第四章商业银行的经营与管理.ppt_第1页
第四章商业银行的经营与管理.ppt_第2页
第四章商业银行的经营与管理.ppt_第3页
第四章商业银行的经营与管理.ppt_第4页
第四章商业银行的经营与管理.ppt_第5页
已阅读5页,还剩145页未读 继续免费阅读

下载本文档

版权说明:本文档由用户提供并上传,收益归属内容提供方,若内容存在侵权,请进行举报或认领

文档简介

第四章商业银行的经营与管理,第一节商业银行的资产负债业务,商业银行,商业银行是以获取利润为经营目标,以多种金融资产和金融负债为经营对象,具有综合性服务功能的金融企业。商业银行的传统业务大体上可分为:负债业务、资产业务、中间业务、表外业务。,商业银行业务分类,商业银行经营的业务,按客户的国别不同分为国内业务和国际业务;按经营业务之间的相互联系,分为基本业务和派生业务;按经营业务是属于资金来源还是资金运用的性质,分为负债业务、资产业务和中间业务。,一、负债业务,商业银行的负债业务是指银行吸收资金的业务,即形成银行资金来源的业务,包括自有资本和吸入资本。,1.商业银行的自有资本,商业银行的自有资本代表着对银行的所有权,它包括股本、盈余和未分配利润。,股本,股本是由大公司共同出资合股而形成的,或在证券市场上通过向投资者出售股票的方式筹集起来的。,股东权利,投资者对银行拥有经营管理权,股东可以参加股东大会,对银行的各项决策有投票权;对银行的利润和资产有分享权,有权分配或处置银行的税后利润,在银行破产清算时,对银行收入和资产可享有最后一位的要求权;在银行增发普通股时,享有新股认购权,这个权利可以维护股东对银行已有的权利。,盈余,盈余也叫公积或公积金,分为营业盈余和资本盈余:营业盈余是依靠经营利润提成而形成的;资本盈余是发行在外的普通股价值与帐面价值之间的差额,一般称为溢价部分。,未分配利润,未分配利润又称留存盈余,它是一个过渡性的帐户,当利润还没有在股东中进行分配,并还未列入盈余时,便暂时列入这个帐户。,美国联邦金融机构对商业银行资本的分类,1982年初,美国联邦金融机构检查委员会对商业银行资本所作的规定把资本分一级资本和二级资本。一级资本包括:普通股、无偿还期优先股、资本盈余、未分配利润、放款与证券损失储备、其他储备和可转换为股票的金融工具等。二级资本包括:有偿还期的优先股、资本期票和债券。同时,对二级资本的限制条件是:第一,最多不能超过一级资本总量的50%第二,二级资本能够行使资本职能程度要根据期限长短决定。,巴塞尔协议,1987年12月10日,巴塞尔银行业务和监管委员会在瑞士召开,会议正式通过关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议的建议,简称巴塞尔协议,虽然不具有法律效力,但它已经成为国际上约定的行为准则。,巴塞尔协议的资本分类,巴塞尔协议把商业银行的资本分为两级:第一级为核心资本,第二级为附属资本。,1、核心资本,核心资本包括实收资本和公开储备。实收资本是指普通股票和永久性优先股。公开储备是指以公开的形式通过保留盈余合其他盈余。例如,股票发行溢价、保留利润、普通准备金和法定准备金的增值等。,2、附属资本。,具体包括五项:(1)非公开储备。(2)资产重估储备。(3)一般准备和一般放款损失准备。(4)混合资本类债券。(5)次级长期资本类债券。,(1)非公开储备,该储备不公开在资产负债表上标明,但却反映在损益表内,并为银行的监管机关所接受。它与公开储备一样,可以自由地、及时地用于不可预料的损失。但由于它缺乏透明度,许多国家不承认其为资本的合法成分。因此不能包括在核心资本中。,(2)资产重估储备,资产重估储备包括物业重估储备和证券重估储备。资本重估必须要有官方认可的专门评估机构进行。,(3)一般准备和一般放款损失准备,一般准备和一般放款损失准备是指用于防备目前尚不能确定的损失的准备金或呆帐准备金。,(4)混合资本类债券,混合资本类债券是指既有股本性质又有债务性质的混合工具。它能够在不必清偿的情况下承担损失,维持经营。,(5)次级长期资本类债券,次级长期资本类债券包括普通的、不担保的、初次所定期限至少五年以上的次级债券和不许购回的优先股。它的特点是次级,即债务不能享有优先清偿权,第二长期,即有严格的期限规定。这类工具作为资本存在一定的缺陷,所以其数量要小于等于核心资本的50%。,2商业银行的吸入资本,商业银行的吸入资金包括各类存款、短期借入款等。,(1)商业银行的各类存款,银行存款包括企业存款、居民储蓄、财政存款、机关团体存款等,是商业银行对存款客户的一种负债。此外,银行的贷款会产生派生存款;同时银行也不一定会将超额准备金全部贷出去,就留下作为存款。