风险参与、多边开发银行贸易促进项目下的融资产品和服务。关键词贸易融资、业务类型、发展趋势0.简介贸易资金筹集是贸易活动发展的重要动力，渗透到企业经营活动的各个方面，对贸易和经济的发展具有巨大的促进作用和乘数效应。据世界贸易组织估计，全球贸易活动的90%以上需要贸易金融等贸易金融服务的支持。随着中国加入WTO，贸易活动迅速发展，企业和银行对贸易资金的需求更加迫切。作为促进贸易发展的一种金融支持，贸易金融可以有效地提高银行和企业的业务量和盈利能力。1.贸易金融的定义和特征1.1贸易融资的定义贸易金融通常由银行在商品交易中提供给贸易双方，在贸易结算方面，基于商品交易的库存、预付款、应收帐款等资产的短期融资和信用便利性，是企业在贸易过程中使用多种贸易手段和金融工具增加现金流的融资方式，可以满足贸易活动中企业的资金需求。1.2贸易融资的特点1.2.1期间比较短，频率高一般而言，企业的贸易活动可以在45-90天内完成，因此银行提供的贸易金融服务也将以企业贸易活动的结束、购买货款的偿还结束。据粗略统计，银行为企业提供的进出口押汇、应收帐款融资的平均融资期限在90天内。1.2.2与贸易活动交易过程紧密结合贸易金融的基本功能是消除企业在采购、生产、销售等各个方面可能发生的资金缺口。因此，贸易金融与企业的日常贸易活动密切相关，经历了企业贸易活动的全过程。1.2.3贸易金融事业有自己的补偿，风险相对控制贸易融资工作的前提条件就是贸易背景的真实性。金融机构为企业处理的各贸易金融业务将企业的一笔交易带来的未来现金收入作为金融事业的初始偿还来源，因此具有自身的赔偿性，风险也相对受到控制。2.贸易金融的业务分类贸易金融的种类有很多。例如，可以按地区分为国内贸易金融和国际贸易金融，按资金来源分为一般贸易金融和政策贸易金融，本论文决定按贸易金融事业发展顺序分为传统贸易金融商品和综合贸易金融商品。2.1传统贸易融资产品2.1.1进口押运进口押汇按照通常的通商结算方式(信用证、进口货款)，银行通过有效证件和商业单据向进口商提供的短期资金支付进口货款。进口商对进口押汇进行说明，无需付款，可以先取得实际权利文件，办理提货、报关、存款、保险、销售，通过商品销售取得货款后，支付给银行的资金和相关利息，无需按自己的资金完成交易。而且，进口企业可以自由选择进口押汇的货币，在一定程度上防止汇率风险。2.1.2汇出汇款资金汇款资金汇款是在汇款付款方法汇款中，银行用有效证书和商业文件代替进口商扣除进口资金的短期资金分配。汇款融资的主要作用是在货物-货到付款方式中，通过进口商可能收到的银行短期融资提高资金周转。资金分配的用途仅限于汇款，结果资金分配不能进入企业结算账户自由使用。出口融资与产品功能或运营流上的进口押汇相似，这是银行对贸易商买方的短期资金融通。区别在于进口押汇主要用于信用证和进口代理收款结算方式，导出汇款资金分配适用于汇款结算方式。2.1.3国内信用证买方汇款国内信用证买方汇款是银行收到国内信用证项目下的文件后，要求卡申请人代为支付其货款的短期融资项目。与进口押汇相比，其产品功能及操作程序与进口押汇基本相同，但其适用范围在国内信用证项目下。2.1.4代支付业务大规模业务以进口押汇、汇款及国内信用证买方押汇等筹资商品为基础，在到期日前全额支付国内银行海外联银行或国内及海外行业国内买方的应付帐款，融通国内银行的短期资金。以国内买方为例，贸易金融的资金来源不再仅限于国内买方当地银行，而是来自国内外各地的银行。大地级事业的主要作用是，不仅为国内买方提供短期资金融通，而且由于同行提供的资金，融资成本降低，银行的流动性问题可能会有所缓解。