国际工程承包项目汇率风险应对

1/4国际工程承包项目汇率风险应对内容提要随着人民币汇率的上升，许多企业都普遍面临汇率风险的问题，例如某公司仅XX年上半年汇兑损失达5000万人民币之多，已经严重影响公司的全年效益。而且，随着国家“走出去”战略的支持，如中国港湾工程有限责任公司简称中港逐步向工程总承包和政府一揽子经贸合作项下项目企业马上资产负债表上会多出很多收益和现金，对整个企业的资金运转有好处。目前应对外汇风险的金融产品种类日益广泛，所处国家不同，金融产品会有所差异，承包商应当根据项目情况和自身情况进行合理的选择。金融工具是一把双刃剑，采用金融工具虽然对抵消汇率风险有一定的帮助，但也不能完全依靠这种方法，仍需要与其他手段配合使用。三、施工阶段在施工过程中，承包商需要整体协调各个项目，并对在建项目整体，尤其是分包过程和采购过程进行管理，并对工程变更等意外事件的补偿做好控制。一以承包单位为整体。考虑整体协调很多拥有海外业务的公司资本巨大，同时拥有多个海2/4外项目，此时应该以一种全局的态度进行现金流的管理。如一个项目的收益在合适的时点也许可以部分或全部地补充其他项目的外汇需求，如外部人员的工资或设备采购等，这时完全可以将资金通过平行调用而避开或尽量避开汇率上的风险。即使多个项目在时间上有所差距，也可以不急于兑换货币，而是将外汇储备起来，留作日后用处。这种方法在相隔时间不长，货币波动起伏大时比较适用。二与分包商和材料供应方订立合同时。LOCALHOST采用业主支付币种订立采购和分包合同时，采用与总承包合同相同的货币和比例支付，这样无论该种货币升值或贬值，都有一部分是由供应商和分包商分担风险。当汇率造成损失时，由于采购和分包合同的订立，把一部分的损失分散掉，可有效地降低风险。三工程变更或其他事件引起的汇率风险补偿在施工过程中，工程变更、业主拖延付款、自然风险等会导致工程款支付时间上的拖延。而在这段时间之内，可能存在由于汇率变化而导致实收金额发生变化的风险，这时，如果是业主的责任，承包商应向业主索赔此部分损失；而如果是自然风险等原因造成的损失，承包商需要重3/4新进行责任分配并适当的索赔。四有效的资金管理由于很多大型对外工程公司国外办事处多而项目也很分散，随着公司业务的不断扩展，公司驻外机构和项目的资金需求越来越大，经常会动用数千万美元的资金调动，为了加强资金的管理，进一步防范公司的汇率风险，加大资金的周转力度，公司与银行合作建立的国外资金结算中心，可以在公司总部直接操纵各驻外机构的资金帐户，对各驻外机构的剩余资金进行集中管理，同时由于各国的币种不同，公司要根据资金的使用计划提前作出持有各币种的具体金额，减少不必要的汇兑损失。由于中港的大部分业务在国外，资金的使用量也主要在国外，由于美元的贬值和美联储对存贷款利率的不断调整，以及人民币不断升值和国家资金紧缩政策的出台，人民币贷款费用较美元或港币的外汇费率低，因而公司曾一度在国内贷款人民币用于国内物资采购，从而减少工程款美元兑换人民币的数量，但由于人民币的不断升值，公司尽管在贷款时节省了费用，但由于升值所造成的汇兑损失不足以偿还国内人民币贷款，因而应合理分析所贷币种和费用。贷款时借款币种就借合同相对应币种，像现在主要币种贷款国内都能提供，或者和当地国有一定关联关系的4/4货币，比如原殖民地国家的货币多数情况下会有同样趋势。，其他需要注意的是大宗设备采购合同，如电站的发电设备，早订货，币种一致，避免以后的变化。四、结语除对汇率风险的上述管理方法外，承包商还需要在每个项目结束时对整个工程项目中的汇率风险管理进行系统的备案整理和评价。企业通过加深对汇率风险管理的