,商业银行的存款创新,20世纪70年代以来金融机构加强存款的竞争,开展了很多的存款创新,为客户提供更为灵活方便的选择,吸收更多的存款客户。,可转让定期存单,是资金按某一固定期限和一定利率存入银行,不能提前支取但是可以随时转让的存款单证。它既保证了银行存款的稳定性,也不影响客户资金的流动性。20世纪80年代中期,为扩大这种存单的吸引力,美国摩根保证信托公司率先推出一种叫做滚动存单的“卷布丁”(实际上是转期存单),将长期存单的收益性和短期存单的流动性结合起来,推进了银行资产负债证券化,提高了商业银行存款的竞争性。,自动转帐服务帐户,从1978年起,客户在银行可开立两个帐户,一是储蓄帐户,一是活期存款帐户,后一帐户的余额保持为1美元,当客户开出支票后,银行即自动把必要的金额从储蓄帐户上转到活期存款帐户上进行付款。,可转让支付命令帐户,20世纪70年代美国商业银行存款利率受到限制,不准储蓄帐户使用支票。1972年,马萨诸塞州的储蓄贷款协会为规避这种限制,创办了一种新的储蓄存款帐户可转让支付命令帐户,存款人可通过该帐户向第三者付款。它实际上是一种不使用支票的支票帐户,以支付命令书取代支票。存户可随时开出支付命令书,或直接提现,或直接向第三者支付,其存款余额可取得利息。商业银行既能提供支付上的便利,又能支付利息。这一业务吸引了大量的客户存款,但它只限定个人和非盈利性团体开户。,超级可转让支付命令帐户,超级可转让支付命令帐户开办于1983年,它像一般的支票帐户一样,可无限制开出支付命令,并比可转让支付命令帐户利率要高。但它要求客户的存款余额保持在2500美元以上,且按日支付服务费,如果客户存款余额低于这一限额,银行就只按与可转让支付命令帐户同样的利率支付利息。,货币市场存款帐户,1982年美国国会允许商业银行同货币市场互助基金这样的储蓄机构平等竞争,取消存款利率上限,于是货币市场存款帐户开始流行。它有几方面的好处:利率没有上限,存款利率以公布的每日利率为基础;10万美元的存款额,可得到联邦保险公司的保险;新增存款不受时间和最低限额(25美元)限制;向第三者支付时,每月不超过6次;提款和转帐时没有最低限额要求,但若帐面余额低于2500美元的最低限额,银行则按可转让支付命令帐户和利率计付。由于这一帐户可支付较高的利率,扩大了商业银行存款的吸引力。,个人退休金帐户,美国商业银行在1974年起对所有工资收入者都可开立个人退休金帐户,每年存入2000美元就可以免税,且不受利率上限的限制,个人退休金帐户是商业银行吸收稳定资金来源的重要手段。,股金提款单帐户,股金提款单帐户是一种支付利息的支票帐户,存户可随时开出提款单,代替支票来提现或支付转帐。在未支付或提现前,属于储蓄帐户,需要支付或提现时,便开出提款单,通知银行付款。该帐户方便灵活又有利息,是一种逃避利率管制的创新。,协定帐户,这是一种可在活期存款帐户、可转让支付命令帐户、货币市场互助基金帐户之间自动转帐的帐户,比自动转帐的帐户更进了一步。存户授权银行可将款项存在活期存款帐户、可转让支付命令帐户或货币市场互助基金帐户中任何一个帐户上,对前两者一般规定一个最低余额,超过最低余额的款项由银行自动转入同一存户的货币市场互助基金帐户,以取得较高的利息,如不足最低余额,银行自动将同一存户在货币市场互助基金帐户上的一部分款项转入活期存款帐户或可转让支付命令帐户,以抵补最低余额。,定活两便存款帐户,这是一种存期、利率、存款额都不定,也不能使用支票、不能转让流通的存单储蓄存款。它预先规定一个基本期限,期前提款按活期存款支付利息,存单只作提款凭证,成为一种灵活性和付息性的存款帐户。,我国商业银行的负债,(1)活期存款。指那些可以由存户随时存取的存款。持有活期存款账户的存款者可以用各种方式提取存款,如开出支票、本票、汇票、电话转账等。活期存款是商业银行的主要资金来源,我国银行的活期存款主要来自于企业和单位存款;在居民储蓄存款中,活期存款的比例仅占20%左右。截止2003年,我国的居民储蓄已经高达10万亿人民币。活期存款具有以下特点:第一,活期存款具有货币支付手段和流通手段的职能。如:转帐利用存款帐户之间的划拨实现。第二,活期存款具有很强的派生能力。,(2)商业银行的短期借入款,银行所吸收的外来资金,除存款以外还有:(1)向中央银行通过再贴现、再抵押方式借入的资金;(2)在同业往来关系中所占用的其它银行的资金;(3)在执行中间业务或承兑业务中临时占用的客户的资金。(4)在国际货币市场上的借款。,(2)定期存款,定期存款是客户和银行预先约定存款期限的存款。存款期限在我国通常为3个月、6个月和1年不等,在美国最短为7天,期限长的则可达5年或10年。利率高于活期存款。传统的定期存款要凭银行所签发的定期存单提取,存单不能转让,银行根据存单计算应付本息。目前定期存款有多种形式,包括可转让或不可转让存单、存折或清单等。