2.1.5出口车队出口押运是最具代表性的卖方贸易金融产品之一。出口押汇是出口经营者签发货物并向银行提交符合信用证或合同要求的文件后，出口企业银行根据企业的申请，参考面值向企业贷款资金后，向发行银行发送单次汇款，向企业收取汇款利息和银行费用，并保留偿还请求权的一种短期出口融资项目。出口押运可以解决出口商在发货后、收帐前遇到的临时资金周转困难，并增加其流动资金，帮助确定新的投资机会。2.1.6国内信用证卖方押运国内信用证卖方汇款是指在卖方发货后，银行以偿还请求权为他提供的短期资金融通提交国内信用证遵守文件。文件一致汇款本金是根据信用证项目收回货款，例如，发行银行到期，不履行支付责任，银行对卖方有偿还请求权。与出口押运相比，其产品功能及操作程序与出口押运基本相同，但其适用范围在国内信用证项目下。2.1.7一揽子贷款包装贷款是出口地银行为接受合格信用证的出口商提供的采购、生产、装运信用证项目下的商品的特别贷款，以支持出口商按期履行合同和发货。一揽子贷款是一种装运前短期融资，使出口商在自己资金不足的情况下也能处理购买、准备、加工，实现无缝交易。一揽子贷款期限通常很短，出口商借入一揽子贷款后，即装运货物取得各种文件后，出口商通常去贷款银行提供出口抵押贷款，该银行收到汇票和文件后，将以前的一揽子贷款改为出口押汇，此时一揽子贷款过程结束。一般包装货款金额一般不超过出口商品总额的70%。2.1.6订单融资订单金融是银行在贸易活动中为卖方购买、生产、发运商品，支持信用优秀的买方订购商品或贸易合同，在技术成熟、生产能力保证和提供有效保证的条件下，为卖方提供的货物采购、生产、发运的特殊贸易金融。订单金融业务的出现与近年来全球供应链的繁荣有着密切的关系。在完整的供应链中，向核心供应商提供零部件加工或服务的中小企业很多，核心供应商强势，未提前支付全部订单款项，因此，从订单购买到销售货款回收，中小企业需要筹集原材料价格、生产资金、人力成本等大量流动资金。为了填补这一差距，中小企业需要外部融资，但中小企业一般难以获得足够的流动性贷款，在订单阶段也很难通过传统卖方的融资产品(如出口押汇、折扣等)确保资金，从而引发了对订单融资的需求。2.1.7卟啉浦项制铁事业是与出口贸易密切相关的新贸易金融事业商品，是银行或其他金融机构没有追索权，从出口商那里购买出口商品或劳务产生的应收账款，使出口商提前收到货款的一种融资形式。Forfating事业的最大特点是没有追索权。也就是说，出口企业通过处理forfating业务，无需占用银行信用额度，从银行获得100%方便快捷的资金筹措，提高资产负债比率，同时有效规避利率、汇率、信用等各种风险，在对外贸易谈判中确保有利的位置和价格条件，为扩大贸易机会提供条件。2.2综合贸易金融产品2.2.1分解参数保理是卖方、供应商或出口商和保理供应商之间存在的一种合同关系。根据本合同，卖方、供应商或出口商将与当前或未来买方(债务人)签订的货物销售或服务合同下的应收款项转让给承销商，承销商至少提供以下两种服务：贸易金融、销售家庭事务部管理、应收账款催款、信用风险管理和不良债权担保服务。与其他贸易金融商品相比，具有整合性强的特点，金融最初的偿还来源是买方应付帐款的支付。这与在贷款及其他贸易金融事业中，卖方要求以自由资产提供担保或担保，以卖方的综合经营收益作为第一偿还来源的情况大不相同。因此，特别适合资金能力有限、在银行贷款有点困难的中小企业。2.2.2应收账款质押融资应收账款质押融资是应收账款融资方式的一种，企业与银行等金融机构签订合同，以应收账款作为担保，在合同规定的期限和信用额度条件下，采用银行等金融机构短期借款的融资方式。