定期存款一般要到期才能提取。,(3)定活两便存款,定活两便存款是一种在存款时不确定存款期限,并可随时提取,利率随存期长短而变动的存款。客户取款时凭存单支取,存期不满三个月的,按活期存款利率计付利息;三个月以上(含三个月)不满半年的,整个存期按支取日整存整取定期储蓄存款三个月的存款利率打六折计息;存期半年以上(含半年)不满一年的,整个存期按支取日整存整取定期储蓄存款半年的存款利率打六折计息。该种存款具有活期存款可随时支取的灵活性,又能享受到接近定期存款利率的优惠。,(4)通知存款,通知存款是一种存款人在存入款项时不约定存期,预先确定品种(以中国工商银行为例,现分一天通知存款、七天通知存款两个品种),支取时需提前通知银行,约定支取日期及金额的存款方式。一般5万元起存,最低支取金额5万元,一次存入,可分一次或多次支取的存款。,对公存款和储蓄存款的划分,对公存款是指政府机关、企业单位到银行开具存款账户,通过此账户可办理存贷款、结算、现金收付等业务,具有记录、反映、监督企业经营活动的作用。公款私存被视为违法现象。我国的储蓄存款专指居民个人在银行的存款。截止到2003年4月,我国城乡居民的储蓄存款已超过10万亿人民币,远远超出了企业单位和财政性存款的总和,成为我国商业银行最重要的资金来源。,(2)商业银行的短期借入款,由于商业银行的流动性需要由二级准备金来满足,所以短期借入款是商业银行增加短期资金来源、增加流动性的手段。短期借入款包括同业借款、中央银行借款、回购协议等。,同业借款,商业银行及其他金融机构相互之间的临时借款的银行同业拆借;商业银行在资金紧张、周转发生困难时,通过抵押方式向其他银行取得资金的抵押借款;当银行资金紧张、周转困难时将已经贴现但仍未到期的票据到其他商业银行或贴现机构请求转贴现,以取得资金融通的转贴现借款。,中央银行借款,主要有两种形式:(1)再贴现。即把自己办理贴现业务所买进的未到期票据,如商业票据、短期国库券等,再转卖给中央银行;(2)再贷款。也称直接借款,即中央银行向商业银行的信用放款。,回购协议,回购协议就是通过出售金融资产取得资金,并同意在一定日期按预定价格再购回此项金融资产。回购协议通常是商业银行调整短期准备金头寸的工具,有时也是取得长期贷款资金的方式。,转贴现,商业银行将已经贴现未到期的票据,以背书的方式转让给其他商业银行或贴现机构。是银行进行资金融通、调剂余缺的行为。,长期借款业务,商业银行的长期借款一般采用金融债券的形式。发行债券所筹的资金不用缴纳法定准备金,银行可根据自身需要,有针对性的筹集长期资金。,商业银行自有资本的作用,银行的自有资本主要是起一种保证作用,它是吸收外来资本的保证,自有资本越多,越能取得社会公众和政府管理机构的信任,就可以多吸收外来资本,从而获得更多的利润。如果银行仅运用其自有资本作为营运资金,则银行的经营会受到很大的限制,也不可能产生较多的利润。所以商业银行都非常注重存款的吸收,并努力从存款和贷款的利差中获取最大的利润。,二、资产业务,商业银行根据资本投放和信用担保的性质,将资产业务分为:票据业务、放款业务、证券业务和承兑业务等。,1放款业务,放款是商业银行的最基本业务,也是商业银行的最重要的资产。在美国放款约占总资产的6070,我国占的比重还要高,这与我国商业银行法的规定有关。,放款的种类,按贷款期限划分,有活期贷款、定期贷款和透支。按贷款的保障条件分,有信用贷款、担保贷款和票据贴现。按贷款用途划分,有工商业贷款、农业贷款、科技贷款和消费贷款。还可按具体用途分为流动资金贷款和固定资金贷款。按还款方式划分,有一次偿还的贷款和分期偿还的贷款。按照贷款的质量和风险程度划分,银行贷款可以分为正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款和损失贷款等5类。,按贷款期限划分,有活期贷款、定期贷款和透支,活期贷款在贷款时不确定偿还期限,可以随时由银行发出通知收回贷款。这种贷款比较灵活。定期贷款指具有固定的偿还期限的贷款。透支,Overdraw,商业银行对客户的一种放款行为。指银行为了吸引客户,对活期存款的存户允许在存款用完后,仍然可以在约定的期限内,陆续开出支票支出款项,并可随时归还的做法。当然,并不是所有的活期存款存户都能获得这种信用,只有那些信用可靠、经营良好、同银行往来频繁的企业才具备向银行透支的条件。透支的利率通常较高,其利息也大多采用复利法计算。,按贷款的保障条件分,有信用贷款、担保贷款和票据贴现,信用贷款指银行完全凭借客户的信誉而无需提供抵押物或第三者保证而发放的贷款。担保贷款指具有一定的财产或信用作还款保证的贷款。具体分为抵押贷款(以不动产)、质押贷款(动产和权利)和保证贷款。票据贴现是贷款的一种特殊方式。它是指银行应客户的要求,以现款或活期存款买进客户持有的未到期的商业票据的方式发放的贷款。,按照贷款的质量和风险程度划分,银行贷款可以分为正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款和损失贷款等5类。正常货款是指借款人能够履行借款合同,有充分把握按时足额偿还本息的贷款。关注贷款是指贷款的本息偿还仍然正常,但是发生了一些可能会影响贷款偿还的不利因素。如果这些因素继续存在下去,则有可能影响贷款的偿还,因此,需要对其进行关注。次级贷款是指借款人依靠其正常的经营收入已经无法偿还贷款的本息,表明借款人的还款能力出现了明显的问题。可疑贷款是指借款人无法足额偿还贷款本息,即使执行抵押或担保,也肯定要造成一部分损失。损失贷款是指在采取了所有可能的措施和一切必要的法律程序之后,本息仍然无法收回,或只能收回极少部分。按照贷款的质量或风险程度划分贷款种类,有利于加强贷款的风险管理,提高贷款质量。,2票据业务,(1)票据贴现商业银行在票据到期前买进票据,表面上是一种票据的买卖,实际是一种银行的信用业务,因为票据的支付人是对持票人的一种负债,未贴现的票据,是支付人对银行客户的负债,贴现后,是对银行负债,贴现行为实际上是债权的转移行为,银行通过票据贴现间接贷款给票据出票人,在票据到期后才收回资金,银行向债务人收取的是从贴现日到支付日的利息,称为贴现利息或折扣。,票据贴现和短期放款的区别,首先,票据的期限多为三个月,因此贴现期限最长不超过三个月,而短期贷款期限可以再长一些,使银行贴现资金的收回较一般贷款为快;其次,作为信用流通工具的票据可以自由流通,银行遇到急需资金时,可以向其他银行转贴现或向中央银行申请再贴现,而一般贷款大多需到期才能收回;再次,票据是在商品交易基础上产生,资金运用较安全,万一到期付款人拒付,银行可依法向该票据的各关系人追偿,而银行如果是信用放款,遇到借款人拒付,有发生坏帐的可能;最后,贴现是预扣利息,而放款是事后收息,放款利率一般高于贴现利率。,(2)票据抵押放款,票据抵押放款是银行发放的以未到期的票据作为抵押的放款。,票据抵押放款和票据贴现的区别,第一,票据抵押放款不发生票据所有权的转移,而票据贴现是发生了票据所有权的转移的;第二,银行经营票据抵押放款通常把期限控制在票据到期的期限内,借款人到期赎回,如发生违期,银行才有权对票据进行处理,而票据贴现就不需要赎回;第三,银行进行票据抵押放款在额度上是有控制的,通常不是贷出票据面额的全部款项,而只是其中的一部分,一般为60一80,这是为了发生票据不赎回而无法收回贷款时,银行通过变卖票据会有一些损失所致。,3证券业务,证券投资是指商业银行以其资金在金融市场上购买各种有价证券的业务活动。商业银行投资的目的是分散风险、增加收益和增加资产的流动性。在分业经营的国家,由于受法律的限制,商业银行证券投资的主要对象是各类债券。1国库券。2中长期国债。3政府机构证券。4市政债券或地方政府债券。5公司债券。,商业银行进行证券投资的目的,(1)获取收益。投资的收益有两种:利息收益和资本增殖收益。(2)降低风险。(3)补充流动性需要。,4现金资产,现金资产包括:(1)库存现金(2)存放在中央银行的超额存款准备(3)存放在同业的存款(4)托收中现金,第二节商业银行的其他业务,一、商业银行的中间业务,中间业务是只银行不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其它委托事项,并据以收取手续费的业务。,汇兑业务,汇兑是商业银行不用运送资金,代理两地间的债权人和债务人清算其债权债务关系并从中收取一定的手续费的一种业务。,结算业务,结算业务是商业银行为客户办理转帐结算,将资金从付款方帐户向收款方帐户转移的业务。结算工具是各类票据,如支票、本票和汇票。结算方式有同城结算和异地结算。,3代理业务,代理业务是指银行接受客户委托,以委托人的名义代办经济事务的活动,主要是代收业务和代客买卖业务。代理业务有代理融通业务、保管箱出租业务、代理发行有价证券业务等。商业银行或代理融通公司代理赊销企业收帐,使赊销帐款按时收回,同时通过购买赊销帐款向赊销企业提供资金融通。保管箱出租业务是银行出租保管箱代顾客保管贵重物品从而收取租金的业务。代理发行有价证券业务是接受政府或企业的委托,代理销售公债、公司债券和股票等有价证券,银行收取手续费的业务。,4信托业务,信托是银行接受客户的委托,在约定的期限内代为管理、营运、处理各项财产而收取一定费用的一种业务。受托人可以是自然人、也可以是社团企业法人。,对个人的信托业务,对个人的信托业务包括:代管财产,办理遗产转让,保管有价证券和贵重物品,代办人寿保险等等。