应收账款质押融资是中小企业的国际主要信用品种之一，是活立业沉淀资金，缓解中小企业融资困难，加强中小企业循环发展、可持续发展能力的重要途径。2.2.3信用保险融资出口信保金融是指出口信用保险项目下的金融，出口商在出口信用保险机构保证短期出口信用保险的前提下，将与货物运输后赔款相关的权益转让给银行，银行对担保出口信用保险的出口项目进行押解，新保金融的范围大体上是对付款证券、承兑交单、信用证结算方式的出口合同。出口商通过银行投保出口票据保险，可以避免付款人(进口商或发行银行)的商业风险和进口国的政治风险，无需承担自己投保的许多繁琐程序。出口商可以直接从银行融通资金，不需要占用企业客户的信用额度，也不需要担保。2.2.4经销商融资分销商融资以现金-交货、商品-付款或信用-付款方式，为分销商核心企业(卖方)授权的下游分销商(买方)提供信用支持，以扩大销售、加快资金回收等，前提是卖方在与买方达成协议不偿还到期融资本金和相关费用时承担偿还责任，银行将完全占用卖方的信用限额，为买方提供资金。流通企业融资将核心企业信用联系在一起，利用卖方充分的信用资源，为相应下游流通企业提供资金支持，帮助核心企业及时收回应收帐款，改善财务报表，扩大销售。相反，可以解决下游经销商融资的困难，保持供应链的稳定运行。2.2.5货物筹资货物金融是指银行以企业法人所有的动产或货物权为担保的各种形式的表内申业务。在商品融资中，借款人向银行保证自己的动产或商品权利，包括购买商品、库存原材料、库存产品等，银行通过拥有或监督担保物发行的短期流动资金信贷业务，以满足企业物流或生产领域的流动性需求。货物贷款金融是动产质押的核心概念，引入第三方监管单位，对物品实施有效控制，有助于企业有效占有动产，加快贸易流动，扩大交易规模。另外，货物金融不受结算方法及金融工具的限制，货物周转多，资金需求迫切，但在房地产资源不足的商品企业中广泛使用。3.贸易金融业务趋势近年来，随着高新技术的发展，加快了国际贸易供应链的形成、电子商务和网络技术的发展速度，促进了国际贸易金融的发展，国际贸易金融在方式和市场组织形式上都发生了一系列重大变化。3.1积极参与国际贸易供应链的各个方面随着国际贸易供应链的新发展趋势，一些国际大银行不再在国际贸易的一定部分或阶段对客户进行部分融资，而是更加关注客户对整个贸易周期的需求，从交易方之间签订合同开始，跟踪整个供应链中货物和资金的流动。3.2业务创新多元化，结构复杂贸易金融事业的创新、多样化和结构的复杂性可以从三个方面展现出来。一个是根据进出口结算的传统应收帐款、融资功能、合并套期保值、资金管理、财务报表美化等增值服务功能的包含，从而发生变化。二是对单一企业进行融资，对连锁核心企业进行企业供给，对所有环节融资转换的上游和下游企业进行复杂的结构化融资业务快速发展。第三，在单纯的商业银行金融业务中，将商业银行和投资银行、保险、金融租赁等商业银行的多样化业务联系起来，为客户提供全面的金融服务转换。随着创新产品的功能和结构越来越复杂，贸易金融创新产品的复制促进也越来越快，创新业务无法面临更大的局面。3.3服务对象和通道多样化在服务对象上，贸易金融事业从服务内进出口企业客户逐渐扩大到国内贸易客户“出去”客户。近年来随着国内外综合贸易金融产品的稳步成熟和金融改革试点工作的推进，具有海外事业特性的贸易金融产品也在不断发展。从商业渠道来看，除了传统的银行网络渠道外，贸易金融业务还积极渗透电子商务渠道，在线融资、银行企业直接连接等融资方式不断完善和普遍。4.结束语概括地说，贸易金融与企业贸易活动的各个环节密切相关，对贸易活动的支持和宣传有重要作用；以新时代为背景，银行业务的发展也