为委托人设计旅游路线代订机、车、船票、旅馆房间另外还委托代拟家庭预算代办个人纳税等。,对社团企业的信托业务,对社团企业的信托业务包括:代办投资代办公司企业的筹资事宜代办合并或接管其他企业代管雇员福利帐户和退休养老金的发放、业务咨询代理政府办理国库券、公债券的发行、推销以及还本、付息等。,5租赁业务,指金融租赁,是银行以一定的机器设备租给个人或企业,让其在约定的期限内使用,并向租用人收取一定数额租金的一种业务。租赁业务最主要的分类是以租赁目的为依据,可分为融资性租赁和经营性租赁。,融资性租赁,融资性租赁的目的是在融物的同时实现融资其特点是:(1)期限长,多在35年以上,长则可达10年以上;(2)租赁物件多为非通用设备;(3)租赁物件的期末处理上表现为很少续租,多为租购。,经营性租赁,其目的是解决对设备的短期或临时需要其特点是:(1)期限短,1年以内,几天、几个星期、几个月都可以;(2)租赁物件多为通用设备;(3)租赁物件的期末处理表现为续租或退租,可重复租赁。,6银行卡业务,银行卡是由银行发行的、供客户办理存取款的工具。随着科学技术的飞速发展,利用银行卡可以随时在指定的银行、商店和服务行业进行存取款和转帐支付,使银行业务突破时间和空间的限制。,咨询和情报服务,营业项目包括:经济信息咨询、信用咨询专项调查咨询、管理咨询、科技项目评估咨询等。,代客买卖业务,指银行接受客户委托,代替客户买卖有价证券、黄金、外汇的业务,其中代理发行有价证券的业务最为重要。,承兑业务,承兑业务是指银行为客户开出的汇票或票据签章,承诺到期一定付款的业务。由于票据的兑付一般无需银行投入自己的资金,所以对票据的承兑实际上是以其银行的信用来确保客户的信用。,二、商业银行的表外业务,商业银行的表外业务是指商业银行所从事的不列入资产负债表且不影响资产负债总额的经营活动。主要是提供非资金的服务,在多数情况下银行只是充当中介人,为客户提供保证。,担保,担保和类似的或有负债包括担保、备用信用证、跟单信用证、承兑票据等。这类金融工具有一个共同特征即都是由某银行向交易活动中的第三者的现行债务提供担保并且承担现行的风险。,承诺,承诺可以分为两类:一种是不可撤销的承诺,它是在任何一种情况,即使在潜在借款者的信贷质量完全恶化的情况下,银行也必须履行事先允诺的义务;另一种是可撤销的承诺,即在某种情况下,特别是在潜在借款者的信贷质量恶化情况下,可以收回原先允诺要履行的义务而不会受到任何金融方面的惩罚。,无风险的服务活动,主要是指银行只提供金融服务,不承担任何资金损失的风险,以收取手续费为目的的业务,主要业务有结算服务、汇兑、咨询、代理等。,三、商业银行的国际结算业务,商业银行的国际结算业务,主要是通过汇款、托收和信用证等方式来完成的。,1汇款方式,汇款是付款人把应付款项交给自己的往来银行,请求银行代替自己通过电、信、票的方法,把款项支付给收款人的一种结算方式。两家银行通过事先商定的办法,结清两者之间的债权债务。,2托收方式,托收是债权人为向债务人收取款项而向其开发汇票,委托银行代收的一种结算方式。国际托收结算业务分为跟单托收和光票托收。跟单托收较光票托收的区别和优越之处在于有货运单据并以其作为保障。,3信用证方式,信用证是开证银行根据申请人的要求和指示,向受益人开立的载有一定金额、在一定期限内凭规定的单据在指定地点付款的书面保证文件。,信用证结算方式,信用证结算方式是指进出口双方签订买卖合同后,进口商主动请求进口地银行向出口商开立信用证,对自己的付款责任作出保证,当出口商按照信用证的条款履行了自己的责任后,进口商将货款通过银行交付给出口商。,信用证的分类,根据其性质可分为可撤销与不可撤销信用证;据其是否加保可分为保兑信用证与不保兑信用证;据其期限可分为即期、远期信用证;据其是否可转让可分为可转让信用证与不可转让信用证;据其是否循环可分为可循环信用证与不可循环信用证。除此之外,还有特殊种类的信用证,如对背信用证、对开信用证、红条款信用证等。,4国际结算中的担保业务,在国际结算过程中,银行除了采用汇款、托收、信用证三种基本结算方式外,还经常以自身的信誉为进出口商提供担保,以促进结算过程的顺利进行。商业银行为进出口结算提供的担保形式主要有:银行保证书、备用信用证。,银行保证书,银行保证书又称保函,是银行应委托人的请求,向受益人开出的担保被保证人履行责职的一种文件,有进口保证书和出口保证书两种。进口保证书是银行为进口方向出口方开立的担保履行责职的文件,出口保证书是银行为出口方向进口方开立的保证履行责职的担保文件。,备用信用证,备用信用证是银行保证书性质的凭证,是开证行对受益人开出的担保文件,保证开证申请人履行自己的责职,否则银行负责清偿所欠受益人的款项。,第三节商业银行的资产负债管理,商业银行资产负债管理的目标,商业银行资产负债管理的目标有三个包括:安全性、流动性和盈利性。,1、安全性,是指银行经营中,应尽量减少资产风险,一定要注意避免风险或将风险将到尽可能低的程度。银行经营业务与经营对象的特殊性决定了商业银行必须以安全性为首要得基本目标。,2、流动性,是指银行在经营中,要能及时满足存款人随时支取的要求。因此,银行在安排资金运用时,一方面要使资产具有较高的的流动性;另一方面,必须力求负债业务合理,并保持自己有较多的融资渠道和较强的融资能力。,3、盈利性,追求盈利是商业银行经营目标的要求,是改进服务、开拓业务和改善经营管理的内在动力。它要求商业银行的经营管理者在可能的情况下,尽可能地追求利润最大化。商业银行的盈利来自于银行业务收入与银行业务支出之差。,三个目标的联系,以上三个目标既有统一的一面,又有矛盾的一面,一般来说,安全性与流动性是正相关的。安全性是前提,流动性是条件,盈利性是目的。,一、商业银行的资产管理,商业银行自产生后相当长一段时期内,由于负债形式比较单一,主要是活期存款,工商企业的资金需求比较单调,金融市场的发达程度有限,因而银行把管理的重点就放在资产方面,通过对资产结构的合理安排,实现储蓄资产、贷款和证券资产的最佳组合,来满足银行的安全性、流动性和盈利性,其中以强调流动性为主。,1资金总库法(pool-of-fundapproach),资金总库法资金总库法的特征是不管资金来源期限的长短,银行将资金来源作为一个整体按次序进行分配。,首先要保证充分的一级储备,在这里,一级储备是一个经济概念,而非账户概念,包括库存现金、在中央银行的存款、在其他存款机构的存款余额、托收中的现金。,一级储备高度优先的原因,一级储备之所以在银行的资产分配中具有高度优先的地位是因为:(1)需遵守法律有关保持一级储备的规定;(2)需满足银行日常支付和支票清算的需要;(3)作为应付意外提存和意外信贷需求的第一道防线。,其次是保证二级储备,二级储备包括短期公开市场债券,如国库券、政府机构债券、银行承兑汇票等,具有信用高、易销售、受利率变动的影响小的特点,可随时应付近期内的现金和其他资金的需求。,再次,满足顾客的信贷需求,这需要商业银行深入了解本地市场,了解客户的经营状况和资金需要,由市场经济力量决定信贷资金的投向和构成。由于资金总库法没有把贷款结构看作是银行保持流动性的一个重要方面,所以没有强调银行贷款的结构问题。,资金总库法的特点,资金总库法起源于商业银行发展之初,普遍运用于20世纪30年代经济大危机之后。银行管理的主导思想是以安全性为主,以盈利性为辅。优点是管理简单、成本低;缺点是保守呆板,不考虑资产负债表中各项目之间的相互关系,强调了资产的流动性而偏废了潜在的资产盈利性。,2资金转换法(conversionoffundsapproach),20世纪5060年代,西方国家经济繁荣,银行的定期存款和储备存款的增长快于活期存款,使应付客户提存的流动性需求减少,资金总库法显得过时而资金转换法应运而生。这种方法承认不同的资金来源有不同的流动性要求,银行可以按照各种资金来源的法定准备金要求和流通速度进行资产分配。,资金转换法举例,活期存款有较高的法定准备金要求和流通速度,大部分用于一级储备和二级储备,少部分用于工商业短期贷款。储蓄和定期存款的法定准备金要求较低,流通速度较慢,则大部分用于贷款和投资。资本债券的流动性最小,又不用缴法定准备金,可用于长期贷款和固定资产投资。,资金转换法的特点,优点:相对简单、易掌握,可减少过多的流动性储备。缺点:(1)它以存款的流通速度作为标准分配资金,但是实际上在活期存款中,也存在长期稳定的余额可用于高收益的长期资产;(2)它认为资金来源和资金运用是相互独立的,实际上某一类存款的增长,其他形式的信贷需求也在增长,并不可能严格对应;(3)比较死板,没有考虑存款和贷款的季节性变化。,3线性规划法(Linerprogrammingapproach),为了使资产分配更为精确,商业银行开始使用复杂的数学模型,其中运用最广泛的是线性规划法,即选择一些目标变量的值,在一定的约束条件下,使某目标函数最大(或最小)。在银行管理上的运用,则是决定一组资产负债的量,在一定的流动性和管理限制等约束条件下,使利润最大化。,线性规划法举例,假定某银行有2500万美元的活期和定期存款资金来源,可用于贷款(X1)和二级储备(X2),贷款收益率为12,短期债券的收益率为8,存款成本这里忽略不计。假定该银行管理短期资产的流动性标准为投资资产的25,存款构成中定期存款的比例越高,流动性要求越低。有方程式如下:目标函数和约束条件定义(Max)I=012(X1)十008(X2)利润函数最大(X1)十(X2)2500万美元资产负债表约束(X2)025(X1)流动性约束(X1)0,(X2)0无负性约束从上述方程可得出,投资500万美元于短期债券,2000万美元于贷款,可获最大收入280万美元。,二、商业银行的负债管理,所谓负债管理是指商业银行从存款人及其他债权人那里吸收资金并合理安排资金来源的结构,或在资金头寸紧缺时,主动寻找借入资金,以保证正常资金周转需要而开展的各项业务活动。,负债管理理论,负债管理理论认为:银行资金的流动性不仅可以通过资产管理来获得,还可以通过负债管理来提供,银行发展借款市场通过对外借钱而获得流动性,就不需要保持大量高流动性资产,可将资产投入高盈利性的贷款和投资中,甚至必要时通过借款来扩大贷款规模。,1资本管理,形成合理的资本结构如资本性负债和股权资产的比例、留存盈余和新增股权的比例,保持适度的资本数量如考虑银行管理部门的规定和一些基本的风险防范要求。,2存款管理,一是开设存款种类。二是控制存款规模。三是控制不同存款规模的客户的比例。四是预测和控制存款对流动性的需求。,开设存款种类,客户存款目的多样性决定了商业银行开设存款种类的多样化,如根据存款利率的高低、存款期限的长短、存款的转让与否、存款的提取方式和附加服务的多少,银行要创造出适应客户需求的存款种类以多吸收存款,同时要对存款种类进行组合。,控制存款规模,商业银行的存款规模总是与日俱增的,而存款规模的扩大往往会增加存款的边际成本,加上商业银行资产平均收益率由于受多种因素影响,如货币政策、资金供求状况等,并不是随存款规模的扩大而相应提高,所以存款规模在一定时点上需控制在一个适度的规模内,以保持资金的盈利水平不致下降。,控制不同存款规模的客户的比例,在不考虑其他条件情况下,存款客户越多,平均存款规模越小,个别客户存款额的波动对银行资金头寸的影响就越小,资金的整体稳定性就较强,但业务费用会相应增加。反之则不是。因此要使存款客户的数量与银行自身对资金流动性的承受能力相适应。,预测和控制存款对流动性的需求,要对不同种类存款的流动性进行预测和控制,保证资金和存款适当的稳定性和流动性,有利于自身经营的需要,获得安全性和盈利性。,3借款管理,一是把握借款期限和借款金额,把借款到期时间和金额有计划地错开,避免和减轻由于借款到期时间过于集中给银行带来流动性的压力。二是努力把借款到期时间和金额与存款增长相协调,争取以增长的存款来解决借款到期支付的需求。三是扩大借款的途径,合理分散借款对象和金额,争取形成一部分可以长期占用的借款余额。,负债管理存在的明显缺陷,提高了银行的融资成本,因为,一般通过借款融进资金必须支付高于一般存款的利息。增加了经营风险,因为借款主要借助金融市场,而市场则是变幻莫测的。不利于银行稳健经营,因为往往使银行忽视自身资本的补充。,三、商业银行的资产负债综合管理,产生于70年代末80年代初。无论是资产管理还是负债管理,都只侧重一个方面来对待银行的赢利性、流动性、安全性,于是难免会有重此轻彼的现象发生。比如:资产管理过于偏重安全性和流动性,往往牺牲赢利为代价,不利于鼓励银行经营的积极进取;而负债管理过分依赖外部借款,增大了银行经营的风险。,资产负债综合管理,资产负债综合管理是指将商业银行的资产和负债进行统筹管理,将资产与负债各科目按期限对称或利率对称的原则加以安排,规定控制指标,谋求资产负债的最佳组合,实现风险的最小化和收益的最大化。,资产负债综合管理基本思想,将资产与负债各科目按期限对称或利率对称的原则加以安排,规定控制指标,以谋求经营上的风险最小化和收益最大化。该理论的基本思想是将资产和负债两个方面对照分析,围绕它们的差距,来调整资产和负债,达到合理搭配。该理论结合了资产管理理论和负债管理理论的优点,避免了重此轻彼的现象的发生。,1早期的资产负债综合管理,早期的资产负债综合管理是分别管理银行业务帐户(包括存款、贷款和证券投资等)和交易帐户(包括短期外汇、债券和衍生产品交易)的风险,以获得资本性收益为目标。分别管理两类帐户是基于它们的风险性质是不同的,业务帐户的资产和负债产生于客户交易,性质上较为被动,交易帐户则可以根据市场价格变化改变交易头寸,银行较为主动。,银行业务帐户的管理重点,银行业务帐户的管理重点在于对冲与业务帐户资产负债有关的利率风险。在利率受管制的条件下,银行利差相对有保证,增加存款和贷款可以增加收益,因此资产负债管理的主要目的是对冲利率风险暴露,特别是因存贷款量的增加而产生的长期固定利率正缺口,而根据利率预期适当增加或减少利率风险暴露的资产负债管理方式就不太重要。,对冲(hedge),对冲(hedge)的运用源自美国农业。农场主预先把即将收获的谷物或牛卖出,到时再向买主交货。这样一来,他们就把价格锁定在签买卖合同时候的“市价”,而不必担心将来由市场波动而造成损失。用这种预卖谷物或牛的方式,农场主们基本上就把从收割到上市这段时间的市场波动风险“对冲“了。,银行分析利率风险的方法,银行分析利率风险的方法主要是缺口分析,即计算在一定时期内可变动利率的资产和负债的差额,以及考虑几段时期内需要重新确定利率的资产和负债,分析资产负债分配及每段时期的缺口。,交易帐户管理的重点,交易帐户管理的重点是在控制风险暴露的同时达到各交易产品的利润指标,通过对各种产品确定头寸额度、实行止损规定等来控制风险。,2现代资产负债综合管理,随着利率和业务活动的日益自由化,分别管理业务帐户和交易帐户对于管理整体风险并不充分,银行已经可以主动控制业务帐户的资产和负债,于是便从集中于对冲业务帐户的狭义资产负债风险管理转变为包括业务帐户和交易帐户的广义的资产负债风险管理,在预测利率的基础上,主动调节资产负债组合。,3未来资产负债综合管理的发展,进一步发展资产负债综合管理办法,从控制与资产负债有关的市场风险转变为综合管理业务帐户和交易帐户的市场风险和交易风险,按客观标准计算各个帐户的风险调节盈利性,即获得足够的收益抵消风险产生的亏损,将资本和人力资源根据风险调节的盈利水平进行分配。制定风险调节盈利水平的方法为:确定数量化信用风险的方法,计算市场风险和信用风险,按资本和预期收益比例确定信用风险限额,计算各个帐户的风险调节盈利性。,资产负债管理的基本发展方向,全面客观衡量各种风险,力求收益与风险的规模相一致,以风险调节盈利性为基础,战略性地分配资本和人力资源,在金融日益自由化的时代,不断重新审查和改进经营管理的政策。,第四节商业银行的风险管理,一、商业银行的信用风险管理,为了防范信用风险,商业银行必须解决那些可能导致的贷款违约的因素,解决的方法有:筛选和监控、与可信任的客户建立长期的联系、贷款承诺、抵押物、补偿余额要求和信用配给等。,1筛选和监控,银行要从众多的申请贷款者中筛选出偿还风险较小的客户,因此银行必须从每一位借款人那里收集可靠的信息.当客户进入银行申请贷款时,需要填写一些披露大量财务信息和信用信息的表格,银行运用这些信息,再进行调查和判断,算出借款人的“信用度”,决定贷款与否。贷款一旦发放,还需要对借款人所从事的活动进行监控。,2与可信任的客户建立长期的联系,银行得到借款人信息的一条重要途径是与可信任的客户建立长期的联系。如果借款者在一家银行长期保有支票帐户或存款帐户,该银行就能了解他的资金流动状况和资金需求规律;如果他曾在银行借过款,就能了解他的偿还贷款信誉的记录,并已建立过对该客户的监控程序。银行对长期客户收集信息和进行监控的成本要比新客户低得多,使甄别信用风险更容易。与可信任的客户建立长期的联系,可以使银行和借款人双方受益,银行可为借款人提供一些市场信息,做企业的理财顾问等。,3贷款承诺,贷款承诺就是银行同意在未来某一时期中以某种与市场利率相关联的利率向客户提供一定额度贷款的承诺。贷款承诺对借款人的好处是:在需要的时候能及时获得贷款;对银行的好处是:可以通过向客户提供贷款承诺来创造长期联系和收集信息的途径,降低银行筛选和收集信息成本。,4抵押和补偿余额,抵押和补偿余额是银行信用风险管理的重要工具。抵押贷款是贷款人与借款人约定,由借款人允诺一旦发生贷款偿还的违约,将抵押物赔偿给银行的一种贷款方式。补偿余额即取得贷款的企业必须在该银行支票存款帐户上至少保留规定的最低余额的资金,一旦企业发生违约,银行可用这笔补偿余额弥补贷款损失。,5信用配给,信用配给有两种情况:一种是银行拒绝发放任何数额的贷款,哪怕借款人愿意支付较高的利率;另一种是银行愿意发放贷款,但数额低于借款人的要求。,二、商业银行的利率风险管理,利率风险管理的方法有缺口分析和存续期分析。,1缺口分析,缺口指的是利率敏感型资产与利率敏感型负债之差

温馨提示

  • 1. 本站所有资源如无特殊说明,都需要本地电脑安装OFFICE2007和PDF阅读器。图纸软件为CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.压缩文件请下载最新的WinRAR软件解压。
  • 2. 本站的文档不包含任何第三方提供的附件图纸等,如果需要附件,请联系上传者。文件的所有权益归上传用户所有。
  • 3. 本站RAR压缩包中若带图纸,网页内容里面会有图纸预览,若没有图纸预览就没有图纸。
  • 4. 未经权益所有人同意不得将文件中的内容挪作商业或盈利用途。
  • 5. 人人文库网仅提供信息存储空间,仅对用户上传内容的表现方式做保护处理,对用户上传分享的文档内容本身不做任何修改或编辑,并不能对任何下载内容负责。
  • 6. 下载文件中如有侵权或不适当内容,请与我们联系,我们立即纠正。
  • 7. 本站不保证下载资源的准确性、安全性和完整性, 同时也不承担用户因使用这些下载资源对自己和他人造成任何形式的伤害或损失。

评论

0/150

提交评论